shpory_100_otvetov

Деньги, кредит, банки
Необходимость и экономическая сущность денег. Функции и виды денег
Деньги- это всеобщий стоимостный эквивалент, обладающий особыми свойствами и выполняющий ряд функций, средства накопления, ср-во платежа, мировых денег, ср-во обращения, ср-во накопления, мера платежа.
Деньги возникли как результат развития производственных сил общества и товарных отношений.
Функции денег отражают их внутреннюю основу и содержание. Деньги выполняют пять основных функций: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и сбережения, мировых денег. Виды денег: Действительными деньгами называются как раз такие деньги, номинальная стоимость которых равна реальной стоимости, а Знаки стоимости появились тогда, когда золота уже не хватало, чтобы обеспечить товарооборот, Когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа, возникают кредитные деньги. Деньги в этом случае выступают обязательством. Кредитные деньги исторически имели следующие виды: вексель, банкнота, чек, электронные деньги и кредитные карты.
Вексель  это письменное обязательство должника уплатить определённую сумму в определённом месте и в определённое время
Банкноты  кредитные деньги центрального банка, которые изначально выпускались на основе переучёта частных коммерческих векселей и имели двойное обеспечение (коммерческая и золотая гарантия)
Чек  денежный документ, содержащий требование владельца счёта в кредитном учреждении, или чекодателя, о выплате держателю чека нужной суммы денег.
Электронные деньги  это по сути информация, хранящаяся на материальном носителе типа смарт-карт или электронных кошельков

Функции и формы кредита. Экономическая сущность ссудного процента
Кредит - это система экономических отношений выражающаяся в движении имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и как правило за плату в виде процента.  В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:
-аккумуляция временно свободных денежных средств;
-перераспределение временно свободных денежных средств на условиях их последующего возврата;
-создания кредитных орудий обращения (банкнот, казначейских билетов) и кредитных операций;
-Контрольная функция. ( отслеживание выполнения своевременного исполнения заемщиком своих обязательств перед банком)
Впоследствии из простых хранителей и расчетных контор банки превращаются в мощные кредитные центры.  По признакам целевого направления кредита и специализации банков на определенных операциях, различают:
-потребительский кредит (продажа товаров потребителю с отсрочкой платежа);
-сельскохозяйственный кредит (капиталовложения в сельскохозяйственное производство);
-ипотечный кредит (долгосрочная ссуда под залог недвижимости);
-государственный кредит (совокупность отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам);
-международный кредит (отношения между государствами, международными банками, корпорациями).
 Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому, определенную стоимость во временное пользование с целью производительности потребления. Ссудный  процент-  передача   определенной части   стоимости  без   получения   эквивалента. Процент не возвращается к собственнику, его сумма полностью переходит к получателю процентных сумм. уплата процента идет в обратном направлении – от заемщика к кредитору.  На завершающей стадии процент – это движение приращения к ссуде. процент распределяет доход между кредитором и заемщиком. Источник уплаты процентов – прибавочный продукт, частью которого является прибыль. Следовательно, прибыль и процент – часть единого

Денежный оборот, денежное обращение и денежная система.
Денежный оборот - это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. В условиях металлического обращения денежный оборот выступает стоимостным оборотом, поскольку металлическая монета имела собственную стоимость, соответствующую указанному на ней номиналу. Движение стоимости денег происходило одновременно с движением стоимости товаров. Современный денежный оборот стоимостным не является, поскольку стоимость денежного знака ничтожно мала. Стоимостным сегодня можно считать только товарный оборот.
Денежный оборот страны, отражая движение денег, состоит из их обращения между:-центральным банком и коммерческими банками;-коммерческими банками;-коммерческими банками и их клиентами;-предприятиями и организациями;-физическими лицами.
Денежное обращение это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство. Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Налично-денежное обращение это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). Безналичное обращение это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, жироприказов, платежных поручений, электронных средств платежа, других расчетных документов. Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньга постоянно переходят из одной сферы обращения в другую.
Денежная система  это сложившееся исторически и закрепленное законодательством устройство денежного обращения в стране. Денежная система определяет [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], имеющий хождение в данном государстве. Различают два типа денежных систем: системы металлического обращения и системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и бумажными деньгами. Системы металлического денежного обращения, в свою очередь, делятся на [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] системы. Биметаллические  это денежные системы, при которых государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента (то есть денег) за двумя благородными металлами  золотом и серебром. При этом осуществляется свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение. При монометаллизме всеобщим эквивалентом служит один денежный металл (золото или серебро). Одновременно в денежном обращении функционируют другие денежные знаки: банкноты, казначейские билеты, разменная монета. Эти денежные знаки свободно обмениваются на денежный металл (золото или серебро). Наибольшее распространение в мире получил золотой монометаллизм. Различается три вида золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Денежная масса, денежная база и денежные агрегаты
Денежная масса  совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.
Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).
Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему  каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.
В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и наиболее ликвидные [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], обращающиеся на [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ])[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M0, М1, М2, М3[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]:
-М0 = [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в обращении (монеты, банкноты)
-М1 = М0 + [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (в том числе банковские [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ])
-М2 = М1 + [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
-М3 = М2 + [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], сертификаты и государственные облигации
В ряде стран дополнительно выделяют M4. Например, в Великобритании M4 включает в себя объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.
 Денежная база -совокупность обязательств центрального банка. Денежная база в широком определении включает в себя:---Выпущенные в обращение Банком наличные деньги, в том числе остатки средств в кассах кредитных организаций;---Остатки на счетах обязательных резервов, по привлечённым кредитными организациями средствам в национальной и иностранной валюте, депонируемые в Банке;---Средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усреднённые остатки обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций в Банке;---Вложения кредитных организаций в облигации Банка России (по рыночной стоимости);---Иные обязательства Банка по операциям с кредитными организациями в валюте

Сущность и факторы развития инфляции. Виды инфляции.
Инфляция  это переполнение каналов денежного обращения избыточной [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], проявляемое в росте товарных [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].  Обесценение денег ведет к росту товарных цен. инфляция не чисто денежное явление, а также экономический и социально-политический феномен. Инфляция зависит также от социальной психологии и общественных настроений. В этой связи справедлив термин «инфляционные ожидания»: если [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ожидает инфляцию, она неизбежно возникнет
В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие виды инфляции:
0Ползучая (умеренная) рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах. Экономическая теория такую инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновляемости ассортимента, она дает возможность корректировать цены, сменяющиеся условями спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, поскольку ее можно регулировать.
-Галопирующая (скачкообразная) рост цен от 10-20 до 50-200% в год. В контрактах начинают учитывать рост цен, население вкладывает деньги в материальные ценности. Инфляция трудно управляемая, часто проводятся [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Данные изменения свидетельствуют о больной экономике, ведущей к стагнации, то есть к экономическому кризису.
-Гиперинфляция  рост цен более 50% в месяц. Годовая норма более 100%. Благосостояние даже обеспеченных слоев общества и нормальные экономические отношения разрушаются. Неуправляемая и требует чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство и обмен останавливаются, снижается реальный объем национального производства, растет [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], закрываются предприятия и происходит [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Инфляция вызывается монетарными и структурными причинами:
-монетарные: несоответствие денежного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размер товарооборота; превышение доходов над потребительскими расходами; дефицит государственного бюджета; чрезмерное инвестирование объем инвестиций превышает возможность экономики; опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда;
-структурные причины: деформация народно-хозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора; снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления; несовершенство системы управления экономикой;
-внешние причины сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса.


Кредитная и банковские системы. Виды кредитных учреждений.
Банковская система  совокупность различных видов национальных банков и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система включает [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], сеть [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и других кредитно-расчётных центров. Центральный банк проводит государственную[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Международная практика знает несколько типов банковских систем:
-распределительную централизованную банковскую систему;
-рыночную банковскую систему;
-банковскую систему переходного периода.
Распределительная (централизованная) банковская система: [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]  единственный собственник,[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] государства на формирование банков, одноуровневая банковская система, политика единого банка, государство отвечает по [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] банков, банки подчиняются [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и зависят от его оперативной деятельности, кредитные и эмиссионные операции сосредоточены в одном [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], руководитель банка назначается центральной или местной властью вышестоящими органами управления. Банковская деятельность регулируется нормативно-правовыми документами.
Банковская система-Нац. Банк-Коммерческий банк
Кредитная система - это совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения.
Современная кредитная система имеет многозвеньевую структуру. С учетом характера услуг клиентам:
Кредитная система-нац.Банк-коммерческий банк ( Банк второго уровня)-Парабанки.
В определении понятия кредитной системы следует различать функциональный и институциональный подходы.
  с позиций функционального подхода кредитная система представлена видами кредита, методами кредитования;
  с позиций институционального подхода кредитная система представлена кредитно-финансовыми учреждениями.
Банковская система-Нац. Банк-Коммерческий банк
7. Статус и формы организации центральных банков. Функции и операции центрального банка.
Деятельность ЦБ регулируется Законом о ЦБ. ЦБ - юридическое лицо, которое не регистрируется в налоговых органах, не отвечает по обязательствам государства и целью его деятельности не является получение прибыли.  Основные цели: защита и обеспечение устойчивости национальной валюты, в том числе ее покупательные способности, а также курса по отношению к иностранной валюте. развитие и укрепление банковской системы страны обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.  Формы организации ц.б.:
Государственные – капитал полностью принадлежит государству.
Акционерные – капитал принадлежит акционерам (банкам и страховым компаниям)
Смешанные – часть капитала принадлежит государству Основные функции ЦБ: во взаимодействии с правительством разрабатывает и проводит единую гос. денежно-кредитную политику. монопольно осуществляет эмиссию денег и организовывают их обращение является кредитором последней инстанции для кредитных органов и организует их рефинансирование устанавливает правила осуществления расчетов в РФ устанавливает правила проведения банковских операций без учета и финансовой отчетности для банковской системы осуществляет государственную рег-цию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии у кредитных oрганов и организаций, занимается аудитом банков регулирует выпуски ценных бумаг кредитных организаций осуществляет валовое регулирование и валовой контроль, определяет порядок расчета с иностранными государствами организует разработку и состояние платежного баланса в России осуществляет все виды банковских операций, необходимых для функционирования ЦБ.
Функции осуществляют через активные и пассивные операции:
- Активные-операции по размещению банковских ресурсов. (иностранная валюта, золото, ссуды, вложения в ценные бумаги)
-Пассивные- это операции по формированию банковских ресурсов (эмиссия банкнот, депозиты, ср-ва казначейства, ср-ва коммерческих банков, обязательства по полученным кредитам и займам, капитал и резервы)



Сущность, типы и инструменты денежно-кредитной политики государства
Монетарная, или денежно-кредитная, политика государства это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита в целях регулирования предложения денежно-кредитных ресурсов для обеспечения неинфляционного [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Денежно-кредитная политика осуществляется путем стимулирования кредита и денежной эмиссии либо их ограничением и сдерживанием.
Стимулирующая денежно-кредитная политика (кредитная экспансия) означает увеличение денежного предложения (денежной массы) в целях оживления экономической активности в стране. Она проводится в условиях падения производства и увеличения [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] путем расширения сферы кредитования и снижения нормы процента для оживления конъюнктуры рынка.
Ограничительная денежно-кредитная политика (кредитная рестрикция) предполагает сокращение объема денежной массы в целях сдерживания инфляционного роста ВВП в условиях экономического бума, сопровождаемого спекуляциями на рынке ценных бумаг, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике. В этих случаях центральные банки стремятся предотвратить перегрев экономики с помощью ограничения кредитования, повышения [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], ограничения эмиссии (выпуска в обращение) платежных средств.
Инструменты Ц.Б.
Учетная политика – осущ. Ц.Б путем повышения или понижения официальной учетной ставки. Чтобы методом изменения условий рефинансирования ком.банков влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов.
Депозитная п-
Валютная п-

9. Национальный Банк РК, его роль, задачи, функции, организационная структура.
Правовой статус и функции банка определены законами «О Национальном банке Республики Казахстан» и «О банках в Республике Казахстан». В соответствии с законом «О Национальном банке Республики Казахстан» установлена его подотчётность [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]; там же указано что Национальный банк является:
-центральным банком республики и представляет собой верхний уровень банковской системы (ст. 1 закона);
-государственным органом, обеспечивающим разработку и проведение денежно-кредитной политики государства, функционирование платёжных систем, осуществляющим валютное регулирование и контроль, государственное регулирование, контроль и надзор финансового рынка и финансовых организаций, государственное регулирование функционирования регионального финансового центра города Алматы, содействующим обеспечению стабильности финансовой системы и проводящим государственную статистику (ст. 2 закона).
Подотчётность Президенту Республики Казахстан в соответствии со ст. 3 закона «О Национальном банке» означает:
-назначение Президентом с согласия Сената Парламента Республики Казахстан Председателя Национального банка; освобождение его от должности;
-назначение на должность и освобождение от должности Президентом заместителей Председателя Национального банка по представлению Председателя Национального банка;
-утверждение Президентом структуры и общей штатной численности, системы оплаты труда Национального банка;
-утверждение Президентом Положения о Национальном банке;
-утверждение Президентом годового отчёта Национального банка;
-утверждение Президентом концепции дизайна банкнот и монет национальной валюты  казахстанского тенге;
-представление Национальным банком по вопросам своей компетенции информации, запрашиваемой Президентом.
Основной целью Национального банка является обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан.[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Для реализации основной цели на Национальный банк возлагаются следующие задачи:
-разработка и проведение денежно-кредитной политики государства
-обеспечение функционирования платежных систем
-осуществление валютного регулирования и валютного контроля
-содействие обеспечению стабильности финансовой системы.
Национальный банк в соответствии с возложенными на него задачами выполняет следующие основные функции:
-проведение государственной денежно-кредитной политики в Республике Казахстан;
-осуществление эмиссии банкнот и монет на территории Республики Казахстан;
-осуществление функции банка банков;
-осуществление функции банка, финансового советника, агента Правительства Республики Казахстан и иных услуг для Правительства и других государственных органов по соглашению с ними;
-организация функционирования платежных систем;
-осуществление валютного регулирования и валютного контроля в Республике Казахстан;
-управление золотовалютными активами Национального банка;
-осуществление контроля и надзора за деятельностью финансовых организаций, а также регулирование их деятельности по вопросам, отнесенным к компетенции Национального банка и др.
-осуществление доверительного управления Национальным фондом Республики Казахстан.
Структура управления[[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] | [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]]
Национальный банк подотчётен президенту Республики Казахстан, но в пределах предоставленных ему законодательством полномочий независим в своей деятельности.
Национальный банк координирует свою деятельность с [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], учитывает в своей деятельности экономическую политику Правительства и содействует её реализации, если это не противоречит выполнению его основных функций и осуществлению денежно-кредитной политики.
Высшим органом управления Национального банка является Правление, а органом оперативного управления  Совет директоров. Правление состоит из 9 человек. В состав Правления входят Председатель Национального банка и четыре должностных лица Национального Банка (заместители Председателя), один представитель от[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], два представителя от [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и председатель Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального банка.
В структуру Национального банка Казахстана входят:
-центральный аппарат, состоящий из 11 департаментов (один департамент в г. Астане), 10 самостоятельных управлений и 1 самостоятельного отдела
-16 территориальных филиалов и один филиал в городе Алматы: Центр кассовых операций и хранения ценностей

10 Статус коммерческого банка и принципы его деятельности. Функции коммерческих банков.
Банк – это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условии возвратности, платности и срочности.
В РК создание и функционирование коммерческих банков основывается на Законе РК" О банках и банковской деятельности РК от 31 августа 1995 года, согласно этому закону Банк- это юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, которое правомочно осуществлять банковскую деятельность. Банковская деятельность регулируется Конституцией и законодательством РК. Банки не отвечают по обязательствам государство, ровно также как и государство не отвечает по их обязательствам. Национальный банк дает разрешение на открытие. Для открытия Банка уставной капитал 5млр. тенге
Принципы:
* работа в пределах реально имеющихся ресурсов
* ликвидность
* полная экономическая самостоятельность в сочетании с экономической ответственностью банка за результатом своей деятельности.
* взаимоотношения с клиентами строятся как обычные рыночные отношения
* прибыльность
Функции коммерческого Банка:
- Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал
-Кредитование предприятий, государства и населения
-Расчетно-кассовое обслуживание предприятий и населения
- Эмиссионно-учредительная функция( выпуск и размещение ценных бумаг)

11. Порядок создания, реорганизации и прекращения деятельности банков второго уровня
Разрешение на открытие банка дает Комитет по финансовому надзору РК при НБРК. На этапе создания оформляются документы: Учредительный договор, содержащий сведения об учредителях и Устав, где предусмотрены принципы и процедуры деятельности. Уставной капитал оплачивается в национальной валюте. Уставной капитал оплачивается в размере 50% к моменту регистрации банка и на 100% в течение одного календарного года со дня регистрации. Учредителями и акционерами банка могут быть юридические и физические лица- резиденты и нерезиденты РК.
Государство может быть учредителем и акционером банка только в лице Правительства.
Банки могут создавать свои филиалы и дочерние банки как на территории РК, так и за ее пределами с разрешения Нац. Банка.
Филиал банка- это банковское учреждение, расположенное вне места нахождения банка, осуществляющее банковские операции в пределах прав, делегированных ему родительским банком. Филиал не юр. Лицо, не имеет самостоятельного баланса
Дочерний банк- банковское учреждение, яв-ся юридическим лицом, в котором более 50% уставного капитала принадлежит родительскому банку.
Добровольная реорганизация- (слияние, присоединение, разделение, выделение) с разрешения Нац.Банка и акционеров.
Консервация банка представляет собой принудительное проведение по решению НБРК комплекса мероприятий и процедур в отношении оздоровления его финансового положения и улучшения качества работы.
Банк может быть ликвидирован:
По решение акционеров при наличии разрешения НБРК
По решению суда
Принудительная ликвидация производится судом в связи: с банкротством, отзывом лицензии
12. Общая характеристика банковских операций. Активные операции коммерческого банка.
В законе “ О банках и банковской деятельности в РК в статье 30 “ Банковская деятельность, приведены операции:
- прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов юридических и физических ли
- открытие и ведение корреспондентских счетов банков и небанковских кредитных организации
- кассовые, переводные, учетные операции, расчеты.
- заемные операции
- доверительные операции: управление деньгами, ценными бумагами
- клиринговые операции
- Сейфовые операции
- Выпуск платежных карточек
- Выпуск чековых книжек
- Выдача банковских гарантий и поручительств
Банки вправе осуществлять следующие операции:
Покупку, прием в залог, учет, хранение и продажу аффинированных драгоценных металлов, операции с векселями, лизинговая деятельность.
Банки вправе осуществлять следующие виды деятельности: брокерскую, дилерская, кастодиальную, трансфер-агентскую.
Активные операции коммерческих банков.
Активные операции- операции посредством которых банки размещают ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. Активные операции делятся:
- ссудные – за счет них формируется кредитный портфель банка, операция по предоставлению средств заемщику наначалах срочности, возвратности, ссудные операции
- расчетные – операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов
- кассовые- операции по приему и выдаче наличных денег
- инвестиционные- основа для формирования инвестиционного портфеля.
- фондовые- операции с ценными бумагами

13. Общая характеристика банковских операций. пассивные операции коммерческого банка.
В законе “ О банках и банковской деятельности в РК в статье 30 “ Банковская деятельность, приведены операции:
- прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов юридических и физических ли
- открытие и ведение корреспондентских счетов банков и небанковских кредитных организации
- кассовые, переводные, учетные операции, расчеты.
- заемные операции
- доверительные операции: управление деньгами, ценными бумагами
- клиринговые операции
- Сейфовые операции
- Выпуск платежных карточек
- Выпуск чековых книжек
- Выдача банковских гарантий и поручительств
Банки вправе осуществлять следующие операции:
Покупку, прием в залог, учет, хранение и продажу аффинированных драгоценных металлов, операции с векселями, лизинговая деятельность.
Банки вправе осуществлять следующие виды деятельности: брокерскую, дилерская, кастодиальную, трансфер-агентскую.
Пассивные операции.
Пассивными операциями называют операции по привлечению денежных средств на формирование ресурсов банка
Ресурсы представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в его распоряжении и используемых для осуществления активных операций.
Собственные средства- включают в себя все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности: уставной, резервный капиталы, другие фонды, все резервы
Резервный капитал создается с целью погашения возможных убытков и обеспечивает стабильность. Формируется за счет ежегодных отчислений от получаемой банком прибыли.
Нераспределенная прибыль- часть прибыли, остающаяся после отчислений в резервный капитал, специальные фонды и выплаты дивидендов. Это накапливаемая сумма прибыли , которая остается в распоряжении банка.
Собственный капитал банка- это величина, определяемая расчетным путем. Включает в себя все статьи собственных средст, которые выполняют функцию капитала банка.
Функции: защитная( выплата компенсаций вкладчикам), оперативная(стартовый капитал), регулирующая( контроль проводимых операций)













14. Банковские риски, их виды и способы минимизации
Банковские риски - вероятность или угроза потери банком части своих ресурсов, доходов или осуществление дополнительных расходов при совершении фин.операций.
В зависимости от величины потерь, выделяются зоны риска:
- без рисковая зона (потери не ожидаются, равны нулю или отрицательны).
- зона допустимого риска (потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли).
- зона критического риска (потери заведомо превышают ожидаемую прибыль).
- зона катастрофического риска (область потерь, превосходящих критический уровень и достигающих в максимуме величины, равной имущественному состоянию банка).
Виды:
Рыночные риски - риски потерь, возникающие в результате неблагоприятного изменения рыночных параметров (процентный, валютный, ценовой).
Кредитный риск - риск возникновения расходов (убытков) в результате нарушения клиентом первоначальных условий договора по исполнению взятых им на себя денежных обязательств при проведении заемных, лизинговых, факториальных, форфейтинговых, ломбардных операций, операций по выдаче банковских гарантий и других операций.
Риск ликвидности - способность обеспечить своевременное погашение обязательств перед своими контрагентами, клиентами:
- за счет имеющихся у него денежных средств
- за счет продажи активов
- за счет привлечения дополнительных денежных средств из внешних источников по приемлемой цене.
Операционные риски выражаются в возможности ущерба от несовершенства систем внутреннего контроля, ошибок компьютерных систем, неадекватных процедур деятельности, ошибок и мошенничества персонала, а также в результате третьих лиц.
Валютные риски - риски потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам.
Процентные риски может быть определен как изменчивость доходности или цен финансовых активов, вызванная изменениями в уровне процентных ставок.
Минимизация рисков - управление рисками. Процесс управления включает: предвидение рисков, определение их размеров и последствий, разработка и реализация мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.
Основные методы управления:
- диверсификация -возможность для банка как можно меньше зависеть от риска одного фактора.
- приобретение доп.информации о выборе и результатах: отслеживание инф-ции, наличие аналитического подразделения
- лимитирование - ограничение использования операций банка по объемам, инструментам, партнерам и пр. с целью ограничения рисков операций банка- самострахование- страхование.
Рррвп
15. Понятие фиктивного капитала. Рынок ценных бумаг и его функции.
Фиктивный капитал бумажный двойник реального капитала. и его цена определяется двумя обстоятельствами : а) соотношение спроса и предложения на капитал, б) величиной капитализированного дохода по ценным бумагам. Она прямо пропорциональна превышению спроса на капитал над его предложением, также величине дохода от ценной бумаги и обратно пропорциональна превышению предложения капитала над его спросом и уровню нормы банковского процента в стране.
Рынок ценных бумаг совокупность экономических отношений по выпуску и обращению ценных бумаг между его участниками, а также механизм сводящий продавца и покупателя фондовых ценностей. Рынок ценных бумаг играет большую роль в развитии экономики. Государственные ценные бумаги дают возможность финансировать государственные расходы, поддерживать ликвидность банковской системы.
Функции рынка ценных бумаг подразделяется на две группы: общерыночные и специфические. К общерыночным относят: коммерческую( возможность ролучения доходов от операций на рынке, ценовую( процесс формирования рыночных цен на различные виды ценных бумаг), информационную( доведение до участников рынка необходимой информации об объектах торговли), регулирующую( определение правил торговли и участия в ней, формирование органов контроля и упралвения и др.)
К Специфическим функциям относятся:
А) перераспределительная ( перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности, перевод сбережений населения из непроизводительной в производительную форму, финансирование дефицита государственного бюджета
Б) Функция страхования ценовых и финансовых рисков, которая стала возможной благодаря появлению производных ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг состоит: субъекты рынка, рынок( биржевой и небиржевой), органы государственного регулирования и надзора, саморегулирование организации, инфраструктура рынка( правовая, институциональная, техническая, информационная)

16. Инструменты рынка ценных бумаг , их классификация. Виды производных ценных бумаг
Инструменты рынка ценных бумаг это различные формы финансовых обязательств (для краткосрочного и долгосрочного инвестирования), торговля которыми осуществляется на рынке ценных бумаг.
Инструменты рынка ценных бумаг: основные  [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]; производные коносамент, сертификаты, чеки, опционы, фьючерсы, [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]и др.
Основные ценные бумаги это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], капитал, имущество, ресурсы и т.д.).
Основные ценные бумаги подразделяются на первичные и вторичные: первичные основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты, чеки, закладные, коносаменты и т.д.); вторичные выпускаются на основе первичных ценных бумаг, т.е. это ценные бумаги на сами ценные бумаги ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]на ценные бумаги, депозитарные расписки и т.д.).
Акция а) юридическое определение эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в виде дивидендов, участие в управлении акционерным обществом и часть имущества, остающегося после его ликвидации; б) экономическое определение это ценная бумага, удостоверяющая единичный вклад в уставный капитал коммерческого товарищества с вытекающими из этого правами для ее владельца.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] а) юридическое определение эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или имущественного эквивалента; б) экономическое определение это ценная бумага, удостоверяющая единичное долговое обязательство эмитента (государства или любого другого юридического лица) на возврат его номинальной стоимости через определенный срок в будущем на условиях, устраивающих его держателя.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и просто облигация это один и тот же вид ценной бумаги с единственным различием, которое состоит в том, что государственную облигацию может выпустить только государство, а просто облигацию любое юридическое лицо.
Вексель ценная бумага, удостоверяющая письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством вексельным правом.
Существует два вида векселя: 1) простой вексель это ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство (обещание) должника уплатить указанную в нем сумму денег векселедержателю через определенный срок времени; 2) переводной вексель это ценная бумага, удостоверяющая предложение должнику уплатить указанную в ней сумму [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]обозначенному в ней лицу через определенный срок.
Чек ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в ней сумму денег в течение срока ее действия
Банковский сертификат ценная бумага, представляющая собой свободно обращающееся свидетельство о денежном вкладе (депозитном для юридических лиц, сберегательном для физических лиц) в банке с обязательство^ последнего о возврате вклада и процентов по нему через установленный срок в будущем.
Банковская сберегательная книжка на предъявителя, по сути, есть разновидность банковского сертификата (наряду с депозитным и сберегательным сертификатами).
Инвестиционный пай именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.
Особенности производных ценных бумаг:
-  их цена базируется на цене лежащего в их основе биржевого актива;
-  имеют ограниченный временной период существования;
Существуют два типа производных ценных бумаг: фьючерсные контракты, биржевые опционы.

17. Классические (основные) виды ценных бумаг. Их характеристика.
Акция-это свидетельство о внесении пая в капитал акционерного общества , дающее право на получение дохода и формальное участие в управлении предприятием.
Акция бессрочна, поскольку она, как правило , не выкупается акционерным обществом . Поскольку акции свидетельствуют об участии в капитале акционерного общества, акционеры отвечают по обязательствам этогообщества только в размере суммы., вложенной в акции.
Существуют различные виды акций и все они обладают:
- номинальной стоимостью
- потребительской стоимостью, заключающейся в ее способности приносить доход в виде дивиденда и в результате роста курсовой стоимости
-эмиссионной стоимостью- стоимостью размещения акций на первичном рынке
- рыночной стоимостью - ценой акций на вторичном рынке ценных бумаг.
По форме собственности акции делятся на именные и предъявительские. Именные конкретно на человека, а предъявительские не фиксируют имя владельца.
По форме реализации прав и выплаты дохода делятся на обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные( простые) акции дают право голоса на собрании акционеров, но размер получаемого по ним дохода зависит от результата деятельности акционерного общества. По привилегированным акциям выплачивается фиксированный дивиденд независимо от результатов деятельности акционерного общества, но не дают владельцу право голоса.
Привилегированные акции делятся на:
- кумулятивные- дающие право на получение не выплаченных по решению совета директоров акционерного общества дивидендов
- некумулятивные – дивиденды по ним могут быть не получены.
- с долей участия- дают право их владельцу на долю в дополнительном дивиденде
- конвертируемые, с корректируемой плавающей ставкой дивиденда, отзывные
Облигации- это ценная бумага, удостоверяющая право держателя на получение от лица, выпустившего ее, номинальной стоимости . Облигация тоже предоставляет ее держателю право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости. Облигация выпускается на определенный срок, в то время как акция является бессрочной ценной бумагой. Владелец облигации не участвует в собраниях, не имеет право голоса. А акционер участвует и имеет право голоса.
Государственные ценные бумаги- долговые ценные бумаги, выпущенные центральными и местными органами власти. Являются формой внутреннего и внешнего государственного долга. Основные виды государственных ценных бумаг: МЕККАМ- государственные краткосрочные казначейские обязательства.( номинал 100 тенге), МЕОКАМ- государственные среднесрочные казначейские обязательства( срок 2-3 года)( номинал 1000 тенге), МЕАКАМ- государственные долгосрочные казначейские обязательства( срок 10 лет, номинал1000), и др.

18. Денежная система. Структура денежной массы и денежной базы.
Регулируемая общегосударственными законами организация денежного обращения в стране представляется собой денежную систему. В каждом государстве существует своя национальная денежная система. Денежная система РК организована в соответствии с законом РК “О национальном банке РК 30 марта 95 года”. Вторым законодательным регулирующим денежную систему РК, является Закон РК от 13 декабря 1993 года “ О денежной системе РК, согласно которому тенге- стала государственной валютой РК.
Денежная масса- показатель денежного обращения , конкретный состав которой определяется спецификой кредитно-денежной системы той или иной страны. Это совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих юридическим и физическим лицам, а также государству. Денежную массу можно разделить на две группы: активные деньги, обслуживающие наличный и безналичный оборот и пассивные деньги, представленные накоплениями, резервами и остатками. Для расчета денежной массы используют несколько агрегатов, различающихся по составу. Денежный агрегат- показатель объема ликвидных финансовых активов, используемых в экономике в качестве денег.
В РК существует определенная методика расчета денежной массы:
М0- наличные деньги, находящиеся в обращении
M1- М0+ депозиты до востребования в нац. Валюте
М2- М1+ депозиты до востребования небанковских юридических и физических лиц в иностранной валюте
М3= М2+ другие депозиты в иностранной валюте.
Денежная база представляет собой первоначально созданные центральным банком денежные средства, отражаемые в его балансе и являющиеся базой для создания вторичных денег коммерческими банками.
Денежная база включает следующие компоненты: наличные деньги вне Национального банка, средства банков второго уровня и других небанковских кредитных организаций на счете Нац. Банка.

19. Организация денежного обращения. Закон денежного обращения.
Закон денежного обращения- сущность которого выражается в то, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов одноименных денежных единиц.
Кд= Сц/О где,
Кд- количество денег, необходимых для обращения
Сц- сумма цен реализуемых товаров
О- скорость оборота денежных единиц
Закон выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.



















20. Сущность, функции и принципы кредита. Виды кредита
Кредит- экономические отношения, возникающие между кредиторами и заемщиками по поводу возвратного движения стоимости на условиях платности, возвратности, срочности и обеспеченности.
Кредитные отношения состоят из трех элементов: кредитора, заемщика и ссуженной стоимости. Кредитор- сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду,
Заемщик-сторона кредитных отношений, получающая ссуду и обязанная возвратить ее.
Ссуженная стоимость – нереализованная часть стоимости , которая вступая в кредитные отношения, обладает особой добавочной стоимостью.
Принципы кредитования: платность, возвратность, срочность, деффиринцирование, обеспеченность, целенаправленность.
Кредит выполняет следующие функции:
Перераспределительная- Временно высвободившиеся средства одних субъектов рынка аккумулируются на счетах в банковских учреждениях и передаются во временное пользование другим субъектам-заемщикам.
Экономия издержек обращения( функция замещения)- происходит замещение действительных денег кредитными деньгами. В обращении появляются кредитные деньги от векселей до электронных. Кредит способствует сокращению денежной массы. В обращении.
Ускорение концентрации капитала. Кредитный механизм способствует процессу превращения прибавочной стоимости в капитал и раздвигает границы индивидуального накопления.
Контрольная функция- Ее содержание сводится к контролированию финансового состояния заемщика с целью предотвращения несвоевременного выполнения взятых на себя обязательств.
Виды кредита:детальная характеристика кредита.
Цель кредита: целевой, нецелевой;
Объект кредита: кредит под товарно-материальные ценности, под производственные запасы, под сезонные работы, под кассовый разрыв
Субъект кредита: промышленный кредит, сельскохозяйственный кредит, торговый кредит, межбанковский, межгосударственный
Срок кредита: краткосрочные кредиты, среднесрочные, долгосрочные, кредиты с нефиксированным сроком
Платность кредита: процентный кредит, беспроцентный кредит
Размер кредита: крупный, средний, мелкий
Способ выдачи: компенсационный кредит, платежный
Метод погашения: кредиты, погашаемые в рассрочку, единовременно, на определенную дату.
21. Банковская система России. И Казахстана
Банковская система россии – совокупность национальных банков и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма. Включает в себя два уровня: Ц.Б. Р.Ф и кредитные организации
Банк России – некомерческая организация, получение прибыли не является целлью его деятельности. Прибыль после направления ее в резервы и фонды перечисляются в доход федерального бюджета. Источниками получения прибыли явл: процентные доходы по кредитам и депозитам, доходы – от операций с ценными бумагами и драгоцеными металами , полученые дивиденты по пятам и акциям идр. Он имеет право изымать наличные деньги из обращения, и выпускать новые банкноты.
Основными целями деятельности банка Р. Явл:
А) защита и обеспечение устойчивости рубля, в .т.ч его покупательной способности и курса по отношению к иностр.валюте
Б) развитие и укрепление банковской системы Р.Ф
В) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
Цель банков второго уровня это получение прибыли. На разрешение кредитных операций они должны получить лицензию от Ц.Б.
Кредитные организации подразделяются на две группы:
А) коммерческие банки имеющие исключительное право осуществлять в совокупности след. Банковские операции
Б) небанковские кредитные оп=рганизации, могущие осущ. Лиш отдельные банковские операции
Банковская система Р.К. Р.К. имеет двухуровневую б.систему Нац банк явл. Центральным банком гос-ва. Первый уровень банковской сист.
Н.Б. осуществляет регулирование и надзор других банков и создает для них условия банковских операций, на поддержание стабильности кредитной системы Р.К. защиту интересов кредиторов банков и их клиентов. Иные банки это второй уровень.

22. Денежно-кредитная политика Центрального Банка: сущность, цели, механизм реализации.
Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей. Различают два типа денежно-кредитной политики:
- кредитная экспансия- политики центрального банка, направленная на расширение объема денежной массы в обращении
- кредитная рестрикция- политика ц.б. направленная на сокращение объема денежной массы в обращении
Дисконтная политика- повышение или понижение официальной учетной ставки.
Залоговая политика- выдача гарантий выполнения денежных обязательств.
Политика обязательных (минимальных) резервов- требования минимальных резервов появились как страховка ликвидности кредитных институтов. Гарантия по вкладом клиентов. Минимальные резервы- это обязательная норма вкладов коммерческого банков в центральном банке.
Операции на открытом рынке- операции центрального банка по купле-продаже ценных бумаг.
Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным и оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов.
Валютная политика представляет собой комплекс мероприятий, прежде всего уравновешивание платежного баланса и устойчивость курса национальной валюты ( регулирование валютного курса, управление официальными валютными резервами, валютное регулирование и валютный контроль, международное валютное сотрудничество.

23. Платежная система Республики Казахстан
Платёжная система  совокупность процедур, обеспечивающих перевод денежных средств.
Обычно подразумевается, что через платёжные системы осуществляется перевод денег. Если же подойти к переводу с юридической точки зрения, в большинстве случаев происходит перевод долга: средства, которые платёжная система должна одному из клиентов, она становится должна другому клиенту.
Платёжные системы являются заменителем расчётов наличными деньгами при осуществлении внутренних и международных платежей и являются одним из базовых сервисов, предоставляемых банками и другими профильными финансовыми институтами. Самым большим сервисом такого рода является система SWIFT Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций, международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей.
Расширенными формами платёжных систем являются финансовые процедуры, проводимые с помощью банкоматов, платёжных киосков, POS-терминалов, карт с хранимой денежной стоимостью, проведение транзакций на валютных рынках, рынках фьючерсов, деривативов и опционов.
Электронные платёжные системы являются подвидом платёжных систем, которые обеспечивают осуществление перевода электронных платежей через сети или платёжные чипы.
В среднем за день через платежные системы Казахстана проводится 119,3 тысячи транзакций на сумму 753,8 млрд тенге.
Самыми крупными платежными системами являются WebMoney система мгновенных расчетов, Яндекс.Деньги, платежный сервис Qiwi, платежные терминалы (для помещений и уличные).
WebMoney  это универсальное средство для расчетов в Сети, целая среда финансовых взаимоотношений, которой сегодня пользуются миллионы людей по всему миру. Казахстан занимает 4-е место по количеству регистраций и, вероятно, по остальным показателям тоже. Казахстан опережают только Россия, Украина и Беларусь.
Qiwi  платёжный сервис, предназначенный для оплаты различных повседневных услуг, от мобильной связи и коммунальных услуг до банковских кредитов.
24. Функции и принципы деятельности коммерческого банка. Теория финансового посредничества.
Банк – это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условии возвратности, платности и срочности.
В РК создание и функционирование коммерческих банков основывается на Законе РК" О банках и банковской деятельности РК от 31 августа 1995 года, согласно этому закону Банк- это юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, которое правомочно осуществлять банковскую деятельность. Банковская деятельность регулируется Конституцией и законодательством РК. Банки не отвечают по обязательствам государство, ровно также как и государство не отвечает по их обязательствам. Национальный банк дает разрешение на открытие. Для открытия Банка уставной капитал 5млр. тенге
Принципы:
* работа в пределах реально имеющихся ресурсов
* ликвидность
* полная экономическая самостоятельность в сочетании с экономической ответственностью банка за результатом своей деятельности.
* взаимоотношения с клиентами строятся как обычные рыночные отношения
* прибыльность
Функции коммерческого Банка:
- Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал
-Кредитование предприятий, государства и населения
-Расчетно-кассовое обслуживание предприятий и населения
- Эмиссионно-учредительная функция( выпуск и размещение ценных бумаг)
Банки

25. Валютная система: сущность, виды, элементы
Валютная система- совокупность двух элементов: валютного механизма и валютных отношений. Валютный механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровне. Валютные отношения в них вступают частные лица, банки, фирмы на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.
Национальная валютная система-совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы. Основные элементы национальной валютной системы:
- национальная валюта
- национальное регулирование международной валютной ликвидности
- режим курса национальной валюта.
- национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты.
- национальные органы, осуществляющие валютное регулирование
По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируется механизм межгосударственного регулирования международных и валютных отношений- мировая и региональная валютные системы. Связь мировой И национальной валютной систем осуществляется через центральные банки. К элементам мировой и региональной систем относятся:
Мировой денежный товар, межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности, режим мировых валютных рынков, международные валютно-кредитные организации(МВФ,ЕЦБ)
Международная валютная ликвидность- способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства. Компоненты: официальные валютные резервы страны, официальные золотые резервы, резервная позиция в МВФ, счета в SDR( международная денежная единица) и Евро.
Валютные ограничения – это введенные в законодательном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютами, золотом.
Валютная конвертируемость(обратимость)- это возможность обмена валюты данной страны на валюты других стран.
Международные договоренности: закон о банковских гарантиях, закон о чеках, устав свифт, единообразный вексельный закон.

26. Валютный курс как экономическая категория. Факторы влияющие на валютный курс.
Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны называется валютным курсом.
Валютный курс необходим для обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов, сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.
Валютный курс формируется через механизм спроса и предложений на валютном рынке.
Стоимостной основой валютного курса служит паритет пакупательной способности, соотношение валют по их покупательной способности. Факторы формирования валютного курса: структурные, коньюктюрные, политические и психологические.
Структурные: изменение уровня ставки( если ставка растет, то создаются условия для притока иностранного капитала), платежный баланс страны: его активное сальдо означает рост спроса на национальную валюту со стороны иностранных должников, который в свою очередь ведет к росту ее валютного спроса, пассивное сальдо способствует снижению валютного курса, уровень инфляции- оказывает обратно пропорциональное воздействие на валютный курс, чем выше ее уровень в стране, тем ниже курс национальной валюты и наоборот, валовый национальный продукт- его увеличение в стране влечет за собой удорожание национальной валюты и наоборот
К конъюнктурным факторам относится: спекуляции на валютном рынке, уровень деловой активности в стране( при ее росте происходит повышение курса, а при спаде понижение)
К политическим факторам относится : смена представительной и исполнительной властей, отсутствие программы выхода из кризиса у органов власти
К психологическим относятся : степень доверия к национальной валюте, ожидание инфляции
Конвертируемость (обратимость)- частичная и полная обратимость. Формы: внешняя и внутренняя. Внешняя: полная свобода обмена денежных средств, заработанных в стране, для расчетов с заграницей, представляемая только иностранным лицам, внутренняя: свобода обмена денежных средств на иностранные валюты, разрешается только резидентам.
Кросс-курс это соотношение двух валют, которое вытекает из их курсов по отношению к третьей валюте( обычно к доллару)


























27. Валютное регулирование и валютный контроль в РК
Валютное регулирование, одна из форм государственного регулирования международных экономических отношений, выражающаяся в регламентировании международных расчётов и порядка совершения операций с валютой и другими валютными ценностями.
Валютное законодательство капиталистических стран определяет круг валютных операций, подлежащих регулированию. Это операции, связанные с внешней торговлей, с международным движением капиталов, международными долговыми отношениями, операции с золотом и другими валютными ценностями, а также операции, связанные с развитием таких сфер международных отношений, как туризм, выплата репараций
Валюта - денежные единицы, принятые государствами как законное платежное средство, или официальные стандарты стоимости в наличной и безналичной формах, в виде банкнот, казначейских билетов и монет, в том числе из драгоценных металлов (включая изъятые или изымаемые из обращения,
Валютные операции: операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа; ввоз, пересылка и перевод в Республику Казахстан, а также вывоз, пересылка и перевод из Республики Казахстан валютных ценностей, национальной валюты, ценных бумаг и платежных документов, номинал которых выражен в национальной валюте, не имеющих номинала ценных бумаг, выпущенных резидентами.
Валютные ценности: иностранная валюта; ценные бумаги и платежные документы, номинал которых выражен в иностранной валюте; не имеющие номинала ценные бумаги, выпущенные нерезидентами; аффинированное золото в слитках; национальная валюта, ценные бумаги и платежные документы, номинал которых выражен в национальной валюте, в случае совершения с ними операций между резидентами и нерезидентами, а также между нерезидентами; не имеющие номинала ценные бумаги, выпущенные резидентами, в случае совершения с ними операций между резидентами и нерезидентами, а также между нерезидентами.
Иностранная валюта - валюта иностранного государства, а также международные денежные или расчетные единицы.
Резиденты: граждане Республики Казахстан, в том числе временно находящиеся за границей или находящиеся на государственной службе Республики Казахстан за ее пределами,
Валютное законодательство Республики Казахстан основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из:
Закона Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле» (от 17/06/2005г);
иных нормативных правовых актов Республики Казахстан, основными из которых являются
Ш Правила осуществления валютных операций в Республике Казахстан  (утв. Постановлением Правления Национального Банка РК №129 от 11/12/2006г),
Ш Правила осуществления экспортно-импортного валютного контроля в Республике Казахстан (утв. Постановлением Правления Национального Банка РК №86 от 17/08/2006г).
Целью валютного регулирования является содействие государственной политике по достижению устойчивого экономического роста и обеспечению экономической безопасности.
Задачами валютного регулирования являются:
1) установление порядка обращения валютных ценностей в Республике Казахстан;
2) создание условий для дальнейшей интеграции Республики Казахстан в мировую экономику;
3) обеспечение информационной базы по валютным операциям и потокам капитала.


28. Формы международных расчетов и международного кредита
Международные расчеты- это система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам в иностранной валюте, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности.
Основные формы :
- Банковский перевод- простое поручение коммерческого банка своему банку-корреспонденту
- Документарное инкассо- инкассо товарных документов( передача экспортером поручения своему банку с целью получения от импорта определенной суммы платежа, чистое инкассо- инкассо финансовых документов, векселей, не сопровождаемых коммерческими документами.
- Документарный аккредитив- обязательство банка произвести оплату платежных документов экспортера или акцента его тратты по поручению. Аккредитив выполняет функции: обеспечения, платежа, кредитования и финансирования.
Международный кредит- движение ссудного капита в сфере международных отношений, связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условия возвратности, срочности и уплаты процентов.
Формы международного кредита:
1) по источникам: внутренние и внешние. Тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товаров от экспортера к импортеру.
2)по назначению: коммерческие- внешняя торговля и услуги, финансовые- прямые капиталовложения, приобретение ценных бумаг, промежуточные -кредиты для обслуживания смешанных фор вывоза капитала.
3) по срокам: сверхсрочные( суточные, недельные, до трех месяцев)
Краткосрочные ( до 1года)
Среднесрочные(1-5 лет)
Долгосрочные( свыше 5 лет)
4. По обеспеченности: обеспеченные( недвижимость, товары, ценные бумаги), необеспеченные( бланковые) под обязательства должника
5. По форме предоставления:
Наличные( зачисляемые на счет в распоряжение должника)
Акцептные, депозитные сертификаты, облигационные займы.
6/ По валюте займа:
В валюте страны-должника
В валюте страны-кредитора
В валюте трети2й страны
В международных счетных единицах(СДР и Евро)

29. Формирование ресурсов коммерческого банка
30. Собственный капитал Банка, его структура и функции. Достаточность капитала Банка
Собственные средства банка- включающее все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка: уставной капитал, резервный капитал, другие фонды банка, нераспределенная прибыль .
Уставной капитал- это отправная точка в организации банка. Уставной капитал организуется в зависимости от формы организации банка. Если банк создается как акционерное общество, то уставной капитал формируется в сумме номинальной стоимости акций, если как паевый банк, то засчет паевых взносов. Величина уставного капитала регламентируется законодательными актами центральных банков и других уполномоченных органов. по закону уставной капитал формируется в национальной валюте.
Резервный капитал банка- создается в целях погашения возможных убытков, возникающих в деятельности банка и обеспечивает стабильность его функционирования. Формирование резервного капитала осуществляется за счет ежегодных отчислений от получаемой банком прибыли.
Нераспределенная прибыль- часть прибыль, остающаяся после отчислений в резервный капитал, специальные фонды и выплаты дивидендов. Это накапливаемая сумма прибыли, которая остается в распоряжении банка.
Собственный капитал банка- это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Собственный капитал банка выполняет следующие функции:
- Защитную, которая означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, а также сохранение платежеспособности банка путем создания резервных активов( банк считается платежеспособным пока остается нетронутым его акционерный капитал).
- Оперативную: для начала успешной работы банку необходим стартовый капитал, который используется для приобретения земли, зданий, оборудования, а также создания финансовых резервов на случай непредвиденных убытков.
- Регулирующую , которая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам контролировать проводимые операции.
Собственный капитал банка является важным показателем , характеризующим возможности и качество работы. Показатель достаточности капитала является одним из ключевым при оценки финансового положения банка.

31. Обязательное страхование вкладов граждан и ее роль в банковской системе.
Систе
·ма страхова
·ния вкла
·дов (ССВ)  механизм защиты [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] физических лиц в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] путём их страхования (гарантирования).
Основная идея работы ССВ заключается в проведении быстрых выплат вкладчикам из независимого финансового источника (например, специального фонда) в случае прекращения деятельности банка (отзыва у него соответствующей лицензии). Тем самым, не дожидаясь начала ликвидационных процедур, вкладчики гарантированно получают доступ к своим средствам.
Опыт большинства экономически развитых стран мира показывает, что система страхования (гарантирования) банковских вкладов является эффективным инструментом для решения комплекса социальных и макроэкономических задач. Прежде всего, она позволяет предотвращать панику среди вкладчиков, обеспечивая тем самым стабильность работы банковской системы и сокращая общественные издержки на преодоление последствий кризисных явлений. Кроме того, наличие ССВ повышает доверие населения к банковской системе, создавая предпосылки к долгосрочному росту частных [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
В настоящее время ССВ в различных формах существует в 104 странах мира. Более половины всех страховщиков входят в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Система страхования вкладов работает следующим образом. Если в отношении банка наступает страховой случай (у него отзывается лицензия на осуществление банковских операций или вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов банка), его вкладчику в короткие сроки выплачивается денежная компенсация: возмещение по вкладам в установленном размере. В случае ликвидации банка его расчеты с вкладчиком в части, превышающей указанную выплату, проводятся позднее – в ходе ликвидационных процедур в банке. Для страхования вкладов вкладчику не требуется заключения отдельного договора страхования: оно осуществляется в силу закона. Специально созданная государством организация - Агентство по страхованию вкладов, возвращая за банк вкладчику сумму его накоплений, занимает его место в очереди кредиторов и в дальнейшем сама выясняет отношения с банком по возврату задолженности. В соответствии с принятыми изменениями в закон о страховании вкладов возмещение по вкладам выплачивается вкладчику в размере 100 процентов суммы вкладов в банке( В РК узнать). При расчете суммы возмещения валютные вклады пересчитываются по курсу ЦБ РК на дату наступления страхового случая, а суммы денежных требований банка к вкладчику вычитаются из суммы вкладов. Сумма компенсации в одном банке не может превышать (узнать в РК), даже если вкладчик хранит деньги на нескольких счетах. Однако, если он имеет вклады в разных банках, в каждом из них максимальная сумма возмещения будет составлять (узнать в РК). Выплата производится в течение трех дней со дня представления вкладчиком в Агентство (банк-агент) документов, но не ранее 14 дней со дня наступления страхового случая (этот период необходим для получения от банка информации о вкладах и организации расчетов). Участие в системе страхования обязательно для всех банков, имеющих право на работу с частными вкладами. Вклады считаются застрахованными со дня включения банка в реестр банков - участников системы обязательного страхования вкладов

Финансовые рынки
32. Денежный рынок: инфраструктура и инструменты
Де
·нежный ры
·нок   система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года. Система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок, превышающий один год получила название [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] . Денежный рынок, наряду с [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] представляет собой часть более общей финансовой категории  [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Денежный рынок может быть подразделён на:
Рынок краткосрочных [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Рынок межбанковских [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Рынок [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ][ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Участники денежного рынка
Участниками денежного рынка являются с одной стороны лица, предоставляющие деньги ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]), а с другой стороны  лица заимствующие деньги на определённых условиях ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]). Одной из категорий участников рынка являются [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Предоставление денежных средств возможно и без финансовых посредников[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
В качестве [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] на денежном рынке выступают[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]:
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] различного типа  юридические лица
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в лице определённых органов и организаций
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Другие финансово-кредитные учреждения
В качестве финансовых посредников на денежном рынке выступают:
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Другие финансово-кредитные учреждения
Интересы участников денежного рынка состоят в получении [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] от операций с различными финансовыми инструментами денежного рынка. [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]получают [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в виде [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] на переданную сумму. [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] получают [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в виде дополнительной [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], полученной от использования заимствованных денежных средств. Финансовые [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] получают [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в виде [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] или разницы между процентными ставками привлечения и размещения средств.
Инструменты денежного рынка
Инструментами денежного рынка являются[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]:
Различные краткосрочные ценные бумаги:
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Treasury bills)
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Agency bills)
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Municipal bills)
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Commercial bills)
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Bankers bills)
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Bankers' acceptance )
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Commercial paper (notes))
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Certificate of deposit)
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Certificate of deposit)
Краткосрочные [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Repurchase agreements, REPO)  продажа ценных бумаг с условием обратного выкупа
Особенностью инструментов денежного рынка является низкий [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].





33. Кредитный рынок: инфраструктура и инструменты
С одной стороны, кредит это система экономических отношений по передаче права собственности, а с другой
· кредит это товар, продаваемый одним собственником другому за специфическую цену ссудный процент и на специфических условиях возврата через определенный срок. Другими словами, кредит это товар, отчуждаемый лишь на определенный срок и на условиях возврата. Его потребительная стоимость для покупателя состоит в его способности, будучи пущенным в оборот, принести новые деньги, т. е. прибыль. Поскольку кредит это товар, то система его обращения (купли-продажи продажи-купли) образует кредитный рынок. Кредитный рынок это один из сегментов финансового рынка, который в целом может быть представлен следующим образом (рис. 63):
Кредитный рынок наиболее крупный сегмент финансового рынка в современных рыночных экономиках, так как именно кредитные отношения основной механизм, движущий и ускоряющий рыночную экономику в целом.
Кредитные отношения это отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления, использования и погашения ссуды.
При предоставлении ссуды кредитор и заемщик вступают в кредитные отношения. Объектом кредитных отношений служат ценности, предоставляемые в кредит. При этом право собственности на заемные ценности не отчуждается, а остается за ссудополучателем. Субъектами кредитных отношений становятся кредитор и заемщик. Кредитор, предоставляющий ссуду, должен иметь для этого определенные средства:
собственные накопления (ресурсы);
привлеченные средства (например, в банках);
мобилизованные ресурсы, полученные от мобилизации ценных бумаг на фондовом рынке.
Заемщик любое лицо, получающее во временное пользование ссуду на условиях возврата и платы в виде процента (рис. 65).
Кредитные отношения кредитора и заемщика и кредитны рынок. 1 предоставление ссуды, 2 возврат ссуды.
Кредитный рынок и его участники
Кредитный рынок это форма взаимоотношений между отдельными самостоятельно принимающими решения хозяйствующими субъектами.
Отличительной чертой кредитного рынка является то, что товаров на нем выступают деньги.
Кредитный рынок базируется на определении рынка ссудных капиталов.
Ссудный капитал - это денежные средства, переданные на условиях возвратности, кредит рассматривается как форма увеличения существующего капитала.
Рынок ссудных капиталов состоит из:
кредитной системы (совокупность кредитно-финансовых учреждений);
рынка ценных бумаг (первичный, вторичный, внебиржевой). Рынок ценных бумаг включает обращение акций, которые не предполагают возвратности средств.
Структура кредитного рынка:
рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов):
рынок капиталов (среднесрочных ссудных капиталов, долгосрочных ссудных капиталов).
Участники кредитного рынка
Первичные инвесторы владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Временно свободные средства фирм складываются из временно свободных оборотных средств, амортизации, устойчивых пассивов, прибыли, предназначенной для накопления.
Специализированные посредники кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе.
Заемщики, юридические и физические лица, государство.
Кредитный рынок – экономическое пространство, в рамках которого происходит движение ссудных денежных средств: предоставление займов на условиях срочности, возвратности и платности.
Исходя из состава вовлеченных в процесс участников кредитный рынок может быть разделен на несколько составляющих.
Во-первых, кредитные отношения возникают между центральным и коммерческими банками.
Во-вторых, ссуды предоставляются коммерческими банками друг другу – на рынке межбанковских кредитов (МБК).
В-третьих, на кредитном рынке взаимодействуют коммерческие банки и их клиенты-заемщики: юридические и физические лица.
Выделяется также международный рынок, на котором происходят заимствования между российскими и зарубежными банками или хозяйствующими субъектами.
Такая система выстраивается благодаря двухуровневому построению банковской системы страны.
На первом уровне центральные банки, с одной стороны, являются источником кредитных ресурсов, предоставляя займы коммерческим банкам и проводя эмиссию денег, а с другой – сами же становятся заемщиками в процессе стерилизации денежной массы.
На втором уровне – МБК банки поддерживают свою ликвидность. Здесь же происходит перераспределение денег в рамках банковской системы. Когда необходимый ссудный капитал аккумулирован, он предоставляется конечным заемщикам.
Третий сегмент кредитного рынка – предоставление займов юридическим и физическим лицам разделяется на отдельные группы;
– коммерческие кредиты различных видов для хозяйствующих субъектов – предприятий, а также индивидуальных предпринимателей;
– рынок ипотечного кредитования – ссуды под залог недвижимости;
– автокредиты, другие целевые займы;
– рынок потребительских кредитов.
Отдельные сегменты кредитного рынка тесно связаны между собой и оказывают непосредственное взаимное влияние. В частности, долгосрочное повышение ставок на МБК приводит к удорожанию потребительских и всех остальных займов. Снижение ставки рефинансирования центральным банком, наоборот, удешевляет кредиты и т. д.
Кредитный рынок зависит и от состояния экономики в целом, прежде всего от уровня инфляции и степени стабильности валютного курса.
Индикаторы кредитного рынка в свою очередь являются показателями экономической ситуации. Например, стабильные и невысокие ставки по ипотечным займам могут свидетельствовать о развитии строительной индустрии. Проценты по потребкредитам говорят о состоянии спроса населения на продукцию и услуги. А разница между ставками по различным валютам часто определяет ближайшую перспективу курса рубля.

34. Депозитный рынок: инфраструктура и инструменты
Депозитный рынок – это система отношений, складывающихся в процессе привлечения финансовых ресурсов депозитными учреждениями.
Стратегия развития депозитного рынка Казахстана заключается в формировании эффективного механизма привлечения свободных денежных ресурсов, в основном на внутреннем рынке инвестиций, нацеленного на создание долгосрочной, надежной и финансово емкой депозитной базы финансовых организаций страны.
Основными задачами развития депозитного рынка Казахстана являются: диверсификация (эффективная комбинация) ресурсов с целью минимизации риска; сегментирование рынка по клиентам, продуктам, валютам и регионам; дифференцированный подход к различным группам клиентов (разный набор продуктов для состоятельных, менее состоятельных и широких слоев населения); проведение постоянного мониторинга развития депозитного рынка; определение целевых рынков для минимизации депозитного риска; минимизация расходов в процессе проведения депозитных операций; оптимизация управления депозитным портфелем депозитного учреждения с целью поддержания требуемого уровня его ликвидности, повышения его устойчивости».
Развитие депозитного рынка в РК сопряжено не только с количественными, но и качественными изменениями.
В банковской системе существуют три вида вкладов:
Депозиты до востребования это:
взнос и изъятие денег осуществляется как частями, так и полностью, в любое время и без каких-либо ограничений;
деньги могут быть изъяты со счета как в наличной форме, так и с помощью чеков;
банк устанавливает комиссионное вознаграждение владельцу счета за пользование им в твердой месячной ставке или за каждый выписанный чек;
при условии поддержания клиентом заранее оговоренного среднего размера остатка на счете владельцу счета выплачивается «скрытый» процент в форме отказа банком взимать с клиента комиссию за использование счета, однако, при нарушении вкладчиком этого условия, он производит оплату всех операционных издержек банка, связанных с ведением счета и обработкой каждого чека.
по депозитам до востребования банк обязан хранить минимальный резерв в центральном банке в большей пропорции, чем по срочным депозитам.
Срочные депозиты:
Срочный вклад банковский вклад, по которому устанавливается определённый срок хранения (от нескольких месяцев до нескольких лет). Такой вклад хранится в банке в размере внесённой суммы и возвращается вкладчику полностью вместе с процентами. По срочным вкладам не допускается пополнение или частичное изъятие денежных средств. За досрочное изъятие средств на вкладчика налагается штраф или по условиям договора процент по возвращаемому вкладу снижается до минимального значения.
Благодаря срочности вкладов банк может более точно планировать их использование в своём обороте. Поэтому процентные ставки по таким счетам выше, чем по сберегательным вкладам. К тому же срочные счета не требуют значительных расходов по обслуживанию, что также отражается на вознаграждении вкладчика.
Сберегательные депозиты:
К основным типам сберегательных депозитов, предлагаемых в настоящее время казахстанскими банками, относятся счета на сберегательных книжках, счета с выпиской состояния сберегательного вклада, а также депозитные счета.
Счета на сберегательных книжках - нечековые депозиты, приносящие процент, которые можно изымать немедленно. Их особенности заключаются в следующем: сберегательный вклад с книжкой не имеет фиксированного срока; хотя банки имеют право требовать от вкладчиков предварительного уведомления о предстоящем изъятии денежных фондов с этих депозитов, они редко настаивают на этом; верхний предел по таким счетам, как правило, может быть ограничен; для внесения или снятия денег со счета владелец вклада обязан представить сберегательную книжку, в которую должны быть занесены все детали произведенной операции; счета на сберегательных книжках не требуют содержания на них обязательного минимального балансового остатка.

35. Валютный рынок: инфраструктура и инструменты
Валютный рынок это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов.
На валютном рынке происходит согласование интересов инвесторов, продавцов и покупателей валютных ценностей. Западные экономисты характеризуют валютный рынок с организационно-технической точки зрения как совокупную сеть современных средств связи, соединяющих национальные и иностранные банки и брокерские фирмы.
Инструменты валютного рынка:
Валютные операции с немедленной поставкой («спот») Сделки спот это сделки по покупке и продаже валюты на условиях её немедленной поставки банками-контрагентами в срок не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки, во время которой фиксируется курс продажи/покупки.
Срочные сделки с иностранной валютой. К срочным валютным сделкам относят форвардные, фьючерсные и опционные сделки, а также валютные свопы.
Форвардные сделки. К форвардным относят сделки по купле-продаже валюты, при которой цена (курс покупки-продажи) определяется в момент заключения сделки, а поставка валюты, то есть исполнение обязательств сторонами, предусматривается в будущем.
Опционы. Опцион является производным финансовым инструментом, договором, по которому покупатель опциона приобретает право, но не обязательство купить или продать определённое количество валюты в будущем по фиксированной цене (цена страйк).
Валютные свопы. Валютный своп представляет собой сделку, сочетающую куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определённый срок с теми же валютами. Каждая сторона является одновременно продавцом и покупателем определённого количества валюты. Валютный своп не является стандартным биржевым контрактом.
Структура валютного рынка
Мировой валютный рынок сложная система, состоящая из множества элементов, которые классифицируются по ряду признаков.
По месту проведения различают биржевой и внебиржевой секторы валютного рынка. Биржевой валютный рынок это торговля валютой на специально организованных валютных биржах. На внебиржевом рынке торговля валютой ведется в основном между коммерческими банками.
В зависимости от формы расчетов различают наличный и безналичный секторы валютного рынка.
В зависимости от срока проведения операций различают текущий и срочный валютный рынок.

36. Пенсионный рынок: инфраструктура и инструменты
Пенсионный фонд фонд, предназначенный для осуществления выплат пенсий по старости или по инвалидности. Пенсионные фонды подразделяются на государственные и негосударственные в зависимости от управляющей компании.
Республика Казахстан первая из стран Содружества Независимых Государств, осуществившая реформу пенсионного обеспечения населения. Главным в пенсионной реформе стал постепенный переход от распределительной системы социального обеспечения, основанной на солидарности поколений, к накопительной пенсионной системе, предусматривающей сбережения на индивидуальных пенсионных счетах в накопительных пенсионных фондах.
В январе 2013 года Президент Республики Казахстан дал поручение внести изменения в пенсионное законодательство страны. Одним из основных этапов реформирования системы стало создание Единого накопительного пенсионного фонда и передача ему пенсионных активов и обязательств по договорам о пенсионном обеспечении частных накопительных пенсионных фондов. Руководством страны было принято решение создать Единый накопительный пенсионный фонд на базе ГНПФ.
21 июня 2013 года был принят Закон Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении Республики Казахстан» в новой редакции (далее – Закон). В соответствии с пенсионным законодательством, единственным акционером Фонда является Правительство Республики Казахстан. Хранение и учет пенсионных активов ЕНПФ осуществляется Национальным Банком Республики Казахстан. Инвестиционное управление пенсионными активами ЕНПФ также возложено на Национальный Банк Республики Казахстан.
Основными функциями ГЦВП являются:
Пенсионный фонд используется на выплату пенсий т.е. осуществление пенсионных выплат лицам, имеющим право на пенсионное обеспечение за счет средств республиканского бюджета:
-по возрасту и инвалидности; при потере кормильца; за выслугу лет, военнослужащим; выплату пособий на детей в возрасте от полутора до шести лет; одиноким матерям; лицам, пострадавшим на Чернобыльской АЭС; для оказания материальной помощи престарелым и инвалидам.
В условиях рыночной экономики Пенсионный фонд призван гарантировать максимальную реализацию прав личности на достойную старость, соответствующих вкладу в общественное развитие.
Размер инвестиционного дохода зависит от многих факторов, в том числе от размера пенсионных взносов, даты их поступления, периода инвестирования для каждого пенсионного взноса и общей суммы в целом.
В настоящий момент пенсионные активы накопительных пенсионных фондов должны быть размещены в финансовые инструменты, разрешенные уполномоченным органом. В числе финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных активов государственные ценные бумаги РК и иностранных государств, акции и корпоративные облигации резидентов и нерезидентов РК, вклады в БВУ, долговые ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми организациями. В связи с этим уменьшение или увеличение инвестиционного дохода напрямую связано с изменением рыночной стоимости ценных бумаг и движения курсов валют. То есть, инвестиционный доход, начисляемый накопительными пенсионными фондами, не является строго определенной величиной для вкладчика (как это предусматривается в депозитных договорах банков, в которых четко определен размер вознаграждения на определенный период), а полностью зависит от рыночной стоимости ценных бумаг, приобретаемых накопительными пенсионными фондами на рынке ценных бумаг.
Так, например, в государственные ценные бумаги РК (далее – ГЦБ), накопительные пенсионные фонды должны инвестировать не менее 20% пенсионных активов. При этом, учитывая, что доходность по ГЦБ значительно ниже доходности других корпоративных финансовых инструментов, то соответственно это также является причиной низкой доходности.
Большинство высокорейтинговых финансовых инструментов не дают той доходности, которая покрывает инфляцию. Конечно, накопительные пенсионные фонды могут размещать пенсионные активы в высокорисковые активы, доходность по которым покрывает инфляцию, но в то же время нужно осознавать, что по таким финансовым инструментам вероятность дефолтов очень велика. После кризиса 2008 года, когда многие корпоративные эмитенты объявили дефолты по своим обязательствам, и начался обвал цен на фондовых рынках, доходность накопительных пенсионных фондов снизилась. В этой связи, накопительные пенсионные фонды, при инвестировании пенсионных активов в высокорисковые финансовые инструменты, подходят с ещё большей осторожностью. Поэтому доходности накопительных пенсионных фондов ниже уровня инфляции.


37. Рынок ценных бумаг: инфраструктура и инструменты
Рынок ценных бумаг - это экономические отношения между участниками рынка по поводу выпуска и обращения [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Рынок ценных бумаг представляет собой составную часть [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], на котором происходит перераспределение [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] с помощью таких финансовых инструментов, как ценные бумаги.
Ценная бумага это документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении. Доход, приносимый ценной бумагой  [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] или [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Рынок ценных бумаг имеет очень сложную структуру. Он делится на первичный и вторичный; организованный и неорганизованный; биржевой и внебиржевой; публичный и компьютеризованный; кассовый и срочный.
В зависимости от стадии обращения ценной бумаги различают первичный и вторичный рынки. Первичный  это рынок, обеспечивающий выпуск ценной бумаги в обращение. Это ее первое появление на рынке. Вторичный  это рынок, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бумаги. Биржевой рынок - это торговля ценными бумагами, организованная на фондовых биржах. Не биржевой рынок - это торговля ценными бумагами без посредничества фондовых бирж. Публичный (голосовой) рынок - это традиционная форма торговли ценными бумагами, при которой продавцы и покупатели ценных бумаг (обычно в лице фондовых посредников) непосредственно встречаются в определенном месте, где происходит публичный, гласный торг (как в случае биржевой торговли). Компьютеризированный рынок - это разнообразные формы торговли ценными бумагами на основе использования компьютерных сетей и современных средств связи. Для него характерны: отсутствие физического места встречи продавцов и покупателей; компьютеризированные торговые места располагаются непосредственно в офисах фирм, торгующих ценными бумагами, или непосредственно у их продавцов и покупателей. Кассовый рынок (рынок «спот», рынок «кэш») это рынок немедленного исполнения заключенных сделок. Срочный рынок ценных бумаг это рынок с отсроченным, обычно на несколько недель или месяцев, исполнением сделки.
Акция – ценная бумага, свидетельствующая о праве на долю собственности в капитале компании и получении дохода (дивиденда).
Вексель  строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму.
Облигация  эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.
Чек  это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.
Фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные и др. - обязательства купить или продать товар в определенное время в будущем по цене, установленной сегодня.) и
Свободно обращающиеся опционы  договоры, по которому покупатель опциона получает право (но не обязанность) совершить покупку или продажу актива по заранее оговорённой цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени).

38. Страховой рынок: инфраструктура и инструменты
Страховой рынок – это особая система организации страховых отношений, при которой происходит купля-продажа страховых услуг как товара, формируются предложение и спрос на них. Объективной основой развития страхового рынка является возникающая в процессе воспроизводства потребность поддержания бесперебойности этого процесса, выражающаяся в оказании денежной помощи пострадавшим в случае наступления непредвиденных неблагоприятных событий.
Субъектами страхового рынка являются страховщики, страхователи, застрахованные и страховые посредники.
Страховщики – это юридические лица, имеющие государственную лицензию на проведение операций по страхованию и организующие образование и расходование страхового фонда.
В качестве страховщиков могут быть государственные страховые организации, акционерные страховые общества, общества взаимного страхования и страховые пулы.
Государственные страховые компании – это организации, базирующие свою деятельность на государственной собственности. В Российской Федерации государственный сектор на страховом рынке представлен АО «Росгосстрах», имеющим разветвленную сеть региональных дочерних компаний.
Акционерное страховое общество (общество с ограниченной ответственностью) – наиболее широко распространенная форма страховой компании, основанная на объединении капитала нескольких экономических субъектов.
В настоящее время в России зарегистрировано около 1000 страховщиков, однако не более 10 % из них обладают достаточными уставными капиталами и страховыми резервами для обеспечения нормальной коммерческой деятельности.
Поэтому важная задача развития страхового рынка – повышение финансовой устойчивости большинства страховых компаний.
Общества взаимного страхования являются одной из распространенных организационных структур в страховании за рубежом, при которой каждый учредитель общества одновременно выступает страхователем.
Это некоммерческие организации, они не ставят своей целью получение прибыли и образуются исключительно для страхования своих членов, защиты их интересов.
Задача общества – предоставление его членам наиболее качественных, разнообразных и доступных по цене страховых услуг. В России взаимное страхование не получило своего развития из-за отсутствия полноценной правовой базы.
Страховой пул – это добровольное объединение страховщиков, не являющееся юридическим лицом, создаваемое на условиях солидарной ответственности его участников за исполнение обязательств.
Страховой пул создается для страхования определенных, преимущественно особо крупных, опасных и малоизвестных рисков. Деятельность пула строится на основе сострахования. Каждый участник получает определенную долю собранных пулом взносов и в той же доле несет ответственность по возмещению убытков. Квота членов пула определяется пропорционально переданным в общий фонд взносам.
На российском страховом рынке образован ряд страховых пулов: экологический пул, пул по страхованию космических рисков, пул по страхованию ядерной ответственности, пул по медицинскому страхованию и ряд других.
Страхователи – это юридические и физические лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона или на основе договора. В личном и социальном страховании договор может быть заключен в пользу третьих лиц, т. е. застрахованных, которые имеют право получить компенсацию при наступлении страхового случая или выкупную сумму при досрочном расторжении договора.
39. Рынок недвижимости: инфраструктура и инструменты
Рынок недвижимости  это определенная сфера вложения денежных средств в систему экономических отношений, которые возникают при сделках с недвижимостью, и в объекты недвижимости. Рынок недвижимости является частью финансового рынка. Под сегментацией недвижимого имущества понимают разделение недвижимости на определенные однородные группы показателей.
Классификация рынков недвижимости:городской;местный;региональный;мировой;национальный;
-По степени готовности к эксплуатации: рынки существующих объектов; незавершенное строительство; новое строительство;
-По виду сделок: купля-продажа; аренда; вещные права; ипотека;
-По форме собственности: государственных и муниципальных объектов; частных объектов;
-По способу совершения сделок: первичный рынок и вторичный рынок; организованный и неорганизованный; традиционный и компьютеризированный; биржевой и внебиржевой.
Основные сегменты рынка недвижимости: рынок жилья; рынок земли; рынок нежилых помещений.
Рынок жилья подразделяется на:
-городской жилищный фонд, который, в свою очередь, подразделяется на жилье низкого качества, типовое жилье, дома улучшенной планировки, застройки сталинских времен, элитное жилье;
-рынок загородного жилья, его формирование связано со снятием ограничений на индивидуальное загородное строительство.
Рынок нежилых помещений. На данном рынке количество операций намного меньше, но в связи с очень высокой стоимостью объектов недвижимости оно является привлекательным для лиц, работающих на этом рынке.
Земля  это составная часть в любом объекте недвижимого имущества.
Субъектами рынка недвижимости являются: Покупатели (физические и юридические лица); Инвесторы; Продавцы (собственники имущества, фонды имущества, органы, уполномоченные местной властью); Всевозможные посредники, организующие процесс купли-продажи и передачи прав собственности: агентства оценщиков; риэлтерские фирмы; юридические фирмы; рекламные агентства; биржи недвижимости; страховые компании; аукционные фирмы; фондовые биржи; конкурсные комиссии; чековые инвестиционные фонды; комиссии по приватизации предприятий; банки (в т.ч. ипотечные) и др.
Государственные органы: бюро технической инвентаризации (ПИБ); комитеты по управлению имуществом (КУГИ); арбитражные суды; нотариальные конторы; налоговые инспекции; комитеты по земельным ресурсам и землеустройству.

40. Рынок драгоценных метоллов: инфраструктура и инструменты
Рынок драгоценных металлов - это сфера экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями, котируемыми в золоте, в том числе золотые сертификаты, облигации, фьючерсы и т.д. Рынок драгоценных камней характеризуется высокой инвестиционной привлекательностью, обусловленной возможностью сохранения уровня ликвидности активов инвестора; он отражает увеличение капитализации, в то время как большинство других сегментов финансового рынка испытывают потрясения и демонстрируют инвесторам свою нестабильность, что не способствует активизации инвестиционного процесса.
Рынок драгоценных металлов состоит из следующих секторов: рынок золота, рынок серебра, рынок платины, рынок палладия, рынок изделий из драгоценных металлов, рынок ценных бумаг, котируемых в золоте. Рынок драгоценных металлов можно рассматривать с двух точек зрения: с функциональной и институциональной.
С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камнейпредставляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточены торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами. С этой позиции функционирование рынка драгоценных металлов должно обеспечить промышленное и ювелирное потребление драгоценных металлов и драгоценных камней, создание золотого запаса государства, страхование от валютных рисков, получение прибыли за счёт арбитражных сделок.
С институциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой совокупность специально уполномоченных банков, бирж драгоценных металлов. Рынок драгоценных металлов включает в себя совокупность разнообразных взаимоотношений между субъектами рынка на этапе разведки, добычи, переработки и т. д. до конечного изготовления изделий из драгоценных металлов.
К драгоценным металлам относятся золото, серебро и металлы платиновой группы: платина, палладий, родий, рутений, иридий, осмий. По своему назначению драгоценные металлы играют двоякую роль: предназначены для промышленного использования (техника, электроника, медицинское оборудование, протезирование и т, д.); являются предметом инвестиций (изготовление монет, ювелирных изделий), используются как сокровища, резервы.

Финансы
41. Сущность и функции финансов. Роль финансов в распределении и перераспределении ВВП, НД и др.
Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.
Финансы выражают денежные отношения, возникающие между: – предприятиями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продуктов и услуг; – Государством и предприятиями при уплате ими налогов. Но Финансы отличаются от денег. Деньги – всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда, а Финансы – экономический инструмент, распределяющий и перераспределяющий (валовой внутренний продукт ВВП), (национальный доход НД), а также средство контроля за образованием и использованием денежных средств.
Сущность Финансов представлена в их функциях:
1) Распределительная – с помощью этой функции осуществляется распределение и перераспределение НД. Распределение НД заключается в создании так называемых основных или первичных доходов. Их сумма = НД. Основные доходы формируются при распределении НД среди участников материального производства. Они делятся на 2 группы: – З/П рабочих, служащих; доходы фермеров занятых в сфере материального производства, – Доходы предприятий
Однако первичные доходы не образуют общественных средств, необходимых для развития отраслей народного хозяйства. Поэтому необходимо дальнейшее распределение.
Перераспределение НД связано с межотраслевым и территориальным перераспределением средств в интересах более эффективного использования доходов предприятий. Также НД перераспределяется и в непроизводственную сферу (просвещение, здравоохранение, культура). В результате перераспределения образуются вторичные или производственные доходы, получаемые в непроизводственной сфере (социальное обеспечение, управление, соцстрах). Вторичные доходы служат для формирования конечных пропорций использования НД.
2) Контрольная – проявляется в контроле за распределением ВВП поп соответствующим фондам. Также эта функция направлена на обеспечение динамичного развития общественного и частного производства, ускорения научно-технического прогресса. Также проверяет точное совпадение законодательства по финансовыми вопросам.
3) Регулирующая – связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процессе воспроизводства. Рыночная экономика не только привела к усилению роли финансов в функционировании предприятий, она определила для них новое место в системе хозяйствования. Назначением финансов является воздействие финансового механизма на улучшение деятельности хозяйственных субъектов. Хозяйственные субъекты несут полную ответственность за соблюдение кредитных договоров и расчетной дисциплины. Финансовая самостоятельность хозяйственных субъектов создает основу для эффективного управления финансовыми отношениями и ресурсами































42. Основы казначейского исполнения бюджетов всех уровней.
Исполнить бюджет– это значит обеспечить своевременность и полноту формирования доходной части и финансирования расходов. Исполнение Б осуществляет Минфин и вся сситема органов управления финансами РФ. В РФ устанавливается казначейское исполнение бюджетов. На органы исполнительной власти возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов, управление счетами бюджетов и бюджетными средствами. Указанные органы являются кассирами всех распорядителей и получателей бюджетных средств и осуществляют платежи за счет бюджетных средств от имени и по поручению бюджетных учреждений. Кассовое исполнение Б осущ-т ЦБ РФ и его территор-е органы. Распределение бюджетных средств осущ-ся на основании бюджетной росписи – это основной оперативный план дох-в и расх-в по подразделам бюджетной классификации. Бюджетная роспись утверждается Минфином РФ. Исполнение бюджета завершается 31 декабря.
Содержание процесса исполнения бюджета заключается в выполнении доходной и расходной части бюджета соответствующего уровня – федерального, регионального или местного. Можно выделить две стороны этого процесса:
· исполнения бюджета по доходам. Его задачей является обеспечение полного и своевременного поступления в бюджет отдельных видов доходов, в первую очередь, налогов и других обязательных платежей, по каждому источнику в соответствии с утвержденным бюджетным планом;
· исполнение по расходам, которое означает последовательное финансирование мероприятий, предусмотренных законом о бюджете, в пределах утвержденных сумм.
Казначейское исполнение бюджета
В России установлено казначейское исполнение бюджетов. Это означает, что организация исполнения и исполнение бюджетов осуществляется органами исполнительной власти. Исполнительные органы управляют счетами бюджетов, являются кассирами всех распорядителей и получателей бюджетных средств. От имени и по поручению бюджетных учреждений они осуществляют платежи за счет средств бюджета.
Казначейский метод имеет ряд преимуществ, поэтому в мире он очень широко распространен. Среди развитых стран, в которых он нашел свое применение, в первую очередь можно назвать США и Германию. Однако в мировой практике существует и неказначейское (банковское) исполнение бюджета, при котором управление бюджетными средствами возлагается не исполнительную власть, а банковскую систему. Такой метод вплоть до недавнего времени применялся и в России.
Казначейство – это орган исполнительной власти, осуществляющий исполнение государственного бюджета. Казначейства существуют в большинстве стран мира. К их полномочиям относится ведение операций с бюджетными средствами: регистрация поступлений в бюджет, регулирование объемов и сроков принятия бюджетных обязательств, выдача разрешения на право осуществления расходов в рамках утвержденных лимитов, осуществление платежей от имени бюджетных учреждений. Переход на казначейскую систему осуществляется в России с первой половины 90-х годов в целях повышения эффективности управления доходами и расходами, оперативности финансирования государственных программ, усиления контроля за поступлением бюджетных средств и их рациональным использованием.
К числу задач, решаемых органами казначейства в России, относятся:
· организация, осуществление и контроль за исполнением государственного бюджета, управление доходами и расходами бюджета на счетах казначейства;
· регулирование финансовых отношений между бюджетом и государственными внебюджетными фондами, финансовое исполнение этих фондов, контроль за поступлением и использованием внебюджетных средств;
· краткосрочное прогнозирование объемов государственных финансовых ресурсов, оперативное управление ими;
· сбор, обработка и анализ информации о состоянии государственных финансов; составление отчетности о финансовых операциях по бюджету и о внебюджетных фондах, представление ее законодательным и исполнительным органам власти;
· управление и обслуживание совместно с Центральным банком и другими уполномоченными банками внутреннего и внешнего долга РФ;
· разработка методологических материалов и инструкций, порядка ведения учетных операций по вопросам, относящимся к компетенции казначейства; подготовка проекта бюджетной классификации, учет государственной казны РФ.
В России органы федерального казначейства представляют собой единую централизованную систему, которая входит в состав Министерства финансов. Федеральное казначейство организует исполнение и исполняет федеральный бюджет, а при наличии соответствующих соглашений – также бюджеты субъектов федерации и местные бюджеты.


43. Государственный и муниципальный финансовый контроль: формы, виды, методы и органы.
Государственный финансовый контроль проводят органы государственной власти. Его главная цель обеспечить интересы государства и всего общества по поступлению доходов и при расходовании государственных денежных средств. Государственный финансовый контроль осуществляется по линии законодательной власти (парламентский контроль), по линии Президента РФ (президентский контроль), по линии исполнительной власти (правительственный контроль).
Муниципальный финансовый контроль – это деятельность органов местного самоуправления, уполномоченных в соответствии с федеральными законами на организацию и проведение на территории муниципального образования проверок соблюдения юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями требований, установленных муниципальными правовыми актами, а также требований, установленных федеральными законами, законами субъектов Российской Федерации, в случаях, если соответствующие виды контроля относятся к вопросам местного значения.
Конкретно государственный и муниципальный финансовый контроль осуществляется в форме следующих операций: – проверок выполнения финансовых обязательств перед государством и муниципальными образованиями со стороны физических лиц и организаций; – проверок и ревизий целевого выделения государством и муниципальными образованиями запланированных денежных средств из бюджета и внебюджетных фондов (государственных и местных); – проверок и ревизий целевого использования средств, выделенных из бюджетов; – проверок правил ведения кассовых операций на предприятиях, а также правил работы с валютной выручкой; – ревизий финансово-хозяйственной деятельности организаций и др.
Финансовый контроль подразделяется на несколько видов по разным основаниям.
В зависимости от времени проведения он может быть предварительным, текущим и последующим. Такие виды контроля свойственны деятельности всех контролирующих органов.
Предварительный финансовый контроль осуществляется до совершения операций по образованию, распределению и использованию денежных фондов. Поэтому он имеет важное значение для предупреждения нарушений финансовой дисциплины.
Текущий (оперативный) финансовый контроль это контроль, осуществляемый в процессе совершения денежных операций (в ходе выполнения финансовых обязательств перед государством, получения и использования денежных средств для административно-хозяйственных расходов и т. д.).
Последующий финансовый контроль это контроль, осуществляемый после совершения финансовых операций (после исполнения доходной и расходной частей бюджета и т. п.). В этом случае определяется состояние финансовой дисциплины, выявляются ее нарушения, пути предупреждения и меры по их устранению.
Можно выделить обязательный и инициативный финансовый контроль. Обязательный проводится: в силу требований законодательства; по решению компетентных государственных органов.


44. Характеристика действующих в Казахстане государственных внебюджетных фондов и финансовые основы их деятельности.
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ВНЕБЮДЖЕТНЫЙ ФОНД - форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне республиканского бюджета и бюджетов субъектов РК, предназначенных для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, социальное обеспечение в случае безработицы, охрану здоровья и медицинскую помощь. Расходы и доходы государственного внебюджетного фонда формируются в порядке, установленным законом, либо в ином в порядке, предусмотренном Бюджетным кодексом РК. Государственные внебюджетные фонды относятся к республиканской собственности. К государственным социальным внебюджетным фондам относятся: Пенсионный фонд РК; Фонд социального страхования РК; Фонды обязательного медицинского страхования, Государственный фонд занятости населения РК.
Доходы и расходы государственного внебюджетного фонда образуют его бюджет, предназначенный для финансового обеспечения выполняемых фондом задач и функций. Проекты бюджетов государственных внебюджетных фондов разрабатываются их органами управления и представляются в органы исполнительной власти, которые передают их на рассмотрение в законодательные органы. Государственные внебюджетные фонды относятся к бюджетной системе РК, поэтому их проекты представляются одновременно с проектами соответствующих бюджетов на очередной финансовый год.
Источниками формирования доходов бюджетов внебюджетных фондов являются: 1)обязательные платежи, предусмотренные соответствующими законодательными актами; 2) добровольные взносы юридических и физических лиц; 3) прочие доходы. Направления расходов государственных внебюджетных фондов устанавливаются в строгом соответствии с их социальным назначением и действующим законодательством.
Внебюджетные фонды решают две важные задачи: обеспечение дополнительными средствами приоритетных сфер экономики и расширение социальных услуг населению. Главная причина создания внебюджетных фондов - необходимость выделения чрезвычайно важных для общества расходов и обеспечение их самостоятельными источниками дохода. Значение внебюджетных фондов в Республике Казахстан в настоящее время существенно в связи с постоянным дефицитом бюджета страны и необходимостью целенаправленного решения социальных проблем, финансируемых за счет этих фондов. Функционирование внебюджетных фондов параллельно с государственным бюджетом позволяет (дифференцировать - различать) финансовые отношения, сориентировать часть их в узкоспециализированных целях, достичь своеобразной (диверсификации - разнообразие и разностороннее развитие деятельности) этих отношений в разных направлениях финансовой деятельности. Классифицируются внебюджетные фонды по следующим признакам: - по целевому признаку - на социальные, экономические, миграционные, научно-исследовательские и т. д.; - по уровню управления – на государственные и местные.

45. Сбалансированность бюджетов. Профицит бюджета и направления его использования. Дефицит бюджета и источники его финансирования.
Принцип сбалансированности означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. При составлении, утверждении и исполнении бюджета уполномоченные организации должны исходить из необходимости минимизации размера дефицита бюджета.
Составление бюджета с профицитом (с превышением доходной части над расходной) также влечёт за собой отрицательные последствия. Результатом профицитного бюджета станет снижение [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] использования бюджетных средств и, как следствие, повышение нагрузки на [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Следовательно, сбалансированность бюджета  основополагающее требование, предъявляемое к органам, составляющим и утверждающим бюджет.
Сбалансированный бюджет является основой нормального функционирования органов управления государства и его административно-территориальных образований. Если же хотя бы небольшая часть бюджетов не сбалансирована, это может привести к задержке финансирования [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], срыву сроков выполнения[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], возникновению проблемы неплатежей в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Идеальным вариантом был бы, конечно, полностью бездефицитный бюджет, в котором сумма расходов полностью соответствует объёму доходов. Однако в условиях реальной экономики этого добиться нелегко, а подчас невозможно. Если составление бюджета с дефицитом неизбежно, для обеспечения сбалансированности приходится привлекать источники [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] дефицита бюджета.
Для достижения сбалансированности бюджета в бюджетном планировании применяется ряд методов:
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] бюджетных расходов, то есть установление их предельных величин для каждого бюджетного учреждения по каждому виду расходов.
Распределение доходов между бюджетами разных уровней соответственно распределению их расходных полномочий.
Мероприятия по максимизации бюджетных доходов, выявление дополнительных резервов на основе [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] деятельности [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Модернизация бюджетного регулирования в сфере [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Планирование бюджетных расходов, влекущих за собой потенциальный рост доходов за счёт стимулирования экономики и эффективного решения социальных задач.
Соблюдение принципа экономии расходов; отказ от затрат, не являющихся необходимыми с точки зрения общественного блага.
Использование таких форм бюджетных заимствований, которые обеспечивают наиболее надёжное и эффективное привлечение денежных средств с[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Причинами возникновения бюджетного дефицита могут выступать:
Рост государственных расходов в связи со структурной перестройкой экономики и необходимостью развития [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Сокращение доходов государственного бюджета в период [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], крупные [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ])
Неэффективность [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] государства.
Политический [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], выражающийся в росте социальных программ, не обеспеченных финансовыми ресурсами.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в государственном секторе.
Неэффективность [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], вызывающая увеличение [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Проблема сокращения бюджетного дефицита весьма серьёзна по ряду причин. Во-первых, объём необходимых государственных расходов велик. Эти обязательства накапливаются десятилетиями, многие из них не подлежат сокращению, снижение других, является непопулярной мерой и затрагивает интересы различных групп [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Во-вторых, находить новые источники пополнения бюджета достаточно сложно. Рост [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] негативно сказывается на деловой активности в экономике, способствует [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] экономики (уклонению от [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], росту теневой экономики).
Возникновение бюджетного дефицита не является идеальной ситуацией для [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. 
Покрытие дефицита бюджета осуществляется специальными финансовыми методами: выпуск в обращение дополнительной [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]); выпуск облигаций государственного займа (внутренний долг); финансирование и кредитование других государств ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]).
Дефицит госбюджета показатель «нездоровья» национальной экономики. Он подлежит урегулированию в направлении сокращения.
Общими же мерами по регулированию (сокращению) дефицита госбюджета являются: реорганизация [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в сторону повышения ее эффективности; реструктуризация государственного внешнего долга; усиление контроля за расходованием бюджетных средств; сокращение расходов бюджета на дотации убыточным отраслям; упорядочение действующей системы социальных льгот.
Профицит бюджета принято делить на первичный, когда он рассчитан без учета стоимости обслуживания долга, и вторичный, учитывающий выплаты по внутренним и внешним заимствованиям.
Далеко не все экономисты считают, что профицит бюджета – благо для страны. Так, есть мнение, что из-за того, что профицитный бюджет - следствие жесткой экономической политики, его результатом является недостаток свободных оборотных средств в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], в частности снижение ликвидности кредитных организаций.
Все государственные расходы предназначены для следующих целей:
Военные национальная оборона и обеспечение безопасности государства, осуществление конверсии оборонных отраслей промышленности.
Экономические финансовая поддержка субъектов хозяйствования; инвестиционные и инновационные программы; пополнение государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней, государственного материального резерва; обслуживание и погашение государственного долга; формирование государственной собственности; иные расходы экономического характера.
На социальные цели компенсация государственным внебюджетным фондам расходов на выплату государственных пенсий и пособий, других социальных выплат; содержание учреждений, находящихся в государственной собственности или в ведении органов государственной власти; другие расходы на социальные цели.
На внешнеполитическую деятельность осуществление международной деятельности в общегосударственных интересах (финансовое обеспечение реализации межгосударственных соглашений и соглашений с международными финансовыми организациями, взносы в международные организации); другие расходы в области международного сотрудничества и в соответствии с внешнеполитической программой государства.
На содержание аппарата управления обеспечение деятельности Президента, органов законодательной и судебной власти, Счетной палаты, Центральной избирательной комиссии, органов исполнительной власти и их территориальных органов; другие расходы на общегосударственное управление.













46. Бюджетный процесс. Этапы и полномочия участников бюджетного процесса, направления совершенствования.
Бюджетный процесс  это составление, рассмотрение, утверждение и исполнение всех видов [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Бюджетный процесс осуществляется по жестко установленным правилам в силу его важности как экономического инструмента. Этапы бюджетного процесса можно представить следующим образом:
Этапы бюджетного процессаСоставление -> Рассмотрение -> Утверждение -> Исполнение
Бюджетный процесс согласно статье 6 Бюджетного кодекса РФ регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением.
Составная часть бюджетного процесса бюджетное регулирование, представляющее собой частичное перераспределение финансовых ресурсов между бюджетами разных уровней.
Бюджетный процесс длится около трех с половиной лет, и это время называется бюджетным периодом, то есть это время, в течение которого длится бюджетный процесс.
Финансовый год  это время, в течение которого обязательно исполнение [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], имеющего силу закона.
Участниками бюджетного процесса в государстве выступают: глава государства; органы законодательной власти; органы исполнительной власти; органы денежно-кредитного регулирования; органы государственного и местного финансового контроля; государственные внебюджетные фонды; главные распорядители бюджетных средств.
Для бюджетного процесса важно понятие финансового года. Финансовый год может совпадать с календарным (с 1 января по 31 декабря), но в целом ряде стран его начало сдвинуто на 1 марта или на 1 апреля.
Составление бюджета - начальный этап бюджетного процесса. На этом этапе решаются такие вопросы, как объем бюджета, налоговая и денежно-кредитная политика на предстоящий год, основные методы и направления покрытия бюджетного дефицита, а также распределение расходов между звеньями бюджетной системы.
Рассмотрение бюджета начинается за полгода до его законодательного утверждения. В процессе рассмотрения участвуют: правительство, финансовые и кредитно-банковские органы, местные органы власти. Законодательный орган рассматривает бюджет в нескольких чтениях, результатом чего становится согласование всех спорных вопросов.Принятый законодательно бюджет становится общегосударственным законом.
В процессе рассмотрения бюджета происходит согласование интересов всех уровней власти по доходам и по расходам.
Исполнение бюджета  сложный процесс, в котором участвует множество ведомств, властных структур, организаций. После сбора доходов в процессе исполнения бюджета начинается второй этап осуществление расходов.
Поскольку сам госбюджет ничего не тратит, а распределяет деньги между конкретными [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] получателями бюджетных средств, то важно правильно распределить средства госбюджета.
Основные направления совершенствования бюджетного процесса в РФ
-планировании бюджетных средств исключительно на основе индексации ассигнований прошлых лет;
-отсутствии четких критериев и процедур отбора финансируемых направлений и мероприятий в соответствии с приоритетами государственной политики;
-отсутствии четких формулировок целей и конечных результатов использования бюджетных средств, а также критериев оценки деятельности администраторов бюджетных средств;
-ограниченности полномочий и, следовательно, ответственности администраторов бюджетных средств при формировании и исполнении бюджета;
-преобладании внешнего контроля за соответствием кассовых расходов плановым показателям и отсутствии процедур внутреннего и внешнего контроля (мониторинга) обоснованности планирования и результатов использования бюджетных средств;
-затянутости и громоздкости процедуры рассмотрения проекта бюджета законодательными (представительными) органами власти, ориентированной на технические детали в ущерб оценке приоритетов бюджетной политики и их реализации;
-нечеткости разграничения полномочий в бюджетном процессе между законодательными (представительными) и исполнительными органами власти.

47. Государственный и муниципальный долг. Управление государственным и муниципальным долгом. Государственные гарантии.
      Государственным долгом РФ являются долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным  РФ.
       Государственный долг РФ полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом.
       Государственный долг РФ в соответствии с бюджетной классификацией подразделяется на внешний долг и внутренний долг.
       Внешний долг – это долговые обязательства Правительства РФ по займам, полученным от других государств, международных финансовых организаций, например от международного валютного фонда или Всемирного банка, от иностранных финансовых организаций.
        Внутренний долг – долговые обязательства  Правительства РФ, выраженные в валюте РФ, которые  включают:
долговые обязательства по кредитам, полученным Правительством РФ в российских финансовых организациях;
долговые обязательства по государственным займам, осуществленным путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;
обязательства по предоставленным Правительством РФ государственным гарантиям.
     Сущность государственного займа заключается в том, что кредиторами государства выступают собственники ссудного капитала, добровольно дающие средства государству в ссуду.
      Источником погашения государственных займов и уплаты процентов по ним являются средства, мобилизуемые государством в виде налогов. Кредиторы получают доход в виде процентов.  
      Государственный долг субъекта РФ – совокупность долговых обязательств субъекта РФ. Данный государственный долг  полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в собственности субъекта РФ имуществом.
Муниципальный долг – совокупность долговых обязательств муниципального образования. Различаютследующие формы долговых обязательств муниципального образования: кредитные соглашения и договоры, заключенные муниципальным образованием;  займы муниципального образования,осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от именимуниципального образования;  договоры о предоставлении муниципальных гарантий или договоры поручительства муниципальногообразования по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами; долговые обязательства юридических лиц, переоформленные в муниципальный долг на основе правовыхактов органов местного самоуправления.
       Информация о долговых обязательствах вносится соответствующими уполномоченными органами в Государственную долговую книгу, государственную долговую книгу субъекта РФ или муниципальную долговую книгу.
      В долговую книгу каждого уровня бюджетной системы вносятся сведения об объеме долговых обязательств по всем заимствованиям, о дате осуществления заимствований, формах обеспечения обязательств, об исполнении обязательств полностью или частично,  а также  другая информация, определяемая исполнительным органом соответствующего уровня.
       Информация, внесенная в долговую книгу муниципального образования, передается  органу, ведущему долговую книгу субъекта РФ. Таким образом, федеральное правительство располагает информацией как о состоянии долга на отдельных территориях, так и в целом в Российской Федерации.
Государственная гарантия - в РФ - способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которогоРФ или субъект РФ (гарант) дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому даетсягосударственная гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично.
Государственная гарантия Российской Федерации в иностранной валюте – письменное обязательство Правительства Российской Федерации либо Минфина России экспортеру или российскому или зарубежному банку отвечать полностью или частично за неисполнение перед ним обязательств другой стороной соглашения по контракту/финансовому обеспечению.
Это обязательство государства перед гражданами или юридическими лицами, предполагающее предоставление материальных или нематериальных благ в соответствии с государственными стандартами и общепризнанными нормами [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Государственная [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] является одним из видов государственной [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
В соответствии со [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], государственная гарантия может предоставляться для обеспечения как уже возникших обязательств, так и обязательств, которые возникнут в будущем.
Государственная [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], закрепленная [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], является конституционной гарантией.
Междунаро
·дное пра
·во  совокупность [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] с участием иностранных элементов и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], регулирующих эти отношения.
В международном праве выделяются три основных направления: Международное [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]; Международное [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]; [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Совокупность [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], регулирующих межгосударственные отношения.

48. Бюджет государства и его роль в социально-экономическом развитии страны.
Бюджет необходим всем государствам для реализации их политических и социальных функций. С помощью бюджета осуществляется главная задача фактического сопоставления потребностей государства и средств для их удовлетворения. В современных условиях государство, помимо содержания всех ветвей власти, органов управления, правопорядка и внешней обороны, влияет также и на важные экономические и социальные процессы. При помощи бюджета решаются вопросы финансового регулирования как на макроуровне в масштабах всей страны, всего хозяйства, так и в отдельных регионах и на уровне местного самоуправления.
В государственном бюджете концентрируется часть национального дохода, которая затем перераспределяется, что позволяет осуществлять государственное регулирование экономики и обеспечивать проведение необходимой социальной политики. Бюджет является формой образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.
Ввиду особой важности бюджета для всех сфер общественной жизни его составление, утверждение и выполнение происходят на основе законов, устанавливаемых представительной властью, и сам принятый бюджет также является законом.
Экономическое значение бюджета заключается в том, что он формирует значительную часть спроса на конечный продукт, за счет его средств формируется заметная доля доходов населения, приобретаются крупные объемы продукции, увеличиваются государственные материальные резервы и в некоторых случаях осуществляются капитальные вложения. В рамках бюджета предоставляются субсидии, гарантии, дотации, кредиты с целью поддержки определенных предприятий, оказывается помощь другим странам. Через государственный бюджет проходит финансирование научных учреждений, осуществляющих фундаментальные научные исследования, которые, в свою очередь, являются основой для развития прикладной науки и создания новой техники. Направляя через бюджет необходимые средства в наиболее перспективные отрасли науки, государство тем самым обеспечивает развитие производительных сил страны. В рамках бюджета формируется и обслуживается государственный долг. Все это позволяет координировать экономическую жизнь государства, рационально размещать денежные и материальные ресурсы, способствует техническому прогрессу и усиливает экономический потенциал государства.
Через бюджет проходят значительные финансовые потоки, он непосредственно влияет на формирование важнейших экономических и финансовых показателей: объем производства, инвестиций, реальных доходов, уровень безработицы, величина денежной массы, уровень процента, валютный курс.
Государственный бюджет, являясь основным планом государства, дает органам власти реальную экономическую возможность осуществления властных полномочий. Бюджет отражает размеры необходимых государству финансовых ресурсов и определяет тем самым налоговую политику в стране. Бюджет фиксирует конкретные направления расходования средств, перераспределения национального дохода и внутреннего валового продукта, что позволяет ему выступать в качестве эффективного регулятора экономики и социальных процессов в стране.
Государственный бюджет является основным звеном финансовой системы любого государства. Государственный бюджет - основной финансовый план государства на текущий год, имеющий силу закона.
Как инструмент, государственный бюджет можно представить в форме баланса доходов и расходов государства. Как специфический финансовый план бюджет представляет собой юридически оформленный документ, в котором в количественном выражении отражается процесс получения и распределения государством денежных ресурсов, необходимых для выполнения его основных функций.
По экономической сущности государственный бюджет - денежные отношения, возникающие у государства с физическими и юридическими лицами по поводу перераспределения национального дохода, в связи с образованием и использованием бюджетного фонда, предназначенного на финансирование народного хозяйства, социально культурных мероприятий, нужд обороны и государственного управления.
В составе бюджетной классификации доходов выделяют следующие группы доходов:
1. налоговые доходы;
2. неналоговые доходы.
Налоговые поступления являются основным источником доходов государственного бюджета. Налоги возникли вместе с товарным производством, разделением общества на классы и появлением государства, которому требовались средства на содержание армии, судов, чиновников и др. «В налогах воплощено экономически выраженное существование государства».
Налоговая система РФ представлена совокупностью налогов, сборов, пошлин и других платежей, взимаемых в установленном порядке с плательщиков – юридических и физических лиц на территории страны. Основным элементом, характеризующим налоговую систему государства, является налог.
Налог – обязательный, индивидуально – безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований. (НК ст. 8).
Сбор – обязательный взнос, взимаемый с организаций и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения в отношении плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий) (НК ст. 8).

49. Центральные государственные и муниципальные финансы и их роль в национальной экономической системе.
Государственные и муниципальные финансы – это совокупность экономических отношений, имеющих денежный характер, возникающих в распределительном процессе по поводу формирования, распределения и использования органами государственной власти и местного самоуправления денежных средств для удовлетворения социальных потребностей граждан, финансирования национальной обороны и правоохранительной деятельности, содержания аппарата управления, регулирования экономики и выполнения других задач и функций государства и муниципальных образований.
Государственные и муниципальные финансы являются важным звеном любой финансовой системы. Они тесно связаны с кредитной, банковской и страховой системами. Государственные финансы – важный элемент финансового рынка. Посредством государственных финансов осуществляется также взаимодействие между странами, развивается мировое хозяйство.
Государственные финансы – это мощный рычаг макроэкономического регулирования. Посредством умелого использования этого инструмента государство может решать самые разные задачи: регулировать темпы экономического роста, поддерживать стабильность денежной единицы, регулировать уровень ссудного процента, сглаживать конъюнктурные колебания.
Муниципальные финансы  форма организации фондов денежных средств, формируемых и используемых на уровне [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Муниципальные финансы составляют основу экономической самостоятельности муниципальных образований.
Каждое муниципальное образование имеет собственный [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]), который принимает орган представительной власти, избираемый гражданами, проживающими на территории муниципального образования.
К [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] местного бюджета относятся: доходы от местных [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Отчисления в местный бюджет от некоторых региональных налогов и сборов. Отчисления от некоторых федеральных налогов и сборов. Безвозмездные перечисления из бюджетов других уровней, включая [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] на выравнивание бюджетной обеспеченности муниципальных образований. Доходы от имущества, находящегося в муниципальной собственности. Часть [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] муниципальных предприятий, Остающейся после уплаты налогов и сборов и осуществления иных обязательных платежей. [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], установление которых отнесено к компетенции органов местного самоуправления. Добровольные пожертвования. Иные законные поступления
Государственные и муниципальные финансы как экономическая категория проявляются в выполняемых ими функциях: распределительной- перераспределительной, регулирующая и контрольной.
Распределительная: В процессе производства и торговли возникают различные доходы. Однако для целей удовлетворения потребностей общества в развитии требуется перераспределить часть этих и иных доходов. Это осуществляется путем изъятия части указанных доходов, создания за счет этих средств фондов и расходования фондов на общественно полезные цели: образование, медицину, строительство, оборону и т.д.
Регулирующая: вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики;
Контрольная: заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из федерального бюджета.



50. Финансовая система страны и характеристика ее звеньев.
Финансовая система  - это форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.
Финансовая система России включает следующие звенья финансовых отношений: 1) общегосударственные финансы (государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит); 2) фонды страхования; 3) финансы предприятий различных форм собственности.
Вышеперечисленные звенья принято разделять на централизованную и (децентрализованную - передача функций управления от центральных органов власти местным органам, расширение круга полномочий нижестоящих органов управления за счет вышестоящих) сферы финансовых отношений.
Общегосударственные финансы – это централизованные фонды денежных ресурсов, которые создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства.
Страховыми звеньями финансовой системы применяются другие формы и методы образования и использования денежных фондов, для которых характерны процессы децентрализации.
Финансы предприятий представлены также децентрализованными фондами денежных средств хозяйствующих субъектов различных форм собственности, образующихся из денежных доходов и накоплений самих же предприятий.
Финансовая система является единой системой, поскольку базируется на едином источнике ресурсов всех звеньев. Объединяющей основой единой финансовой системы являются финансы предприятий.
Главную роль в общегосударственных финансах играет государственный бюджет, который представляет собой централизованный денежный фонд и обеспечивает выполнение государством присущих ему функций. Главным и основным источником формирования государственного бюджета являются налоги с предприятий и населения.
Помимо государственного бюджета, в любой экономике формируются и используются внебюджетные фонды, где сосредоточиваются средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включенных в бюджет. По экономическому содержанию внебюджетные фонды делятся на две группы – социальные и экономические внебюджетные фонды. Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений.
Важным элементом общегосударственных финансов является государственный кредит. Государственный кредит представляет собой особую форму денежных отношений между государством, отдельными гражданами, юридическими и физическими лицами, а также зарубежными государствами, международными организациями по поводу формирования и использования ссудного фонда.
Государственный долг представляет собой всю сумму выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную дату или за определенный срок.
Фонды страхования обеспечивают социальную защиту общества, возмещение убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев.
Особое место в финансовой системе занимают финансы предприятий и организаций, которые являются основой единой финансовой системы страны. Они обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода. Их экономическое состояние определяет степень обеспеченности централизованных фондов денежных средств финансовыми ресурсами.

51. Состав и структура доходов и расходов бюджетов различных уровней бюджетной системы.
Государственный бюджет  важнейший финансовый [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] страны. Он представляет собой совокупность финансовых смет всех ведомств, государственных служб, правительственных программ и т. д. В нём определяются потребности, подлежащие удовлетворению за счёт государственной казны, равно как указываются источники и размеры ожидаемых поступлений в государственную казну.
Бюджет это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций органов государства и местного самоуправления.
Бюджетная система РФ - совокупность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов, основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права. Она состоит из бюджетов трех уровней:
- I уровень - федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов; - II уровень - бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов; - III уровень - местные бюджеты.
Помимо вышеперечисленных видов бюджетов существует еще консолидированный бюджет, который представляет собой свод бюджетов всех уровней на соответствующей территории. Например, консолидированный бюджет РФ включает в себя федеральный бюджет плюс бюджеты субъектов Российской Федерации.
Доходы бюджета - это денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжение органов государственной власти РФ, субъектов РФ и местного самоуправления. Доходы делятся на группы, подгруппы, статьи и подстатьи (четыре уровня). Они подразделяются на четыре группы: налоговые, неналоговые, безвозмездные поступления и доходы целевых бюджетных фондов.
Налоговые доходы состоят из следующих подгрупп: налоги на прибыль (доход), прирост капитала; налоги на товары и услуги, лицензионные и регистрационные сборы; налоги на совокупный доход; налоги на имущество; платежи за пользование природными ресурсами; налоги на внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции; прочие налоги, пошлины, сборы.
Неналоговые доходы включают следующие подгруппы: доходы от имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, или от деятельности; доходы от продажи земли и нематериальных активов; поступления капитальных трансфертов из негосударственных источников; административные платежи и сборы; штрафные санкции, возмещение ущерба; доходы от внешнеэкономической деятельности; прочие неналоговые доходы.
Безвозмездные перечисления состоят из подгрупп: от нерезидентов; от бюджетов других уровней; от государственных внебюджетных фондов; от государственных организаций; от наднациональных организаций; средства, передаваемые в целевые бюджетные фонды.
Расходы бюджета:– это денежные средства, направляемые из бюджета на финансовое обеспечение задач и функций государства. Это денежные средства, направляемые из бюджета на финансирование затрат общегосударственного характера, предусмотренных в Законе о федеральном бюджете на соответствующий финансовый год. Они выражают экономические отношения, связанные с распределением и перераспределением национального дохода, используемого на общегосударственные цели.
обеспечение деятельности Президента Российской Федерации, Федерального Собрания Российской федерации, Счетной палаты Российской Федерации, Центральной избирательной комиссии РФ, федеральных органов исполнительной власти и их территориальных органов
функционирование федеральной судебной системы;
национальная оборона и обеспечение безопасности государства, осуществление конверсии оборонной промышленности;
фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу;
государственная поддержка железнодорожного, воздушного и морского транспорта;
государственная поддержка атомной энергетики;
ликвидация последствий чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий федерального масштаба;
исследование и использование космического пространства;
содержание учреждений, находящихся в федеральной собственности или в ведении органов государственной власти РФ;
формирование федеральной собственности;
обслуживание и погашение государственного долга РФ;
компенсация государственным внебюджетным фондам расходов на выплату государственных пенсий и пособий, других социальных выплат, подлежащих финансированию в соответствии с законодательством Российской Федерации за счет средств федерального бюджета;
пополнение государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней, государственного материального резерва;
проведение выборов и референдумов Российской Федерации;
федеральная инвестиционная программа;
обеспечение реализации решений федеральных органов государственной власти, приведших к увеличению бюджетных расходов или уменьшению бюджетных доходов бюджетов других уровней;
обеспечение осуществления отдельных государственных полномочий, передаваемых на другие уровни власти;
финансовая поддержка субъектов Российской Федерации;
официальный статистический учет;
прочие расходы.


52. Принципы межбюджетных отношений в РК. Формы межбюджетных трансфертов, основные условия их предоставления.
Межбюджетными отношениями принято называть отношения, складывающиеся в бюджетном процессе между вышестоящими и нижестоящими бюджетами. Система межбюджетных отношений включает в себя отношения не только между республиканским бюджетом и бюджетами регионов Республики Казахстан, но и внутри регионов - между областными (городскими) и районными бюджетами. Основой межбюджетных отношений является четкое разграничение функций и полномочий уровней государственного управления, единство и прозрачность методов распределения поступлений и расходов между уровнями бюджетов.
Межбюджетные отношения должны основываться на следующих принципах:
- равенство бюджетов областей, городов республиканского значения, столицы во взаимоотношениях с республиканским бюджетом, бюджетов районов (городов областного значения) во взаимоотношениях с вышестоящим областным бюджетом;
- выравнивание уровней минимальной бюджетной обеспеченности административно-территориальных единиц Республики Казахстан;
- обеспечение предоставления местными исполнительными органами одинакового уровня государственных услуг;
- максимальная эффективность и результативность предоставления бюджетных услуг закрепление бюджетных услуг за тем уровнем власти, который может обеспечить наиболее эффективное и результативное производство и предоставление государственных услуг;
- максимальное приближение уровня предоставления бюджетной услуги к ее получателям передача исполнения услуг на возможно более низкий уровень бюджетной системы, с целью лучшего учета потребностей их получателей и повышения качества бюджетных услуг;
- ответственность каждого уровня бюджета за эффективное и целевое использование полученных официальных трансфертов и кредитов.
В настоящее время бюджетное устройство Республики Казахстан включает следующие три уровни бюджетов:
- республиканский бюджет;
- областной бюджет, бюджеты городов республиканского значения;
- бюджеты районов и городов областного значения.

53. Виды, цели и задачи государственных специальных бюджетных фондов.
Специальные фонды создаются в интересах оказания помощи территориям РФ, поддержки малых предприятий, финансирования отдельных проектов и программ.Одним из способов передачи средств их вышестоящего бюджета в нижестоящие является отчисление в процентах от налогов, закрепленных за вышестоящим бюджетом. В случае, когда в территориальных бюджетах оказывается недостаточно денежных ресурсов, используются другие механизмы регулирования территориальных бюджетов за счет отчислений от налогов методом дотаций, субвенций, субсидий. В условиях, когда в территориальных бюджетах возникают кассовые разрывы, вызванные непланомерным (сезонным) характером поступления доходов, территориальные бюджеты могут пополняться за счет выделения из вышестоящих бюджетов ссуд и трансфертов.
Одним из недостатков таких методов оказания финансовой помощи территориальным бюджетам является субъективизм органов власти в условиях межбюджетных отношений и наличие элементов иждивенчества у территориальных органов власти.
К специальным бюджетным фондам относят: Стабилизационный фонд РФ; Федеральный фонд поддержки малых предприятий; Резервный фонд; Федеральный фонд регионального развития; Резервный фонд Президента РФ; Федеральный фонд финансовой поддержки субъектов РФ; Федеральный фонд компенсаций. 
Стабилизационный фонд РФ разделен на 2 фонда - Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния защищены от арестов по искам третьих лиц. Минфин учел все возможные юридические риски и сделал все, чтобы их предотвратить.
Резервный фонд - это "подушка безопасности" на случай снижения цен на нефть.
Фонд национального благосостояния будет аккумулировать доходы от нефти и газа, которые образуются в результате превышения доходов от нефтегазового сектора над отчислениями в Резервный фонд и средствами, используемыми для финансирования расходов федерального бюджета.
Стабилизационный фонд РФ- часть средств федерального бюджета, образующаяся за счет превышения цены на нефть над базовой ценой на нефть, подлежащая обособленному учету, управлению и использованию в целях обеспечения сбалансированности федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой.
Стабилизационный фонд выполняет следующие функции:
1) является встроенным стабилизатором;
2) обеспечивает дополнительную устойчивость государственным финансам;
3) может служить источником финансирования инвестиционных программ, обеспечивающих снижение бюджетных расходов будущих периодов.
Фонд аккумулирует поступления средств вывозной таможенной пошлины на нефть и налога на добычу полезных ископаемых (нефть), при цене на нефть сорта Юралс, превышающей базовую цену.
Средства Фонда могут быть использованы на покрытие дефицита федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой цены.
Цель Фонда - служить стратегическим финансовым резервом государства.
Резервный фонд этоПреобразование Стабилизационного фонда в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния было завершено 31 января 2008г. Резервный фонд является частью средств федерального бюджета. Фонд призван обеспечивать выполнение государством своих расходных обязательств в случае снижения поступлений нефтегазовых доходов в федеральный бюджет.
Резервный фонд способствует стабильности экономического развития страны, уменьшая инфляционное давление и снижая зависимость национальной экономики от колебаний поступлений от экспорта невозобновляемых природных ресурсов.
Фонд национального благосостояния является частью средств федерального бюджета. Фонд призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу. Целями Фонда национального благосостояния являются обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.
Средства Фонда национального благосостояния могут быть использованы только на софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан России и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.


























55. Сущность, цели и задачи финансовой политики. Формы и методы реализации финансовой политики.
Финансовая политика  государственная экономическая политика, проявляющаяся в использовании государственных финансовых ресурсов, регулировании доходов и расходов, формировании и исполнении государственного бюджета, в налоговом регулировании, в управлении денежным обращением, в воздействии на курс национальной валюты.
Финансовая политика – это совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций. Она включает:–  разработку общей концепции, основных направлений, определение целей и главных задач;–  создание адекватного финансового механизма;–  управление финансовой деятельностью государства и его субъектов.
Выделяют три основных вида финансовой политики:  классическая;  регулирующая;  планово-директивная.
Классическая основана на трудах классиков политэкономии А. Смита (1723–1790) и Д. Рикардо (1772–1823). Основное ее направление – невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Государственные расходы минимизированы. Система налогов строилась на косвенных и имущественных налогах. Органом управления было министерство финансов.
Регулирующая – в основу положена экономическая теория Дж. Кейнса (1883–1946), обосновывающая необходимость вмешательства и регулирования государством циклического развития экономики. Основными инструментами вмешательства становятся государственные расходы, за счет которых формируется дополнительный спрос и как следствие – рост производства, ликвидация безработицы, увеличение национального дохода. Главным механизмом регулирования становится подоходный налог, использующий прогрессивные ставки; государственный кредит, рынок ссудных капиталов. Дефицит бюджета используется для регулирования экономики. Из единого органа управления выделяются отдельные службы, занимающиеся планированием бюджета и бюджетных расходов, их финансированием, контролем за поступлением налогов, управлением государственным долгом. В целом такая политика обеспечила в 1930–1960 гг. стабильный экономический рост, эффективную систему финансирования социальных нужд.
В 1970-х годах в основу финансовой политики положена неоконсервативная стратегия, ограничивающая вмешательство государства в экономику. Регулирование становится многоцелевым: экономический рост и занятость; денежное обращение; валютный курс;  социальные факторы; структурная перестройка хозяйства.
Финансовый механизм исходит из необходимости сокращения объема перераспределения национального дохода через финансовую систему, снижение бюджетного дефицита, стимулирование роста сбережений как источника инвестиций. Стоит задача сокращения числа налогов и прогрессивности их шкалы.
Планово-директивная финансовая политика применяется в странах с административно-командной системой. Основана на государственной собственности на средства производства. Целью является концентрация всех неиспользуемых населением, предприятиями и местными органами власти финансовых ресурсов в руках государства и их последующее распределение в соответствии с основными направлениями государственного плана развития.
Действовал двухканальный механизм изъятия чистого дохода у предприятий:  вначале при помощи налога с оборота;  затем при помощи индивидуальных отчислений от прибыли (взносов свободного остатка прибыли).
1) При этом определялся предельный размер всех расходов предприятия за счет чистой прибыли.
2) Регулирование использования денежных доходов населения осуществлялось при помощи подоходного налога, путем размещения фактически принудительных государственных займов.
3) Изъятие средств у местных органов власти обеспечивалось путем введения ограничений в установлении самостоятельных источников доходов – 10–15% за счет местных доходов, остальное из центра. Расходы бюджетов определялись исходя из приоритетов государства. Социальные нужды финансировались по остаточному принципу. Управление финансами осуществлялось из единого центра – Министерства финансов. Такая политика была эффективна в годы ВОВ, в период восстановления народного хозяйства после войны. В настоящее время она реформируется.
Основа современной финансовой политики РФ:  признание свободы предпринимательства;  введение разнообразных форм хозяйствования;  приватизация государственной собственности и переход к смешанной экономике;  отказ государства от директивного управления;  переход отношений предприятий и государства на налоговую основу.
Изменяется порядок предоставления бюджетных средств. Получила распространение система государственного кредита для покрытия дефицита госбюджета. Используются рыночные формы государственных займов. Изменяется организация бюджетной системы. На смену централизованной пришла система, основанная на самостоятельности и равноправии бюджетов всех уровней. Применяется система трансфертных платежей, увязывающая размер бюджетных средств со среднедушевым бюджетным доходом отдельных регионов. Изменяется практика перераспределения финансовых ресурсов. Кроме вертикального используется горизонтальное перераспределение средств за счет функционирования финансового рынка. Получила развитие система внебюджетных фондов государства. Демонополизировано страховое дело, появился страховой рынок. Изменилась система управления финансами. Готовится налоговая реформа. Осуществляется структурная перестройка экономики. Расходование бюджетных денег производится на конкурсной основе. Продолжается совершенствование бюджетного устройства, намечено проведение бюджетной реформы. Укрепляется рынок ЦБ.

54. Бюджетная система РК и РФ: ее структура и принципы.
Бюджетную систему РК составляют совокупность бюджетов и Национального фонда РК, а также бюджетных процесса и отношений.
Бюджетный процесс - это регламентированная бюджетным законодательством РК деятельность по планированию, рассмотрению, утверждению, исполнению, уточнению, корректировке, ведению бюджетного учета и отчетности, государственному финансовому контролю, а также по планированию и использованию связанных грантов.
Бюджетные отношения это отношения, возникающие в бюджетном процессе.
Существуют государственный и местный бюджет. Государственный бюджет - сводный бюджет, объединяющий республиканский и местные бюджеты без учета взаимопогашаемых операций между ними, используемый в качестве аналитической информации и не подлежащий утверждению. Бюджет государства состоит из бюджетных средств, т.е. это деньги и иные активы государства, поступление в государственную собственность и расходование которых отражаются в бюджете в денежной форме. Местный бюджет областной бюджета бюджет города республиканского значения, столицы, бюджет района (города областного значения). В зависимости от процедуры поправки бюджет бывает скорректированный, утвержденный и уточненный. Скорректированный бюджет _ утвержденный или уточненный бюджет с учетом изменений и дополнений, внесенных Правительством РК или местными исполнительными органами, без уточнения соответственно в Парламенте РК или маслихате.
Утвержденный бюджет бюджет на соответствующий финансовый год, утвержденный Парламентом РК или соответствующим маслихатом;
Уточненный бюджет утвержденный бюджет на соответствующий финансовый год с учетом изменений и дополнений, принятых Парламентом РК или соответствующим маслихатом в ходе его исполнения.
В Республике Казахстан существуют следующие уровни бюджета: 1) республиканский бюджет; 2) областной бюджет, бюджет города республиканского значения, столицы; 3) бюджет района (города областного значения) 4) в случаях, установленных БК РК, может разрабатываться, утверждаться и исполняться чрезвычайный государственный бюджет. Структура бюджета состоит из следующих разделов: 1) доходы: налоговые поступления; неналоговые поступления; поступления от продажи основного капитала; поступления официальных трансфертов; 2) затраты; 3) операционное сальдо; 4) чистое бюджетное кредитование: бюджетные кредиты; погашение бюджетных кредитов; 5) сальдо по операциям с финансовыми активами: приобретение финансовых активов; поступления от продажи финансовых активов государства; 6) дефицит (профицит) бюджета; 7) финансирование дефицита (использование профицита) бюджета: поступление займов; погашение займов; движение остатков бюджетных средств.
Бюджетная система Республики Казахстан основывается на принципах:
1) принцип единства - применение единых принципов организации и функционирования бюджетной системы, использование единой бюджетной классификации и единых процедур бюджетного процесса в Республике Казахстан;
2) принцип полноты - отражение в бюджете и Национальном фонде Республики Казахстан всех поступлений и расходов, предусмотренных законодательством Республики Казахстан, недопущение зачетов взаимных требований с использованием бюджетных средств, равно как и уступок прав требований по бюджетным средствам;
3) принцип реалистичности - соответствие утвержденных (уточненных, скорректированных) показателей бюджета утвержденным (скорректированным) параметрам, направлениям прогнозов социально-экономического развития, стратегических планов государственных органов;
4) принцип транспарентности - обязательное опубликование нормативных правовых актов в области бюджетного законодательства Республики Казахстан, утвержденных (уточненных, скорректированных) бюджетов и отчетов об их исполнении, стратегических планов и отчетов об их реализации, о формировании и об использовании Национального фонда Республики Казахстан, за исключением сведений, составляющих государственную или иную охраняемую законом тайну, а также обязательная открытость бюджетного процесса для общества и средств массовой информации;
5) принцип последовательности - соблюдение государственными органами ранее принятых решений в сфере бюджетных отношений;
6) принцип результативности - разработка и исполнение бюджета, ориентированного на достижение прямых и конечных результатов, предусмотренных стратегическими планами и (или) бюджетными программами государственных органов;
7) принцип самостоятельности бюджета - установление стабильного распределения поступлений между бюджетами разных уровней и определение направлений их расходования в соответствии с настоящим Кодексом, право всех уровней государственного управления самостоятельно осуществлять бюджетный процесс в соответствии с настоящим Кодексом, недопустимость изъятия доходов, дополнительно полученных в ходе исполнения местных бюджетов, и остатков бюджетных средств местных бюджетов в вышестоящие бюджеты, недопустимость возложения на нижестоящие бюджеты дополнительных расходов без соответствующей их компенсации;
8) принцип преемственности - планирование республиканского и местных бюджетов, основанное на прогнозах социально-экономического развития, базовых расходах, утвержденных в предыдущие периоды, итогах бюджетного мониторинга, оценке результатов;
9) принцип обоснованности - планирование бюджета на основе нормативных правовых актов и других документов, определяющих необходимость включения в проект бюджета тех или иных поступлений или расходов и обоснованность их объемов, а также использование бюджетных средств и активов государства в соответствии с законодательством Республики Казахстан;
10) принцип своевременности - зачисление поступлений в республиканский и местные бюджеты, на контрольный счет наличности Национального фонда Республики Казахстан и перевод их на счета Правительства в Национальном Банке Республики Казахстан, принятие обязательств государственными учреждениями в соответствии с индивидуальными планами финансирования по обязательствам, проведение платежей в соответствии с индивидуальными планами финансирования по платежам и перечисление бюджетных средств на счета получателей бюджетных средств в сроки с соблюдением порядка, установленного соответствующими нормативными правовыми актами;
11) принцип единства кассы - зачисление всех поступлений в бюджет на единый казначейский счет и осуществление всех предусмотренных расходов с единого казначейского счета в национальной валюте;
12) принцип эффективности - разработка и исполнение бюджета исходя из необходимости достижения наилучшего прямого результата с использованием утвержденного объема бюджетных средств или достижения прямого результата с использованием меньшего объема бюджетных средств;
13) принцип ответственности - принятие необходимых административных и управленческих решений, направленных на достижение прямых и конечных результатов и обеспечение ответственности администраторов бюджетных программ и руководителей государственных учреждений и субъектов (квазигосударственного
это ТОВАР, квазиобщественный товар или услуги, которые, по своей природе и назначению не относятся к общественным, но обеспечивают такие большие выгоды перелива капитала, что правительство поощряет их  производствос целью не допустить возникновения дефицита финансовых ресурсов). сектора за принятие решений, не соответствующих законодательству Республики Казахстан;
14) принцип адресности и целевого характера бюджетных средств - направление и использование бюджетных средств администраторами бюджетных программ, субъектами квазигосударственного сектора на достижение показателей результатов, предусмотренных стратегическими планами и (или) бюджетными программами государственных органов, финансово-экономическими обоснованиями бюджетных инвестиций посредством участия в уставном капитале субъектов квазигосударственного сектора с соблюдением законодательства Республики Казахстан.
Бюджетная система РФ - совокупность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов, основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права. Она состоит из бюджетов трех уровней:
- I уровень - федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов; - II уровень - бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов; - III уровень - местные бюджеты.
Помимо вышеперечисленных видов бюджетов существует еще консолидированный бюджет, который представляет собой свод бюджетов всех уровней на соответствующей территории. Например, консолидированный бюджет РФ включает в себя федеральный бюджет плюс бюджеты субъектов Российской Федерации.
Бюджетная система РФ построена на основе следующих принципов:
1. Принцип единства бюджетной системы, который обеспечивается единством бюджетного законодательства, денежной системы, бюджетной классификации, форм бюджетных документов и бюджетной отчетности, бюджетной политики и т.п.
2. Принцип разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ.
3. Самостоятельность бюджетов всех уровней, выражающаяся в наличии у каждого бюджета своих источников доходов, в праве каждого бюджета самостоятельно расходовать их по своему усмотрению и определять источники финансирования дефицита бюджета; в утверждении каждого бюджета соответствующими представительными органами; в исполнении каждого бюджета соответствующими исполнительными органами власти; в недопустимости компенсации за счет бюджетов других уровней потребности в доходах и дополнительных расходах.
4. Принцип сбалансированности бюджета означает, что объем расходов должен быть равен объему доходов плюс источники финансирования дефицита бюджета (размер дефицита бюджетов всех уровней ограничен Бюджетным кодексом). При этом бюджеты всех уровней должны быть утверждены без профицита бюджета. Профицит - это превышение доходов бюджета над расходами.
5. Принцип эффективного и экономного использования бюджетных средств.
6. Принцип достоверности бюджета означает надежность показателей бюджетов, их адекватность существующему экономическому положению. Нарушение этого принципа ведет к серьезным финансовым последствиям. Примером может служить бюджетный кризис 1997г. и секвестр бюджета (пропорциональное снижение государственных расходов по всем статьям бюджета, кроме защищенных).
7. Принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов означает необходимость их отражения в бюджетах в полном объеме и в обязательном порядке.
8. Принцип гласности, т.е. необходимость публикации законов о бюджетах и отчетов об их исполнении в открытой печати.
9. Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств означает, что бюджетные средства выделяются в адрес конкретных получателей с обозначением цели их использования.





















56. Структура государственных финансов, их роль в организации и функционировании финансовой системы в Казахстане.
Государственные финансы  форма организации денежных отношений, участником которых в той или иной форме выступает [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Государственные финансы  совокупность [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], система образования и распределения денежных фондов, необходимых государству для содержания его органов и выполнения присущих ему функций.
Государственные финансы представляют собой часть [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], в той её части, которая относится к [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]) финансам. Главное назначение государственных финансов  обеспечить формирование и использование финансовых ресурсов у государства, необходимых для реализации его функций.
Государственным финансам, также как и другим категориям финансов присущи функции: распределительная, контрольная, регулирующая.
Перераспределения функция - происходит концентрация денежных средств в руках государства и их использование с целью удовлетворения общегосударственных потребностей. Функция перераспределения осуществляется через систему централизованных фондов. Ее результатом является:
1) перераспределение доходов рентабельных отраслей в отрасли с низкой рентабельностью (например, из промышленности в сельское хозяйство);
2) содержание за счет бюджета учреждений непроизводственной сферы;
3) перераспределение доходов между различными социальными группами населения;
4) перераспределение доходов между различными территориальными образованиями.
Регулирующая функция связана с образованием и использованием бюджетного фонда. Он образуется за счет налогов, займов, доходов от государственной собственности. Через налоги государство может либо сдерживать экономическую активность и частное потребление, либо, наоборот, стимулировать их.  Использование бюджетного фонда осуществляется через целевые расходы. Государство, выступая как совокупный хозяйствующий субъект, учитывает экономические интересы всех участников воспроизводственного процесса путем распределения бюджетных средств по разным направлениям деятельности государства и сферам общественного хозяйства. Таким образом достигается сосредоточение финансовых ресурсов на приоритетных, с точки зрения государства, направлениях хозяйственной деятельности. Осуществляя бюджетные расходы, государство может изменять структуру общественного производства, влиять на результаты хозяйствования, проводить социальные преобразования.
Контрольная функция государственных и муниципальных финансов позволяет узнать, насколько своевременно и полно финансовые ресурсы поступают в распоряжение государства и местных органов власти, как фактически складываются пропорции в распределении бюджетных средств, эффективно ли они используются. Контрольная функция государственных и муниципальных финансов заключается в том, что через формирование и использование фонда денежных средств государства происходит отражение экономических процессов, протекающих в структурных звеньях экономики. Благодаря этому бюджет может «сигнализировать» о том, как поступают в распоряжение государства финансовые ресурсы от разных субъектов хозяйствования, соответствует ли размер централизуемых ресурсов государства объему его потребностей.
 Финансовая система РК носит рыночный характер и обычно состоит из пяти звеньев: государственный бюджет, местные финансы, специальные фонды, финансы государственных банков, финансы государственных предприятий и корпораций. По мнению многих экспертов, Казахстан уже преодолел наиболее болезненный после достижения финансовой стабилизации пик структурных экономических преобразований и добился заметных успехов, реализуя собственную стратегию и, тактику экономических реформ.
В Казахстане за 24 года независимости полностью изменилась система экономических и социальных отношений. Со времени начала в 1994 году глобальных экономических реформ в значительной мере достигнута финансовая стабилизация, близится к завершению приватизация всей государственной собственности, наметился подъем производства. Произошли практически полная либерализация цен и отмена большинства ограничений в сфере внешней торговли
В рыночных отношениях функционирование экономики товарно-денежные отношения регулируются государством в гораздо меньшей степени. Основные регуляторы спрос и предложение товаров, работ, услуг. Вне товарных отношений финансы существовать не могут. Только при обмене произведенных товаров, услуг, их реализации за определенный денежный эквивалент у товаропроизводителей образуется денежная выручка. Из выручки от реализации продукции, работ, услуг должны быть выделены соответствующие фонды денежных средств, которые направляются на возмещение израсходованных средств производства, оплату труда. А стоимость прибавочного продукта должна быть распределена на части, удовлетворяющие экономическим интересам всех участников общественного производства, воспроизводственной сферы, нетрудоспособных членов общества, для создания страховых фондов и ресурсов.
Под конец хотелось бы сделать личные выводы по данному вопросу: Главная проблема в финансовой сфере, по моему мнению, заключается в том, что количественный рост доходной части бюджета Казахстана и всех других важных финансовых показателей достигается за счет падения курса тенге по отношению к доллару и за счет доходов от нефтедобывающей промышленности, что может привести к глубокому экономическому спаду, так как вся финансово-экономическая система зависит от котировки данного сырья на мировом рынке;
В Казахстане все еще так и не развита система кредитования малого бизнеса. Данная сфера экономики очень важна в рыночной экономике, так как на примере развитых стран видно, что она составляет большую часть ВВП. Сельское хозяйство после развала СССР оказалась в тяжелом положении, поэтому приоритетной задачей государства на данный момент заключается в кредитовании через банки второго уровня данной отрасли. В Казахстане уже началось развитие таких важных финансовых инструментов как кредит, депозит и лизинг. В условиях рыночной экономики их роль заключается в ускорении формирования начального капитала, что очень важно в Казахстане, где ощущается нехватка в инвестициях.
Финансовый контроль в Казахстане осуществляют финансовая полиция и Министерство Финансов. На данный момент нормативно-правовая база касающиеся финансовых отношений все еще реформируется, но уже сложившихся положений достаточно для регулирования финансовых процессов в РК.
Кроме того, несмотря на многократные повышения заработной платы работникам бюджетной сферы, в нашей республике по-прежнему сильна дифференциация- уменьшение денежных доходов населения. Урегулирование этого вопроса в будущем может привести к увеличению налоговых поступлений в бюджет РК. Приоритетной задачей Республики Казахстан на сегодняшний день является, на мой взгляд, урегулирование вышеназванных проблем.

57. Экономическое содержание и функции страхования. Государственное регулирование страхового рынка.
Страхова
·ние  особый вид [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], призванный обеспечить [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] людей (или организаций) и их интересов от различного рода[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Страхование в узком смысле представляет собой отношения (между [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]) по защите [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (страхователей) при наступлении определённых событий ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]) за счёт [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]), формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]).
Экономическая сущность страхования состоит в создании страховых фондов за счёт взносов заинтересованных в страховании сторон и предназначенных для возмещения ущерба (чаще всего  у лиц, участвующих в формировании этих фондов). Поскольку возможный ущерб носит вероятностный характер ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]), то происходит перераспределение страхового фонда как в пространстве так и во времени. Можно сказать, что возмещение ущерба у пострадавших лиц происходит за счёт взносов всех, кто участвовал в формировании этих страховых фондов.
Существует три основные формы организации страхового фонда:
Централизованные страховые (резервные) фонды, создаваемые за счёт [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и других государственных средств. Формирование данных фондов осуществляется как в натуральной, так и в денежной форме. Государственные страховые (резервные) фонды находятся в распоряжении правительства.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] как система создания и использования страховых фондов хозяйствующими субъектами и людьми. Эти децентрализованные страховые фонды создаются в натуральной и денежной форме. Эти фонды предназначены для преодоления временных затруднений в деятельности конкретного товаропроизводителя или [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Основным источником формирования децентрализованных страховых фондов служат [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] или отдельного человека.
Собственно страхование как система создания и использования фондов страховых организаций за счёт [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] заинтересованных в страховании сторон. Использование средств этих фондов осуществляется для возмещения возникшего ущерба в соответствии с условиями и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Выделяют следующие функции страхования, выражающие его общественное назначение:
Рисковая функция, которая состоит в обеспечении страховой защитой от различного рода [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]  [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], ведущих к потерям. В рамках действия этой функции происходит перераспределение денежных ресурсов между всеми участниками страхования в соответствии с действующим [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], по окончании которого страховые взносы (денежные средства) страхователю не возвращаются. Данная функция отражает основное назначение страхования  защиту от [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Инвестиционная функция, которая состоит в том, что за счёт временно свободных средств страховых фондов ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]) происходит финансирование экономики. Вследствие того, что [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] накапливают у себя большие суммы денежных средств, которые предназначены на возмещение ущерба, но до тех пор, пока не наступил [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], они могут быть временно инвестированы в различные [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и по другим направлениям. Объём [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] страховых компаний в мире составляет более 24 трлн долларов США[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Во второй половине ХХ века в странах с развитым страхованием, доход, получаемый страховыми компаниями от инвестиций, стал преобладать над доходом, получаемым от страховой деятельности[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Предупредительная функция страхования состоит в том, что за счёт части средств страхового фонда финансируются мероприятия по уменьшению [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Например, за счёт части средств, собранных при [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], финансируются противопожарные мероприятия, а также мероприятия, направленные на уменьшение возможного ущерба от [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Сберегательная функция. В [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] страхование в наибольшей мере сближается с [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], так как происходит накопление по [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] определённых страховых сумм. Сбережение денежных сумм, например с помощью [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], связано с потребностью в страховой защите достигнутого семейного достатка. Тем самым страхование может иметь и сберегательную функцию.
Современное государство широко использует механизмы страхования в форме [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и пенсионного обеспечения для общественной страховой защиты граждан на случай болезни, потери трудоспособности (в том числе по возрасту), потери кормильца, наступления смерти. При этом организация и деятельность государственных фондов социального страхования и пенсионных фондов регламентируются специальным законодательством, отличным от законодательства, регулирующего деятельность специализированных страховых организаций.
Для Казахстана, где сложилась повышенная степень уязвимости производственной сферы воздействию стихии и технологических катастроф, а неуверенность в своем будущем характерна для большинства населения республики, потенциальная роль страхования особенно велика.
Гарантируя собственникам возмещение ущерба при гибели имущества и потере дохода, создавая защищенность человека на все случаи жизни, страхование обеспечивает социально-экономическую стабильность в обществе. Резервы страховых компаний служат надежным источником крупномасштабных инвестиций для финансирования экономического развития республики.
Переход к рыночным отношениям оказал серьезное влияние на систему страхования в Республике Казахстан, вызвав ряд важных структурных изменений. Осуществлен переход от государственной монополии на страховые операции к страховому рынку. В настоящее время активно идет процесс формирования новых страховых компаний, стремящихся строить свою работу с учетом реально существующих страховых интересов у всех хозяйствующих субъектов. Современное состояние рынка требует дальнейшего развития и модернизации страхового дела все большей его адаптации к мировым принципам организации страховых отношений. Это касается, прежде всего, несовершенства законодательной и информационной базы, методологических разработок в сфере страхования, а также форм страховой защиты, адекватных требованиям рыночной экономики.
Социальное страхование это особая система защиты работающих граждан и находящихся на их иждивении членов семей от потери трудового дохода при наступлении нетрудоспособности вследствие старости, инвалидности, болезни, безработицы, материнства, смерти кормильца.

58. Финансовый механизм обеспечения социальных гарантий, его эффективность.
Финансовый механизм это совокупность способов управления финансовыми отношениями. Он включает: формы финансовых отношений в государстве; порядок (правила) формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств; методы финансового планирования; формы управления финансами; финансовое законодательство. Финансовый механизм это совокупность финансовых инструментов, рычагов, форм и способов регулирования экономических процессов. Ф.М. включает в себя цены, налоги, пошлины, льготы, штрафы, санкции, дотации, субсидии, банковский кредитный и депозитный процент, учетную ставку, тарифы.
Используется для воздействия на экономику и социальную сферу, для проведения единой финансовой политики государства, регионов, муниципальных образований, хозяйствующих субъектов.
Структура финансового механизма:
1) Механизм государственных и муниципальных финансов (бюджетный механизм, механизм государственного кредитования и т.д.)
2) Финансовый механизм хозяйствующих субъектов.
3) Страховой механизм.
Финансовыми методами воздействия на социальные процессы являются:
финансирование гарантированных государством прямых денежных выплат гражданам (пенсии, пособия, стипендии, компенсации, субсидии, денежная материальная помощь);
финансирование льгот отдельным категориям граждан при оплате или получении товаров и услуг;
государственная финансовая поддержка жизненно важных отраслей экономики, ориентированных на производство потребительских товаров и услуг первой необходимости;
налоговое регулирование доходов граждан и юридических лиц (дифференциация налоговых ставок, налоговые льготы, в том числе направленные на стимулирование благотворительной деятельности);
бюджетное финансирование учреждений социальной сферы (образование, здравоохранение, культура, социальное обслуживание), а также государственная поддержка других некоммерческих организаций, действующих на рынке подобных услуг для обеспечения их доступности населению;
финансовое стимулирование создания новых рабочих мест, а также начала индивидуальной предпринимательской деятельности, финансирование общественных работ;
государственное финансовое регулирование рынка жилья;
содействие развитию финансового рынка, участники которого ориентированы на «мелких» (с точки зрения размеров накоплений) вкладчиков, инвесторов, страхователей, создание специального механизма защиты их интересов.
сущность социальных гарантий состоит в разработке комплекса государственных обязательств по обеспечению экономических, политических, социальных и иных прав, свобод и интересов граждан, базирующихся на максимальном приближении к приемлемому уровню жизни.
Источниками финансирования социальных гарантий выступают: а) Государственный бюджет; б) средства местных бюджетов; в) страховые фонды; г) Фонд социального страхования из-за временной потери трудоспособности; д) Фонд всеобщего обязательного страхования на случай безработицы; е) Фонд страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний; ж) Фонд медицинского страхования (за счет страховых взносов предприятий и граждан, а также благотворительных взносов граждан и предприятий, кредитов банков и других источников, не запрещенных законодательством); з)Государственные и негосударственные Пенсионные фонды.
В настоящее время нет стройной системы государственных минимальных социальных стандартов. Одной из задач по улучшению состояния социальной сферы является разработка Единого перечня государственных минимальных социальных стандартов и финансовых нормативов.






















59. Общая характеристика государственных финансов. Государственные доходы и расходы.
Государственные финансы  форма организации денежных отношений, участником которых в той или иной форме выступает [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Государственные финансы  совокупность [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], система образования и распределения денежных фондов, необходимых государству для содержания его органов и выполнения присущих ему функций.
Государственные финансы представляют собой часть [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], в той её части, которая относится к [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]) финансам. Главное назначение государственных финансов  обеспечить формирование и использование финансовых ресурсов у государства, необходимых для реализации его функций.
Государственным финансам, также как и другим категориям финансов присущи функции: распределительная, контрольная, регулирующая.
Перераспределения функция - происходит концентрация денежных средств в руках государства и их использование с целью удовлетворения общегосударственных потребностей. Функция перераспределения осуществляется через систему централизованных фондов. Ее результатом является:
1) перераспределение доходов рентабельных отраслей в отрасли с низкой рентабельностью (например, из промышленности в сельское хозяйство);
2) содержание за счет бюджета учреждений непроизводственной сферы;
3) перераспределение доходов между различными социальными группами населения;
4) перераспределение доходов между различными территориальными образованиями.
Регулирующая функция связана с образованием и использованием бюджетного фонда. Он образуется за счет налогов, займов, доходов от государственной собственности. Через налоги государство может либо сдерживать экономическую активность и частное потребление, либо, наоборот, стимулировать их.  Использование бюджетного фонда осуществляется через целевые расходы. Государство, выступая как совокупный хозяйствующий субъект, учитывает экономические интересы всех участников воспроизводственного процесса путем распределения бюджетных средств по разным направлениям деятельности государства и сферам общественного хозяйства. Таким образом достигается сосредоточение финансовых ресурсов на приоритетных, с точки зрения государства, направлениях хозяйственной деятельности. Осуществляя бюджетные расходы, государство может изменять структуру общественного производства, влиять на результаты хозяйствования, проводить социальные преобразования.
Контрольная функция государственных и муниципальных финансов позволяет узнать, насколько своевременно и полно финансовые ресурсы поступают в распоряжение государства и местных органов власти, как фактически складываются пропорции в распределении бюджетных средств, эффективно ли они используются. Контрольная функция государственных и муниципальных финансов заключается в том, что через формирование и использование фонда денежных средств государства происходит отражение экономических процессов, протекающих в структурных звеньях экономики. Благодаря этому бюджет может «сигнализировать» о том, как поступают в распоряжение государства финансовые ресурсы от разных субъектов хозяйствования, соответствует ли размер централизуемых ресурсов государства объему его потребностей.
Совокупность всех финансовых отношений в обществе образует финансовую систему государства. Она состоит из следующих звеньев: государственного бюджета, местных финансов, финансов государственных предприятий и специальных правительственных фондов. Ведущим звеном финансовой системы является государственный бюджет.
Государственный бюджет - это крупнейший централизованный денежный фонд, находящийся в распоряжении правительства.
Именно с помощью бюджета государство имеет возможность сосредоточивать финансовые ресурсы на решающих участках социального и экономического развития, с помощью бюджета происходит перераспределение национального дохода между отраслями, территориями, сферами общественной деятельности.
В самом общем виде государственным бюджетом можно назвать план доходов и расходов государства на текущий год, составленный в форме баланса и имеющий силу закона.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]  денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с действующей классификацией и существующим законодательством[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Доходы формируются за счёт:
-[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], взимаемых как центральными, так и местными органами власти;
-неналоговых доходов, складывающихся из доходов от внешнеэкономической деятельности, а также доходов от имущества, находящегося в государственной собственности;
-доходов целевых бюджетных фондов.
В соответствии с последней редакцией бюджетного кодекса доходы бюджета состоят из налоговых, неналоговых и безвозмездных поступлений. Налоговые доходы составляют около 84 % Федерального бюджета РФ, неналоговые доходы  7 %, доходы целевых бюджетных фондов  9 %.
Основная статья: [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]  это денежные средства, направленные на финансовое обеспечение задач и функций государственного и местного самоуправления.
Все [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] можно подразделить на следующие группы:
-военные;
-экономические;
-на социальные нужды;
-на внешнеполитическую деятельность;
-на содержание аппарата управления.

60. Финансовая деятельность государства, методы ее осуществления. Финансово правовые акты, их виды.
 Финансовую деятельность государства можно определить как особый вид государственной деятельности, направленной на создание, распределение и использование фондов денежных средств, как централизованных, так и децентрализованных, необходимых для финансового обеспечения деятельности органов государства, безопасности и обороны страны, социально-экономического развития общества.
Финансовая деятельность государства – это особый вид государственной деятельности, которая включает в себя и законодательную деятельность представительных органов государства в области финансов (установление и введение налогов и сборов), и управленческую деятельность органов исполнительной власти, направленную на практическую реализацию нормативных правовых актов в сфере финансовых отношений.
Финансовую деятельность государства осуществляет и судебная власть в процессе создания фондов денежных средств (взимание государственной пошлины при рассмотрении исковых заявлений и жалоб).
Таким образом, финансовая деятельность осуществляется органами государства всех трех ветвей власти – законодательной, исполнительной и судебной – в пределах их компетенции. Финансовая деятельность местного управления и самоуправления осуществляется органами местного управления и самоуправления в пределах их компетенции.
Осуществляя финансовую деятельность, государство решает две взаимосвязанные цели  статистическую и динамическую.
   Статистическая цель подразумевает определенную «консервацию» финансового состояния государства, сохранение уже достигнутого уровня стабильности и равновесия в доходах и расходах централизованных денежных средств, межбюджетных отношениях, валютном регулировании и т. п.
   Динамическая цель направлена на непрерывный процесс правового совершенствования, реформирования и развития финансовых отношений.
 Основной же целью социального государства является финансовое покрытие затрат на осуществление социально заказанных программ. Эта цель предполагает реализацию ближайших (промежуточных) целей этой деятельности: сбор государством запланированных денежных средств в свои бюджетные фонды и запланированное использование денежных средств для решения государственных задач.
  Финансовая деятельность государства осуществляется в соответствии с определенными принципами. Основными из них являются:
1. Принцип законности, который заключается в том, что весь процесс образования, распределения и использования фондов денежных средств детально регламентируется нормами финансового права, соблюдение которых обеспечивается возможностью применения к правонарушителям мер государственного принуждения.
2. Принцип гласности, проявляющийся в процедуре доведения до граждан, в том числе и с помощью средств массовой информации, содержания проектов различных финансово-плановых актов, принятых отчетов об их выполнении, результатов проверок и ревизий финансовой деятельности и т. д.
3. Принцип плановости, означающий, что вся финансовая деятельность государства базируется на основе целой системы финансово-плановых актов, структура которых, порядок составления, утверждения, исполнения закрепляются в соответствующих нормативных правовых актах.
4. Самостоятельность финансовой деятельности органов местного управления и самоуправления, согласно которой утверждаются программы экономического и социального развития, местные бюджеты и отчеты об их исполнении; устанавливают в соответствии с законом местные налоги и сборы.
В процессе финансовой деятельности государствами решаются следующие задачи:
1) мобилизации денежных средств: учет возможности получения средств; увеличение денежны средств, поступающих в бюджет; учет и возможности налогоплательщиков; установление особого порядка взимания налогов и сборов; изыскание иных средств мобилизации денег;
2) распределение и использование денежных средств: учет объектов использования денежных средств и их нужд; определение размера каждой потребности; определение размеров и сроков использования денежных средств; определение правового положения распределителей бюджетных средств; строгий учет и отчетность в использовании денежных средств; обеспечение сохранности денежных средств; выявление резервов расходования денежных средств.
Методы осуществления финансовой деятельности делятся на две группы: 1. Метод собирания денежных средств; 2. Методы их распределения и использования.
Осуществляя финансовую деятельность, государственные органы и органы местного самоуправления в пределах своей компетенции принимают [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], посредством которых в пределах своих полномочий регулируют общественные отношения в области аккумуляции, распределения и использования финансовых ресурсов, проведения контроля за их расходованием, за выполнением финансовых планов, финансовых обязательств перед государством. В таких актах и выражаются юридические (или правовые) формы финансовой деятельности государства и муниципальных образований.
Финансово-правовые акты – это принятые в предусмотренной форме и имеющие юридические последствия решения государственных органов и органов местного самоуправления по вопросам финансовой деятельности, входящим в их компетенцию. Они устанавливают, изменяют или отменяют [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] или служат основанием для возникновения, прекращения, изменения конкретных правоотношений.


61. Государственное регулирование уровня жизни населения. Прожиточный минимум и стоимость потребительской корзины, способы их определения.
Уровень и качество жизни - интегрированные показатели социально-экономического развития стран. Для определения уровня жизни в разных странах используют понятие индекс развития человеческого потенциала, или сокращенно - индекс человеческого развития (ИЧР). Этот показатель предложенный ООН в 1990 году как интегрированная оценка уровня цивилизации страны.
Индекс человеческого развития имеет следующие три составляющие: 1) продолжительность жизни населения; 2) уровень образования; 3) объем ВВП на душу населения. Уровень жизни населения - степень удовлетворения материальных, духовных и социальных потребностей людей. Понятие "качество жизни" конкретизирует категорию "уровень жизни" (ИЧР). Для прогнозирования уровня жизни населения и его государственного регулирования используются показатели социальных гарантий населения, таких как: - Прожиточный минимум (минимальный потребительский бюджет); - Величина стоимости прожиточного минимума; - Стоимостная величина "потребительской корзины" из продуктов питания; - Предел малообеспеченности; - Минимальная заработная плата и минимальная пенсия; - Стипендия; - Помощь и прочее.
Прожиточный минимум - минимальное количество жизненных средств, необходимых для поддержания жизнедеятельности работника и восстановление его рабочей силы. Определяет нижнюю границу общественно необходимого уровня при определенных условиях развития общества.
Минимальный потребительский бюджет (МСБ) - это балансовый расчет, определяющий такой объем доходов, который обеспечивает удовлетворение потребностей в пище, одежде, предметах домашнего обихода, культурных запросов на уровне минимальных физиологических норм, достаточных для жизнедеятельности здорового взрослого человека, развития детей, сохранения здоровья 'я стариков.
Прожиточный минимум определяется на основе так называемого корзины потребления. Корзина потребления - стоимость стандартного набора товаров и услуг массового потребления среднего потребителя в конкретной стране в определенное время. Граница малообеспеченности - величина совокупного дохода на душу населения, который обеспечивает нетрудоспособному гражданину потребления товаров и услуг на минимальном уровне, установленном законодательством.
К системе государственного регулирования уровня входит, как правило, индексация денежных доходов граждан, не имеющих единовременного характера: государственные пенсии, социальная помощь, стипендии, оплата труда, возмещения в случае утраты трудоспособности.
Для индексации денежных доходов населения используют индекс потребительских цен на товары и услуги, входящие в состав минимального потребительского бюджета.
Компенсация предусматривает возмещение подорожание отдельных видов товаров и услуг и предполагает выплату разницы в ценах гражданам или отдельным группам граждан.
Прожиточный минимум в РК с 2015 года составляет 21 364 тенге
Прожиточный минимум – необходимый минимальный денежный доход на одного человека, равный по величине стоимости минимальной потребительской корзины.
В Казахстане 1 января введен в действие закон Казахстана «О республиканском бюджете на 2015-2017 годы», которым устанавливается новый размер ряда расчетных показателей и выплат.
Так, в частности, месячный расчетный показатель (МРП) для исчисления пособий и иных социальных выплат, а также применения штрафных санкций, налогов и других платежей в соответствии с законодательством Республики Казахстан с 1 января 2015 года установлен на уровне 1 982 тенге (в 2014 году – 1 852 тенге).
Минимальный размер заработной платы и прожиточного минимума для исчисления размеров базовых социальных выплат в текущем году составляет 21 364 тенге (в 2014 – 19 966 тенге), размер государственной базовой пенсионной выплаты – 11 182 тенге (с 1 января 2014 года – 9 983 тенге, с 1 апреля 2014 года – 10 450 тенге); минимальный размер пенсии – 23 692 тенге (с 1 января 2014 года – 20 782 тенге, с 1 апреля 2014 года – 21 736 тенге).
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] устанавливает с 1 января 2016 года:       1) минимальный размер заработной платы – 22 859 тенге;       2) размер государственной базовой пенсионной выплаты – 11 965 тенге;       3) минимальный размер пенсии – 25 824 тенге;       4) месячный расчетный показатель для исчисления пособий и иных социальных выплат, а также применения штрафных санкций, налогов и других платежей в соответствии с законодательством Республики Казахстан – 2 121 тенге;       5) величину прожиточного минимума для исчисления размеров базовых социальных выплат – 22 859 тенге.














Корпоративные финансы.

62. Финансирование основных и оборотных средств организации.
Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.
Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.
Оборотные средства являются составной частью имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства в достаточном объеме, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс. От состояния и рационального использования оборотных средств зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда, в отличие от основных производственных фондов, расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции. Оборотные производственные фонды предприятия состоят из трех частей: производственные запасы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов.
Производственные запасы это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделии, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.
Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейший стороной его деятельностью. Предприятия в соответствии с законодательством создает уставный капитал его мин-я величина зависит от формы собственности и определяет мин-ый размер имущества предприятия.
Уставный капитал -основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые направляются на преобритение основных производственных фондов, не материальных активов ОС
Добавочный капитал создается за счет:
1. прироста стоимости имущества в результате переоценке основ фондов.
2. эммисионного дохода
3 безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели.
Его используют:
1 на погашения сумм снижения стоимости имущества выявившихся по результатам его переоценке
2 на погашение убытков
3 на увеличения уставного капитала
Результатом и конечной целью деятельностью предприятия является прибыль после налоговых вычетов. Прибыл остается в распоряжение предприятий, из которых формируются резервный фонд, фонд накоплений и потреблении.
Резервный фонд образуется за счет отчисления прибыли предназначен для:
1 покрытия убытков отчетного года
2 выплаты дивидендов при отсутствии прибыли
Фонд накопления- предназначен для развития и расширения производства то есть в целях увеличения имущества предприятия
Фонд потребления- направляется на соц. нужды финансирования объектов не производственной сферы поощрения
Амортизационный фонд–предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов
Источники финансирования оборотных средств: собственные, заемные, привлеченные.
Собственные средства
играют главную роль в организации кругооборота фондов. Формирования О.Средств происходит в момент организации предприятия когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения О.Средств является полученная прибыль и средства приравненные к собственным. Эти средства не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Они служат источником формирования О.С. в сумме их минимального остатка:
минимальное переходящее из месяца в месяц задолженность по оплате труда работника предприятия.
Резервы на покрытия предстоящих расходов.
Минимальное переходящая задолженность перед бюджетами и фондами.
Средства кредиторов полученные в виде предоплаты.
Заемные– краткосрочные кредиты банка для:
Кредитования сезонных запасов сырья, материалов и затрат связанных с сезонном процессом производства
Временного восполнения недостатка собственных оборотных средств
Для осуществления расчетов.
Привлеченные средства – кредиторская задолженность.
Прочие источники формирования О.СРЕ средства предприятия временного не исп. Предприятием.
Основ фонда: здания, сооружения, инструменты, оборудования машины.
Обор средства: деньги, не завершенное производства, сырье, материалы на складах, готовая продукция, будущие расходы.

63. Управление финансами организации.
Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.
Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.
Финансовая работа на предприятии это часть его  управленческой функции, это специфическая деятельность,  направленная на своевременное и полное обеспечение предприятия  финансовыми ресурсами и их эффективное использование в целях Обеспечения расширенного воспроизводства и выполнения всех его финансовых обязательств перед другими субъектами рынка И государством.
Сама же организация управления финансами на конкретных предприятиях зависит от ряда факторов: форм собственности,  организационно-правового статуса, отраслевых и технологических особенностей, характера производимой продукции (оказываемых работ, услуг), размеров (масштабов) бизнеса и др. В самом общем и упрощенном виде организация деятельности по управлению  финансами в организациях (на предприятиях) по образцу схем  управления финансами промышленных зарубежных корпораций может быть структурирована следующим образом.
Финансовый директор (главный финансовый менеджер):
1)      Управление стоимостью и структурой капитала2)      Привлечение денежных средств с финансового рынка3)      Планирование и регулирование денежных потоков4)      Управление кредитными ресурсами5)      Управление валютными операциями6)      Страхование имущества7)      Пенсионные программы8)      Дивидендная и инвестиционная политика9)      Управление финансовыми рисками10)  Управление денежной наличностью и счетами дебиторов11)  Прочие финансовые операции
·        Главный бухгалтер-контролер
1)      Участие в разработке оперативных бюджетов (смет)2)      Организация бухгалтерского учета3)      Участие в разработке и внедрении бухгалтерского учета4)      Подготовка финансовых отчетов5)      Налоговое планирование и контроль6)      Разработка трансфертных и иных цен7)      Кредитный контроль8)      Выплата заработной платы9)      Внутренний аудит10)  Информационные системы для внутренних и внешних пользователей и др.
При этом в функции главного бухгалтера входят: постановка и функционирование систем бухгалтерского, управленческого и  налогового учета; ответственность за ведение своевременной и  объективной системы внутренней и внешней отчетности и обеспечение соблюдения норм бухгалтерского и налогового законодательства; организация внутреннего аудита; участие в разработке оперативных бюджетов; ответственность за компьютеризацию системы  учета и за наем и обучение квалифицированных бухгалтеров и др.
Эффективное функционирование современных предприятий не возможно без обеспечения результативным управлением финансовыми активами.
Финансовые активы представляют собой наиболее мобильную часть оборотных активов организации. Согласно Международным Стандартам Финансовой Отчетности (МСФО) финансовым активом признается любой актив, являющийся: денежными средствами, договорным правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании; договорным правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях; долевым инструментом другой компании.
Управление финансовыми активами основано на их детальном анализе, который позволяет определить финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. Финансово-экономический анализ начинается с группировки финансовых активов на 3 составных звена:
-денежные средства;
-финансовые вложения, то есть вложения в ценные бумаги и т.д.;
-дебиторская задолженность.
Денежные  средства  предприятия могут быть представлены следующим образом:
-касса;
-расчетные, текущие, валютные средства;
-аккредитивы и чеки;
-другие денежные средства.
Управление потоками денежных средств включает в себя:
-определение оптимального уровня денежных средств;
-анализ денежного потока;
-прогнозирование денежного потока;
-расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл);
-составление бюджетов денежных средств и т.п. (Ронов).

64. Инвестиционная деятельность организации.
Инвестиционная деятельность  вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестиции занимают центральное место в экономическом процессе и предопределяют общий рост экономики предприятия. В результате инвестирования увеличиваются объемы производства, растет доход, развиваются и уходят вперед в экономическом соперничестве отрасли и предприятия, вышедшие вперед в конкурентной борьбе и в наибольшей степени удовлетворяющие спрос на те или иные товары и услуги.
Полученный доход частично вновь накапливается и увеличивается, происходит дальнейшее расширение производства, что приводит к процветанию предприятия.
Этот процесс повторяется непрерывно.
Таким образом, инвестиции сами обусловливают рост расширенного воспроизводства, образующегося за счет дохода в результате эффективного распределения.
При этом чем эффективнее инвестиции, тем больше рост дохода, тем значительнее абсолютные размеры накопления денежных средств, которые могут быть вновь вложены в производство.
При достаточно высокой эффективности инвестиций прирост дохода может обеспечить повышение доли накопления при полном росте потребления.
Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта.
К источникам финансирования инвестиционной деятельности предприятия относятся:
собственные финансовые и внутрихозяйственные резервы инвестора (прибыли, амортизационные отчисления и др.), а также привлеченные средства;
ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов и внебюджетных фондов на безвозмездной основе;
иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений;
различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставляемые государством на возвратной основе, кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты банков и других институциональных инвесторов, векселя и др.;
средства инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов.
Первые три группы источников образуют собственный капитал инициатора проекта, четвертая и пятая группы заемный капитал.
Инвестиционная политика предусматривает две основные возможности вложений:
портфельные вложения капитала в группу проектов (например, приобретение ценных бумаг различных предприятий-эмитентов). Как правило, портфельные инвестиции это краткосрочные финансовые вложения;
реальные капиталообразующие или долгосрочные финансовые вложения это вложения в конкретный долгосрочный проект.
По объектам вложений можно различать:
-инвестиции в имущество (материальные инвестиции) инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов;
- финансовые инвестиции, например, приобретение акций, других ценных бумаг;
- нематериальные инвестиции в подготовку кадров, исследования, рекламу и др.
Выбор направлений инвестирования одна из самых трудных задач финансового планирования. Решение ее требует тщательного анализа и обстоятельной оценки будущих вероятных условий реализации данного проекта.
Экономические расчеты, связанные с обоснованием инвестиционных решений, должны основываться на прогнозах доходов и затрат. Необходимо тщательно прогнозировать динамику вероятных возможностей.
По сложности экономического обоснования все инвестиционные проекты можно разделить на две категории.
Первая категория проекты, предусматривающие замену изношенного или устаревшего оборудования при выпуске прибыльной продукции. Издержки предприятия будут компенсированы ростом прибыли. Это так называемые вынужденные инвестиционные проекты, исполнение которых обязательно при работе на данном рынке.
Вторая категория проекты, которые предполагают увеличение производства уже производимой продукции и расширение рынка сбыта, а также переход на выпуск новой продукции и освоение нового рынка. Реализация таких проектов зачастую требует принятия долгосрочной стратегии развития и функционирования предприятия, поскольку они связаны со значительными затратами в течение достаточно длительного времени.
Указанные процессы протекают последовательно или параллельно, они могут иметь разное распределение во времени, и это особенно важно с точки зрения изменений стоимости денег во времени.









65. Стоимость и структура капитала корпорации. Способы и источники привлечения собственных средств.
Корпорация  это объединение с экономическими целями деятельности. Правовой статус и правоспособность корпорации определяется местом её создания. Термин "корпорация" применяется как синоним термину "акционерное общество".
КАПИТАЛ КОРПОРАЦИИЧистые активы компании, оставшиеся после удовлетворения требований всех кредиторов,включая держателей долговых обязательств и привилегированных акций компании. 
Это та чистая величина активов, которая остается в распоряжении владельцев обыкновенных акций.
Капитал - это самовозрастающая стоимость, воплощенная в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированная в формирование активов предприятия с целью получения прибыли.
Как известно, капитал предприятия любой формы собственности и вида деятельности по источникам формирования разделяется на собственный и заемный. Составляющими собственного капитала являются: уставный капитал (в случае акционерных обществ - акционерный) и нераспределенная прибыль. Заемный капитал формируется из банковских кредитов, выпущенных облигаций и векселей
Структура капитала - это один из важнейший показателей оценки финансового состояния предприятия, характеризующий соотношение суммы собственного и заемного используемого капитала.
Этот показатель используется при определении уровня [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] предприятия.

Собственный капитал может состоять из:
1. Уставный капитал  капитал, образованный за счет вкладов учредителей предприятия.
2. Добавочный капитал  это эмиссионный доход акционерного общества, т. е. суммы полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций акционерного общества.
3. Резервный капитал  сумма резервного фонда, созданного из прибыли в соответствии с действующим законодательством.
4. Фонд накопления и потребления  остатки средств данных фондов, ежегодно создаваемых за счет прибыли предприятия.
5. Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года.
Собственный капитал отражен в первом разделе пассива баланса.
В структуре основного капитала выделяют три группы:
1. Материальные активы (основные фонды, [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]) – это активы, имеющие материальную форму.
2. Нематериальные активы – активы, не имеющие натурально-вещественной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности предприятия более 1 года и приносящие ему доход. Нематериальные активы так же переносят свою стоимость на производимую продукцию частями в течение всего срока их службы.
3. Финансовые активы ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]) – это:
-инвестиции предприятия в строительство;
-ценные бумаги (например, акции) других предприятий и государства;
-долгосрочные займы, предоставленные другим предприятия;
-вложения предприятия в уставные капиталы других организаций.
Структура оборотного капитала
В процессе управления оборотными средствами в их составе выделяют материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], прочие оборотные средства. В свою очередь, оборотные средства в товарно-материальных ценностях включают в себя:
-производственные запасы;
-незавершенное производство;
-готовую продукцию;
-товары;
-прочее.
Стоимость капитала представляет собой цену, которую предприятие платит за его использование, т.е. годовые расходы по обслуживанию задолженности перед инвесторами и кредиторами. Количественно она измеряется в виде процентной ставки, характеризующей отношение общей суммы данных расходов к сумме всего капитала.
Концепция стоимости - характеризует тот уровень доходности инвестированного капитала, который должно обеспечить предприятие, чтобы не уменьшить свою рыночную стоимость. Чем меньше стоимость привлеченных средств, тем выше инвестиционные возможности предприятия, тем большую прибыль оно может получить от реализации своих проектов, соответственно тем выше его конкурентоспособность и устойчивее положение на рынке.
Помимо этого стоимость капитала (с возможными корректировками на инфляцию и риск) часто используется в качестве ставки дисконтирования, в процессе анализа будущих денежных потоков и оценки эффективности производственных инвестиций.
Показатель стоимости капитала является также критерием принятия управленческих решений относительно использования лизинга  или  банковского кредита для приобретения основных производственных средств.
В зависимости от способа формирования собственные источники финансирования предприятия делятся на внутренние и внешние (привлеченные). Основными внутренними источниками финансирования любого предприятия являются чистая прибыль, амортизационные отчисления, реализация или сдача в аренду неиспользуемых активов и др. Однако их объемы, как правило, недостаточны для расширения масштабов деятельности, реализации проектов, внедрения новых технологий и т. д. Поэтому возникает необходимость привлечения собственных средств из внешних источников.
Привлеченные средства
При выборе в качестве источника финансирования иностранного инвестора предприятию следует учитывать тот факт, что инвестору интересны высокая прибыль, сама компания и его доля собственности в ней. Чем выше доля иностранных инвестиций, тем меньше остается контроля у собственника предприятия.
Остается финансирование из заемных средств, при котором встает выбор между [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Чаще всего на практике эффективность лизинга определяют посредством сравнения его с банковским кредитом, что не совсем корректно, потому что для каждой конкретной сделки приходится учитывать свои специфические условия.
Кредит как источник финансирования предприятия
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]  заем в денежной или товарной форме, предоставляемый кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование займом. Эта форма финансирования является наиболее распространенной.
Преимущества кредита:
-кредитная форма финансирования отличается большей независимостью в применении полученных денежных средств без каких-либо специальных условий;
-чаще всего кредит предлагает банк, обслуживающий конкретное предприятие, так что процесс получения кредита становится весьма оперативным.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] представляет собой особую комплексную форму предпринимательской деятельности, позволяющую одной стороне лизингополучателю эффективно обновлять основные фонды, а другой лизингодателю расширить границы деятельности на взаимовыгодных для обеих сторон условиях.
Преимущества лизинга:
-Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленно начинать платежи. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости оплачивать за счет собственных средств.
-Лизинг позволяет предприятию, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать реализацию крупного проекта.
Для предприятия гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду ведь обеспечением сделки служит само оборудование.
Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные размеры и сроки погашения. При лизинге предприятие может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с лизингодателем соответствующую удобную для него схему финансирования. Погашение может осуществляться из средств, поступающих от реализации продукции, которая произведена на оборудовании, взятом в лизинг. Перед предприятием открываются дополнительные возможности по расширению производственных мощностей: платежи по договору лизинга распределяются на весь срок действия договора и, тем самым, высвобождаются дополнительные средства для вложения в другие виды активов.
Лизинг не увеличивает долг в балансе предприятия и не затрагивает соотношения собственных и заемных средств, т.е. не снижает возможность предприятия по получению дополнительных займов. Очень важно, что оборудование, приобретенное по договору лизинга, может не числиться на балансе лизингополучателя в течение всего срока действия договора, а значит, не увеличивает активы, что освобождает предприятие от уплаты налогов на приобретенные основные средства.


66. Особенности финансов организаций различно организационно - правовых форм.
Финансы субъектов хозяйствования - это экономические отношения, связанные с движением денежных потоков, формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов на микроэкономическом уровне в процессе воспроизводства.
Отличительной чертой финансов предприятий является зависимость от правовой формы их организации. Организационно-правовые формы хозяйствования предопределяют различные особенности организации финансов предприятий: источники и порядок формирования уставного фонда, систему распределения прибыли (дохода), взаимоотношения с бюджетом и др.
В соответствии с Гражданским кодексом Республики Казахстан хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества, коммандитного товарищества, товарищества с ограниченной ответственностью, товарищества с дополнительной ответственностью, акционерного общества
Классификация организаций по формам собственности:
1) Хозяйственные товарищества: а)Полные б) На вере.
2) Хозяйственные общества: а)Общество с ограниченной ответственностью (ООО) б)Открытое акционерное общество (ОАО)/Закрытое акционерное общество (ЗАО) в)Общество с дополнительной ответственностью (ОДО).
3) Производственные кооперативы;
4) Унитарные предприятия: а)Государственные б)Муниципальные.
Полное товарищество – добровольное объединение физических или юридических лиц, которые занимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенным между ними учредительным договором и несут ответственность принадлежащим им имуществом. Уставный капитал создается за счет вкладом участников и является складочным капиталом. Участники полного товарищества несут полную ответственность по обязательствам товарищества. Прибыль (убытки) распределяются между его участниками пропорционально их доле в складочном капитале.
Коммандитное (товарищество на вере) – товарищество, в котором предполагается участие помимо полных участников товарищества, участников-вкладчиков (коммандитистов). Порядок формирования аналогичен порядку его формирования в полном товариществе. Управление деятельности товарищества осуществляется только полными товарищами, вкладчики в управлении участия не принимают, а являются своего рода инвесторами. Они участвуют в прибыли товарищества в соответствии с их долей в складочном капитале и в соответствии с учредительными договорами.
ООО – юридическое лицо, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли. Участники ООО в отличие от других форм не отвечают по его обязательствам, и не несут риск убытков, связанных с деятельностью общества исключительно в пределах стоимости, внесенной ими доли.
АО – представляет собой добровольное объединение средств физических и юридических лиц или акционеров, каждый из которых несет материальную ответственность за результаты деятельности АО в пределах номинальной стоимости принадлежащих ему акций. Особенность ОАО заключатся в том, что формирование уставного капитала осуществляется за счет продажи акций в форме открытой подписки и свободное обращение акций на рынке. ЗАО распространяет свои акции только среди его учредителей, т.е. по закрытой подписке. Кроме того, акционеры ЗАО обладают преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами.
Производственный кооператив – добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов. В отличие от хозяйственных обществ и товариществ совместная производственная или иная хозяйственная деятельность кооператива должна быть основана на членстве и на личном трудовом участии его членов, в то время как личное трудовое участие не является обязательным для хозяйственных обществ и товариществ. Прибыль распределяется между членами ПК в соответствии с их трудовым участием.
Унитарные предприятия – это организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество (метро). ГКРФ принята классификация унитарных предприятий на праве хозяйственного ведения.
Предприятие на праве оперативного управления – унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, учреждается уполномоченными органами государственного или муниципального правления, что предполагает государственную или муниципальную собственность на имущество унитарного предприятия. Оно обязано отвечать по обязательствам, вытекающим из его производственно-коммерческой деятельности всем принадлежащим ему имуществом, но в то же время не несет ответственности по обязательствам собственника имущества. Решение принимается правительством РФ. Имущество предприятия находится в государственной собственности.
Управление малым предприятием существенно отличается от управления крупной корпорацией. Кроме существования отличия в количестве сотрудников, занятых в работе компаний, имеется целый ряд особенностей финансов малого бизнеса.
Одной из основных проблем малого бизнеса является привлечение инвестиций для организации предприятия или увеличения основных фондов. Частный предприниматель может использовать для этой цели собственные денежные средства, средства внешнего инвестора или получить банковский кредит. Как правило, малому предприятию необходим небольшой кредит для развития бизнеса, к сожалению, большинство банков предпочитают работать с крупными компаниями, а не с малым бизнесом. Одной из причин позиции банков является «непрозрачность» малого бизнеса, работающего в нашей стране.
Кроме того, особенности финансов малого бизнеса заключаются и в том, что малое предприятие не имеет возможности выпуска ценных бумаг, которые могли бы привлечь денежные средства частных и корпоративных инвесторов.
Важной особенностью финансов малого бизнеса является небольшой объём денежных средств, которые можно использовать для развития компании. Как правило, владелец малого предприятия должен принимать решения о расходовании финансов в сжатые сроки, имея очень малый финансовый ресурс. Любое неверное решение моде привести к краху компании.
Финансовая отчетность, которая предоставляется малым предприятием в государственные органы, также отличается от финансовой отчетности крупных предприятий. Многие малые предприятия имеют право на упрощенный режим налогообложения, что позволяет сдавать меньшее число документов в налоговые органы и существенно упростить расчёт налогов.























67. Доходы, расходы и прибыль организации. Формирование и использование прибыли.
При
·быль  положительная разница между суммарными [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (в которые входит [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] от реализации товаров и услуг,

·
·
·
·Є
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров и компенсации, процентные доходы и т. п.) и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] на производство или приобретение, хранение, транспортировку, сбыт этих товаров и услуг. Прибыль = Доходы
· Затраты (в денежном выражении).
Понятие «прибыль» многозначно и обычно различаются:
-[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]  разница между принимаемой к учёту суммой доходов и тем, что считается расходами (издержками); при одинаковых условиях бухгалтерская прибыль зависит от стандартов учёта (например, [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]);
-[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]  более неформальный показатель  это остаток от общего дохода после вычета всех издержек, разница между бухгалтерской прибылью и дополнительными расходами, такими, как: некомпенсированные собственные издержки предпринимателя, не учтённые в себестоимости, иногда даже «[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]», затраты на «стимулирование» чиновников в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] условиях, дополнительные премии работникам и т. п.
Также ещё рассчитывают [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]  оставшуюся после уплаты из валовой прибыли [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и отчислений.
Чистая прибыль  часть балансовой [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], остающаяся в его распоряжении после уплаты [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], отчислений и других обязательных платежей в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Чистая прибыль используется для увеличения [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Объём чистой прибыли зависит от объёма [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и величины налогов; исходя из объёма чистой прибыли, исчисляются [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] предприятия.
К доходам от обычных видов деятельности относятся выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, дебиторская задолженность, арендная плата, лицензионные платежи и роялти.
Под выручкой от продажи товаров, работ и услуг понимаются денежные средства, поступившие на [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] или в кассу организации в результате получения экономической выгоды.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]  сумма долгов, причитающихся организации со стороны других юридических и физических лиц.
К расходам организации относятся:
-производственные, коммерческие, транспортные издержки;
-проценты по задолженности;
-расходы на [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и представительство;
-расходы на научно-исследовательские работы (расходы, относящиеся к созданию новой или усовершенствованию производимой продукции, применяемых технологий, методов организации производства и управления);
-расходы на обучение, профподготовку и переподготовку работников организации-налогоплательщика (при этом сотрудники должны обучаться на основании договора с российскими образовательными учреждениями, имеющими государственную аккредитацию и лицензию, и обучаться могут только специалисты, заключившие с организацией трудовой договор).
-Расходы по заработной плате, компенсациям премиям и тд.
При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования прежде всего учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п.
К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.

68. Критерии и методы оценки финансовой устойчивости организации
Анализ устойчивости финансового положения фирмы необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать; наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и заемный капитал. Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития фирмы.
Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности фирмы, а также постоянного поддержания её на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.
Методы оценки финансовой устойчивости фирмы
При оценке финансовой устойчивости фирмы не существует каких-либо нормированных подходов. Владельцы предприятий, менеджеры, финансисты сами определяют критерии анализа финансовой устойчивости фирмы в зависимости от преследуемых целей. Цели и содержание финансового анализа достаточно индивидуальны и чаще определяются тем, кто будет использовать его результаты. Мы выделим несколько основных подходов, которые используются в мировой и отечественной практике.
Оценка финансовой устойчивости фирмы с помощью абсолютных и относительных показателей
Метод оценки финансовой устойчивости фирмы с помощью использования абсолютных показателей основывается на расчете показателей, которые с точки зрения данного метода наиболее полно характеризуют финансовую устойчивость фирмы. Данный метод анализа финансовой устойчивости достаточно удобен, однако, он не объективен и позволяет выявить лишь только внешне стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость.
Анализ с помощью относительных показателей, дает нам базу и для исследований, аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости фирмы с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса. При данном методе используется более широкий набор показателей (коэффициентов), которые описаны в таблице 1.
Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных относительных показателей. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
-Наличие собственных оборотных средств. Определить эту величину можно как разность между реальным собственным капиталом и величинами внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности по формуле:
СОС=РСК-ВА-ДДЗ
где СОС – наличие собственных оборотных средств (чистый оборотный капитал); РСК – реальный собственный капитал; ВА– внеоборотные активы; ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность.
-Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) рассчитывается как сумма собственных оборотных средств (СОС), долгосрочных кредитов и займов, целевого финансирования и поступлений; и определяется по формуле:
СДИ=СОС+ДКЗ+ЦФП
где СДИ – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов; ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы; ЦФП - целевое финансирование и поступления.
-Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) и краткосрочных заемных средств и определяется по формуле:
ОВИ=СДИ+ККЗ
где ОВИ – общая величина основных источников формирования запасов; СДИ – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов; ККЗ – краткосрочные кредиты займы.
Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.


69. Формы и методы финансового оздоровления организаций.
Классификация включает в себя следующие группы: оперативные (направленные на устранение неплатежеспособности), локальные (направленные на восстановление финансовой устойчивости) и долгосрочные (направленные на обеспечение финансового равновесия на длительный срок). Систематизация методов финансового оздоровления, согласно проведенному исследованию, имеет следующий вид.
1. Оперативные методы:
1.1. совершенствования (или создание) платежного календаря;
1.2. превращение низколиквидных активов в денежные средства, или погашение с их помощью краткосрочных обязательств предприятия;
1.3. переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную;
1.4. отказ от получения дивидендов по акциям;
1.5. выпуск облигаций.
2. Локальные методы:
2.1. снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности;
2.2. оптимизация численности работников;
2.3. выкуп долговых обязательств с дисконтом;
2.4. конвертация долгов в уставный капитал;
2.5. авансирование со стороны заказчиков;
2.6. изменение схемы материало обеспечения объектов строительства;
2.7. перевод рисков оплаты штрафных санкций субподрядным организациям, за неисполнение финансовых обязательств генподрядчика, на заказчика.
3. Долгосрочные методы:
3.1. маркетинг;
3.2. инвестирование.























































70 Оценка финансового состояния корпорации.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств.
Анализ финансового состояния включает:
Общая (предварительная) оценка финансового состояния корпорации.
Анализ платёжеспособности, финансовой устойчивости корпорации
Анализ кредитоспособности корпорации и ликвидности ее баланса.
Анализ финансовых результатов.
Оценка потенциального банкротства корпорации.
Общая оценка делится на 2 этапа.
Характеристика основных финансовых показателей. Источники информации – бухгалтерский баланс, отчёт о финансовых результатах, отчёт о движении капитала, отчёт о движении денежных средств и другие документы.
Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:
-стоимость имущества корпорации (итог баланса)
-стоимость основных средств (первый раздел актива)
-величина оборотных средств (второй раздел актива)
-величина собственных средств (третий раздел пассива)
-величина заёмных средств (четвертый и пятый раздел пассива)
Определение изменений финансовых показателей за отчётный период.
Рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс корпорации, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Это упрощает работу по проведению горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный анализ – исследование изменений каждого показателя за анализируемый период.
Вертикальный анализ – исследование структуры соответствующих показателей и их изменений.
Трендовый анализ – изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчётных периодов.
Управление активами и пассивами предприятия, то есть составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решения о необходимых направлениях их изменения.
Анализ ликвидности и платежеспособности
Платежеспособность это готовность и способность корпорации выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера.
Удовлетворительная платежеспособность корпорации подтверждается такими формальными параметрами, как:

1) наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;
2) отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам;
3) наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.
Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной (хронической). Последний ее тип может привести предприятие к банкротству.

Ликвидность – это способность корпорации обратить свои текущие активы в денежные средства и в любой момент рассчитаться по краткосрочным обязательствам.
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса. Для анализа платежеспособности используются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты.
Основная задача оценки ликвидности баланса установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). При анализе ликвидности основные средства не принимаются в расчет. Для анализа активы группируются по степени ликвидности, сравниваются с обязательствами сгруппированными по срочности. Абсолютные показатели ликвидности баланса приведены в таблице.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1
· П1, А2
·П2, А3
· П3, А4
·П4.
Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения. Расчет базируется на том, что виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности в случае их возможной реализации: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности располагаются краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и запасы. Следовательно, для оценки платежеспособности и ликвидности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Предприятия различных отраслей могут иметь разные рекомендуемые значения. Чем выше скорость оборота оборотных средств, тем меньше рекомендуемое значение. Оборотные активы должны превышать краткосрочные обязательства минимум в 2 раза: 1) после распродажи части текущих активов для погашения обязательств у предприятия должны остаться оборотные средства, чтобы возобновить новый производственный цикл. 2) при срочной распродаже текущих активов их рыночная стоимость меньше балансовой. При внутреннем анализе ликвидности можно определить ту часть оборотных средств которая принадлежит к труднореализуемым (готовая продукция, не пользующаяся спросом; сомнительная дебиторская задолженность; расходы будущих периодов; неликвиды в составе материалов). Если их доля увеличивается, то это плохо, т.к. замедляется оборачиваемость оборотных средств, следовательно, уменьшается рентабельность.
Собственные оборотные средства (СОС) – оборотные средства сформированы за счет собственных источников. Предприятие имеет СОС, пока текущие активы больше краткосрочных обязательств. Не всякое повышение СОС является положительным. Если при этом увеличиваются свехнормативные запасы, увеличивается готовая продукция, дебиторская задолженность, то прибыль отвлекается из оборота, являясь источником их финансирования. СОС= оборотные активы – краткосрочные обязательства= собственный капитал +долгосрочные кредиты – внеоборотные активы.
Финансовые коэффициенты для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
2Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности.
Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате.
Высшим типом финансовой устойчивости является способность корпорации развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства, т. е. быть кредитоспособным. Кредитоспособным считается предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных финансовых ресурсов.
За счет прибыли предприятие не только погашает ссудную задолженность перед банками, обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, но и инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости необходим рост не только абсолютной массы прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или операционных затрат, т. е. рентабельности. Следует иметь в виду, что высокая доходность связана со значительным уровнем риска. На практике это означает, что вместо прибыли предприятие может понести существенные убытки и даже стать несостоятельным (неплатежеспособным).
Следовательно, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска. На финансовую устойчивость предприятия влияют: положение предприятия на товарном и финансовом рынках; выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом продукции; его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами; размер оплаченного уставного капитала; эффективность коммерческих и финансовых операций; состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами; уровень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения внутренней и внешней среды и др.
Практическая работа по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности (формы № 1,5).
Типы финансовой устойчивости предприятия

Пути достижения финансовой устойчивости корпорации
Анализ финансового состояния корпорации не является самоцелью. Главное его назначение выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению.
Поэтому основная задача финансового менеджера состоит в выявлении таких факторов и подготовке для предприятия вариантов предложений, реализация которых позволит улучшить финансовое положение.
Одно из преимуществ приведенной выше технологии финансового анализа заключается в том, что она дает поэлементный разрез финансовых показателей, характеризующих степень финансовой устойчивости (абсолютную устойчивость, нормальную устойчивость, неустойчивое, кризисное финансовое состояние). По сути, каждый составной элемент формул, характеризующих финансовое состояние предприятия, оказывает влияние на степень его финансовой устойчивости. Поэтому целесообразно рассмотреть каждый из этих элементов с позиции либо устранения его негативного воздействия на финансовое состояние, либо усиления его роли в улучшении финансового состояния. Так, для улучшения финансового состояния предприятия надо добиться либо снижения запасов и затрат, либо увеличения собственных оборотных средств или краткосрочных кредитов. Например, для снижения запасов и затрат можно предложить такие меры, как инвентаризация запасов для выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; либо разработка мер по снижению потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости производства, и другие меры.
Для увеличения размера собственных оборотных средств нужно рассмотреть элементы формулы расчета таких средств (капитала, внеоборотных активов) и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций и др.), либо за счет снижения внеоборотных активов и др.
Набор таких предложений, полученных от финансового менеджера руководителем предприятия, позволит последнему выбрать наиболее реальный и доступный вариант для решения финансовых проблем экономического субъекта
71. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов организации
Финансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в период учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками выступают: акционерный капитал, паевые взносы организаторов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства.
Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции или услуг, различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли и амортизационных отчислений. Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым объектам, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются:
продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием;
кредитные инвестиции.
Внешние или привлеченные финансовые ресурсы делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемных средств.
Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные фирмы с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.
Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и т.д.).
В состав предпринимательского капитала включают средства, необходимые для извлечения прибыли. К ним относятся: основные средства (имущество, техника); оборотные средства (стоимость материалов, средств в обороте); интеллектуальная собственность (методы и технологии производства, навыки, умения, особые таланты и т.п.).
Понятие финансовых ресурсов неразрывно связано с понятием капитала фирмы.
Часть финансовых ресурсов, направляемую на производство и реализацию продукции (на покупку сырья, материалов, орудий труда, рабочей силы и других элементов производства), принято называть капиталом.
В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов фирмы. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.
Исходя из функций финансовых ресурсов можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:
- капитальные вложения;
- расширение оборотных фондов;
- осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);
- платежи органам финансовой и банковской системы. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.;
- размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы;
- распределение прибыли между собственниками организации;
- стимулирование работников организации и поддержка членов их семей;
- благотворительные цели.
Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.










72. Сущность и виды инвестиций
Сущность и определение инвестиций
Инвестиции это вложения капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии своих доходов.
Необходимым звеном процесса является замена изношенных основных средств новыми. Вместе с тем расширение производства может осуществляться только за счет новых вложений, направленных не только на создание новых производственных мощностей, но и на совершенствование старой техники или технологий. Именно это и составляет экономический смысл инвестиций.
Инвестиции рассматриваются как процесс, отражающий движение стоимости, и как экономическая категория экономические отношения, связанные с движением стоимости, вложенной в основные фонды.
Совокупность затрат это долгосрочное вложение капитала в различные области экономики, реализуется в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, а также в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения дохода. Само понятие «инвестиции» означает вложения капитала в отрасли экономики не только на предприятии, но и внутри страны и за границей.
Инвестиции это откладывание денег на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше получить в будущем. Одна из частей инвестиций потребительские блага, они откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов).
А вот ресурсы, которые направляются на расширение производства (приобретение зданий, машин и сооружений) это уже другая часть инвестиций.
Классификация и виды инвестиций
Инвестиции делятся на:
интеллектуальные направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;
капиталообразующие затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков;
прямые инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия;
портфельные не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций;
реальные долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;
финансовые долговые обязательства государства;
тезаврационные так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса. Общей специфической чертой этих инвестиций является отсутствие текущего дохода по ним.
Прибыль от таких инвестиций может быть получена инвестором только за счет роста стоимости самих объектов инвестирования, т. е. за счет разницы между ценой покупки и продажи.
Долгое время в нашей стране тезаврационный вид инвестиций представлял практически единственную возможную форму инвестирования, и до сих пор для многих инвесторов остается основным способом хранения и накопления капиталов.
Признаками инвестиций являются:
осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели;
способность инвестиций приносить доход;
целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
определенный срок вложения средств;
использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся в процессе осуществления спросом, предложением и ценой.
По характеру формирования инвестиций в современной макроэкономике принято различать автономные и индуцированные инвестиции.
Образование нового капитала, независимо от нормы процента или уровня национального дохода, называется автономными инвестициями.
Появление автономных инвестиций связано с внешними факторами инновациями (нововведениями), главным образом связанными с техническим прогрессом. Некоторую роль в этом появлении играют расширение внешних рынков, прирост населения, а также перевороты и войны.
Примером автономных инвестиций можно назвать инвестиции государственных или общественных организаций. Они связаны со строительством военных и гражданских сооружений, дорог и т. д.
Образование нового капитала в результате увеличения уровня потребительских расходов попадает под индуцированные инвестиции.
Первый толчок росту экономики дают автономные инвестиции, вызывая эффект мультипликации, а уже являясь результатом возросшего дохода, индуцированные инвестиции приводят к его будущему росту.
Было бы неправильно связывать рост национального дохода только с производственными инвестициями.
Несмотря на то что они непосредственно определяют увеличение производственных мощностей и выпуска продукции, все-таки следует отметить, что на этот рост оказывают значительное, хотя и косвенное воздействие также и инвестиции в сферу нематериального производства, причем общемировая тенденция состоит в том, что их значение в дальнейшем увеличении экономического потенциала возрастает.
Средства, предназначенные для инвестирования, в основном выступают в форме денежных средств.
Есть расходы, связанные с основными средствами, которые четко разделяются на категории относящихся либо к капитальным затратам, либо к обычным производственным расходам.
К капитальным затратам обычно относятся:
дополнения: новые основные средства, которые увеличивают производственные мощности без замены существующего оборудования;
обновление или замена оборудования, приобретенного для замены тех же основных средств, приблизительно такой же мощности;
усовершенствование или модернизация капитальных затрат, ведущие к фактической замене или изменению основных средств.
К производственным затратам относятся: содержание и ремонт, амортизация, страхование, налоги, собственность.
Инвестиции реализуются путем кредитования, прямых затрат денежных средств, покупки ценных бумаг.
С финансовой точки зрения, целью анализа капитальных вложений является избежание ненужных капитальных затрат путем соответствующего планирования и составления бюджета капитальных затрат. Для этого необходимы: постоянное обновление средств производства, выявление потребности в замене или усовершенствовании оборудования.
Не стоит ждать, даже если оно может работать еще несколько лет, окончательный износ основных средств может быть опасным.
Чрезвычайно важно иметь средства для того, чтобы финансировать капитальные затраты, не угрожая долгосрочным финансовым планам предприятия.
Инвестиционные ресурсы это все произведенные средства производства. Все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовая сеть, используемая в производстве товаров и услуг, и доставка их к конечному потребителю.
Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских. Последние удовлетворяют потребности непосредственно, а первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров.
Имея в виду деньги, которые используются для закупки машин, оборудования и других средств производства, менеджеры часто говорят о «денежном капитале». Реальный капитал это экономический ресурс, деньги или финансовый капитал, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности. Фактически инвестиции представляют тот капитал, при помощи которого умножается богатство.
Инвестиции классифицируют:
по объемам вложений: реальные; финансовые;
по срокам вложений: краткосрочные; среднесрочные; долгосрочные;
по цели инвестирования: прямые; портфельные;
по сфере вложений: производственные; непроизводственные;
по формам собственности на инвестиционные ресурсы: частные; государственные; иностранные; смешанные;
по регионам: внутри страны; за рубежом;
по рискам: агрессивные; умеренные; консервативные.
По срокам вложений выделяют кратко-, средне- и долгосрочные инвестиции.
Для краткосрочных инвестиций характерно вложение средств на период до одного года.
Под среднесрочными инвестициями понимают вложение средств на срок от одного года до трех лет, а долгосрочные инвестиции вкладывают на три и более.
По формам собственности выделяют частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции. Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности.
Государственные инвестиции это государственные вложения, осуществляемые органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности.
Они осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.
К основным инвестициям относятся вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств.
Под собственными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.
По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом.
Внутренние (национальные) инвестиции включают вложение средств внутри страны.
Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств за рубежом нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.
Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами страны и иностранных государств.
По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики, такие как: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, оптовая и розничная торговля, общественное питание и пр.
Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяются на валовые и чистые.
Валовые инвестиции направляются на поддержание и увеличение основного капитала (основных средств) и запасов. Они складываются из амортизации, которая представляет собой инвестиционные ресурсы, необходимые для возмещения износа основных средств, их ремонта, восстановления до прежнего уровня, предшествовавшего производственному использованию, и из чистых инвестиций т. е. вложения капитала с целью увеличения основных средств на строительство зданий и сооружений, производство и установку нового, дополнительного оборудования, обновления и усовершенствования действующих производственных мощностей.
На микроуровне инвестиции играют очень важную роль. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и увеличения прибыли хозяйствующего субъекта.
Значительная часть инвестиций направляется в социально-культурную сферу, в отрасли науки, культуры, образования, здравоохранения, физической культуры и спорта, информатики, в охрану окружающей среды, для строительства новых объектов этих отраслей, совершенствования применяемой в них техники и технологий, осуществление инноваций. Есть инвестиции, вкладываемые в человека и человеческий капитал. Это вложение инвестиций преимущественно в образование и здравоохранение, на создание средств, обеспечивающих развитие и духовное совершенствование личности, укрепление здоровья людей, продление жизни.
Эффективность использования инвестиций в значительной мере зависит от их структуры.
Под структурой инвестиций понимается их состав по видам, по направлению использования, по источникам финансирования и т. д.
Прибыльность вот важнейший структурообразующий критерий, который определяет приоритетность инвестиций.
Негосударственные источники инвестиций направлены на прибыльные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. При этом сферы экономики с малой прибыльностью вложенных средств остаются не до конца инвестированными.
Чрезмерное инвестирование приводит к инфляции, недостаточное же к дефляции.
Эти крайности экономической политики регулируются с помощью эффективной стратегии в области налогов, государственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бюджетных мероприятий, осуществляемых правительством.
В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а следовательно, и в обеспечении определенных темпов экономического роста.
В представлении общественного воспроизводства как системы производства, обмена и потребления инвестиции касаются первого этапа производства и составляют материальную основу его развития.
Реальные и финансовые инвестиции
Финансовые инвестиции это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.
При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование соответствующих внеоборотных активов для производства продукции и последующей ее реализации.
Сюда относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для изъятия прибыли в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия.
Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.
Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, которая включает в себя постановку инвестиционных целей, разработку и реализацию инвестиционной программы.
Инвестиционная программа предполагает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.
Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финансового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.
Стратегические финансовые инвестиции должны помогать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» предприятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производства продукции.
Следовательно, основным фактором, влияющим на ценность проекта, для такого инвестора является получение дополнительных выгод для своего основного вида деятельности. Поэтому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств.
Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов.
Последний вид инвестирования становится все более перспективным по мере развития отечественного фондового рынка.
От финансового менеджера в этом случае требуется хорошее знание состава фондового рынка и его инструментов. К финансовым инвестициям относятся вложения:
в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;
в иностранные валюты;
в банковские депозиты;
в объекты тезаврации.
Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть непроизводительное вложение капитала.
В рыночном хозяйстве в структуре финансовых инвестиций преобладают частные инвестиции. Государственные инвестиции представляют собой важный инструмент дефицитного финансирования (использование государственных займов для покрытия бюджетного дефицита).
Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирование это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке.
Коллективное инвестирование же характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.
Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличается максимальным разнообразием.
Это касается всех видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, а также видов самих ценных бумаг.
Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.
Инвестиции в иностранные валюты один из наиболее простых видов инвестирования.
Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции.
Существуют следующие основные способы вложения средств в иностранную валюту:
приобретение наличной валюты на валютной бирже;
заключение фьючерсного контракта на одной из валютных бирж;
открытие банковского счета в иностранной валюте;
покупка наличной иностранной валюты в банках и обменных пунктах.

72. Сущность и виды инвестиций часть 2
Безусловными достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.
Финансовые инвестиции, выступая относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции.
Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, развитие и расширение производства которых осуществляется с использованием заемных и привлеченных средств (выпуска долговых и деловых ценных бумаг), финансовые инвестиции формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство.
При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.
Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.
К реальным инвестициям относятся вложения:
в основной капитал;
в материально-производственные запасы;
в нематериальные активы.
В свою очередь вложения в основной капитал включают капитальные вложения и инвестиции в недвижимость.
Капитальные вложения осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание воспроизводства основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкций, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства.
В соответствии с принятой в мире классификацией под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.
Под влиянием научно-технического прогресса в формировании материально-технической базы производства повышается роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников.
Поэтому в современных условиях затраты на науку, образование, подготовку и переподготовку кадров и прочее по сути, являются производительными и в ряде случаев включаются в понятие реальных инвестиций.
Отсюда в составе реальных инвестиций выделяется третий элемент вложения в нематериальные активы.
К ним относятся: право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права, привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проект-но-изыскательские работы и т. п.
Краткосрочные и долгосрочные инвестиции
Долгосрочные инвестиции вкладываются на период от трех и более лет, краткосрочные на период от одного года. Эффективное управление всеми сферами деятельности предприятия обеспечивает успешное развитие в условиях разумной конкуренции. Это напрямую касается также сложного процесса долгосрочного инвестирования.
Как известно, правильное и быстрое осуществление мероприятий в этой области позволяет предприятию не только не потерять основные преимущества в борьбе с конкурентами за удержание рынка сбыта своих товаров, но и совершенствовать технологии производства, а следовательно, обеспечивает дальнейшее эффективное функционирование и рост прибыли.
В рамках единого стратегического плана, разработанного для того, чтобы обеспечить проведение генеральной концепции, осуществляются все основные функции управления.
Значение стратегического планирования нельзя переоценить. Управление такими сферами деятельности, как производство, сбыт, инвестирование, требует согласованности с общей целью (генеральной концепцией развития), стоящей перед предприятием.
Распределение ресурсов, отношения с внешней средой (знание рынка), организационная структура и координация работ различных подразделений в одном направлении позволяет предприятию достичь поставленных целей и оптимально использовать имеющиеся средства.
Выбор путей инвестиционного развития в рамках единого стратегического плана является непростой задачей. Достижение поставленных целей связано с разработкой и реализацией специальных стратегий.
Стратегия долгосрочного инвестирования является одной из них. Это довольно сложный процесс, так как множество внутренних и внешних факторов по-разному воздействуют на финансово-экономическое состояние предприятия.
Оценка эффективности капитальных вложений требует решения целого ряда различных проблем. Но и выбор стратегии долгосрочного инвестирования может осуществиться только после проведения тщательных исследований, обеспечивающих принятие оптимального варианта управленческих решений. Такой подход на первом этапе стратегического планирования заставляет шире и разностороннее смотреть на использование различных аналитических приемов и моделей, обосновывающих принятие конкретного стратегического направления.
Все большую популярность в последнее время приобретает построение моделей, способствующих оценке перспектив инвестиционного развития предприятий.
Моделирование позволяет менеджерам отбирать наиболее характерные свойства, структурные и функциональные параметры объекта управления, а также выделить его главные взаимосвязи с внешней и внутренней средой предприятия.
Основными задачами моделирования в сфере финансово-инвестиционной деятельности являются отбор вариантов управленческих решений, прогнозирование приоритетных направлений развития и выявление резервов повышения эффективности предприятия в целом.
Широкую популярность в долгосрочном инвестировании получило использование различного рода матриц, построение и анализ моделей исходных факторов систем.
Под производственно-экономическим потенциалом подразумевается наличие соответствующих современному уровню технического развития основных фондов и технологий, достаточного объема собственных оборотных средств, высококвалифицированного управленческого и производственного персонала, а также достаточной величины собственных финансовых ресурсов и возможности свободного доступа к заемным средствам финансирования.
Выделяется три показателя, на основании которых выбирается инвестиционная стратегия: производственно-экономический потенциал предприятия, привлекательность рынка и характеристики качества выпускаемого продукта (работ, услуг). Каждый из них является комплексным показателем.
Каждая конкретная ситуация предполагает определенную линию поведения при долгосрочном инвестировании. Если оценивать их по общим признакам, таким как объем капиталовложений, виды воспроизводства основных фондов, время инвестирования, степень приемлемого риска и некоторым другим, то предлагается выделять пять возможных стратегий долгосрочного инвестирования:
агрессивное развитие (активный рост);
умеренный рост;
совершенствование при неизменном уровне роста;
сдерживание спада и разработка новых продуктов;
активное перепрофилирование или ликвидация. Стратегия умеренного роста позволяет предприятиям
несколько снизить темпы своего развития и роста производственных объемов. Теперь не требуется в относительно короткие сроки значительно наращивать свой производственный потенциал. Если данный рынок уже сформирован, то предприятие, как правило, должно вкладывать инвестиции в поступательное расширение своей деятельности, а также выделять средства на повышение своих конкурентных преимуществ, в частности на улучшение качественных характеристик своей продукции, на сферу обслуживания, что тоже пойдет на пользу в конкурентной борьбе.

73. Финансирование инвестиционной деятельности
основная задача инвестиций – принести инвестору предполагаемый доход при минимальном уровне риска, который достигается путем формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля.
Основными источниками финансирования инвестиций в индустриально развитых странах с развитой рыночной экономикой являются собственные средства корпораций в форме нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений. Они дополняются определенной долей доходов от продажи собственных ценных бумаг (акций и облигаций) и кредитов, полученных с рынка ссудного капитала.
Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников в общем объеме финансовых ресурсов корпораций. В практике промышленно развитых стран (США, Канада, ЕЭС, Япония) его считают высоким, если доля собственных средств превышает 60 % от общего объема финансирования (внутреннего и внешнего)
Необходимо отметить, что из всех источников финансирования, собственные источники являются самыми надежными. Их недостаток заключается в том, что они могут быть использованы только для реализации небольших инвестиционных проектов, т.е. инвестиционные ресурсы собственных источников ограничены. Поэтому крупные инвестиционные проекты, как правило, финансируются также не только за счет собственных источников, но и заемных.
Следующим источников финансирования инвестиционной деятельности являются заемные средства (кредитное финансирование)
Источниками кредитного финансирования могут выступать:
- кредит;
- облигационные займы;
- привлечение заемных средств населения (для организаций потребительской кооперации).
1. Банковский кредитование реальных инвестиций осуществляется в различных формах, в том числе:
- срочный кредит, предусматривающий предоставление кредита на срок и последующее его погашение;
- онкольный кредит подобен контокоррентному кредиту, но оформляется под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг;
- учетный кредит предоставляется банком путем покупки (учета) векселя предприятия до наступления срока платежа;
- акцептный кредит используется, как правило, во внешней торговле и предоставляется путем акцепта банком выставленных на него экспортом трат.
2. Облигационный заем как форма кредитного финансирования инвестиций представляет собой внешнее заимствование на основе эмиссии облигаций. Облигация – ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца в возмещении в обусловленный срок номинала этой ценной бумаги с уплатой фиксированного процента или без уплаты процента (дисконтные облигации). В российской практике к облигационным займам, как источникам финансирования инвестиций, могут прибегать лишь акционерные компании, платежеспособность которых и деловая репутаций не взывают ни каких сомнений.
3. Привлечение заемных средств населения может осуществляться организациями потребительской кооперации.Под заемными средствами населения понимается денежная сумма, передаваемая на определенный срок по договору займа пайщиком или любым физическим лицом организации потребительской кооперации.В настоящий момент краткосрочное привлечение средств от населения для пополнения оборотного капитала получило широкое распространения на практике.
К привлеченным средствам относятся средства, полученные от эмиссии акций, паевые и иные взносы юридических и физических лиц в уставной (складочный) капитал или акционерное финансирование.К подобным источникам финансирования могут прибегать акционерные общества и иные формы предприятий, предусматривающие внесение паев и иных взносов. Обычно акционерное финансирование используется для реализации крупномасштабных инвестиций при отраслевой или региональной диверсификации инвестиционной деятельности. Применение такого источника в основном для финансирования крупных инвестиционных проектов объясняется тем, что расходы, связанные с проведением эмиссии, перекрываются лишь большими объемами привлеченных ресурсов.
Привлечение инвестиционных ресурсов в рамках акционерного финансирования осуществляется посредством дополнительной эмиссии обыкновенных акций.
Акционирование, как источник финансирования инвестиций имеет ряд достоинств:
- при больших объемах эмиссии низкая цена привлекаемых средств;
- выплаты за пользование привеченными ресурсами не носят безусловный характер, а выплачиваются в зависимости от финансового результат акционерного общества;
- использование привлеченных инвестиционных ресурсов не ограничено по срокам.
Недостатком данного источника является то, что для зрелых, давно работающих предприятий, новая эмиссия акций расценивается инвесторами обычно как негативный сигнал, что в свою очередь может неблагоприятно сказаться на курсе акций предприятия.



















































74. Экономическое содержание, назначение и классификация оборотного капитала корпорации. Состав и структура оборотного капитала
Оборотный капитал – это капитал организации, вложенный в оборотные активы (оборотные средства), возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности. Оборотный капитал как минимум однократно оборачивается в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год. Под оборачиваемостью капитала в данном случае подразумевается трансформация финансовых ресурсов, происходящая в организации циклически. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала.
Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотного капитала, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. Движение оборотных средств организации в процессе операционного цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свои формы: 1) на первой стадии денежные средства (включая их субституты в форме краткосрочных финансовых вложений) используются для приобретения товаров, т.е. входящих запасов материальных оборотных средств; 2) на второй стадии входящие запасы материальных оборотных средств в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции; 3) на третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность; 4) на четвертой стадии инкассированная, т.е. оплаченная, дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные средства, часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений. Важнейшей характеристикой операционного (коммерческого) цикла, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования оборотного капитала, является его продолжительность. Она включает период времени от момента расходования организацией денежных средств на приобретение входящих запасов материального оборотного капитала до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию.
3. Источники финансирования формирования оборотного капитала.
Структура источников формирования оборотных средств охватывает:
собственные источники;
заемные источники;
дополнительно привлеченные источники.
Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных и дополнительно привлеченных источников. К заемным источникам относятся: банковские и коммерческие кредиты, займы, инвестиционные и налоговые кредиты, инвестиционные вклады работников предприятия, облигационные займы. К дополнительно привлеченным источникам относятся следующие: кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, по страхованию, бюджету, прочими кредиторам), фонд потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, прочие краткосрочные обязательства, благотворительные и прочие поступления.
4. Определение потребности корпораций в оборотном капитале.
Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально, экономно, т.е. минимальной величиной оборотных средств.
В этом состоит главная задача менеджеров, ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных средств.
Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:
объемов производства и реализации;
вида бизнеса (характера деятельности предприятия);
масштаба деятельности (бизнеса);
длительности производственного цикла;
структуры капитала предприятия;
учетной политики предприятия и системы расчетов;
условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятий;
уровня материально-технического снабжения;
видов и структуры потребляемого сырья;
темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия;
искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.
Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах необходимо вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных выше факторов.
Известны три метода расчета нормативов оборотных средств: аналитический, метод прямого счета, коэффициентный метод.
Аналитический, или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.
Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей и в области расчетов.
При коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.
Основным методом нормирования является метод прямого счета по каждому элементу оборотных средств в отдельности. Другие методы нормирования используются в промышленности как вспомогательные.
Нормирование оборотных средств заключается:
1) в разработке и установлении норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей, выраженных, как правило, в днях;
2) в разработке нормативов собственных оборотных средств в целом и для каждого их элемента в денежном выражении.
Норматив собственных оборотных средств каждого предприятия определяется следующими основными показателями:
1) объемом производства и реализации продукции;
2) затратами на производство, хранение и реализацию продукции;
3) нормами запаса оборотных средств (нормами оборотных средств) по отдельным видам товарно-материальных ценностей и затрат, выраженных в днях.
Общая формула расчета норматива отдельного элемента оборотных средств может быть выражена так:
13 EMBED Equation.3 1415=13 EMBED Equation.3 1415
где 13 EMBED Equation.3 1415 - норматив собственных оборотных средств по элементу;
13 EMBED Equation.3 1415 - норма оборотных средств по данному элементу;
13 EMBED Equation.3 1415 - оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период;
13 EMBED Equation.3 141513 EMBED Equation.3 1415 - продолжительность периода в днях (значит 13 EMBED Equation.3 141513 EMBED Equation.3 1415, - однодневный расход данного элемента).
Нормирование материалов. Норматив собственных оборотных средств на материалы определяется как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя норма оборотных средств на материалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.
Нормирование незавершенного производства. Для расчета норматива собственных оборотных средств на незавершенное производство необходимо определить норму оборотных средств на производство товарной продукции. Норма оборотных средств определяется исходя из длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.
На предприятиях, где затраты на обработку осуществляются равномерно, коэффициент нарастания затрат определяется по формуле
13 EMBED Equation.3 1415
где 13 EMBED Equation.3 1415 - коэффициент нарастания затрат;
13 EMBED Equation.3 1415 - затраты; производимые единовременно в начале процесса производства;
13 EMBED Equation.3 1415 - последующие затраты до окончания производства изделий.
Если равномерность в наслаивании расходов отсутствует, то коэффициент нарастания затрат определяется по графику последовательности, нарастания затрат по главным изделиям.
Итак, общая формула расчета норматива оборотных средств на незавершенное производство такова: 13 EMBED Equation.3 1415,
где 13 EMBED Equation.3 1415 - затраты на производство валовой продукции;
13 EMBED Equation.3 1415 - продолжительность периода (квартал, полугодие и т. д.);
13 EMBED Equation.3 1415 - средняя продолжительность производственного цикла в днях;
13 EMBED Equation.3 1415 - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.
Нормирование готовой продукции. Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение однодневного оборота товарной продукции по производственной себестоимости и нормы оборотных средств. Норма оборотных средств устанавливается в зависимости от времени, необходимого на подбор отдельных видов и марок изделий, на комплектование партий отгруженной продукции, на упаковку и транспортировку изделий со склада предприятий-поставщиков на станцию отправления, а также от времени погрузки.
5. Показатели эффективности использования оборотного капитала и пути ускорения его оборачиваемости.
Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:
Оборачиваемость оборотного капитала в днях:
Прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов)
Обратный коэффициент оборачиваемости (коэффициент закрепления оборотных средств на 1 тенге реализованной продукции)
1. Оборачиваемость оборотного капитала в днях:
13 EMBED Equation.3 1415,
где L - длительность периода обращения оборотного капитала (в днях);
Е - оборотный капитал (средства);
13 EMBED Equation.3 1415 - отчетный период (дни).
N - объем реализации продукции;
2. Прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов)
13 EMBED Equation.3 1415
3. Обратный коэффициент оборачиваемости (коэффициент закрепления оборотных средств на 1 тенге реализованной продукции)
13 EMBED Equation.3 1415
Возможно определение частных показателей оборачиваемости, когда вместо оборотного капитала Е используются отдельные составляющие элементы.
Показатели эффективности использования оборотного капитала
Рост оборачиваемости капитала способствует:
экономии этого капитала (сокращению потребности в оборотном капитале);
приросту объемов продукции;
увеличению получаемой прибыли.
Величина относительной экономии (перерасхода) оборотного капитала находится как разница между фактически имевшей место в отчетном периоде величиной оборотного капитала и его величиной за период, предшествующий отчетному, приведенному к объемам производства, имевшим место в отчетном периоде:
13 EMBED Equation.3 1415,
где 13 EMBED Equation.3 1415 - величина оборотных средств предприятия на конец базового года (периода) работы;
13 EMBED Equation.3 1415 - величина оборотных средств предприятия на конец отчетного года (периода) работы;
13 EMBED Equation.3 1415 - коэффициент роста продукции. 13 EMBED Equation.3 1415





Финансовый менеджмент
75 Содержание, место и роль, этапы развития финансового менеджмента
Менеджмент - Основы менеджмента

Сегодня вряд ли кто скажет, как и когда зародилось искусство и наука управления. Менеджмент в той или иной форме существовал всегда там, где люди работали группами и, как правило, в трех сферах человеческого общества:
политической - необходимость установления и поддержания порядка в группах;
экономической - необходимость в изыскании, производстве и распределении ресурсов;
оборонительной - защита от врагов и диких зверей.
Основные этапы развития менеджмента зараждались ещё с древних времён. Даже в самих древних обществах требовались личности, которые бы координировали и направляли деятельность групп (сбор пищи, строительство жилья и т.п.). Возмём к примеру египетские пирамиды - это памятник управленческого искусства древнего мира, поскольку строительство таких уникальных сооружений требовало четкости в планировании, организации работы великого множества людей, контроля за их деятельностью.
Практика управления так же стара, как организации, а это означает, что она действительно очень древняя. На глиняных табличках датированных третьим тысячелетием до нашей эры записаны сведения о коммерческих сделках и законах древней Шумерии, являя собой четкое доказательство существования там практики управления По археологическим раскопкам можно проследить и более древние доказательства существования организаций даже до исторические люди часто жили организованными группами. Однако, как управление, так и организации древности сильно отличались от тех, что описаны в нашей школе. Хотя само управление старо как мир, идея управления как научной дисциплины, профессии области исследований - относительно нова.
Рассматривая основные этапы развития менеджмента как развитие теории и практики управления, выделяют несколько исторических периодов.
Первый этап развития менеджмента:
I период развития менеджмента - древний период. Наиболее длительным был первый период развития управления - начиная с 9-7 тыс. лет до н.э. примерно до XVIII в. Прежде чем выделиться в самостоятельную область знаний, человечество тысячелетиями по крупицам накапливало опыт управления.
Первые, самые простые, зачаточные формы упорядочения и организации совместного труда существовали на стадии первобытнообщинного строя. В это время управление осуществлялось сообща, всеми членами рода, племени или общины. Старейшины и вожди родов и племен олицетворяли собой руководящее начало всех видов деятельности того периода.
Примерно в 9-7 тысячелетии до н.э. в ряде мест Ближнего Востока произошел переход от присваивающего хозяйства (охоты, сбора плодов и т.п.) к принципиально новой форме получения продуктов - их производству (производящая экономика). Переход к производящей экономике и стал точкой отсчета в зарождении менеджмента, вехой в накоплении людьми определенных знаний в области управления.
В Древнем Египте был накоплен богатый опыт управления государственным хозяйством. В этот период (3000 - 2800 гг. до н.э.) сформировался достаточно развитый для того времени государственный управленческий аппарат и его обслуживающая прослойка (чиновники-писцы и пр.).
Одним из первых, кто дал характеристику управления как особой сферы деятельности, был Сократ (470-399 гг. до н.э.). Он проанализировал различные формы управления, на основе чего провозгласил принцип универсальности управления.
Платон (428-348 гг. до н.э.) дал классификацию форм государственного управления, сделал попытки разграничить функции органов управления.
Александр Македонский (356-323 гг. до н.э.) развил теорию и практику управления войсками.
Приведенные материалы не охватывают всех событий и дат, которые так или иначе характеризуют процесс накопления знаний в области управления, однако данный обзор позволяетв какой-то мере составить представление о том, на что обращалось внимание на самых ранних стадиях развития древнего искусства и новейшей науки - менеджмента. Таким образом, проанализируя события развивающиеся в древнем периоде можно охарактеризовать как зараждени менеджмета как науки. Мы рассмотрели начальный этап развития мененеджмента в период его зараждения.
Второй этап развития менеджмента
II   период развития менеджмента - индустриальный период (1776-1890). Наибольшая заслуга в развитии представлений о государственном управлении в этот период принадлежит А Смиту. Он является не только представителем классической политической экономии, но и специалистом в области управления, так как сделал анализ различных форм разделения труда, дал характеристику обязанностей государя и государства.
Большое влияние на формирование многих сформировавшихся к тому времени научных направлений и школ менеджмента оказало учение Р. Оуэна. Его идеи гуманизации управления производством, а также признание необходимости обучения, улучшения условий труда и быта рабочих актуальны и сегодня.
Первый переворот в теории и практике управления связан с созданием и использованием вычислительной техники. В 1833 г. английский математик Ч. Беббидж разработал проект "аналитической машины" - прообраз современной цифровой вычислительной техники, с помощью которой уже тогда управленческие решения принимались более оперативно. Это был второй этап развития менеджмента.

Третий этап развития менеджмента
III  период развития менеджмента - период систематизации (1856-1960). Наука менеджмент, как наука об управлении находится в постоянном движении. Формируются новые направления, школы, течения, изменяется и совершенствуется научный аппарат, наконец, меняются сами исследователи и их взгляды. С течением времени менеджеры изменяли ориентиры от потребностей своей конкретной организации на изучение сил управления, действующих в их окружении. Некоторые из них решали свои управленческие проблемы теми способами, которые, казалось, срабатывали и в прошлые периоды. Другие исследователи искали более систематизированные подходы к управлению. Их индивидуальные успехи и провалы могут дать ценные уроки для сегодняшних менеджеров.
В сущности, то, что мы сегодня называем менеджментом, зародилось во времена промышленной революции в XIX в. Возникновение фабрики как первичного типа производства и необходимость обеспечения работой больших групп людей означали, что индивидуальные владельцы больше не могли наблюдать за деятельностью всех работников. Для этих целей обучали лучших работников - обучали для того, чтобы они могли представлять интересы владельца на рабочих местах. Это и были первые менеджеры. Управление было признано самостоятельной областью деятельности только в двадцатом веке.
Четвертый этап развития менеджмента
IV период школы управления информационный период (1960 г. по настоящее время).
Более поздние теории управления разработаны в основном представителями количественной школы, часто называемой управленческой школой. Появление управленческой школы управления - следствие применения математики и компьютеров в управлении. Ее представители рассматривают управление как логический процесс, который может быть выражен математически. В 60-е гг. начинается широкая разработка концепций управления, опирающихся на использование математического аппарата, с помощью которого достигается интеграция математического анализа и субъективных решений менеджеров.
Формализация ряда управленческих функций, сочетание труда, человека и ЭВМ потребовали пересмотра структурных элементов организации (служб учета, маркетинга и т.п.). Появились такие новые элементы внутрифирменного планирования, как имитационное моделирование решений, методы анализа в условиях неопределенности, математическое обеспечение оценки многоцелевых управленческих решений.
В современных условиях математические методы используются практически во всех направлениях управленческой науки.
Исследование управления как процесса привело к широкому распространению системных методов анализа. Так называемый системный подход в менеджменте был связан с применением общей теории систем для решения управленческих задач. Он предполагает, что руководители должны рассматривать организацию как совокупность взаимосвязанных элементов, таких как люди, структура, задачи, технология, ресурсы.
Главная идея системной теории управления состоит в том, что ни одно действие не предпринимается в изоляции от других. Каждое решение имеет последствия для всей системы. Системный подход в управлении позволяет избежать ситуаций, когда решение в одной области превращается в проблему для другой.
На базе системного подхода разрабатывались задачи управления в нескольких направлениях. Так возникла теория непредвиденных ситуаций. Суть ее состоит в том, что каждая ситуация, в которой оказывается менеджер, может быть сходной с другими ситуациями. Однако ей будут присущи уникальные свойства. Задача менеджера в этой ситуации состоит в том, чтобы проанализировать все факторы в отдельности и выявить наиболее сильные зависимости (корреляции).
В 70-е гг. появилась идея открытой системы управления. Организация как открытая система имеет тенденцию приспосабливаться к весьма многообразной внутренней среде. Такая система не является самообеспечивающейся, она зависит от энергии, информации и материалов, поступающих извне. Она имеет способность приспосабливаться к изменениям во внешней среде.
Таким образом, следуя теории систем, можно предположить, что любая формальная организация должна иметь систему функционализации (т.е. различные формы структурного деления):
систему результативных и эффективных стимулов, побуждающих людей вносить вклад в групповые действия;
систему власти;
систему логического принятия решений.
С точки зрения экономики организации наиболее существенные в научно-методическом плане результаты были получены в рамках ситуационного подхода. Суть ситуационного подхода состоит в том, что формы, методы, системы, стили управления должны существенно варьироваться в зависимости от сложившейся ситуации, т.е. центральное место должна занимать ситуация. Это конкретный набор обстоятельств, которые сильно влияют на организацию в данное конкретное время. Другими словами, суть рекомендаций по теории системного подхода состоит в требовании решать текущую, конкретную организационно-управленческую проблему в зависимости от целей организации и сложившихся конкретных условий, в которых эта цель должна быть достигнута. Т.е. пригодность различных методов управления опредляется ситуацией.
Ситуационный подход внес большой вклад в развитие теории управления. Он содержит конкретные рекомендации, касающиеся применения научных положений к практике управления в зависимости от сложившейся ситуации и условий внешней и внутренней среды организации. Используя ситуационный подход, менеджеры могут понять, какие методы и средства будут наилучшим образом способствовать достижению целей организации в конкретной ситуации.
Таким образом мы охарактеризовали основные этапы развития менеджмента


76 Финансовый анализ и методы анализа компании. Основные финансовые коэффициенты.
Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ.
На практике финансовый анализ проводят при помощи таблиц MS Excel или [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности производятся как количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, так и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий. Финансовый анализ включает анализ активов и обязательств организации, ее платежеспособности, ликвидности, финансовых результатов и финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов (деловой активности). Финансовый анализ позволяет выявить такие важные аспекты, как возможная вероятность банкротства. Финансовый анализ является неотъемлемой частью деятельности таких специалистов, как аудиторы, оценщики. Активно используют финансовый анализ банки, решающие вопрос о выдаче организациям кредитов, бухгалтера в ходе подготовке пояснительной записки к годовой отчетности и другие специалисты.
Основы финансового анализа
В основе финансового анализа лежит расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. Среди самых популярных финансовых коэффициентов можно выделить следующие:
1) Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общему капиталу (активам) предприятия), [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (отношение обязательств к активам).
2) Коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам).
3) [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (отношение ликвидных активов, включающих денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочную дебиторскую задолженность, к краткосрочным обязательствам).
4) [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия)
5) Рентабельность продаж (отношение прибыли от продаж (валовой прибыли) к выручке предприятия), рентабельность по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке).
Методики финансового анализа

Обычно используют следующие методы финансового анализа: вертикальный анализ (например, вертикальный анализ отчетности), горизонтальный анализ, прогнозный анализ на основе трендов, факторный и другие методы анализа.

77 Задачи и основные составляющие финансового менеджмента компании
формирование достаточного объема фин.ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия
обеспечение наиболее эффективного использования сформированного объема финн. Ресурсов
оптимизация денежных потоков ( н-р: получение кредита - 1000 ед., покупка оборудования – 600 ед., остаток 400 ед)
Максимизация прибыли предприятия при приемлемом уровне финн. Рисков
обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия
Структура банковской фин.системы
Финансы хоз.субъектов
Финансы сист. Страхования
Гос.финансы
Финансы граждан
Фин.рынки
Фин.менеджмент компании:
Управляемая подсистема (объекты управления) – финансы предприятия и его финн.деятельность
Управляющая подсистема (субъекты управления) – собственник и фин.дирекция предприятия
Функции фин.отдела :
Планирование
Анализ финн.положения
Прогнозирование макроэконимических показателей, темп инфляции, темп роста ВВП
Управление ден.ср-вами, цен.бумагами
Фин.контроль
78 Финансовая отчётность компании. Виды отчетов
  совокупность показателей учёта, отражённых в форме определённых таблиц и характеризующих движение имущества, обязательств и финансовое положение компании за отчётный период[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Финансовая отчётность представляет собой систему данных о финансовом положении компании, финансовых результатах её деятельности и изменениях в её финансовом положении и составляется на основе данных бухгалтерского учёта.
Существует четыре главных вида финансовой отчётности:
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] группирует [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] компании в денежном выражении.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] содержит данные о [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] раскрывает информацию о движении [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], дополнительного капитала, а также информацию об изменениях величины нераспределённой [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (непокрытого [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]) организации.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] показывает разницу между притоком и оттоком [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] за определённый [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].











79. Источники краткосрочного и долгосрочного финансирования оборотных активов
Финансирование предпринимательских фирм - это совокупность форм и методов, принципов и условий финансового обеспечения простого и расширенного воспроизводства. Под финансированием понимается процесс образования денежных средств или в более широком плане процесс образования капитала фирмы во всех его формах. Понятие «финансирование» довольно тесно связано с понятием «инвестирование», если финансирование - это образование денежных средств, то инвестирование - это их использование. Оба понятия взаимосвязаны, однако первое предшествует второму. Фирме невозможно планировать какие-либо инвестиции, не имея источников финансирования. Вместе с тем образование финансовых средств фирмы происходит, как правило, с учетом плана их использования.
Источники финансирования предприятия делят на внутренние (собственный капитал) и внешние (заемный и привлеченный капитал).
Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств и прежде всего - чистой прибыли и амортизационных отчислений.
При выборе источников финансирования деятельности предприятия необходимо решить пять основных задач:- определить потребности в кратко- и долгосрочном капитале;- выявить возможные изменения в составе активов и капитала в целях определения их оптимального состава и структуры;- обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость;- с максимальной прибылью использовать собственные и заемные средства;- снизить расходы на финансирование хозяйственной деятельности.
Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы можно определить как совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.
Капитал представляет собой накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода, функционирование которых в экономической системе базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.Термин «капитал» происходит от латинского «саpitalis», что означает основной, главный.
Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования определенной части его активов. Эта часть активов, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия.Заемный капитал характеризует привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности. Все формы заемного капитала, используемого предприятием, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.
Управление источниками долгосрочного финансирования
Долгосрочное финансирование имеет значение с позиции стратегии развития предприятия. Успешность повседневной деятельности предприятия в значительной степени определяется эффективностью управления краткосрочными активами и пассивами. Управление источниками финансирования учитывает деление оборотных активов на следующие группы. Постоянный (системная часть) оборотный капитал – часть денежных средств, производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла (необходимый минимум для осуществления производственной деятельности). Переменный (варьирующая часть) оборотный капитал – дополнительные оборотные активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса.
Управление источниками долгосрочного финансирования может строиться на основе четырех моделей. В каждой модели используются следующие обозначения: LTA – внеоборотные активы; CA – оборотные активы; PCA – системная часть оборотных средств; VCA – варьирующая часть оборотных средств; CL – краткосрочные пассивы; LTD – долгосрочные пассивы; E – собственный капитал; LTC – долгосрочные источники финансирования. Идеальная модель. Предполагает, что оборотные активы по величине совпадают с кратко-срочными пассивами, т.е. чистый оборотный капитал равен нулю. Долгосрочный капитал используется исключительно как источник покрытия внеоборотных активов, т.е. численно совпадает с их величиной. Базовое балансовое уравнение имеет вид: LTC = LTA или CL = PCA + VCA. Агрессивная модель. Означает, что долгосрочный капитал служит источником покрытия внеоборотных активов и системной части оборотных активов, т.е. того минимума, который необходим для осуществления хозяйственной деятельности. Чистый оборотный капитал в точности равен этому минимуму. Базовое балансовое уравнение имеет вид: LTC = LTA + PCA или CL = VCA. Консервативная модель. Предполагает, что варьирующая часть оборонных средств покрывается долгосрочными пассивами. В этом случае краткосрочной кредиторской задолженности нет, отсутствует и риск потери ликвидности. Чистый оборотный капитал равен по величине оборотным активам. Базовое балансовое уравнение имеет вид: LTC = LTA + PCA + VCA или CL = 0. Компромиссная модель. В этом случае внеоборотные активы, постоянная часть оборотных активов и примерно половина варьирующейся части оборотных активов финансируются за счет долгосрочных источников. Чистый оборотный капитал равен по величине сумме системной части текущих активов и половины их варьирующей части. Базовое балансовое уравнение имеет вид: LTC = LTA + PCA + 0,5 х VCA или CL = 0,5 х VCA.
Краткосрочное финансирование.
К краткосрочным заимствованиям прибегают компании всех видов и размеров. Краткосрочный долг - это заемные средства, которые подлежат возврату в течение года, использующиеся для финансирования текущих затрат.
Источники краткосрочного финансирования:
Торговый кредит. Это самый распространенный источник краткосрочного финансирования. Он представляет собой кредит, который поставщик продукции или материалов предоставляет покупателю. Оформление этой сделки может производится договором или устно. Формами торгового кредита являются открытый кредит и простой вексель. Открытый кредит (открытый счет) позволяет покупателю приобретать товары с отсрочкой оплаты. Это неофициальное соглашение, по которому покупатель получает продукцию до того, как заплатит за нее. Простой вексель представляет собой долговое обязательство покупателя в письменной форме выплатить определенную сумму денег поставщику к конкретному сроку.
Ссуды от финансовых институтов. Предприятие может обратиться к коммерческому банку или другому финансовому институту за краткосрочной ссудой. Ссуды бывают обеспеченные и необеспеченные. Обеспеченная ссуда - это такая ссуда, которая выдается под гарантию какой-нибудь ценности, которую кредитор получает в случае банкротства заемщика. Например, обеспечением может являться собственное имущество предприятия. Можно выделить различные формы такого обеспечения: счета дебиторов, товарно-материальные запасы, иная другая собственность. Ссуда под счета дебиторов подразумевает, что в качестве залога используется задолженность предприятию со стороны его клиентов по открытым счетам. Дебиторская задолженность может продаваться сторонней финансовой компании. Эта процедура называется факторингом. Когда фирма берет в долг под залог товарно-материальных запасов, банк принимает от нее расписку о том, что если фирма не уплатит долг, то ее товарно-материальные запасы перейдут кредиторам. Краткосрочные ссуды также выдаются под залог любого движимого ("ликвидного") имущества, например, автомобилей и прочей техники. Необеспеченная ссуда дается без какого-либо залога. В этом случае кредитор полагается на доходность предприятия или его репутацию. В качестве гарантий кредитор требует, чтобы заемщик держал определенную сумму денег на банковском счете (компенсационный остаток). Другим видом необеспеченной ссуды является "кредитная линия". Она представляет собой максимальную сумму, которую банк согласен выдавать компании в течение определенного периода времени.
Векселя. Это краткосрочный источник финансирования, который представляет собой долговую расписку, выпускаемую компанией. Компания, которая выпускает векселя, обязуется вернуть денежную сумму, указанную в векселе, в определенный срок. Инвестор покупает вексель по цене ниже номинала (в этом и состоит "его интерес"), а в конце срока получает полную стоимость векселя. Например, компания "Toys Inc." выпустила вексель на сто дней стоимостью 1000 долларов. Этот вексель является обязательством компании выплатить 1000 долларов держателю векселя через сто дней. Но покупатель, приобретая вексель, заплатит за него не 1000 долларов, а меньше, например, 900 долларов.

 80 Структура обязательств и решения по управлению оборотными активами
Существуют два основных понятия оборотного капитала чистый оборотный капитал и брутто-оборотный капитал.
Употребляя термин "оборотный капитал", бухгалтеры, как правило, имеют в виду чистый оборотный капитал, который представляет собой разницу между оборотными активами и текущими обязательствами, показывающую способность фирмы решать проблему своей ликвидности. Однако с точки зрения финансового менеджмента вряд ли есть смысл вести разговор об активных усилиях, направленных на поддержание постоянного равновесия между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, притом, что это равновесие постоянно нарушается. Чистый оборотный капитал = Оборотные (текущие) активы минус текущие обязательства. Финансовые аналитики, в отличие от бухгалтеров, под оборотным капиталом подразумевают оборотные активы (их еще можно называть оборотными средствами, или текущими активами) Следовательно, их внимание сосредоточено на брутто-оборотном капитале
Управление оборотным капиталом имеет большое значение в силу нескольких причин.
Во- первых, текущие активы типичного производственного предприятия составляют более половины его суммарных активов. У оптовой торговой компании их и того больше. Чрезмерно крупные объемы оборотных активов могут легко привести к заниженному значению доходности инвестированного капитала (ROI). Однако фирмы со слишком малыми текущими активами могут испытывать дефицит ресурсов и трудности в обеспечении бесперебойной работы. Для малых предприятий текущие обязательства являются главным источником внешнего финансирования. Эти предприятия не имеют доступа к рынку долгосрочных финансовых инструментов, если не считать ссуд под залог недвижимости. Более крупные, быстро развивающиеся компании также прибегают к финансированию своего бизнеса с использованием текущих обязательств. По этой причине финансовый директор и другие руководящие работники фирмы отводят значительную часть времени вопросам управления оборотным капиталом. Финансовый директор непосредственно занимается управлением денежными средствами, рыночными ценными бумагами, дебиторской и кредиторской задолженностью, начисленными обязательствами и другими инструментами краткосрочного финансирования; он не несет ответственности лишь за управление товарно-материальными запасами. Более того, эти управленческие обязанности требуют непрерывного, ежедневного внимания. В отличие от решений, принимаемых по структуре капитала и выплате дивидендов, здесь нельзя изучить вопрос, принять решение и отложить это дело в сторону на долгие месяцы. Таким образом, управление оборотным капиталом имеет значение уже хотя бы потому, что отвлекает на себя значительную часть времени финансового директора. Однако куда более весомо воздействие решений по оборотному капиталу на доходность предприятия, степень риска и курс акций.
В основе квалифицированного управления оборотным капиталом лежит принятие решений по двум фундаментальным вопросам, которые заключаются в определении оптимального уровня инвестиций в оборотные активы,
надлежащего соотношения источников кратко- и долгосрочного финансирования для поддержания данного уровня оборотных средств. В свою очередь, эти решения зависят от компромисса между рентабельностью и риском, которого придерживается руководство компании. Снижение уровня оборотных активов (при том что он все же обеспечивает требуемый объем продаж) обычно приводит к увеличению доходности использования суммарных активов фирмы (коэффициента ROI (ROA)). Чем больше доля краткосрочной задолженности в общей сумме долговых обязательств, тем выше рентабельность фирмы, при условии, что расходы на привлечение средств из источников краткосрочного финансирования не будут превышать затрат по средне- и долгосрочному финансированию. Несмотря на то что процентные ставки по краткосрочному кредитованию иногда бывают выше ставок по долгосрочному, в целом они ниже. Даже в том случае, когда краткосрочные процентные ставки выше, такое положение, вероятнее всего, носит временный характер. За длительный период издержки на уплату процентов по долгосрочной задолженности превысят выплаты по краткосрочным займам, которые непрерывно возобновляются (рефинансируются) при наступлении срока платежа.
К тому же использование краткосрочной задолженности в противовес долгосрочной может принести более высокую прибыль, потому что в периоды отсутствия надобности в ней задолженность будет погашаться. Такой взгляд на рентабельность предполагает поддержание низкого уровня текущих активов и высокого процента текущих обязательств в общих обязательствах фирмы. Эта стратегия ведет к низкому, а иногда и отрицательному, уровню чистого оборотного капитала. Однако, будучи более эффективной, данная стратегия сопряжена с повышенным риском. Этот риск состоит в том, что есть опасность не удержать оборотные активы на уровне, достаточном для выполнения денежных обязательств фирмы по мере их возникновения; обеспечения надлежащего объема продаж (например, при исчерпании товарно-материальных запасов).
В сфере финансов оборотный капитал является синонимом оборотных (текущих) активов. Управление оборотным капиталом затрагивает вопросы распоряжения оборотными активами наряду с вопросами финансирования (в особенности за счет краткосрочных обязательств), направленными на привлечение инвестиций в оборотные активы. Определяя надлежащий объем, или уровень, оборотных активов, руководству необходимо найти оптимальное решение достижения рентабельности при минимальном риске. При прочих равных условиях, чем выше уровень оборотных активов, тем выше ликвидность фирмы. При более высокой ликвидности риск меньше, но меньше и рентабельность. В управлении оборотным капиталом наглядно прослеживается применение двух основных финансовых принципов. Рентабельность изменяется обратно пропорционально ликвидности. Рентабельность изменяется вместе с риском. Оборотный капитал можно классифицировать по статьям: денежные средства, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы. Кроме того, оборотный капитал можно классифицировать по времени: как фиксированный или временный. Сумма оборотных активов, необходимая для удовлетворения минимальных долгосрочных потребностей фирмы, называется фиксированным оборотным капиталом. С другой стороны, временный оборотный капитал это текущие финансовые инвестиции, изменяющиеся для удовлетворения сезонных потребностей. Если для получения финансовых ресурсов фирма использует метод хеджирования (сопоставления по срокам), то каждая категория активов должна быть соотнесена с финансовым инструментом, сроки погашения которого соотносятся с временными рамками потребностей в тех или иных средствах. Краткосрочные, или сезонные, изменения оборотных активов будут финансироваться за счет краткосрочных займов; статьи фиксированных оборотных активов и все необоротные активы будут финансироваться за счет долгосрочных обязательств или с помощью выпуска акций. В целом, чем больше растянут совокупный график погашения задолженности по привлеченному финансированию, тем меньший риск представляет для фирмы такое финансирование. Следовательно, надо еще раз выбирать между риском и рентабельностью. Существует взаимозависимость между двумя ключевыми аспектами управления оборотным капиталом: между определением объема необходимых оборотных активов и способов их финансирования. Ввиду их взаимозависимости оба эти аспекта управления оборотным капиталом следует рассматривать в совокупности.

Объектами вложения краткосрочного капитала являются краткосрочные (оборотные, текущие) активы, которые также принято называть оборотным капиталом. От понятия «оборотный капитал» следует отличать понятия «чистый оборотный капитал» и «рабочий капитал», которые в российской экономической литературе трактуются достаточно вольно и часто необоснованно отождествляются друг с другом. Рассмотрим перечисленные понятия в следующем порядке:
1) оборотные активы (оборотный капитал);2) чистый оборотный капитал;3) рабочий капитал.
Как уже было сказано выше, под оборотным капиталом понимаются объекты, вложения краткосрочного капитала краткосрочные (оборотные, текущие) активы. Под краткосрочными (оборотными, текущими) активами, в свою очередь, понимаются активы, срок использования которых не превышает год. Для рассмотрения основных аспектов управления краткосрочным вложенным капиталом будет использоваться термин оборотные активы.
Основными характеристиками оборотных активов являются:
1) структура;2) ликвидность;3) объем;4) источники и структура финансирования;5) риски.
1. Структура оборотных активов определяется их классификацией.
Принципы классификации оборотных активов:
1) по источникам финансирования различают:- валовые оборотные активы (финансируются как за счет собственного, так и заемного капитала);- чистые оборотные активы (финансируются за счет долгосрочных источников собственного и долгосрочного заемного капитала);
- собственные оборотные активы (финансируются за счет только собственного капитала, могут называться собственными оборотными средствами);
2) по характеру участия в производственном процессе различают:- оборотные активы, участвующие в операционном (производственном) цикле (который начинается с момента поступления сырья и материалов на склад предприятия и заканчивается в момент отгрузки покупателю готовой продукции);- оборотные активы, участвующие в финансовом цикле (который начинается с момента оплаты поставщикам сырья и материалов и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию);
3) по следованию за динамикой объема производства в составе оборотных активов различают:- постоянную (системную) часть, потребность в которой относительно постоянна в течение всего операционного (или финансового) цикла;- переменную (варьирующую) часть, потребность в которой может изменяться в течение всего операционного (или финансового) цикла;
4) по объектам вложения различают:- денежные средства;- краткосрочные финансовые вложения;- дебиторскую задолженность;- материально-производственные запасы.
 







81 Концепция временной стоимости денег. Концепция агентских отношений
Заключается в том, что стоимость денег с течением времени изменяется с учетом нормы прибыли на финн. Рынке, в качестве которого обычно выступает норма ССУДНОГО ПРОЦЕНТА.
Таким образом, одна и та же сумма денегв разное время имеет разную стоимость. При этом стоимость денег в настоящее время всегда выше, чем в любом будущем периоде.
Концепция агентских отношений
В сложных организационно-правовых формах организаций присутствует разрыв между функцией владения и функцией управления. Т.е.владельцы компании удалены от управления, которым занимаются менеджеры.

82 Концепция стоимости Капитала. Показатель WACC
- обсуживание того или иного источника финансирования обходится для фирмы неодинаково. Следовательно, цена Капитала показывает минимальный уровень дохода, необходимый для покрытия затрат по поддержанию каждого источника и позволяющий не оказаться в Убытке.



83 Составление и анализ отчета о движении денег предприятия. Методы составления.
Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Таким образом, денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Движение денег обеспечивается следующими видами деятельности предприятия:
операционная деятельность основная деятельность юридического лица по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвесгиционной и финансовой;
инвестиционная деятельность приобретение и продажа долгосрочных актавов;
финансовая деятельность деятельность, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемныхсредств.
Основная цель отчета о движении денежных средств обеспечение пользователей информацией о поступлении и выбытии денежных средств, кроме того, это основное средство анализа инвестиционной и финансовой деятельности за отчетный период. Его главная задача помочь инвесторам и кредиторам оценить:
способность субъекта генерировать будущие положительные потоки денежных средств и оплатить свои обязательства, выплатить дивиденды;
Отчет о движении денежных средств имеет следующую структуру:
Денежные средства, полученные:
- от операционной деятельности;
- от инвестиционной деятельности;
- от финансовой деятельности.
Изменение денежных средств.
Денежные средства на начало года.
Денежные средства на конец года.


84 Понятие себестоимости продукции и его расчет
Себестоимость это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию.
В экономической науке и для прикладных задач выделяется несколько типов себестоимости:
Полная себестоимость (средняя) совокупность полных издержек (с включением коммерческих затрат);
Предельная себестоимость это себестоимость каждой последующей произведенной единицы продукции;
Затраты
Прямые – сть=оимость материалов, зар.плата непосредственных рабочих, отчисления на соц.страхование,
Косвенные – расходы по содержанию и ремонту оборудования, арендная плата, коммунальные услуги, коммерческие расходы, зар.плата персонала, % по кредитам
Расчет себестоимости:
Прямые затраты
Сырье и материалы
Прямой труд
Косвенные расходы
*на коэффициент инфляции


85 Управление дебиторской задолженностью. Кредитная политика компании
Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что в конечном счете повышает стоимость компании и благосостояние акционеров.
Кредитная политика подразумевает решение следующих немаловажных вопросов:
-- об определении срока предоставления кредита (период времени, в течение которого дебитору представляется отсрочка платежа);
-- о стандартах кредитоспособности (определение кредитного рейтинга покупателя и вытекающих отсюда размеров допустимых сумм кредита);
-- о системе сбора платежей (политика и процедура истребования дебиторской задолженности, показатели, отражающие нарушения в оплате и пр.);
-- о скидках, представляемых за раннюю оплату (размер скидок и период, в течение которого ими можно воспользоваться).
Для того чтобы решить эти вопросы и разработать кредитную политику, адекватную выбранной стратегии развития компании, необходимо:
--проанализировать существующую дебиторскую задолженность по срокам возникновения, с позиции платежной дисциплины, по оборачиваемости;
--определить возможный объем денежных средств, направляемый на финансирование дебиторской задолженности и изменение прибыли компании при различных условиях кредитования;
--сформировать стандарты определения кредитного рейтинга клиентов;
--выработать критерии предоставления кредитов;
--обеспечить использование современных кредитных инструментов;
--обеспечить контроль исполнения кредитной политики и внедрение в систему мотивации менеджеров составляющих, связанных с оплатой реализованных товаров.
Рассмотрим каждый из этапов более подробно.
Для анализа дебиторской задолженности используются приведенные ниже показатели.
1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз:
Этот коэффициент показывает, насколько быстро компания собирает деньги с клиента за поставленные товары.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (средний период инкачации)
Если этот показатель превышает контрактные (или нормативные) условия – платежи поступают с нарушением установленных сроков.
3. Средняя величина дебиторской задолженности ДЗср зависит от годового объема продаж в кредит S и среднего периода инкассации DSO:
4. Средняя величина инвестиций предприятия в счета дебиторов:
5. Коэффициент просроченной дебиторской задолженности:
Результаты расчетов вышеописанных показателей используются при разработке отдельных аспектов кредитной политики компании.


86 Оценка прoекта. Показатели NPV, IRR
(чистая текущая стоимость (Net Present Value) и IRR ( внутренняя норма рентабельности (Internal Rate of Return)
Классический подход
Для оценки эффективности инвестиционных затрат проекта традиционно используют следующие показатели:
-дисконтированный срок окупаемости (Pay-Back Period, PBP);
-чистая текущая стоимость (Net Present Value, NPV);
-внутренняя норма рентабельности (Internal Rate of Return, IRR).
Именно этот набор показателей приводится в резюме [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] инвестиционного проекта и используется заинтересованными сторонами для оценки коммерческой привлекательности инвестиционной идеи. Базой для расчета показателей эффективности являются так называемые чистые денежные потоки (Net Cash-Flow, NCF), включающие в себя выручку от реализации, текущие и инвестиционные затраты, прирост потребности в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и налоговые платежи. Название «чистые потоки» говорит о том, что потоки не учитывают схему финансирования вложение собственных средств и привлечение кредитных ресурсов. Без этого вложения денежный поток проекта будет, естественно, получаться отрицательным на начальном этапе и накопленные денежные средства будут выглядеть так, как это показано на рис. 1.
Классический подход
Для оценки эффективности инвестиционных затрат проекта традиционно используют следующие показатели:
-дисконтированный срок окупаемости (Pay-Back Period, PBP);
-чистая текущая стоимость (Net Present Value, NPV);
-внутренняя норма рентабельности (Internal Rate of Return, IRR).
Именно этот набор показателей приводится в резюме [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] инвестиционного проекта и используется заинтересованными сторонами для оценки коммерческой привлекательности инвестиционной идеи. Базой для расчета показателей эффективности являются так называемые чистые денежные потоки (Net Cash-Flow, NCF), включающие в себя выручку от реализации, текущие и инвестиционные затраты, прирост потребности в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и налоговые платежи. Название «чистые потоки» говорит о том, что потоки не учитывают схему финансирования вложение собственных средств и привлечение кредитных ресурсов. Без этого вложения денежный поток проекта будет, естественно, получаться отрицательным
На этом графике инвестора интересует несколько значений. Во-первых, это срок окупаемости проекта. Такой срок определяется по времени, требующемуся для того, чтобы суммарные чистые доходы проекта сравнялись с его затратами. На графике это точка, в которой NCF нарастающим итогом выйдет на положительные значения. В нашем примере в 2012 году. Но ни один инвестор не согласится расстаться с сегодняшними деньгами в пользу будущих, достаточно отдаленных доходов, если эти доходы будут лишь покрывать инвестиции. Поэтому в оценке эффективности проекта всегда используются дисконтированные денежные потоки, в которых NCF каждого года уменьшается на величину ставки дисконтирования по формуле ,
где i номер года проекта, а d ставка дисконтирования. То есть, будущие денежные потоки «обесцениваются» для инвестора с годовыми темпами, равными ставке дисконтирования.
В результате, для нашего случая окупаемость проекта смещается на 2014 год.
Принцип расчета PBP всегда сводится к построению графика и нахождении точки, в которой накопленный дисконтированный NCF выходит на положительные значения.
Важный показатель проекта, NPV, хотя и виден очень хорошо на графике денежных потоков, обычно рассчитывается по формуле. Суть NPV чистый доход, который принесет проект с учетом дисконтирования. На графике это то значение, которой принимает накопленный дисконтированный NCF проекта к моменту окончания расчето(в примере около 500). Формула же NPV выглядит так:

 где NCFi чистый денежный поток i-го года, а N общее число лет.
NPV= -I+ C 1/(1+r)+C2/(1+r)2+..+Cn(1+r)n. где r – коэф. Дисконтирования
Если в отношении срока окупаемости единых критериев приемлемости не существует, то анализ проекта по уровню NPV выглядит существенно проще. Любое положительное значение NPV считается показателем хорошей эффективности проекта. При этом конкретная величина NPV указывает не на прибыль инвестора (хотя название показателя и переводят иногда как «чистый приведенный доход»), а на «сверхприбыль», т.е. на тот дополнительный доход, который будет получен инвестором сверх ожидаемого.
Расчета NPV, как правило, достаточно для принятия решений по проекту. Но его значение выглядит не очень показательным, из него может быть понятно, что проект выгоден и привлекателен, но трудно оценить насколько привлекателен. Поэтому в помощь NPV применяют третий стандартный показатель внутренняя норма рентабельности.
Внутренняя норма рентабельности проекта (IRR) это такое значение ставки дисконтирования d, при котором NPV становится равным 0. То есть IRR показывает, какое максимальное требование к годовому доходу на вложенные деньги инвестор может закладывать в свои расчеты так, чтобы проект еще выглядел привлекательным. Например, если для финансирования проекта используются деньги банка, то IRR продемонстрирует максимальную величину процентной ставки по кредиту, которую теоретически способен окупить проект.
Рассчитать значение IRR по формуле невозможно, этот показатель всегда находится подбором. Например, для отображенного выше денежного потока значение чистого дохода без учета дисконтирования составило 3300, а по мере увеличения ставки будущие доходы все меньше перекрывали начальные инвестиции и, как показано на рис. 2, при ставке 20% величина NPV стала равна нулю. Это и есть значение IRR данного проекта.
Итак, с точки зрения классических представлений об оценке инвестиционных проектов, необходимо рассчитать три показателя: NPV, PBP и IRR. При этом инвестора должны устроить значения окупаемости проекта и IRR, а величина NPV должна быть больше нуля.


87 Базовые концепции финансового менеджмента. Концепция компромисса между риском и доходностью.
Концепция компромисса между риском и доходностью состоит в том, что получение дохода в любом бизнесе чаще всего сопряжено с риском, причем связь между ними прямо пропорциональна –чем выше ожидаемая доходность, тем выше и степень риска.
Концепция денежного потока – предполагает идентифткацию денежного потока, его продолжительность и вид, оценку факторов, определяющих величину элементов ден.потока,выбор коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставить элементы потока,генерируемый в различные моменты времени, оценку риска, связанного с данным потоком и способы его учета.
NPV= -I+ C 1/(1+r)+C2/(1+r)2+..+Cn(1+r)n. где r – коэф. Дисконтирования
Концепция эффективности рынка –
Концепция временной неограниченности функционирования хоз. Субъекта – означает, что компания, однажды возникнув, будет существовать вечно и у нее нет намерения внезапно свернуть работу, а потому ее инвесторы и кредиторы могут полагать, что обязательства фирмы будут исполняться














Страхование
88 Понятие и экономическая сущность страхования. Страхование в системе финансово-кредитных отношений
– это образование, за счет организаций и населения, специального фонда и его использование для возмещения ущерба при поступлении.
Страхование – экономические отношения по защите имущественных интересов юридических и физических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, за счет формируемых из уплачиваемых этими лицами страховых взносов (страховых премий). В рыночной экономике страхование выступает с одной стороны как средство защиты бизнеса и благосостояния людей, а с другой стороны, видом определенной деятельности, приносящий прибыль.
Для страхования характерно:
1) Аккумулируемые средства имеют целевое назначение
2) Вероятный характер
3) Средства возвратны, т.к. они предназначены для выплаты для выплаты всей совокупности страхователей, но не каждому страхователю в отдельности.
4) В процессе страхования происходит перераспределение средств
5) Возмещение ущерба одному страхователю или нескольким, осуществляется путем его распределения на всех
6) Число страхователей вносящих платежи в течение того или иного периода больше числа получающих помощь
Страховая защита – недопущение наступления неблагоприятных событий, носящих случайный характер, преодоление отрицательных последствий.
Функции страхования:
1) рисковая – связана с вероятностью ущерба
2) предупредительная – связана с использованием части средств страхового фонда на снижение степени и последствий страхового риска
3) сберегательная – связана со сбережением денежных сумм с помощью страхования на дожитие
4) контрольная – связана с финансовым контролем, за проведением страховых операций, строго целевым формированием и использованием средств страхового фонда
5) распределительная – связана с перераспределением средств участников страхования
Страхование является самостоятельным институтом фин.системы гос-ва и может быть охарактеризована как экономическая и правовая категория.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (англ. credit system) – совокупность кредитных отношений и кредитных институтов, организующих эти отношения. К.с. функционирует через кредитный механизм, представляющий собой систему связей: между кредитными институтами и разл. секторами
СТРАХОВАНИЕ КРЕДИТОВ
(credit insurance)
1. Страховой полис, обеспечивающий продолжение платежей в счет погашения определенного долга в случае, если владелец полиса окажется финансово неспособным сделать это в связи с болезнью, смертью, потерей работы или по какой-либо иной определенной причине.
2. Форма страхования или кредитной гарантии (credit guarantee) от убытков, возникающих в связи с "плохими" долгами (долгами, которые, скорее всего, не будут возвращены). Обычные страховые компании, как правило, не оформляют полисов этого вида страхования; этим занимаются специалисты, называемые "факторами"
Страхование кредитов - страхование направленное на уменьшение или устранение кредитного риска. Страхование кредитов защищает интересы продавца или кредитора в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по иным причинам.
Страхование кредитов - договор страхования, гарантирующий возврат денег кредитору в случае некредитоспособности дебитора.

89 Структура страхового рынка РК, Инфраструктура страхового рынка
Согласно Закона «О страховой деятельности» участниками страхового рынка Республики Казахстан являются: страховая (перестраховочная) организация; страховой брокер; страховой агент; страхователь, застрахованный, выгодоприобретатель; актуарий; уполномоченная аудиторская организация (уполномоченный аудитор); общество взаимного страхования; иные физические и юридические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность, связанную со страхованием.
На страховом рынке РК участниками страховых отношений являются: *
страхователи, формирующие спрос на страховые услуги; *
компании прямого страхования (страховщики), удовлетворяющие этот спрос; *
перестраховочные компании, обеспечивающие раскладку ущерба по страховым операциям, финансовую устойчивость страхового рынка в целом; *
страховые посредники, способствующие продвижению страховых услуг от страховщика к страхователю; *
организации страховой инфраструктуры.
В РК уполномоченным государственным органом, осуществляющим страховой надзор, является Агентство по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций РК. Основными его задачами в сфере страхового регулирования являются: *
создание и поддержание стабильной страховой системы в РК и формирование инфраструктуры национального страхового рынка; *
регулирование страхового рынка и надзор за страховой деятельностью; *
законодательное закрепление основ страхования, установление видов обязательного страхования, принципов участия РК в системе международного страхования; *
защита прав и законных интересов страхователей, застрахованных и выгодоприобретателей.
Агентству по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций РК запрещается вмешательство в деятельность страховой организации и страхового брокера, кроме случаев, прямо предусмотренных законодательными актами РК.
Страхователь - лицо, заключившее договор страхования со страховщиком. Страхователями могут быть юридические и физические лица.
Активными участниками развитого страхового рынка являются страховые агенты и брокеры.
Страховой агент - физическое или юридическое лицо, осуществляющее посредническую деятельность по заключению договоров страхования от имени и по поручению страховой организации в соответствии с предоставленными полномочиями. Обязательства, принятые страховой организацией по договору страхования, заключенному от ее имени страховым агентом в пределах полученных от страховой организации полномочий, выполняются страховой организацией, как если бы они были приняты ею непосредственно.
Страховой брокер – это юридическое лицо, осуществляющее консультационную деятельность по вопросам страхования и перестрахования и посредническую деятельность по заключению договоров страхования от своего имени и по поручению страхователя или договоров перестрахования от своего имени и по поручению цедента. Законом любого государства прописана процедура лицензирования брокерской деятельности, определены порядок и условия этой деятельности, функции, права и обязанности страховых брокеров. Учредители и работники страхового брокера не могут занимать одновременно должности в страховой организации. Законом РК «о страховой деятельности» запрещается участие страховой организации или ее работников, а также организации – нерезидента, не являющейся страховым брокером в создании или деятельности страхового брокера. Кроме того запрещается открытие филиалов и представительств страхового брокера – нерезидента РК на территории РК.
Актуарий – это физическое лицо, осуществляющее деятельность, связанную с осуществлением экономико-математических расчетов размеров обязательств по договорам страхования и перестрахования в целях обеспечения необходимого уровня платежеспособности и финансовой устойчивости страховой (перестраховочной) организации. Основной обязанностью актуария является разработка рекомендаций по поддержанию платежеспособности компании на уровне, достаточном для обеспечения гарантии выполнения взятых на себя обязательств. Актуарием вправе выступать физическое лицо, имеющее лицензию на осуществление актуарной деятельности
Профессиональным участником страхового рынка является также и аудитор. Аудиторская организация (аудитор), осуществляет деятельность по аудиту страховой или перестраховочной организации на основании соответствующей лицензии уполномоченного государственного органа. В соответствии с Законом «О страховой деятельности» РК страховые организации обязаны ежегодно проводить аудит своей деятельности. Аудиторское заключение, в том числе и копия, предоставляются в Национальный банк РК. Деятельность аудитора подлежит лицензированию. Помимо обязательного внешнего аудита, страховая компания по закону обязана иметь в своей структуре службу внутреннего аудита, деятельность которой лицензированию не подлежит. Внутренний аудит определяется внутренней политикой компании, а так же с учетом требований уполномоченного государственного органа.
Общество взаимного страхования, как объединение страхователей – новый участник на казахстанском финансовом рынке. В Казахстане, деятельность ОВС, как новой формы страхования, регулируется Законом «О страховой деятельности» и Статьей 845 Гражданского Кодекса РК – «Взаимное страхование». Эта форма осуществляет страхование имущества и иных имущественных интересов своих членов и являются некоммерческими организациями, порядок функционирования которых, осуществляется согласно требований, установленных для страховых (перестраховочных) организаций.
Страховой пул - это объединение страховых компаний для совместного страхования определенных рисков. Деятельность пула строится на принципе сострахования. Каждая компания передает в пул застрахованные риски, получает определенную долю собранных пулом взносов (премий) и в той же доле несет ответственность по возмещению убытков. Пулы получили развитие за рубежом в страховании авиационных, атомных, военных рисков, ответственности и т.д.
В начале развития страховой индустрии в Казахстане были созданы и такие формы страхования, как страховой пул. Страховой пул «Казахстан» был создан для проведения страхования крупных рисков, таких как энергетические, инвестиционные, ответственности и др. Пул «Жилой фонд XXI» был создан с целью гарантированного возмещения убытков гражданам, являющимися собственниками жилья, от повреждений или уничтожения недвижимости, имущества и гибели самих граждан, вызванных природными и техногенными явлениями.

91 Основные понятия и термины, применяемые в страховании. Участники страхового рынка
страховая защита и страховой интерес, объекты и предметы страхования, объем страховой ответственности и др.
Страховая защита – это совокупность перераспределения отношений по поводу преодоления или возмещения потерь, наносимых объектом страхования.
Страховой интерес – это экономическая потребность заинтересованных лиц участвовать в страховании.
Страховщик – это (всегда страховая компания) юридическое лицо, которое в соответствии с предлагаемым или заключённым договором страхования принимает на себя обязательства возместить ущерб понесённый страхователем при наступлении предусмотренного договором страхового случая за определённое вознаграждение.
Страхователь – это физическое или юридическое лицо, имеющее интерес в объекте страхования, вступающее со страховщиком в договор, с целью обеспечения своего интереса и оплачивающее страховщику вознаграждение за принятие им на себя риска.
Застрахованный – это физическое лицо жизнь, здоровье, трудоспособность, которого является объектом защиты по личному страхованию, может быть одновременно и страхователем, если выплачивает страховые взносы по условиям страхования.
Объект страхования – это подлежащее страхованию материальные ценности, жизнь, здоровье, ответственность.
Предмет страхования – это конкретный объект страхования.
Страховая ответственность – это совокупность прав и обязанностей страховщика по защите интересов страхователя, предусмотренных конкретным договором.
Лимит ответственности страховщика – это максимально возможная ответственность страховщика, вытекающая из договора страхования и фиксирующаяся в страховом полисе.
Получатель страхового вознаграждения или страховой суммы – это физическое или юридическое лицо, которому по условиям страхования предоставляется право на получение соответствующих денежных средств.
Страховой полис – это документ, выдаваемый страховщиком и подтверждающий договор страхования, он содержит условия заключённого договора.
Правила страхования – это условия страхования, определяющие права и обязанности сторон по договору страхования, объект страхования, перечень страховых случаев и исключения, при которых страховщик, обычно, освобождается от ответственности (так называемые форс-мажорные обстоятельства).
Страховой рынок – это сфера товарно-денежных отношений по поводу купли-продажи страховых услуг. Страховая услуга выражается в защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении страхового случая. Потребительная стоимость страховой услуги заключается в обеспечении страховой защиты, меновая стоимость – в страховом тарифе.
На страховом рынке, как и на любом рынке, есть продавцы, покупатели и посредники.
Покупатели страховой услуги (страхователи, полисодержатели) – это любые юридические или дееспособные физические лица, заключившие договоры страхования или являющиеся страхователями в силу закона.
Продавцы страховой услуги (страховщики) – это юридические лица, имеющие лицензию на осуществление страховой деятельности на территории РФ. В качестве продавцов страховой услуги могут выступать:
прямые страховщики – это страховые компании, которые заключают со страхователями договоры страхования;
перестраховщики – организации, которые страхуют уже застрахованные объекты, в этом случае риск перераспределяется между несколькими страховыми компаниями, в том числе и иностранными;
объединения страховщиков – это союзы, ассоциации, холдинги и пулы.
Союз – это объединение страховщиков для защиты своих прав и координации действий в отрасли страхования. Например, Российский союз страховщиков (РОСС).
Ассоциация – объединение организаций или лиц для достижения общей хозяйственной, политической, научной или другой цели. Например, Военно-страховая компания.
Холдинг – объединение финансово независимых юридических лиц с контрольным пакетом акций у одного из участников.
Пул – добровольное объединение страховщиков, не являющееся юридическим лицом, принимающее на себя особые виды рисков (атомные, военные, авиационные и др.) исходя из солидарной ответственности всех участников;
кэптивы – дочерние страховые компании, обслуживающие корпоративные страховые интересы учредителей, а также самостоятельных хозяйствующих субъектов, входящих в структуру многопрофильных концернов или крупных финансово-промышленных групп;
общества взаимного страхования – некоммерческие организации, созданные на основе добровольного соглашения между юридическими и физическими лицами для страховой защиты своих имущественных интересов.

































90 Законодательные основы страховой деятельности. Уполномоченный орган в сфере страховой деятельности
Уполномоченный орган в сфере страхования
Порядок лицензирования деятельности страховых организаций в Казахстане см.ст.37.Закона
Основными задачами государственного регулирования в сфере страхования являются:
1) создание и поддержание стабильной страховой системы в Казахстане, и формирование инфраструктуры национального страхового рынка;
2) регулирование страхового рынка и надзор за страховой деятельностью;
3)законодательное закрепление основ страхования, установление видов обязательного страхования, принципов участия Республики Казахстан в системе международного страхования;
4)защита прав и законных интересов страхователей, застрахованных и выгодоприобретателей.
Уполномоченный государственный орган - орган государства, осуществляющий функции и полномочия по регулированию страхового рынка и надзору за страховой деятельностью в соответствии с законодательством Республики Казахстан. Функции и полномочия уполномоченного государственного органа состоят в следующем:
проводят государственную политику по обеспечению функционирования страховой системы в Республике Казахстан и формированию инфраструктуры национального страхового рынка, защите законных интересов страхователей и иных участников страхового рынка;
определяет принципы и методы регулирования страхового рынка, порядок организации надзора за страховой деятельностью;
выдает разрешения на создание страховых (перестраховочных) организаций, приобретение права контроля над ними, их добровольную реорганизацию и ликвидацию, согласие на открытие филиалов и представительств страховых (перестраховочных) организаций, как на территории, так и за пределами территории Республики Казахстан;
выдает лицензии на право осуществления страховой (перестраховочной) деятельности, деятельности страховочного брокера, актуарной деятельности на страховом рынке, аудита страховых (перестраховочных) организаций;
устанавливает пруденциальные нормативы и иные обязательные к соблюдению нормы и лимиты для страховой (перестраховочной) организации, включая минимальные размеры уставного и собственного капиталов, и обеспечивает контроль за их соблюдением;
осуществляет контроль за деятельностью ликвидационных комиссий ликвидируемых страховых (перестраховочных) организаций;
определяет квалификационные требования для руководящих работников страховых и перестраховочных организаций, выдает согласие на их избрание (назначение);
осуществляет анализ, оценку и контроль финансовой устойчивости и платежеспособности страховой (перестраховочной) организации;
устанавливает порядок учета страховой организацией договоров страхования (страховых полисов);
ведет реестр страховых (перестраховочных) организаций, страховых брокеров, актуариев и уполномоченных аудиторов;
определяет перечень, формы, сроки предоставления финансовой и иной отчетности страховыми (перестраховочными) организациями, страховыми брокерами для обеспечения своих контрольных и надзорных функций;
налагает санкции на профессиональных участников страхового рынка;
принимает решения о приостановлении действия лицензий и отзыве лицензий, выданных профессиональным участникам страхового рынка;
устанавливает по согласованию с уполномоченным государственным органом по вопросам бухгалтерского учета и аудита стандарты бухгалтерского учета страховых (перестраховочных) организаций;
в порядке, предусмотренном законодательством Республики Казахстан, принимает меры по принудительному выкупу акций страховой (перестраховочной) организации;
осуществляет иные функции, полномочия и права в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.
Надзор за платежеспособностью и финансовой устойчивостью страховой (перестраховочной) организации и лиц, в отношении которых осуществляется надзор на консолидированной основе, производится посредством установления для них пруденциальных нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов.
Пруденциальные нормативы устанавливаются уполномоченным государственным органом и включают, в частности:
1) нормативы платежеспособности;
2) нормативы финансовой устойчивости.
Платежеспособность страховой (перестраховочной) организации определяется ее способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства. Показателями платежеспособности страховой (перестраховочной) организации являются соблюдение ею нормативных соотношений между принятыми обязательствами и активами с учетом их ликвидности.
Финансовая устойчивость страховой (перестраховочной) организации определяется ее способностью сохранять свою платежеспособность в течение всего срока действия принятых обязательств по договорам страхования и перестрахования с учетом возможного неблагоприятного воздействия внешних финансовых и иных факторов. Показатели финансовой устойчивости страховой (перестраховочной) организации включают в себя:
1) минимальные размеры уставного и собственного капиталов;
2) стоимость активов и степень их диверсификации;
3) размеры страховых резервов и иных обязательств;
4) показатели платежеспособности;
5) соотношение объемов обязательств по страхованию и перестрахованию;
6)рентабельность(прибыльность) оказываемых страховых и перестраховочных услуг;
7) эффективность осуществляемой инвестиционной политики.
Максимальный объем обязательств страховой (перестраховочной) организации по отдельному договору страхования или перестрахования не может превышать десяти процентов от суммы собственного капитала и страховых резервов.
Страховая (перестраховочная) организация имеет право принять обязательства по договору страхования или перестрахования с превышением этого норматива только при условии, если избыточная часть рисков по исполнению принятых обязательств перестрахована.
При осуществлении перестрахования у страховой (перестраховочной) организации - нерезидента Республики Казахстан собственное удержание страховой (перестраховочной) организации - резидента Республики Казахстан обязано составлять не менее пяти процентов от общего объема обязательств, если при этом не нарушается требование максимального объёма обязательств организации по отдельному договору страхования, приведенного выше.
Для обеспечения исполнения принятых обязательств по действующим договорам страхования и перестрахования страховая (перестраховочная) организация обязана иметь сформированные страховые резервы в объеме, рассчитанном актуарием. Средства страховых резервов предназначены исключительно для осуществления страховой (перестраховочной) организацией страховых выплат, связанных с исполнением своих обязательств по действующим договорам страхования и перестрахования.
В случае нарушения законодательства о страховании и страховой деятельности, уполномоченный государственный орган вправе направить субъектам страховой деятельности письменное предписание об устранении выявленных нарушений.
Применение санкций к страховой (перестраховочной) организации производится уполномоченным органом либо судом. В качестве санкций уполномоченный государственный орган вправе применить следующие меры:
1) наложение штрафа;
2) приостановление действия лицензии;
3) отзыв лицензии;
4)принять решение о принудительном выкупе страховой (перестраховочной) организации у ее акционеров и реализовать их новому инвестору;
5)отстранение от выполнения служебных обязанностей руководящих работников страховой (перестраховочной) организации.
Страховая (перестраховочная) организация может быть ликвидирована по следующим основаниям:
1)по решению ее акционеров при наличии разрешения уполномоченного государственного органа (добровольная ликвидация);
2) по решению суда в случаях, предусмотренных законодательством Казахстана.
Страховая (перестраховочная) организация и страховой брокер осуществляют учет проводимых ими операций в соответствии со стандартами бухгалтерского учета, обязательными для страховой деятельности.
Перечень, формы и сроки предоставления финансовой и иной отчетности страховой (перестраховочной) организации, включая отчетность на консолидированной основе финансовой и иной отчетности страхового брокера, устанавливаются уполномоченным государственным органом.
Страховая (перестраховочная) организация обязана предоставлять уполномоченному государственному органу по его запросу сведения о своем имуществе, в том числе, находящемся за пределами Казахстана, о размерах принятых рисков, предоставленных гарантий и поручительств, о произведенных и производимых сделках по страхованию и перестрахованию, сведения об участии в уставных капиталах юридических лиц, включая сведения, составляющие тайну страхования, в целях осуществления им контрольных и надзорных функций.
Страховая (перестраховочная) организация проводит ежегодный обязательный аудит своей деятельности. Аудиторские заключение по итогам года является неотъемлемой частью годовой финансовой отчетности страховой (перестраховочной) организации.
Следовательно, к законодательству, регулирующему отношения в области страхования, следует отнести 3 группы нормативных актов: 
1) Закон «О страховой деятельности» (далее - Закон) и нормативные документы уполномоченного государственного органа; 
2) Гражданский кодекс РК, который регулирует отношения по заключению и исполнению договоров страхования; 
3) специализированные нормативные акты об отдельных видах страхования. 
Так, Закон определяет основные положения по осуществлению страхования как вида предпринимательской деятельности, особенности создания, лицензирования, регулирования, прекращения деятельности страховых (перестраховочных) организаций, страховых брокеров, условия деятельности на страховом рынке иных физических и юридических лиц, задачи государственного регулирования страхового рынка и принципы обеспечения надзора за страховой деятельностью. 
Страховая деятельность определяется как деятельность страховой (перестраховочной) организации, связанная с заключением и исполнением договоров страхования (перестрахования), осуществляемая на основании лицензии уполномоченного органа в соответствии с законодательством РК. Страховая деятельность включает в себя две составляющие3: заключение и исполнение договоров страхования и управление средствами страховых резервов специализированных денежных фондов, которые страховщик формирует для обеспечения страховых выплат. 
Поскольку экономически страховые отношения представляют собой общественное перераспределение капиталов, над этой деятельностью государство осуществляет специальный надзор. Законом уточнены виды деятельности страховой организации, которые они имеют право осуществлять помимо страховой деятельности. 
Принципиально новым для страхового законодательства Казахстана является подразделение страхования на отрасли, классы и виды страхования. Так, казахстанская классификация страхования состоит из двух отраслей: отрасль «страхование жизни» и отрасль «общее страхование»4. Закрепленная казахстанская классификация во многом схожа с классификацией классов страхования, принятой в странах ЕС, и к первой Директиве от 24.07.1973 г. №73/239/FEC по страхованию иному, чем страхование жизни, было принято приложение «Классификация видов страхования»5. 

92. Классификация страхования в РК: отрасли, виды, классы
Для организации и осуществления государственного регулирования и лицензирования страховой деятельность страхование подразделяется на отрасли, классы и виды. Страховая деятельность страховой организации осуществляется по отрасли "страхование жизни" и отрасли "общее страхование".
Отрасль "страхование жизни" включает следующие классы в добровольной форме страхования:
1) страхование жизни;
2) аннуитетное страхование.
Отрасль "общее страхование" включает следующие классы в добровольной форме страхования:
1) страхование от несчастного случая и болезней;
2) медицинское страхование;
3) страхование автомобильного транспорта;
4) страхование железнодорожного транспорта;
5) страхование воздушного транспорта;
6) страхование водного транспорта;
7) страхование грузов;
8) страхование имущества;
9) страхование предпринимательского риска;
10) страхование гражданско - правовой ответственности владельцев автомобильного транспорта;
11) страхование гражданско - правовой ответственности владельцев железнодорожного транспорта;
12) страхование гражданско - правовой ответственности владельцев воздушного транспорта;
13) страхование гражданско - правовой ответственности владельцев водного транспорта;
14) страхование гражданско-правовой ответственности перевозчика;
15) страхование гражданско-правовой ответственности подоговору;
16) страхование гражданско-правовой ответственности за причинение вреда, за исключением классов.
Содержание каждого класса в добровольной форме страхования и дополнительные требования по условиям его проведения устанавливаются нормативными правовыми актами уполномоченного органа.
Вид страхования представляет собой страховой продукт, разрабатываемый и представляемый страховой организацией страхователю в пределах одного или нескольких классов страхования посредством заключения договора страхования. Страховая организация вправе осуществлять деятельность по заключению договора страхования в форме договора присоединения с выдачей страхователю страхового полиса только после согласования правил страхования с уполномоченным органом. [Закон]
По договору страхования одна сторона (страхователь) обязуется уплатить страховую премию, а другая сторона (страховщик) обязуется при наступлении страхового случая осуществить страховую выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).
Страхование осуществляется на основе договора страхования либо на основе членства в обществе взаимного страхования.
Гражданским кодексом Республики Казахстан регулируются отношения между страховщиком и страхователем, а также их отношения с застрахованными и выгодоприобретателями, которые возникают в процессе заключения и исполнения договора страхования.
В Казахстане формы страхования подразделяются по следующим критериям:
1) по степени обязательности - добровольное и обязательное;
2) по объекту страхования - личное и имущественное;
3) по основаниям осуществления страховой выплаты - накопительное и ненакопительное.
Кроме того, в целях лицензирования страховой деятельности законодательными актами может быть предусмотрена иная классификация.
Вид страхование представляет собой страховой продукт, разрабатываемый и представляемый страховой организацией страхователю в пределах одного или нескольких классов страхования посредством заключения договора страхования. Страховая компания в праве осуществлять деятельность по разработанному ею виду страхования только после согласования правил страхования с уполномоченным государственным органом.
Каждый вид обязательного страхования является отдельным классом страхования. Содержание каждого класса в обязательной форме страхования и дополнительные требования по условиям его провидения устанавливаются законодательным актом, регулирующим данный класс страхования.
Обязательное страхование - страхование, осуществляемое в силу требований законодательных актов. Виды, порядок и условия обязательного страхования устанавливаются законодательными актами.
Обязанность страховать свою жизнь или здоровье не может быть возложена на гражданина ни законодательными актами, ни договором. Обязательное страхование осуществляется за счет страхователя.
При обязательном страховании страхователь обязан заключить договор со страховщиком на условиях, предписанных законодательными актами, регулирующими данный вид страхования. Договор обязательного страхования может быть заключен только со страховщиком, имеющим лицензию на осуществление данного вида страхования. Заключение такого договора для упомянутого страховщика является обязательным.
Добровольное страхование - страхование, осуществляемое в силу волеизъявления сторон. Виды, условия и порядок добровольного страхования определяются соглашением сторон.
Лицо, в пользу которого в соответствии с законодательными актами должно быть осуществлено обязательное страхование, вправе, если ему стало известно, что оно не застраховано, потребовать в судебном порядке страхования от лица, на которое возложена данная обязанность.





94 Договор страхования: понятие, основные элементы, условия и особенности
По договору страхования одна сторона (страхователь) вносит другой стороне (страховщику) обусловленную договором плату (страховую премию), а страховщик обязуется при наступлении предусмотренного договором события (страхового случая) выплатить страхователю или иному лицу (выгодоприобретателю), в пользу которого заключен договор страхования, страховое возмещение или страховую сумму.
Характеристика договора: он является возмездным, двусторонне обязывающим, может быть реальным или консенсуальным.
Сторонами договора являются страхователь и страховщик.
Страхователь – это юридическое или дееспособное физическое лицо, имеющее страховой интерес и вступающее в отношения со страховщиком в силу закона или договора. На стороне страхователя, кроме него самого, может одновременно выступать третье лицо (или несколько лиц) – выгодоприобретатель – лицо, в пользу которого с его согласия страхователь заключил договор страхования.
Страховщик – это юридическое лицо любой организационно-правовой формы, имеющее лицензию на страхование соответствующего лица (ст. 938 ГК).
 Объекты страхования являются основанием классификации страхования на отрасли, виды, разновидности, формы, системы страховых отношений.
Объектами страхования могут быть имущественные интересы, связанные с:
а) жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица (личное страхование);
б) владением, пользованием, распоряжением имуществом (имущественное страхование);
в) возмещением страхователем причиненного вреда личности или имуществу гражданина, а также вреда, причиненного хозяйствующему субъекту (страхование ответственности).
При классификации страхования учитываются различия в следующих обстоятельствах: в объектах страхования; в категориях страхователей; в объеме страховой ответственности; в форме проведения страхования.
Отрасли страхования:
а) личное;
б) имущественное;
в) страхование ответственности.
Виды личного страхования:
а) страхование жизни;
б) страхование от несчастных случаев и болезней;
в) медицинское страхование.
Разновидности личного страхования:
страхование детей;
страхование к бракосочетанию;
смешанное страхование жизни;
страхование дополнительной пенсии;
на случай смерти и потери здоровья.
Виды имущественного страхования:
а) страхование средств наземного, воздушного и водного транспорта;
б) страхование грузов;
в) страхование других видов имущества;
г) страхование финансовых рисков.
Разновидности имущественного страхования:
страхование строений;
страхование основных и оборотных фондов;
страхование животных;
страхование домашнего имущества;
страхование средств транспорта и др.
Виды страхования ответственности:
а) страхование ответственности заемщиков за погашение кредитов;
б) страхование ответственности владельцев автотранспортных средств;
в) страхование иных видов ответственности.
Разновидности страхования ответственности:
на случай причинения вреда в процессе хозяйственной и профессиональной деятельности; от убытков вследствие перерывов в производстве и др.
Страховой интерес – мера материальной заинтересованности в страховании. Различают: а) интерес страхователя, кот. подразделяется на интерес владельца имущества (состоит в самом имуществе и в ответственности за потерю прибыли) и интерес подразумеваемый (наступает для страхователя с того момента, когда он узнает о том, что может понести ущерб в результате несчастного случая); б) интерес страховщика – его ответственность, оговоренная в условиях страхования. Страховщик может перестраховать этот интерес только на тех же условиях.
Между страхователем и страховщиком возникают отношения двух видов: а) по уплате взносов в страховой фонд. При этом различают два понятия: страховая премия – плата за страхование, которую страхователь обязан уплатить страховщику в установленные сроки; страховой взнос – часть страховой премии, если она подлежит оплате в рассрочку; б) по страховой выплате – это денежная сумма, которую страховщик обязан уплатить в результате наступления страхового случая.
Страховой случай – это фактически наступившее событие, влекущее обязанность страховщика произвести страховую плату.
Страховой риск – предполагаемое событие, на случай наступления которого осуществляется страхование.
Страховой тариф – ставка, взимаемая страховщиком с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска, которая используется для расчета размера страховой премии.
Не допускается страхование противоправных интересов, а также убытков от участия в играх, лотереях и пари.
Предметом договора страхования является особого рода услуга, которую страховщик оказывает страхователю и которая воплощается в несении страхового риска в пределах страховой суммы.
Форма договора – только письменная. Договор может быть заключен путем составления документа, либо путем вручения страховщиком страхователю страхового полиса (свидетельства, сертификата, квитанции), подписанного только страховщиком.
Страховой полис – документ, подтверждающий факт заключения договора страхования. Он может быть разовым – оформляются простые операции по страхованию, и генеральным – распространяющимся на несколько однородных операций по страхованию имущества (в отношении группы предметов).
Существенные условия договора: страховой интерес; страховой риск; страховая сумма; срок.
Права страхователя:
1) заключать со страховщиком договор личного страхования в пользу третьего лица; 2) назначить выгодоприобретателя для получения страховых выплат; 3) заменить выгодоприобретателя, названного в договоре страхования, другим лицом, письменно уведомив об этом страховщика; 4) совершать сострахование, дополнительное страхование; 5) потребовать от страховщика уменьшения размера страховой премии (взносов) путем перезаключения договора, если проведенные страхователем мероприятия уменьшают риск наступления страхового случая; 6) ссылаться в защиту своих интересов на правила страхования соответствующего вида, на которые имеется ссылка в договоре страхования (страховом полисе), даже если эти правила в силу ст. 943 ГК для него необязательны.
Права страховщика:
1) применять разработанные им или объединением страховщиков стандартные формы договора (страхового полиса) по отдельным видам страхования; 2) потребовать от страхователя при заключении договора страхования необходимые сведения для определения страхового риска и самостоятельно оценить этот риск; 3) произвести осмотр имущества, а при необходимости – назначить экспертизу в целях установления его действительной стоимости при заключении договора страхования; 4) провести обследование застрахованного лица при личном страховании с целью оценки фактического состояния его здоровья; 5) применять разработанные им страховые тарифы, определяющие премию, взимаемую с единицы страховой суммы, с учетом объекта страхования и характера страхового риска, при определении размера страховой премии, подлежащей выплате по договору страхования; 6) самостоятельно выяснить причины и обстоятельства страхового случая; 7) зачесть сумму просроченного страхового взноса при определении размера, подлежащего выплате страхового возмещения, по договору имущественного страхования или страховой суммы по договору личного страхования, если страховой случай наступил до уплаты просроченного очередного страхового взноса; 8) потребовать признания договора недействительным, если при его заключении страхователь сообщал страховщику заведомо ложные сведения об обстоятельствах, имеющих существенное значение для определения страхового риска; 9) потребовать изменения условий договора или уплаты дополнительной страховой премии соразмерно увеличению риска при получении от страхователя уведомления об обстоятельствах, влекущих увеличение страхового риска; 10) потребовать расторжения договора и возмещения убытков, причиненных расторжением договора при неисполнении страхователем обязанности сообщать об обстоятельствах, влекущих увеличение страхового риска; 11) не вправе требовать расторжения договора либо признания его недействительным на том основании, что договор заключен при отсутствии ответов страхователя на какие-либо вопросы страховщика
Обязанности страховщика: ознакомить страхователя с правилами страхования; по требованию страхователя выдавать страховые полисы по отдельным партиям имущества, подпадающего под действие генерального полиса; перезаключать договор по заявлению страхователя в случае наступления обстоятельств, уменьшающих риск возникновения страхового случая и размера возможного ущерба застрахованному имуществу; произвести страховую выплату в сроки, установленные договором или законом, при наступлении страхового случая (при несоблюдении этой обязанности страховщик уплачивает страхователю штраф в размере 1 % от суммы страховой выплаты за каждый день просрочки); возместить расходы, произведенные страхователем при страховом случае, для предотвращения или уменьшения ущерба застрахованному имуществу, если эта обязанность предусмотрена правилами страхования (возмещение расходов производится только в пределах суммы ущерба); не разглашать сведения о страхователе и его имущественном положении; возместить страхователю часть убытков, понесенных последним, пропорционально отношению страховой суммы к страховой стоимости, если в договоре страхования имущества или предпринимательского риска страховая сумма установлена ниже страховой стоимости.
Страховщик не обязан осуществлять страховую выплату, если:
а) страховой случай наступил вследствие умысла страхователя, кроме случаев, при кот. он не освобождается от выплаты: за причинение вреда жизни или здоровью, даже если вред причинен по вине ответственного за него лица; страховой суммы, кот. по договору личного страхования подлежит выплате в случае смерти застрахованного лица, если его смерть наступила вследствие самоубийства и к этому времени договор действовал уже не менее двух лет; при наступлении страхового случая вследствие неосторожности страхователя, как легкой, так и грубой (если это не связано с договором имущественного страхования);
б) страховой случай наступил вследствие: воздействия ядерного взрыва, радиации или радиоактивного заражения; военных действий, а также маневров или военных мероприятий; гражданской войны, забастовок;
в) убытки возникли вследствие изъятия, конфискации, реквизиции, ареста или уничтожения застрахованного имущества по распоряжению гос. органов;
г) страхователь не уведомил страховщика о наступлении страхового случая.
Обязанности страхователя: сообщить страховщику при заключении договора об обстоятельствах, имеющих значение для правильной оценки страхового риска, а также о всех договорах страхования, заключенных в отношении данного объекта страхования; сообщать в отношении каждой партии имущества, подпадающей под действие генерального полиса, обусловленные таким полисом сведения в предусмотренный им срок; своевременно вносить страховые взносы; немедленно сообщить о ставших известными значительных изменениях в обстоятельствах, сообщенных страховщику при заключении договора, если эти изменения могут существенно повлиять на увеличение страхового риска; подать страховщику заявление о наступлении страхового случая в установленные сроки.
По договору поручения одна сторона (поверенный) обязуется совершать от имени и за счет другой стороны (доверителя) определенные юридические действия. Права и обязанности по сделке, совершенной поверенным, возникают непосредственно у доверителя.
Характеристика договора: он является консенсуальным, двусторонне обязывающим, может быть как безвозмездным, так и возмездным (когда связан с осуществлением сторонами предпринимательской деятельности).
Договор этот является основанным на доверительных отношениях между доверителем и поверенным. В основе этого договора лежит взаимное доверие сторон.
Предметом договора поручения является совершение поверенным юридических действий (как правило, сделок). Предметом этого договора не могут быть юридические действия личного характера, напр. составление завещания.
Сторонами договора являются доверитель и поверенный, которыми могут быть и юридические лица, и дееспособные граждане. В случае если такой договор заключается для осуществления коммерческого посредничества, то поверенным может быть только предприниматель (гражданин или юридическое лицо).
Форма договора поручения может быть как устной, так и письменной. По договору поручения доверитель всегда должен выдать поверенному доверенность, и поверенный вправе действовать исключительно по доверенности доверителя.
Срок договора поручения может быть как определенный, так и неопределенный. Если срок в договоре не определен, то он считается бессрочным, но с учетом правил ГК РФ о сроке доверенности.
Обязательство из действия в чужом интересе внедоговорное обязательство, которое возникает в силу добровольного, осознанного совершения одним лицом (гестором) фактических или юридических действий к очевидной пользе другого лица (доминуса) и порождает обязанность последнего возместить гестору необходимые расходы или понесенный им ущерб, а иногда и выплатить соразмерное вознаграждение.
Для того чтобы действия в чужом интересе без поручения могли служить основанием возникновения обязательства, они должны отвечать требованиям, предусмотренным п. 1 ст. 980 ГК:
а) лицо (гестор), действующее в чужом интересе, не должно обладать на то специальными полномочиями, выраженными в каком бы то ни было договоре, доверенности или иным способом (напр., письменными или устными указаниями заинтересованного лица (доминуса);
б) действия должны иметь определенную направленность:
совершаться в целях предотвращения вреда личности (оказание медицинской помощи и др.) или имуществу (ремонт крыши, сорванной ветром в отсутствие собственника дома, и т. п.) заинтересованного лица;
исполнения его обязанности (по оплате коммунальных услуг за временно отсутствующего соседа и др.) либо в иных непротивоправных целях (содержание домашних животных, собственник которых находится в больнице, и т. п.);
в) действия должны совершаться исходя из очевидной выгоды или пользы заинтересованного лица, его действительных или вероятных намерений.
Предметом обязательства является конкретное действие, которое совершается лицом не в своем интересе. В качестве предмета обязательства выступают как юридические (заключение сделок, исполнение обязанностей), так и фактические (перевозка чужого имущества в безопасное место при стихийных бедствиях) действия.
Сторонами обязательства является лицо, совершающее действие в чужом интересе (гестор), и лицо, в интересах которого совершается такое действие (доминус). Как в роли гестора, так и в роли доминуса могут выступать любые юридические и физические лица. Не могут признаваться сторонами рассматриваемого обязательства государственные и муниципальные органы, для которых совершение действий в интересах других лиц является одной из целей их деятельности (п. 2 ст. 980 ГК).



















93 Организация деятельности страховой компании. Принудительные нормативы для страховых компаний

Работа страховой компании организуется в соответствии с действующим законодательством на основании утвержденного устава и внутренних нормативно-распорядительных документов. Она осуществляется на научной основе с учетом практических задач развития страхового дела. Каждая страховая компания обобщает практику применения законодательства: относящуюся к вопросам страхования, разрабатывает и внедряет предложения по его совершенствованию.
Обычно страховая компания организуется по территориально-административному признаку. Рассмотрим ее на примере акционерного страхового общества.
Высшим органом управления страховой компанией является общее собрание акционеров.
Совет директоров – руководители, избранные общим собранием акционеров и имеющие закрепленные в уставе полномочия. Директора страховой компании могут быть внутренними (осуществляющими внутреннее руководство) и внешними (советники). Совет директоров страховой компании образует правление и избирает из своего числа председателя.
Председатель правления (совета директоров) страховой компании может совмещать пост главного исполнительного директора (главного управляющего), но часто имеет незначительные полномочия и выполняет представительские функции в международных контактах страховщика, а также координацию взаимодействий с органами законодательной и исполнительной власти.
Президент – высший руководитель страховой компании после председателя правления. Если он также является главным исполнительным директором, то может по рангу превосходить председателя.
Вице-президент – главный финансовый директор страховой компании, отвечает за финансовые вопросы деятельности страховщика. Иногда эта должность имеет титул главного казначея или главного контролера компании. Вице-президент взаимодействует с внешним аудитом страховой компании, который выдает заключение (сертификат) о соответствии годовой финансовой отчетности требованиям закона и реальному положению дел в компании.
Главный управляющий (менеджер) – лицо, осуществляющее оперативное руководство страховой компанией. Иногда эта должность носит название «главный исполнительный директор»; входит в состав совета директоров. Часто также совмещает пост председателя правления, заместителя председателя, президента.
Неисполнительный директор – директор, не принимающий участия в повседневном руководстве деятельностью страховой компании. Включается в совет директоров для привнесения независимого опыта и мнений, оказания влияния на исполнительных директоров в качестве представителя акционеров.
Секретариат – постоянный орган при совете директоров, президенте и вице-президенте страховой компании для проверки исполнения их решений. При секретариате работает группа по связям с общественностью, цель которой информировать средства массовой информации, общественные организации о деятельности страховщика, его спонсорских мероприятиях и т.д., организовывать брифинги, пресс-конференции, презентации и другие мероприятия.
Исполнительные директора – руководители основных направлений деятельности страхового общества. Возглавляют соответствующие управления (дирекции) – личного, имущественного страхования, перестрахования, сервисного обслуживания, развития региональной сети. Входят в состав правления (совета директоров) страховой компании. Внутренняя структура управлений (дирекций) страхового общества может состоять из основных и вспомогательных отделов.
Отдел организации личного страхования проводит работу, связанную с продвижением всех видов личного страхования на рынок. Тесно взаимодействует с отделом рекламы и маркетинга.
Отдел организации имущественного страхования проводит аналогичную работу в отношении покрытия имущественных рисков и рисков гражданской ответственности.
Отделы методологии и новых видов занимаются проблемными вопросами организации личного и имущественного страхования, ведут актуальные расчеты, делают оценку рисков, тесно взаимодействуют с вычислительным центром и архивом страховщика. Систематизируют  и обобщают поступающие предложения с мест об индивидуальном покрытии риска (когда нет типовых правил и условий страхования), делают заключения о возможности страхования.
Экспертные группы решают вопросы оценки ущерба и организации выплат страховых сумм и возмещении.
Международный отдел – взаимодействует со страховыми организациями за рубежом. Осуществляет протокольные и представительские функции.
Отдел рекламы и маркетинга осуществляет пропаганду услуг страховщика через все виды средств массовой информации, изучает конъюнктуру рынка, составляет прогнозы его развития и общей деловой стратегии страховой компании. Тесно взаимодействует в этих вопросах с группой стратегического планирования.
Группа стратегического планирования составляет краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные планы развития страхового дела, которые носят индикативный характер.
Бухгалтерия ведет бухгалтерский учет хозяйственных операций страховщика. Составляет текущую и годовую финансовую отчетность. Взаимодействует со службой внешнего аудита.
Коммерческий отдел решает вопросы диверсификации временно свободных денежных средств страховщика, придания им ликвидной формы в виде банковских депозитов, долговременных инвестиций в ценные бумаги и недвижимость.
Вычислительный центр осуществляет разработку и внедрение программ автоматизированной обработки страховой информации в практику работы страховщика. Взаимодействует со всеми структурными подразделениями страховщика.
Управление региональной сети ведет работу с представительствами, генеральными страховыми агентами на местах, координирует и контролирует их деятельность.
Учебный центр осуществляет профессиональную подготовку вновь принятых на работу страховых агентов, повышение квалификации и переподготовку специалистов страховой компании.
Отдел кадров осуществляет кадровое обеспечение страховой компании.
Юридический отдел обеспечивает юридическое обеспечение деятельности страховщика, ведет претензионную работу, представляет интересы страховщика в суде и арбитраже.
Наблюдательный совет – орган управления акционерной страховой компанией. Осуществляет надзор за деятельностью правления страхового общества. Избирается на общем собрании акционеров из их числа в составе 3–5 человек. Порядок работы наблюдательного совета определяется уставом страховой компании.
Группа советников-консультантов, постоянно действующий совещательный орган при руководстве страховой компанией из числа работающих и привлеченных специалистов для решения наиболее важных вопросов в деятельности страховой компании


95 Личное страхование. Особенности и виды личного страхования
По договору личного страхования страховщик взамен уплаченной страхователем премии обязуется выплатить единовременно или выплачивать периодически обусловленную договором сумму (страховое обеспечение) в случае причинения вреда жизни или здоровью страхователя или застрахованного лица, достижения им определенного возраста или наступления в его жизни иного, предусмотренного договором страхования (п. 1 ст. 934 ГК РФ). Право на получение страховой суммы принадлежит лицу, в пользу которого заключен договор страхования.
Страхователем по данному виду договора страхования может выступать только дееспособный гражданин или юридическое лицо. Выгодоприобретателем может выступать только гражданин, при этом гражданин может быть одновременно как страхователем, так и застрахованным лицом и выгодоприобретателем.
Договор личного страхования в пользу лица, не являющегося застрахованным лицом, в том числе в пользу не являющегося застрахованным лицом страхователя, может быть заключен лишь с письменного согласия застрахованного лица. При отсутствии такого согласия договор может быть признан недействительным по иску застрахованного лица, а в случае смерти этого лица – по иску его наследников (п. 2 ст. 934 ГК РФ).
Если договором страхования не предусмотрено лицо, в пользу которого заключен договор страхования, он считается заключенным в пользу застрахованного лица, а в случае его смерти выгодопреобретателями признаются его наследники (ст. 934 ГК РФ).
Замена застрахованного лица по договору личного страхования возможна лишь с согласия застрахованного лица и согласия страховщика (п. 2 ст. 955 ГК РФ). Замена выгодоприобретателя также возможна только с согласия застрахованного лица (ст. 956 ГК РФ).
Объектами по договору личного страхования могут выступать имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица, а также иного предусмотренного договором события. Статья 934 ГК РФ допускает возможность установить договором страхования обязанность страховщика выплатить выгодоприобретателю единовременно обусловленную договором сумму в случае наступления указанного в договоре события.
В соответствии с п. 1 ст. 927 ГК РФ договор личного страхования является публичным договором. Публичный характер договора объясняется тем, что любое лицо имеет право заключить договор страхования благодаря своему волеизъявлению. Страховщик по договору личного страхования не может оказывать предпочтение определенным категориям страхователей. Все они должны быть поставлены в одинаковые условия.

Рассмотрим особенности договора личного страхования.
1.Специфические личные интересы, которые неразрывно связаны с личностью застрахованного лица. Перечень интересов, которые могут быть застрахованы по договору личного страхования, является открытым.
2.Особый характер отдельных рисков, на случай которых заключен договор личного страхования. Данные риски являются нейтральными и не несут опасности для лица, например дожитие до определенного возраста, достижение совершеннолетия, бракосочетание.
3.Застрахованным лицом по данному договору может выступать только гражданин, он может не являться ни страхователем, ни выгодоприобретателем (ст. 934 ГК РФ).
4.Выплата страховой суммы производится в форме страхового обеспечения. В соответствии со ст. 947 ГК РФ страховое обеспечение определяется сторонами в договоре по их усмотрению.
5.Страховая выплата по договору личного страхования может осуществляться частями.
Пункт 2 ст. 935 ГК РФ устанавливает, что никто не может быть обязан законом страховать свою собственную жизнь или здоровье.
6.Только договор личного страхования может иметь накопительный характер.
Договоры личного страхования подразделяются на рисковые и накопительные.
Рисковые договоры предполагают страховую выплату только при наступлении страхового случая. В накопительных договорах страхования выплата производится всегда. В то же время накопительные договоры в обязательном порядке должны содержать рисковый элемент, иначе они не могут быть отнесены к договорам страхования.
Элемент риска при накопительном страховании заключается в том, что в страховом договоре должны указываться риски, не всегда воплощающиеся в страховых случаях, но при их воплощении выплата должна производиться раньше или в большем объеме, чем это предусмотрено накопительными условиями страхования. Примером может служить договор страхования на дожитие, при котором уплата страховой суммы производится при достижении застрахованным лицом обусловленного возраста или в случае его смерти, которая может наступить ранее.
Страхование жизни является одним из примеров накопительного договора.
Данный вид страхования предполагает внесение периодических страховых взносов, а при дожитии до окончания срока договора – уплату страховой суммы, закрепленной в договоре, которая превышает сумму взносов. При этом страховая выплата производится и тогда, когда смерть наступает до окончания срока договора.
7.Страховая премия по данному договору страхования может быть уплачена как одномоментно, так и по частям. Также как и в случае страхового возмещения, этот вопрос стороны решают самостоятельно.
Существенными для договора личного страхования являются условия, относящиеся к застрахованному лицу, страховому случаю, размеру страховой суммы, сроку действия договора.

Гражданским кодексом РФ предусмотрен ряд важных определенных правил, к которым относятся обязанности страхователя:
–уплачивать страховую премию;
–сообщать страховщику обо всех известных ему обстоятельствах, имеющих значение для оценки страхового риска, а также обо всех заключенных или заключаемых договорах страхования в отношении страхуемого объекта;
–принимать необходимые меры с целью предотвращения или уменьшения ущерба застрахованного имущества при страховом случае;
–сообщить о наступлении страхового случая.
Страхователь может быть освобожден от перечисленных выше обязанностей, если их выполнило лицо, в пользу которого заключен договор страхования.
Законом страховщику предоставляется ряд существенных преимуществ над выгодоприобретателем. Страховщик вправе требовать от выгодоприобретателя исполнения им не только обязанностей, возложенных на него, но и страхователя, если он их не исполнил.
Закон также возлагает на выгодоприобретателя риск последствий неисполнения или несвоевременного исполнения обязанностей, которые возложены на него лично или на страхователя до предъявления требования о выплате страхового возмещения.










































96 Имущественное страхование. Экономическое и финансовое назначение имущественного страхования
 - одна из двух отраслей страхования, представляющая собой совокупность [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], направленных на защиту определенных законом [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], присущих в равной степени [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Того же нельзя сказать о второй отрасли страхования - [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], которое объединяет все остальные виды страхования и в котором всегда присутствует [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] - обязательно физическое.
Закон «Об организации страхового дела» относит к имущественному страхованию [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и страхование предпринимательских [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
2. Объектами имущественного страхования могут быть имущественные интересы, связанные, в частности, с:
1) владением, пользованием и распоряжением имуществом (страхование имущества);
2) обязанностью возместить причиненный другим лицам вред (страхование гражданской ответственности);
3) осуществлением предпринимательской деятельности (страхование предпринимательских рисков).
п. 2 ст. 4 Закона РФ от 27 ноября 1992 года № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации»[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Аналогично определяется имущественное страхование через перечень страхуемых имущественных интересов в Гражданском кодексе.
Статья 929. Договор имущественного страхования
2. По договору имущественного страхования могут быть, в частности, застрахованы следующие имущественные интересы:
1) риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества (статья 930);
2) риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам - риск гражданской ответственности (статьи 931 и 932);
3) риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов - предпринимательский риск (статья 933).
Гражданский кодекс РФ, Гл.48, ст. 929[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Современная классификация [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] относит к имущественному страхованию также страхование финансовых рисков [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Полный список точных названий [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], относимых Минфином РФ и ФСФР к имущественному страхованию по состоянию на конец 3 квартала [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]включает:
-страхование имущества, включая:наземного транспорта, кроме средств железнодорожного транспорта; железнодорожного транспорта; воздушного транспорта; водного транспорта; грузов;сельскохозяйственное страхование; прочего имущества юридических лиц; прочего имущества граждан;
-страхование гражданской ответственности, включая:
-страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;железнодорожного транспорта;воздушного транспорта;водного транспорта;
-гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты;
-страхование гражданской ответственности владельцев за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг;
-страхование гражданской ответственности владельцев за причинение вреда третьим лицам;
-гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору;
-страхование предпринимательских рисков;
-страхование финансовых рисков[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Таблица 1. Виды и тарифы имущественного страхования
Виды страхования
Срок договора
(ориентировочный)
Что является страховым событием
Страховой тариф, % от страховой суммы

1. Страхование имущества и имущественных интересов граждан

Страхование строений
От 1 года
Пожар или несчастные случаи,
стихийные бедствия, бедствия третьих лиц
От 0,1 до1

Страхование домашнего имущества
Общий договор от 1 мес.
Повреждение или уничтожение домашнего имущества в результате несчастных случаев, стихийных бедствий, действий третьих лиц
1-5

Страхование животных
1 год
Гибель или вынужденный убой животных в результате несчастных случаев, стихийных бедствий, болезней, краж
От 5 до 20

Страхование средств транспорта
От 1 мес.
Ущерб, причиненный средствам транспорта, произошедший вследствие дорожно – транспортного происшествия, действий третьих лиц, стихийных бедствий, действий третьих лиц
1-12

2. Страхование имущества и имущественных интересов предприятия

Страхование имущества предприятий
От 1 мес. до 1 года
Гибель или повреждение основных фондов, товарно- материальных ценностей и средств транспорта, произошедшие вследствие пожара, аварий, стихийных бедствий, действий третьих лиц
От 0,05 до 8

Страхование предприятий от вынужденного простоя
От 15 дней до 12 мес.
Простой производства, явившийся следствием пожара, аварий, стихийных бедствий, неправомерных действий третьих лиц
От 0,20 до 5

Страхование строительно-монтажных рисков
На период планового срока строительства
Повреждение и гибель строящихся объектов, оборудования, машин, материалов и другого имущества, находящегося на строительной площадке, произошедших вследствие аварий, стихийных бедствий, последствий холостых или рабочих испытаний объекта
От 0,5 до 5

Страхование каско воздушных и водных судов
Время выполнения рейса и более
Гибель и повреждение корпусов и оборудования летальных аппаратов, морских, речных судов всех типов и классов, произошедшие вследствие аварий,катастроф, стихийных бедствий
Воздушный транспорт – 0,5-5; водный транспорт –0,4 - 4

Страхование кредитов
Срок действия кредитного договора
Непогашение заемщиком обусловленной договором суммы после наступления срока платежа
От 8 до 15

Страхование гражданской ответственности
1 год
Предъявление страхователю имущественных претензий в соответствие с нормами гражданского законодательства о возмещении ущерба, причиненного страхователем в результате производственной деятельности
От 0,2 до 6

Транспортное страхование грузов карго
От 1 мес. до 1 года
Гибель и повреждение грузов при транспортировке, погрузке и разгрузке, произошедшее вследствие аварий, катастроф, стихийных бедствий, пропажи без вести транспортного средства вместе с грузом
От 0,5 до 5

Страхование имущества с/х предприятий
До 1 года
Гибель и повреждение сельскохозяйственных культур, многолетних насаждений, животных, построек
От 3 до 20




97 Социальное страхование. Экономическое значение и понятие социального страхования. Концепция социальной защиты населения РК
  это система социальной защиты, задача которой  обеспечивать реализацию конституционного права экономически активных граждан на материальное обеспечение в старости, в случае болезни, полной или частичной утраты трудоспособности, потери кормильца, безработицы[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Формы социального страхования
Исторически определились три формы организации систем социального страхования:
-Коллективное (страхование, организуемое профсоюзами);
-Государственное;
-Смешанное (основанное на взаимодействии государства и профсоюзов).
Социальное страхование в России
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Социальное страхование является инструментом реализации государственной [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
В Российской Федерации социальное страхование финансируется из государственного целевого внебюджетного [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], а также других коллективных и частных страховых фондов.
На сегодняшний день в России социальное страхование может выражаться в виде государственных [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и государственных пособий.
Государственные пособия
Самое распространённое пособие из входящих в комплекс социального страхования  пособие по временной нетрудоспособности, получаемое на основании листка нетрудоспособности, выдаваемого в медицинском учреждении. При этом листок нетрудоспособности выдаётся не только самому больному, но и родителям больного ребёнка.
Пособие по беременности и родам  характерный пример социального страхования женщин, выплачивается в размере полной заработной платы. Здесь же можно упомянуть пособие при рождении ребёнка, по уходу до достижения им возраста полутора лет, или возраста трёх лет.
Социальное страхование включает также такие виды материальной поддержки населения, как пособие по безработице и пособие на погребение.
Средства государственного социального фонда расходуются исключительного на цели социальной защиты. Кроме оплаты вышеперечисленных видов пенсий и пособий, деньги могут направляться на оплату путевок в бальнеологические учреждения с целью санаторно-курортного лечения, диетическое (лечебное) питание, частичное содержание оздоровительных и санаторных детских лагерей, санаториев-профилакториев, находящихся на балансе страхователей.
Социальная защита – это система, призванная обеспечивать определенный уровень доступа к жизненно необходимым благам и определенный уровень благосостояния граждан, которые в силу обстоятельств (старость, состояние здоровья, потеря кормильца или работы и иные законные основания) не могут быть экономически активными и обеспечивать себя доходами путем участия в достойно оплачиваемом труде.
Социальная защита населения как социальный институт – это совокупность правовых норм, призванных решать определенные государственные социальные и экономические проблемы. Социальной защитой населения в любом современном государстве является комплексная система социально-экономических отношений, которые предназначаются для оказания всякой помощи нетрудоспособным или ограниченно трудоспособным группам населения, а также семьям, доходы трудоспособных членов которых не обеспечивают общественно необходимого уровня жизни семьи.
Право граждан Республики Казахстан на социальную защиту закреплено в Конституции РК,
Международная организация труда, членом которой является Казахстан, определяет систему социальной защиты как комплекс мер, включающий в себя:
стимулирование стабильной, оплачиваемой трудовой деятельности;
предотвращение и компенсацию части доходов в случае возникновения основных социальных рисков с помощью механизмов социального страхования;
предоставление механизмов социальной помощи, предназначенной для уязвимых групп населения, не являющихся участниками системы социального страхования;
доступ граждан к основным правам и услугам, таким, как образование и медицинская помощь.
На основе анализа международного опыта можно сделать вывод, что наиболее эффективные и комплексные системы социальной защиты обычно включают в себя следующие основные элементы:
1) государственные пособия;
2) обязательное социальное страхование;
3) накопительное пенсионное обеспечение; 4) социальную помощь.
Государственные пособия предназначены для обеспечения всех граждан гарантированными выплатами на определенном уровне в случае наступления обстоятельств, подлежащих социальной защите.
Обязательное социальное страхование, финансируемое за счет отчислений работодателей и работников, предназначено для дополнительной защиты работников формального сектора, которая зависит от уровня взносов плательщика. социальный инвалидность выплата безработный
Накопительное пенсионное обеспечение предназначено для регулирования процессов создания пенсионных накоплений каждым гражданином.
Социальная помощь предназначена для предоставления дополнительной защиты отдельным категориям граждан за счет средств бюджета.
В рамках данной Концепции не рассматриваются вопросы обеспечения доступности граждан к услугам в сфере образования и медицинской помощи, поскольку они определяются другими программными документами.
Для того чтобы совершенствовать систему социальной защиты с учетом быстро меняющейся социально-экономической ситуации в стране, необходимо определить приоритеты социальной политики государства на современном этапе и пути ее реализации на государственном уровне. Действующая ситуация с неплатежами связана с серьезными недостатками действующих систем социального страхования, пенсионного и социального обеспечения, оплаты труда, которые приводят к нерациональному использованию средств, выделяемых на социальную поддержку граждан страны. Прежде всего, это отсутствие личной заинтересованности конкретного человека в защите от социальных и профессиональных рисков, необоснованность предоставления некоторых социальных льгот и пособий, безадресность отдельных видов социальной помощи, отсутствие увязки заработной платы с результатами работы, квалификацией и профессионализмом конкретного работника.
С учетом складывающейся социально-экономической ситуации основными приоритетными направлениями деятельности целостной системы социальной защиты населения на ближайший период будут:
- недопущение дальнейшего падения уровня и качества жизни социально уязвимых групп населения (включая меры гарантированного социального обеспечения и обслуживания), поддержание оптимальных соотношений между доходами активной части населения и нетрудоспособных граждан;
- развитие системы социального обслуживания населения, ее законодательное и финансовое укрепление;
- разработка и обеспечение минимальных стандартов в области пенсий, социальных пособий, социального обеспечения;
- проведение реформирования пенсионной системы;
- осуществление приоритетных целевых социальных программ как главного средства обеспечения социальных гарантий инвалидам и детям, а также другим категориям населения, сбалансированных по финансовым и иным ресурсам на республиканском и местном уровнях;
- развитие сферы платных услуг при сохранении их минимального гарантированного уровня, предоставляемого бесплатно;
- усиление адресности социальной поддержки, в первую очередь слабозащищенных групп населения с целью ограничения, а в последующем и резкого сокращения масштабов бедности;
- совершенствование принципов государственной социальной поддержки различных категорий и групп населения применительно к отдельным регионам на основе мониторинга социальных процессов;
- принятие всех законодательных и управленческих решений после обязательной экспертизы их возможного влияния на социально-экономическое положение населения РК;
- создание благоприятных условий для развития благотворительности и других форм общественной взаимопомощи.
В конечном счете, все меры по социальной защите населения должны быть сбалансированы по интересам различных социальных групп населения и политических сил, ресурсам и финансовым средствам, увязаны по срокам, ориентированы на одну цель – повышение благосостояния населения государства.


























Р98. [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] страхование в России и Казахстане
-[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
-[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
-[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
-[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
-[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Обязательное страхование ответственности работодателя
01 июля 2005г введен в действие Закон РК «Об обязательном страховании гражданско-правовой ответственности работодателя за причинение вреда жизни и здоровью работников при исполнении им трудовых обязанностей».
Забота предприятия о своих сотрудниках - один из показателей высокого уровня его корпоративной культуры, являющейся основным фактором формирования имиджа организации, как в глазах ее деловых партнеров, так и широкой общественности. Переоценить значение благоприятной репутации предприятия достаточно сложно.
Страхование ответственности работодателя - это предоставление страховой защиты на случай предъявления Страхователю работниками или иными заинтересованными лицами требований о возмещении вреда, причиненного их жизни, здоровью в результате несчастного случая или профессионального заболевания.
Заключение договора страхования дает возможность защитить имущественные интересы работодателя, связанные с его обязанностью компенсировать вред, причиненный жизни и здоровью работников, пострадавших на производстве.
В соответствии с Законом каждый работодатель обязан заключить договор страхования гражданско-правовой ответственности за причинение вреда жизни и здоровью работника.
Страховым случаем признаётся факт наступления гражданско-правовой ответственности Страхователя по возмещению вреда, причинённого жизни и здоровью работника при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей.
Страховая сумма устанавливается в размере не менее годового фонда заработной платы работников
Страховая премия по договору страхования определяется на основе страхового тарифа. Пределы страховых тарифов дифференцированы по видам экономической деятельности, в зависимости от класса профессионального риска и категории персонала:
-административно-управленческий персонал
-производственный персонал
-вспомогательный персонал
Пределы страховых тарифов, дифференцированных по видам экономической деятельности, в зависимости от класса профессионального риска и категории персонала
В целях координации работ по ведению обязательных видов страхования.
Утвердить прилагаемый оптимальный перечень обязательных видов страхования.
Виды обязательного страхования в РФ:
ОМС – обязательное медицинское страхование
Обязательное медицинское страхование это самый распространённый вид обязательного страхования. Полис ОМС имеют почти все жители страны, он предоставляет широкие гарантии в сфере оказания медицинских услуг.
Цель обязательного медицинского страхования –обеспечить незамедлительное оказание врачебной помощиза счет накопительных средств фонда. Деньги в медицинский фонд переводят работодатели в виде отчисления в размере 3,6% от единого социального налога.
Страхование при перевозке пассажиров наземным, водным или воздушным путем
Данный вид страхования осуществляют страховые компании, у которых с перевозчиком заключен договор.
Основной целью такого вида страхования является защита интересов пассажиров в случае причинения вреда жизни, здоровью или имуществу.
Страхование не распространяется на такой тип транспорта, как такси.
Обязательное социальное страхование граждан
Социальное страхование граждан один из самых полезных и нужных видов обязательного страхования. Всю жизнь работающее население отчисляет средства в социальный фонд. Оттуда нуждающиеся люди получают выплаты.
Детские пособия, пособия по инвалидности или многодетным семьям, пособие по безработице, пенсии – всё это выплачивает социальный фонд. Он оказывает помощь людям, которые попали в сложные ситуации, хотя этой помощи бывает трудно добиться.
Социальное страхование действует на протяжении всей жизни человека. Во многих государственных учреждениях требуется предъявление СНИЛС – документа, в котором указан специальный личный номер гражданина.
По этому номеру можно узнать о размерах страховых взносов и о трудовом стаже, которые впоследствии повлияют на размер начисленной вам пенсии.
Для оформления СНИЛСа следует обратиться вПенсионный фондс паспортом или же при трудоустройстве на работунаписать заявление прямо у работодателя.
Страхование военнослужащих и государственных служащих
Страхование военнослужащих, а также государственных служащих способствует охране жизни и здоровья этих людей. Для таких категорий граждан предоставляются особые льготы и выплаты. Связано это с постоянной угрозой жизни и здоровью.
Военнослужащие, проходящие срочную службу или службу по контракту, служащие государственных структур получают выплаты в случае, если их здоровью нанесен вред, получают пенсии на погребение и содержание семьи.
ОСАГО – обязательное страхование автогражданской ответственности
Еще одним обязательным видом страхования является обязательное страхование автогражданской ответственности. О таком типе страхования знают все автовладельцы. Оно гарантирует возмещение вреда здоровью, жизни или имуществу в случае ДТП.
Страхование гражданской ответственности собственника опасного объекта
К обязательным видам страхования в РФ относится страхование гражданской ответственности собственника опасного объекта. Этот тип страхования направлен на оказание помощь лицам, пострадавшим в результате аварии на опасном объекте.
Закон о таком виде страхования принят в 2010 году, но работать начал только лишь в 2012.Все владельцы опасных объектов должны оформить страховку и осуществить дополнительные выплаты в страховой фонд.
-шахты;
-металлургические заводы;
-рудники;
-заводы по производству взрывчатых веществ;
-нефтедобывающие платформы;
-склады ГСМ;
-химические цехи;
-АЭС;
-мукомольные фабрики;
-другие предприятия с возможностью возникновения угрозы для жизни.
Обязательными видами государственного страхования являются:
-обязательное медицинское страхование;
-страхование при перевозках пассажиров;
-обязательное социальное страхование;
-страхование военнослужащих;
-страхование гражданской ответственности собственников транспортных средств;
-страхование гражданской ответственности собственника опасного объекта.


Налоги и налогообложение.
79. Корпоративный налоговый менеджмент.
Корпоративный налоговый менеджмент (КНМ)  неотъемлемая часть финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций, законное средство уменьшения налогового бремени налогоплательщика. В настоящее время корпоративный менеджмент ограничен целями и задачами государственной бюджетной и налоговой политики. Это выражается в правовом регламенте доходов и расходов организации, методов формирования налоговой базы по основным налогам, ценообразовании на сырье и др.
Корпоративный налоговый менеджмент это составная часть управления финансами экономического субъекта; это выработка и оценка управленческих решений исходя из целевых установок организации и учета величины возможных налоговых последствий. Одна из его главных целей  оптимизация налогообложения путем использования всех особенностей налогового законодательства.
На уровне предприятия налоговый менеджмент представлен двумя основными функциями: корпоративным налоговым планированием и корпоративным налоговым контролем.
Корпоративное налоговое планирование – это предварительное рассмотрение и оценка решений в области финансово-хозяйственной деятельности организации с учетом величины возможных налоговых платежей и обеспечение выбора из них наилучших решений с позиций общих целевых установок организации.
Такая трактовка налогового планирования предполагает, что любое решение, например, инвестирование средств, реорганизация, создание филиала, выход на новый рынок, увеличение объема производства, выбор делового партнера, должно быть оценено с учетом налоговых последствий. Очевидно, что налоговое планирование должно носить перспективный характер, предваряя расчетами возможных налоговых обязательств различные варианты проектов, сделок и других финансово-хозяйственных операций.
Корпоративный налоговый контроль– это систематическая, конструктивная деятельность налогового менеджера и специальной группы работников организации под его руководством, направленная на организацию надежного налогового учета на предприятии, контроля за правильностью расчетов налогов, а также превентивное (до проверки налоговых органов) выявление и устранение ошибок.
В основу внутреннего налогового контроля относятся: соблюдение интересов организации и доступность результатов контроля для анализа со стороны заинтересованных и должностных лиц как в самой организации, так и за ее пределами (работники налоговых служб, таможенных органов и других контролирующих органов).
Правильно организованный корпоративный налоговый контроль позволяет существенно снизить количество налоговых ошибок и тем самым свести до минимума размеры штрафных санкций по результатам камеральных и выездных проверок налоговыми органами. Однако, кроме чисто материальной выгоды, внутренний налоговый контроль обеспечивает руководству предприятия стабильную основу для работы, хороший психологический климат, уверенность в надежности решений с позиций налогообложения, освобождает его от необходимости решать возникающие налоговые проблемы после внешних налоговых проверок.

81. Налоговая политика и механизмы ее реализации.
НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА  система действий, проводимых государством в области налогов и налогообложения. Н.П. находит свое выражение в видах применяемых налогов, величинах налоговых ставок, установлении круга налогоплательщиков и объектов налогообложения, в налоговых льготах.
Налоговая политика это система регулирования экономики посредством изменений государственных расходов и налогов. Налоги и государственные расходы являются основными инструментами фискальной политики. Фискальная политика может как благотворно, так и достаточно болезненно воздействовать на стабильность национальной экономики.
Среди многочисленных задач налоговой политики, образующих так называемое дерево целей, основными являются: устойчивый рост национального дохода, умеренные темпы инфляции, полная занятость, сглаживание циклических колебаний экономики.
Инструментарий налоговой политики включает: манипуляцию различными видами налогов и налоговых ставок, кроме того, трансфертные платежи и другие виды государственных расходов. Важнейшим комплексным инструментом и показателем эффективности налоговой политики является государственный бюджет, объединяющий налоги и расходы в единый механизм.
Государство, во-первых, собирает деньги с помощью налогов, во-вторых, тратит их в соответствии со статьями бюджета. И первое и второе являются мощными рычагами, использование которых может привести как к процветанию страны, так и к глубокому затяжному кризису.
Госбюджет построен на соотношении доходов и расходов. Бюджетный дефицит – превышение расходов над доходами. Профицит бюджета – превышение доходов над расходами.
Причины возникновения бюджетного дефицита: спад производства, выпуск «пустых» денег, значительные социальные программы, возрастание роли государства в различных сферах жизни, расширение его экономических и социальных функций.
Способы покрытия бюджетного дефицита: государственные займы, ужесточение налогообложения, производство денег – сеньораж. В настоящее время сеньораж не означает печатание денег, так как это способствует росту инфляции, но реализуется посредством создания резервов коммерческих банков.
Первоочередной задачей государственного сектора является стабилизация экономики, которая реализуется, как правило, средствами фискальной политики, т.е. через манипулирование государственными расходами и налогообложением с целью увеличения производства, занятости и снижения инфляции.
Дискреционная налоговая политика – сознательное регулирование государством уровня налогообложения и государственных расходов с целью воздействия на реальный объем национального производства, занятость, инфляцию. При дискреционной фискальной политике в целях стимулирования совокупного спроса в период спада целенаправленно создается дефицит госбюджета вследствие увеличения государственных расходов или снижения налогообложения. В период подъема создается бюджетный излишек.
Недискреционная налоговая политика – предполагает использование автоматических стабилизаторов, которые без частого вмешательства реагируют на изменение макроэкономической ситуации. К основным встроенным стабилизаторам относится изменение налоговых поступлений в различные периоды экономического цикла. При этом ставки налогов действуют достаточно долго, не изменяя свою величину. Поэтому в период подъема налоговые поступления автоматически возрастают, что обеспечивает снижение покупательной способности населения и сдерживание экономического роста. К встроенным стабилизаторам также относятся – пособия по безработице; соц. выплаты; программы по поддержанию малоимущих слоев населения.
Налоговый механизм  это совокупность способов и правил налоговых отношений, с помощью которых обеспечиваются достижения целей налоговой политики.
Элементы налогового механизма  планирование, регулирование, контроль.
Налоговое планирование  экономически обоснованная система прогнозов налоговых поступлений с учетом реальных экономических условий. В зависимости от периода различают планирование:
-оперативное;
-текущее;
-долгосрочное;
-стратегическое.
Основная задача налогового планирования  обеспечить качественные и количественные показатели программ социально-экономического развития страны на базе действующих налоговых законов.
На государственном уровне роль налогового планирования определяет анализ поступления налогов, тенденций и факторов роста налогооблагаемой базы и на этой основе  расчет объемов налоговых поступлений в бюджеты.
Налоговое регулирование  система экономических мер оперативного вмешательства в ход воспроизводственных процессов.
Принципы налогового регулирования:
-экономическая обоснованность;
-финансовая целесообразность;
-сбалансированность интересов.
Основные задачи налогового регулирования  создать общий налоговый климат для внутренней и внешней деятельности организаций, обеспечить преференциальные налоговые условия для стимулирования приоритетных отраслевых и региональных направлений движения капитала.
Налоговое регулирование осуществляется разными способами и методами:
-способы  льготы и санкции;
-методы  инвестиционный налоговый кредит, отсрочка, рассрочка, трансферты и др.
Налоговый контроль - контроль органов налоговой службы за исполнением налогового законодательства, в первую очередь - контроль за исполнением субъектами налоговой деятельности своих обязанностей перед государством, установленных этим законодательством.

80. Налогообложение коммерческих организаций.
Нало
·г  обязательный, индивидуально безвозмездный платёж, принудительно взимаемый органами государственной власти различных уровней с организаций и физических лиц в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований.
Рассмотрим общий режим налогообложения. Данный режим могут применять все организации и индивидуальные предприниматели. Если вы не уведомляете налоговую инспекцию о переходе на специальный режима налогообложения, то общий режим налогообложения будет применяться к вам как к индивидуальному предпринимателю или к вашей организации автоматически.
Действующее налоговое законодательство позволяет налогоплательщику в некоторых случаях значительно уменьшить сумму уплачиваемых налогов путем выбора системы налогообложения (режима налогообложения). Выделяют общий режим налогообложения и специальные режимы налогообложения (следует отличать от льготных режимов). При применении общего режима налогообложения налоги уплачиваются в общем порядке. Использование специальных режимов заменяет уплату нескольких основных налогов уплатой единого налога, размер которого рассчитывается в упрощенном порядке. Остальные налоги уплачиваются в общем порядке.
Установление специальных налоговых режимов позволяет государству улучшить налоговое администрирование, а налогоплательщикам снизить налоговое бремя (прежде всего малому бизнесу в силу устанавливаемых налоговым законодательством ограничений). 
ТОО в праве применять:
Общеустановленный порядок налогообложения;
Специальные налоговые режимы:
-на основе упрощенной декларации для ТОО, являющегося субъектом малого предпринимательства (далее – ТОО СМП);
-Специальный налоговый режим для юридических лиц – производителей сельскохозяйственной продукции, продукции аквакультуры (рыбоводства) и сельских потребительских кооперативов.
Общеустановленный порядок налогообложения ТОО в Казахстане
По умолчанию ТОО будет применять общеустановленный порядок исчисления и уплаты налогов.
-Корпоративный подоходный налог (далее - КПН) 20% от налогооблагаемого дохода ТОО, уменьшенного на сумму доходов и расходов и на сумму убытков (п.1 ст. 147 НК РК). 
Исключение: Налогооблагаемый доход юридических лиц - производителей сельскохозяйственной продукции, продукции пчеловодства, продукции аквакультуры (рыбоводства), полученный от осуществления деятельности по производству указанной продукции собственного производства, облагается КПН по ставке 10%. Налоговый период для КПН - календарный год с 1 января по 31 декабря (ст. 148 НК РК). 
Доходы, облагаемые у источника выплаты, подлежат налогообложению у источника выплаты по ставке 15%;
НДС по ставке 12%, если будет превышен минимум оборота по реализации товаров, работ и услуг, составляющий 30 000-кратную величину МРП, в течение любого периода (не более 12-месячного) (п.1 ст. 268, п. 5 ст. 568 НК РК).
Социальный налог исчисляется ежемесячно по ставке 11% от расходов работодателя, выплачиваемых работникам (п. 1 ст. 358, ст. 363 НК РК);
Пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды в размере 10% от ежемесячного дохода работника (п.1 ст. 25 Закона «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»);
Иные виды налогов в зависимости от вида деятельности ТОО (например, налог на транспорт, налог на добычу полезных ископаемых, налог на сверхприбыль, рентный налог на экспорт и т.д.).
Специальный режим налогообложения ТОО в Казахстане
Налоговое законодательство Республики Казахстан предоставляет возможность ТОО СМП изменить общеустановленный порядок налогообложения на специальный режим налогообложения при соблюдении следующих условий применения налогового режима (пп 2) статьи 433 НК РК): 
-предельная среднесписочная численность работников за налоговый период – 50 человек;
-предельный доход за налоговый период составляет 2800-кратный МРЗП (59 819 200 тенге).
Для применения специального налогового режима на основе упрощенной декларации ТОО СМП необходимо представить в налоговый орган по месту нахождения уведомление:
вновь созданными ТОО СМП - не позднее 5 рабочих дней после государственной регистрации. Датой начала применения налогового режима на основе упрощенной декларации в этом случае будет являться дата государственной регистрации;
при переходе с общеустановленного порядка – до первого числа месяца применения специального налогового режима на основе упрощенной декларации. Датой начала применения налогового режима на основе упрощенной декларации в этом случае будет являться первое число месяца, следующего за месяцем, в котором представлено уведомление о применяемом режиме налогообложения). 
Специальный налоговый режим на основе упрощенной декларации не вправе применять:
ТОО, имеющие филиалы, представительства; 
филиалы, представительства ТОО; 
ТОО, имеющие иные обособленные структурные подразделения и (или) объекты налогообложения в разных населенных пунктах (данное положение закона не распространяется на ТОО, осуществляющих деятельность по сдаче в аренду имущества;
ТОО, в которых доля участия других юридических лиц составляет более 25 процентов;    
ТОО, у которых учредитель или участник одновременно является учредителем или участником другого юридического лица, применяющего специальный налоговый режим;
ТОО, оказывающие услуги на основании агентских договоров (соглашений).
ТОО, получающие доходы из источников за пределами Республики Казахстан, за исключением доходов, полученных в виде дивидендов, вознаграждений, роялти;
ТОО, осуществляющие деятельность по организации и проведению международной специализированной выставки на территории Республики Казахстан.
ТОО, осуществляющие следующие виды деятельности:
-производство подакцизных товаров; 
-хранение и оптовая реализация подакцизных товаров;
-реализация отдельных видов нефтепродуктов - бензина, дизельного топлива и мазута;
-организация и проведение лотерей (кроме государственных (национальных);
-недропользование;
-сбор и прием стеклопосуды;
-сбор (заготовка), хранение, переработка и реализация лома и отходов цветных и черных металлов;
-консультационные услуги;
-деятельность в области бухгалтерского учета или аудита;
-финансовая, страховая деятельность и посредническая деятельность страхового брокера и страхового агента;
-деятельность в области права, юстиции и правосудия.
Налоги, оплачиваемые ТОО при специальном налоговом режиме на основе упрощенной декларации:
-КПН 3 % от совокупного дохода - выручки (статья 436 НК РК) (Налоговый период для КПН – полугодие (статья 434 НК РК));
-Социальные отчисления в размере 5% от МРЗП за каждого работника (п. 2 ст. 14 Закона «Об обязательном социальном страховании», ч.4 п. 4 Правил исчисления и перечисления социальных отчислений);
-Пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды в размере 10% от ежемесячного дохода работника (п.1 ст. 25 Закона «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»);
-Иные виды налогов в зависимости от вида деятельности ТОО (например, налог на транспорт, налог на добычу полезных ископаемых, налог на сверхприбыль, рентный налог на экспорт и т.д.).

82. Налог на имущество юр. и физ. лиц. Налог на транспортные средства.
Плательщики налога на имущество - Плательщиками налога на имущество физических лиц являются физические лица, имеющие объект налогообложения на праве собственности.
Объектом обложения налогом на имущество физических лиц являются находящиеся на территории Республики Казахстан: жилища, здания, дачные постройки, гаражи и иные строения, сооружения, помещения, принадлежащие им на праве собственности, а также объекты незавершенного строительства со дня проживания, эксплуатации (далее - с момента эксплуатации).
Определение налогоплательщика в отдельных случаях - При передаче собственником объектов налогообложения в доверительное управление налогоплательщик определяется в соответствии со статьями 35, 36 Налогового кодекса.
Если объект налогообложения находится в общей долевой собственности нескольких лиц, налогоплательщиком признается каждое из этих лиц.
Плательщиком налога по объектам налогообложения, находящимся в общей совместной собственности, может являться один из собственников данного объекта налогообложения по согласованию между ними.  
Порядок исчисления и уплаты налога на имущество и землю юридических лиц и индивидуальных предпринимателей
Исчисление налога производится налогоплательщиками самостоятельно путем применения соответствующей ставки налога к налоговой базе. Плательщики налога, за исключением индивидуальных предпринимателей, применяющих специальный налоговый режим на основе патента, обязаны уплачивать в течение налогового периода текущие платежи по налогу на имущество, которые определяются путем применения соответствующей ставки налога к балансовой стоимости объектов налогообложения, определенной по данным бухгалтерского учета на начало налогового периода.
Уплата налога производится в бюджет по месту нахождения объектов налогообложения.
Суммы текущих платежей налога вносятся налогоплательщиком, за исключением индивидуальных предпринимателей, применяющих специальный налоговый режим на основе патента, равными долями не позднее 25 февраля, 25 мая, 25 августа и 25 ноября налогового периода.
Порядок исчисления и уплаты земельного налога - Исчисление налога производится путем применения соответствующей налоговой ставки к налоговой базе отдельно по каждому земельному участку.
Порядок исчисления и сроки уплаты земельного налога юридическими лицами - Юридические лица самостоятельно исчисляют суммы земельного налога путем применения соответствующей ставки налога к налоговой базе. Юридические лица обязаны исчислять и уплачивать в течение налогового периода текущие платежи по земельному налогу. Суммы текущих платежей подлежат уплате равными долями не позднее 25 февраля, 25 мая, 25 августа, 25 ноября текущего года.
По вновь созданным налогоплательщикам первым сроком уплаты текущих платежей является очередной срок, следующий за датой создания налогоплательщика.
Налогоплательщики, созданные после последнего срока уплаты текущих платежей, уплачивают сумму налога за текущий налоговый период не позднее десяти календарных дней после наступления срока представления декларации за налоговый период..
Размер текущих платежей определяется путем применения соответствующих налоговых ставок к налоговой базе по объектам налогообложения, имеющимся на начало налогового периода.
Налоговая отчетность индивидуальных предпринимателей по местным налогам
Индивидуальные предприниматели в налоговые органы по месту нахождения объектов налогообложения представляют декларацию по форме 700.00 по местным налогам, а именно по налогу на транспортные средства, по земельному налогу и налогу на имущество не позднее 31 марта года, следующего за отчетным налоговым периодом, а также расчет текущих платежей по налогу на транспортные средства по форме 701.00 не позднее 5 июля текущего налогового периода и форму 701.01 по земельному налогу и налогу на имущество не позднее 15 февраля текущего налогового периода.
Кроме того, индивидуальными предпринимателями в налоговые органы по месту нахождения объекта загрязнения представляется декларация по форме 870.00 по плате за эмиссии в окружающую среду ежеквартально не позднее 15 числа второго месяца, следующего за отчетным кварталом.
Кто является плательщиком налога на транспорт
-Физические лица, имеющие транспортные средства на праве собственности.
-Юридические лица, их структурные подразделения, имеющие транспортные средства на праве собственности.
-Лизингополучатели по объектам налогообложения, переданным (полученным) по договору финансового лизинга.
Владелец транспортного средства по доверенности должен производить уплату налога не от своего имени, а от имени собственника указанного в документах на автомобиль.
Срок уплаты налога
Для физических лиц до 31 декабря, для юридических лиц до 5 июля текущего года.
В случае прохождения регистрации, перерегистрации или государственного технического осмотра транспортных средств, физические лица производят исчисление и уплату налога в бюджет до совершения указанных действий в порядке, установленном настоящим Кодексом.
Уплата налога производится по месту регистрации объектов обложения.










































83 Экономическое содержание, функции и принципы построения земельного налога и социального налога
В целях налогообложения все земли рассматриваются в зависимости от их целевого назначения и принадлежности к следующим категориям:
1) земли сельскохозяйственного назначения;
2) земли населенных пунктов;
3) земли промышленности, транспорта, связи, обороны и иного несельскохозяйственного назначения (далее - земли промышленности);
4) земли особо охраняемых природных территорий, земли оздоровительного, рекреационного и историко-культурного назначения (далее - земли особо охраняемых природных территорий);
5) земли лесного фонда;
6) земли водного фонда;
7) земли запаса.
Принадлежность земель к той или иной категории устанавливается земельным законодательством Республики Казахстан. Земли населенных пунктов для целей налогообложения разделены на две группы:
1) земли населенных пунктов, за исключением земель, занятых жилищным фондом, в том числе строениями и сооружениями при нем;
2) земли, занятые жилищным фондом, в том числе строениями и сооружениями при нем.
Налогообложению не подлежат следующие категории земель:
1) земли особо охраняемых природных территорий;
2) земли лесного фонда;
3) земли водного фонда;
4) земли запаса.
В случае передачи указанных земель (за исключением земель запаса) в постоянное землепользование или первичное безвозмездное временное землепользование они подлежат налогообложению в порядке, установленном статьей 385 Налогового кодекса.
Земельный налог исчисляется на основании:
1) документов, удостоверяющих право собственности, право постоянного землепользования, право безвозмездного временного землепользования;
2) данных государственного количественного и качественного учета земель по состоянию на 1 января каждого года, предоставленных уполномоченным государственным органом по управлению земельными ресурсами.
Плательщики земельного налога
Плательщиками земельного налога являются физические лица, имеющие объекты обложения:
1) на праве собственности;
2) на праве постоянного землепользования;
3) на праве первичного безвозмездного временного землепользования.
  Налоговые ставки на земли
Налоговой базой для определения земельного налога является площадь земельного участка.
 Базовые налоговые ставки на земли сельскохозяйственного назначения.
 Базовые налоговые ставки на земли сельскохозяйственного назначения, предоставленные физическим лицам для ведения личного домашнего (подсобного) хозяйства, садоводства и дачного строительства, включая земли, занятые под постройки, устанавливаются в следующих размерах:
1) при площади до 0,50 гектара включительно - 20 тенге за 0,01 гектара;
2) на площадь, превышающую 0,50 гектара, - 100 тенге за 0,01 гектара.
 Базовые налоговые ставки на придомовые земельные участки
Придомовым земельным участком считается часть земельного участка, относящегося к землям населенных пунктов, предназначенная для обслуживания жилого дома (жилого здания) и не занятая жилым домом (жилым зданием), в том числе строениями и сооружениями при нем.
Придомовые земельные участки подлежат налогообложению по следующим базовым налоговым ставкам:
1) для городов Астаны, Алматы и городов областного значения:
при площади до 1000 квадратных метров включительно - 0,20 тенге за 1 квадратный метр;
на площадь, превышающую 1000 квадратных метров, - 6,00 тенге за 1 квадратный метр.
По решению местных представительных органов ставки налога на земельные участки, превышающие 1000 квадратных метров, могут быть снижены с 6,00 до 0,20 тенге за 1 квадратный метр;
2) для остальных населенных пунктов:
при площади до 5000 квадратных метров включительно - 0,20 тенге за 1 квадратный метр;
на площадь, превышающую 5000 квадратных метров, - 1,00 тенге за 1 квадратный метр.
По решению местных представительных органов ставки налогов на земельные участки, превышающие 5000 квадратных метров, могут быть снижены с 1,00 тенге до 0,20 тенге за 1 квадратный метр.


СОЦИАЛЬНЫЙ НАЛОГ Кто является плательщиком социального налога?
-юридические лица - резиденты Республики Казахстан, а также нерезиденты, осуществляющие деятельность в Республике Казахстан через постоянное учреждение, филиалы и представительства иностранных юридических лиц;
-индивидуальные предприниматели, за исключением применяющих специальные налоговые режимы, кроме специального налогового режима для отдельных видов деятельности;
-частные нотариусы, адвокаты.
-структурные подразделения по решению юридического лица могут рассматриваться в качестве плательщиков социального налога. Что является объектом обложения социальным налогом?
-Для юридических лиц - расходы работодателя, выплачиваемые работникам-резидентам и нерезидентам в виде доходов, а также доходы иностранного персонала, и выплаты физическим лицам по договорам возмездного оказания услуг.
Для частных нотариусов, адвокатов - численность работников, включая самих плательщиков.
Что не является объектом обложения социальным налогом?
Выплаты, производимые за счет средств грантов, предоставляемые по линии государств, правительств государств и международных организаций, государственные премии, стипендии,  денежные награды, присуждаемые за призовые места, компенсации, выплачиваемые при расторжении индивидуального трудового договора, при призыве работника на военную службу,  компенсаций, выплачиваемых работодателем работникам за неиспользованный трудовой отпуск, обязательные пенсионные взносы, добровольные профессиональные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды.
Каковы ставки налога?
-Для юридических лиц-резидентов Республики Казахстан, а также нерезидентов, осуществляющих деятельность в Республике Казахстан через постоянное учреждение, филиалов и представительств иностранных юридических лиц, уплачивают социальный налог по ставке 11 % от сумм облагаемых доходов, выплаченных работодателем. 
-Индивидуальные предприниматели, за исключением применяющих специальные налоговые режимы, кроме специального налогового режима для отдельных видов деятельности, частные нотариусы, адвокаты уплачивают социальный налог в размере двух месячных расчетных показателей за себя и одного месячного расчетного показателя за каждого работника.
-Специализированные организации, в которых работают инвалиды с нарушениями опорно-двигательного аппарата, по потере слуха, речи, зрения уплачивают социальный налог по ставке 4,5%.
-для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, применяющих специальные налоговые режимы, рассматриваются нами в разделе «Специальные налоговые режимы».
-Исчисление социального налога производится посредством применения ставок,  уменьшенных на размер социальных отчислений в Государственный фонд социального страхования, исчисленных в соответствии с законодательным актом Республики Казахстан об обязательном социальном страховании, к объекту обложения социальным налогом, за налоговый год. В 2012 году ставка социальных отчислений равна 5 %от суммы заработной платы за минусом обязательных пенсионных взносов.
В случае если общая сумма начисленных работнику доходов за календарный месяц менее минимального размера заработной платы, установленного на соответствующий финансовый год законом о республиканском бюджете, то объект обложения социальным налогом определяется исходя из минимального размера заработной платы.
 Каков порядок уплаты налога?
Уплата социального налога производится не позднее 25 числа месяца, следующего за отчетным месяцем, по месту регистрационного учета налогоплательщика.
Какой установлен налоговый период?
Налоговый период - календарный месяц.
 Когда подается налоговая декларация?
Декларация по социальному налогу представляется в налоговые органы ежеквартально не позднее 15 числа второго месяца, следующего за отчетным кварталом

86 Основные построения акцизного налогообложения. Сборы, пошлины и платежи АКЦИЗЫ
Кто является плательщиком акцизов?
Плательщиками акцизов являются физические и юридические лица, которые производят подакцизные товары или осуществляют подакцизные виды деятельности на территории Республики Казахстан, импортируют подакцизные товары на таможенную территорию Республики Казахстан.
Подакцизные товары - все виды спирта, алкогольная продукция, пиво  с объемным содержанием этилового спирта не более 0,5 поцентов, табачные изделия, бензин (за исключением авиационного), дизельное топливо, легковые автомобили (кроме автомобилей с ручным управлением, специально предназначенных для инвалидов), сырая нефть, газовый конденсат.
 Что является объектом обложения акцизом?
Операции, осуществляемые плательщиком акциза с произведенными и (или) добытыми, и (или) розлитыми им подакцизными товарами: реализация и передача на переработку на давальческой основе подакцизных товаров, взнос в уставный капитал,  использование подакцизных товаров при натуральной оплате, отгрузка подакцизных товаров, осуществляемая товаропроизводителем своим структурным подразделениям, использование товаропроизводителями произведенных и (или) добытых, и (или) розлитых подакцизных товаров для собственных производственных нужд, оптовая реализация бензина (за исключением авиационного) и дизельного топлива, реализация конфискованных и (или) бесхозяйных, перешедших по праву наследования к государству и безвозмездно переданных в собственность государству подакцизных товаров, порча, утрата подакцизных товаров, акцизных марок.
 Как определяется налоговая база ставки акциза?
Ставки акцизов устанавливаются в процентах (адвалорные) к стоимости товара и (или) в абсолютной сумме на единицу измерения (твердые) в натуральном выражении.
Ставки акцизов на алкогольную продукцию утверждаются в соответствии с пунктом 1 настоящей статьи либо в зависимости от объемного содержания в ней безводного (стопроцентного) спирта.
На все виды спирта и виноматериал ставки акциза дифференцируются в зависимости от целей дальнейшего использования спирта и виноматериала.
На спирт и виноматериал, реализуемые для производства алкогольной продукции, ставка акциза может быть установлена ниже базовой ставки, устанавливаемой на спирт и виноматериал, реализуемые лицам, не использующим их для производства алкогольной продукции. Каков порядок исчисления акциза?
Исчисление суммы акциза производится путем применения установленной ставки акциза к налоговой базе согласно ст. 280 НК РК.
Какие сроки уплаты акцизов?
Акциз на подакцизные  товары   подлежит   перечислению  в бюджет не позднее 15 числа месяца, следующего за отчетным налоговым периодом.
По подакцизным товарам, произведенным из давальческих сырья и материалов, акциз уплачивается в день передачи продукции заказчику или лицу, указанному заказчиком.
При передаче сырой нефти, газового конденсата, добытых на территории Республики Казахстан, на промышленную переработку акциз уплачивается в день их передачи.
Акциз на   подакцизные   товары, установленные   в подпункте 2) статьи 279 настоящего Кодекса, за исключением виноматериала и пива, уплачивается до получения учетно-контрольных марок.
Какой установлен налоговый период?
Календарный месяц.
Когда подается налоговая декларация?
По окончании каждого налогового периода налогоплательщик обязан представить в налоговые органы по месту своей регистрации декларацию по акцизу не позднее 15 числа второго месяца, следующего за налоговым периодом.

87 Экономическое содержание и сфера применения специальных налоговых режимов СПЕЦИАЛЬНЫЕ НАЛОГОВЫЕ РЕЖИМЫ
 Для каких категорий предпринимателей специальные налоговые режимы?
-[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ])
-[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
-[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Выбор общеустановленного порядка или специального налогового режима осуществляется:
-физическими лицами при постановке на регистрационный учет в качестве индивидуальных предпринимателей - в налоговом заявлении о регистрационном учете в качестве индивидуального предпринимателя (далее, в целях настоящей главы - вновь образованный индивидуальный предприниматель);
-налогоплательщиками при переходе с одного режима налогообложения на иной режим налогообложения, а также вновь созданными (возникшими) юридическими лицами - в уведомлении о применяемом режиме налогообложения по форме, установленной уполномоченным органом (далее, в целях настоящей главы - уведомление о применяемом режиме налогообложения), представляемом налогоплательщиками, за исключением указанных в пункте 5 настоящей статьи.
Уведомление о применяемом режиме налогообложения представляется налогоплательщиками в налоговый орган по месту нахождения на бумажном носителе или в электронном виде, в том числе посредством веб-портала «электронное правительство».
Согласием налогоплательщика осуществлять расчеты с бюджетом в общеустановленном порядке считается:
-неосуществление выбора специального налогового режима в налоговом заявлении
-непредставление уведомления о применяемом режиме налогообложения
-непредставление расчета стоимости патента в установленные сроки 
Уведомление о применяемом режиме налогообложения не представляется вновь образованными индивидуальными предпринимателями, а также индивидуальными предпринимателями при переходе на специальный налоговый режим на основе патента с общеустановленного порядка или иного специального налогового режима.
В целях налогообложения лиц, применяющих специальные налоговые режимы, иным обособленным структурным подразделением налогоплательщика признается территориально обособленное подразделение, по месту нахождения которого оборудованы стационарные рабочие места, выполняющие часть его функций. Рабочее место считается стационарным, если оно создано на срок более одного месяца 













84. Корпоративный и индивидуальный подоходный налог КПН и ИПН

КОРПОРАТИВНЫЙ ПОДОХОДНЫЙ НАЛОГ
Кто является плательщиком корпоративного подоходного налога?
-Юридические лица-резиденты Республики Казахстан, применяющие общеустановленный порядок
-Юридические лица-нерезиденты, осуществляющие деятельность в Республике Казахстан через постоянное учреждение или получающие доходы из источников в Республике Казахстан.
Что является объектом корпоративного подоходного налога?
-Налогооблагаемый доход,
Доход, облагаемый у источника выплаты,
Чистый доход юридического лица-нерезидента, осуществляющего деятельность в Республике Казахстан через постоянное учреждение.
Как формируется налогооблагаемый доход?
Налогооблагаемый доход определяется как разница между скорректированным совокупным годовым доходом и предусмотренными Налоговым кодексом вычетами, с учетом корректировок налогооблагаемого дохода.
Совокупный годовой доход юридического лица-резидента состоит из всех видов доходов, подлежащих получению (полученных) им в Республике Казахстан и за ее пределами в течение налогового периода. Основные пункты дохода - это доход от реализации товаров (работ, услуг), доход от сдачи в аренду имущества, доход от прироста стоимости активов, доход от списания обязательств, безвозмездно полученное имущество, дивиденды, вознаграждения, превышение суммы положительной курсовой разницы над суммой отрицательной курсовой разницы, выигрыши и другие виды доходов. Совокупный годовой доход налогоплательщика подлежит корректировке. Так, например, из него исключаются дивиденды, полученные от юридического лица-резидента Республики Казахстан, ранее обложенные у источника выплаты в Республике Казахстан и некоторые другие виды доходов.
Расходы налогоплательщика, связанные с получением совокупного годового дохода, подлежат вычету при определении налогооблагаемого дохода, например себестоимость купленных или произведенных товаров, работ, услуг, транспортные расходы, услуги коммунальных служб, амортизация и ремонт фиксированных активов в пределах установленных норм по группам фиксированных активов, вознаграждение за полученные кредиты, расходы по страховым премиям, расходы на социальные выплаты, превышение отрицательной курсовой разницы над положительной, расходы по налогам и т.д.   При этом некоторые виды расходов относятся на вычеты в пределах установленных законодательством норм - по представительским расходам, расходам по вознаграждению, расходам по налогам, расходам по фиксированным активам (ремонт и амортизация), расходам на обучение сотрудников и т.д.
Вычеты производятся налогоплательщиком при наличии документов, подтверждающих расходы, связанные с получением совокупного годового дохода. Данные расходы подлежат вычету в том налоговом периоде, в котором они фактически произведены, за исключением расходов будущих периодов. Расходы будущих периодов подлежат вычету в том налоговом периоде, к которому они относятся.
Налогооблагаемый доход подлежит его дальнейшей корректировке. В частности, расходы, фактически понесенные налогоплательщиком на содержание объектов социальной сферы, подлежат исключению из налогооблагаемого дохода в пределах 3-х процентов от налогооблагаемого дохода.
Убыток от предпринимательской деятельности – превышение вычетов над скорректированным совокупным годовым доходом, который может переноситься в налоговом учете на последующие 10 лет для погашения за счет налогооблагаемого дохода последующих налоговых периодов.
Какие существуют ставки?
10 % - применяется к налогооблагаемому доходу производителями сельскохозяйственной продукции, продукции пчеловодства, продукции аквакультуры (рыбоводства)
20% - применяется к налогооблагаемому доходу налогоплательщиком, принявшего общеустановленный порядок
15% -  применяется к сумме выплачиваемого дохода (за исключением доходов нерезидентов из источников в Республике Казахстан). Некоторые виды доходов облагаются у источника выплаты. К ним относятся, в частности, дивиденды, доходы нерезидентов из источников в Республике Казахстан, вознаграждение, выплачиваемое юридическим лицам, и другие. Налог удерживается у источника выплаты при выплате доходов независимо от формы и места выплаты дохода, и перечисляется, по общему правилу, не позднее пяти рабочих дней после окончания месяца, в котором была осуществлена выплата.
Корпоративный подоходный налог исчисляется за налоговый период путем применения ставки, к налогооблагаемому доходу с учетом произведенных корректировок, уменьшенному на сумму переносимых убытков сроком до 10 лет включительно для погашения за счет налогооблагаемого дохода последующих налоговых периодов.
Какой установлен налоговый период?
Период, за который исчисляется КПН -  календарный год (с 01 января по 31 декабря)
Какие сроки сдачи декларации?
Декларация по КПН состоит из декларации и приложений к ней по раскрытию информации об объектах налогообложения и объектах, связанных с налогообложением по КПН, представляется налоговым органам не позднее 31 марта года, следующего за отчетным налоговым периодом. Если юридическое лицо в течение календарного года осуществляло деятельность в специальном налоговом режиме для субъектов малого бизнеса и в общеустановленном порядке, в налоговый период не включается период времени, в течение которого осуществлялась деятельность в специальном налоговом режиме для субъектов малого бизнеса. Окончательный расчет (оплата – разница между начисленными авансовыми платежами за отчетный налоговый период и фактически исчисленным корпоративным налогом) по итогам налогового периода налогоплательщик осуществляет не позднее десяти рабочих дней после 31 марта. Каковы сроки уплаты налога?
Налогоплательщики уплачивают корпоративный подоходный налог пне позднее 10-ти календарных дней после срока, установленного для сдачи ддекларации.
Кто исчисляет авансовые платежи по КПН?
Вправе не исчислять и не уплачивать авансовые платежи по корпоративному подоходному налогу:
1) налогоплательщики, у которых совокупный годовой доход с учетом корректировок  за налоговый период, предшествующий предыдущему налоговому периоду, не превышает сумму, равную 325000-кратному размеру месячного расчетного показателя, установленного на соответствующий финансовый год законом о республиканском бюджете;
2) вновь созданные налогоплательщики - в течение налогового периода, в котором осуществлена государственная (учетная) регистрация в органе юстиции, а также в течение последующего налогового периода;
3) вновь зарегистрированные в налоговых органах в качестве налогоплательщиков юридические лица-нерезиденты, осуществляющие деятельность в Республике Казахстан через постоянное учреждение без открытия филиала, представительства, - в течение налогового периода, в котором осуществлена регистрация в налоговых органах, а также в течение последующего налогового периода.
 Как расчитываются авансовые платежипо КПН?
Сумма авансовых платежей уплачивается равными долями в течение текущего налогового периода.
Расчет суммы авансовых платежей по КПН, подлежащей уплате за период до сдачи декларации по корпоративному подоходному налогу за предыдущий налоговый период, представляется за первый квартал отчетного налогового периода не позднее 20 января отчетного налогового периода в налоговый орган по месту нахождения налогоплательщика.
Сумма авансовых платежей по КПН, подлежащая уплате за период до сдачи декларации по корпоративному подоходному налогу за предыдущий налоговый период, исчисляется в размере одной четвертой от общей суммы авансовых платежей, исчисленной в расчетах сумм авансовых платежей за предыдущий налоговый период.
Расчет суммы авансовых платежей по КПН, подлежащей уплате за период после сдачи декларации по корпоративному подоходному налогу за предыдущий налоговый период, представляется налогоплательщиком в течение двадцати календарных дней со дня ее сдачи за второй, третий, четвертый кварталы отчетного налогового периода.
Сумма авансовых платежей по КПН, подлежащая уплате за период после сдачи декларации по корпоративному подоходному налогу за предыдущий налоговый период, исчисляется в размере трех четвертых от суммы корпоративного подоходного налога, исчисленного за предыдущий налоговый период.
Налогоплательщики, по итогам налогового периода получившие убытки или не имеющие налогооблагаемого дохода, в течение 20-ти рабочих дней со дня сдачи декларации по КПН.
Налогоплательщик вправе в течение налогового периода представить дополнительный расчет сумм авансовых платежей за предстоящие месяцы налогового периода, за исключением сумм авансовых платежей, подлежащих уплате до сдачи декларации за предыдущий налоговый период
Налог, удерживаемый у источника выплаты
К доходам, облагаемым у источника выплаты относятся: вознаграждение по депозитам, за исключением вознаграждений, выплачиваемых физическим лицам по их вкладам, выигрыши,  доходы нерезидентов из источников в Республике Казахстан, вознаграждение по долговым ценным бумагам 
Сумма удержанного налога при выплате выигрыша, вознаграждения при наличии документов, подтверждающих удержание этого налога источником выплаты, относится в зачет корпоративного подоходного налога, начисленного за налоговый период налогоплательщиком, за исключением страховых (перестраховочных) организаций, организаций, осуществляющих деятельность в социальной сфере, и некоммерческих организаций по вознаграждениям по вкладам (депозитам).
Налоговый агент обязан удержать налог, удерживаемый у источника выплаты, при выплате доходов, независимо от формы и места выплаты дохода, и перечислить не позднее 25-ти календарных дней после окончания месяца, в котором была осуществлена выплата. Перечисление сумм налогов, удержанных у источника выплаты, осуществляется по месту нахождения налогового агента.
Расчет по суммам налогов, удержанных у источника выплаты, представляются не позднее 15 числа второго месяца, следующего за отчетным кварталом.


ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ПОДОХОДНЫЙ НАЛОГ
 Кто является плательщиком ИПН?
физические лица - резиденты, имеющие объекты налогообложения
физические лица - нерезиденты, имеющие объекты налогообложения Что является объектом ИПН?
доходы, облагаемые у источника выплаты -  доход работника, доход от разовых выплат, доход в виде дивидендов, вознаграждений, выигрышей, пенсионные выплаты из накопительных пенсионных фондов, стипендии, доход по договорам накопительного страхования.
доходы, не облагаемые у источника выплаты - имущественный доход, налогооблагаемый доход индивидуального предпринимателя, доход адвокатов и частных нотариусов, доходы, полученные из источников за пределами Республики Казахстан
доходы физических лиц, не подлежащих налогообложению -  адресная социальная помощь, вознаграждения по вкладам в банках, алименты, доходы от операций с государственными ценными бумагами, все виды выплат военнослужащим при исполнении обязанностей воинской службы, выигрыши по лотерее в пределах 50-ти % от минимальной заработной платы, выплаты для оплаты медицинских услуг, компенсации при служебных командировках в пределах установленных  норм,  и некоторые другие доходы. Какие существуют ставки для исчисления ИПН?
доходы, облагаемые ИПН у источника выплаты  -  по ставке 10 %
доходы в виде дивидендов  -  по ставке 5 %
 Какие налоговые вычеты предусмотрены при исчислении ИПН?
сумма в размере минимальной заработной платы, установленной законодательным актом Республики Казахстан на соответствующий месяц начисления дохода (на 2013 год размер минимальной заработной платы установлен 19 966 тенге)
обязательные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды в размере, установленном законодательством Республики Казахстан – 10% от дохода
добровольные пенсионные взносы, вносимые в свою пользу
страховые премии, вносимые в свою пользу физическим лицом по договорам накопительного страхования
суммы, направленные на погашение вознаграждения по жилищным займам
Право на вычет предоставляется налогоплательщику по доходам, получаемым у одного из работодателей на основании поданного им заявления и подтверждающих документов, представленных налогоплательщиком.
При определении дохода, облагаемого у источника выплаты, работника, проработавшего менее пятнадцати дней месяца, налоговый вычет не производится.
Если  сумма  налогового  вычета, превышает определенную за месяц сумму дохода работника, подлежащего налогообложению, с учетом корректировок, предусмотренных статьей 156  НК РК, уменьшенного на сумму обязательных пенсионных взносов, то сумма превышения последовательно переносится на последующие месяцы в пределах календарного года для уменьшения налогооблагаемого дохода работника.
Какие сроки удержания и уплаты ИПН?
Исчисление и удержание индивидуального подоходного налога производится налоговыми агентами не позднее дня выплаты дохода, облагаемого у источника выплаты
По налогу, удерживаемому у источника выплаты  - не позднее 25 числа следующего за месяцем выплаты, по месту своего нахождения
По налогу, не облагаемому у источника выплаты - исчисляется налогоплательщиком самостоятельно по ставке 10 % и уплачивается по итогам налогового года не позднее десяти рабочих дней после 31 марта года, следующего за отчетным.
ИПН по доходам адвокатов и частных нотариусов исчисляется ежемесячно путем применения ставки 10 % к сумме полученного дохода и подлежит уплате не позднее 5-го числа месяца, следующего за отчетным.
Кто должен подавать декларацию по ИПН и в какие сроки?
налогоплательщики-резиденты, имеющие доходы, не облагаемые у источника выплаты;
физические лица, получающие доходы за пределами Республики Казахстан;
физические лица, имеющие деньги на счетах в иностранных банках, находящихся за пределами Республики Казахстан;
лица, на которых возложена обязанность по подаче декларации в соответствии с законодательным актом Республики Казахстан о борьбе с коррупцией;
депутаты Парламента Республики Казахстан, судьи;
не позднее 31 марта года, следующего за налоговым годом. Налоговым периодом установлен календарный год.
Кто должен подавать Декларацию по ИПН и социальному налогу  и в какие сроки?
Декларацию по индивидуальному подоходному налогу и социальному налогу представляется налоговыми агентами, выплачивающие доходы, облагаемые у источника выплаты. Декоарация подается в налоговые органы по месту уплаты налога не позднее 25 числа второго месяца, следующего за отчетным кварталом. В приложении к расчету по индивидуальному подоходному налогу указываются сведения о выплаченных доходах физическим лицам.
Налоговым периодом установлен календарный квартал.














85. Экономическая природа, сущность и принципы построения налога на добавленную стоимость НДС
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] на [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (НДС)  [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], форма изъятия в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] государства части стоимости товара, работы или услуги, которая создаётся на всех стадиях процесса производства товаров, работ и услуг и вносится в бюджет по мере реализации.
В результате применения НДС конечный потребитель товара, работы или услуги уплачивает продавцу налог со всей стоимости приобретаемого им блага, однако в бюджет эта сумма начинает поступать ранее конечной реализации, так как налог со своей части стоимости, «добавленной» к стоимости приобретённых сырья, работ и (или) услуг, необходимых для производства, уплачивает в бюджет каждый, кто участвует в производстве товара, работы или услуги на различных стадиях.
Налоговая ставка НДС в России составляет 18 % и применяется по умолчанию, если операция не входит в перечень облагаемых по ставке 10 % или в перечень со ставкой 0 %.
НАЛОГ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ
Что такое НДС?
Налог на добавленную стоимость (НДС) представляет собой отчисления в бюджет части стоимости облагаемого оборота по реализации, добавленной в процессе производства и обращения товаров (работ, услуг), а также отчисления при импорте товаров на территорию Республики Казахстан. НДС, подлежащий уплате в бюджет по облагаемому обороту, определяется как разница между суммами НДС, начисленными за реализованные товары (работы, услуги) и суммами НДС, подлежащими уплате за полученные товары (работы, услуги), т.е. разница между купленным и проданным НДС.
Кто является плательщиком НДС?
Лица, которые встали или обязаны встать на учет по налогу на добавленную стоимость в Республике Казахстан
-индивидуальные предприниматели, 
-юридические лица, за исключением государственных учреждений,  
-нерезиденты, осуществляющие деятельность в Республике Казахстан через постоянное учреждение,
-структурные подразделения юридического лица, признанные самостоятельными плательщиками налога на добавленную стоимость
Плательщиками НДС при импорте товаров являются лица, импортирующие эти товары на территорию Республики Казахстан в соответствии с таможенным законодательством Республики Казахстан.
Что является объектом обложения НДС?
-облагаемый оборот - оборот по реализации товаров (работ, услуг) в Республике Казахстан, совершаемый плательщиком НДС, за исключением оборота, освобожденного от НДС. В случае получения работ, услуг от нерезидента, не являющегося плательщиком НДС  в Республике Казахстан, указанные работы, услуги включаются в облагаемый оборот получателя.
-облагаемый импорт -  товары, ввозимые или ввезенные на территорию Республики Казахстан (за исключением освобожденных от НДС), подлежащие декларированию в соответствии с таможенным законодательством Республики Казахстан.
Какие существуют льготы по НДС?
Если  в течение налогового периода, но не более келендарного года, по итогам которого размер оборота по реализации товаров (работ, услуг) не превышает минимум оборота, который  составляет 30 000-кратную величину месячного расчетного показателя, установленного на последний месяц периода (МРП в 20124 году 1 852 тенге * 30 000 = 55 560 000 тенге), то на учет по НДС можно не вставать.
Как встать на учет по НДС?
-Если оборот по реализации товаров (работ, услуг) превысил минимум оборота, то со дня окончания данного периода, налогоплательщик обязан подать заявление в налоговый орган о постановке на учет по НДС не позднее 15 календарных дней с момента превышения.
-Если лицо, не подлежащее постановке на учет по НДС, но которое осуществляет или планирует осуществлять реализацию товаров (работ, услуг), подлежащих обложению НДС, может добровольно подать заявление в налоговый орган о постановке на учет по налогу на добавленную стоимость
-Налоговый орган вправе без заявления налогоплательщика поставить на учет по налогу на добавленную стоимость при установлении случае, когда оборот по реализации товаров (работ, услуг) превысил минимум оборота.
-Только  те лица, которые подали заявление по постановке на учет по НДС, имеют право на зачет сумм НДС по остаткам товаров (включая основные средства) на дату постановки, выставлять счета-фактуры с НДС, брать в зачет суммы НДС за полученные товары (работы, услуги).  При этом необходимо представить в налоговый орган инвентаризационную опись остатков на дату постановки на учет. Налоговый орган выдает свидетельство налогоплательщика по налогу на добавленную стоимость, в котором указывается дата начала возникновения налогового обязательства.
По каким ставкам взимается НДС?
-12 % - по облагаемому обороту и по облагаемому импорту
-0 % - оборот по реализации товаров на экспорт (за исключением экспорта лома цветных и черных металлов) и выполнение работ, оказание услуг в связи с международными перевозками
-Обороты, освобожденные от НДС  -  обороты по реализации товаров (работ, услуг),  включающие, в частности, взносы в уставный капитал, финансовые услуги, передачу имущества в финансовый лизинг, геологоразведочные работы, импорт некоторых товаров, в том числе импорт товаров физическими лицами по нормам беспошлинного ввоза товаров, импорт иностранной валюты, лекарственных средств и иных товаров, реализация или сдача в аренду (субаренду) жилого здания или его части, и т.д.
Как определить налоговый период?
Налоговым периодом для НДС является квартал. В каких случаях НДС берется в зачет?
Получатель товаров (работ, услуг) имеет право на зачет сумм по НДС, подлежащего уплате за полученные товары, включая основные средства, работы и услуги, если они используются или будут использоваться в целях облагаемого оборота, а также, если выполняются следующие условия:
-получатель товаров (работ, услуг) является плательщиком налога на добавленную стоимость на дату выписки счета-фактуры
-поставщиком выставлен счет-фактура
-в случае импорта товаров - налог на добавленную стоимость уплачен в бюджет
-в случаях если исполнено налоговое обязательство по уплате налога на добавленную стоимость 
В каких случаях НДС не берется в зачет?
-Если товары, работы, услуги, используются не в целях облагаемого оборота,
-по легковым автомобилям, приобретаемым в качестве основных средств;
-по товарам, работам, услугам, по которым счета-фактуры выписаны с несоблюдением требований, установленных настоящим Кодексом. 
-по товарам, работам, услугам, указанным в счете-фактуре, оплата за наличный расчет которых с учетом налога на добавленную стоимость независимо от периодичности платежа превышает 1000-кратный размер [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], установленного законом о республиканском бюджете и действующего на дату выписки счета-фактуры. 
-при получении на безвозмездной основе имущества (товаров, работ, услуг) лицо, получившее такое имущество, не относит в зачет сумму налога на добавленную стоимость, подлежащую уплате лицом, передавшим безвозмездно такое имущество.
-по операциям с налогоплательщиком, признанным лжепредприятием на основании вступившего в законную силу приговора или постановления суда, за исключением сумм налога на добавленную стоимость, отнесенных в зачет, по сделкам, признанным судом действительными; 
-по сделке (сделкам), признанной (признанным) судом совершенной (совершенным) субъектом частного предпринимательства без намерения осуществлять предпринимательскую деятельность.
В каких случаях не требуется оформление счет-фактуры:
Плательщик НДС, осуществляющий реализацию товаров (работ, услуг), облагаемых НДС, обязан выставить лицу, получающему указанные товары (работы, услуги), счет-фактуру с НДС, за исключением следующих случаев:
-осуществления расчетов за предоставленные коммунальные услуги, услуги связи населению через банки с применением первичных документов, служащих основанием при ведении бухгалтерского учета
-оформления перевозки пассажиров проездными билетами
Каков порядок уплаты налога на добавленную стоимость?
Плательщик НДС обязан уплатить налог в бюджет за каждый налоговый период не позднее 25 числа второго месяца, следующего за отчетным налоговым периодом, установленного срока для представления декларации по НДС.
НДС по импортируемым товарам уплачивается в день, определяемый таможенным законодательством Республики Казахстан для уплаты таможенных платежей.
Какие сроки подачи декларации по НДС?
Декларация по НДС за каждый налоговый период подается не позднее 15 числа второго месяца, следующего за отчетным налоговым периодом.
 Снятие с учета по налогу на добавленную стоимость 
Плательщик НДС вправе подать в налоговый орган по месту регистрации заявление о снятии его с учета по налогу на добавленную стоимость, если за календарный год предшествуюший году подачи налогового заявления, размер облагаемого оборота не превышал минимум оборота по реализации, таким правом плательщик НДС  может воспользоваться не ранее, чем по истечении 2-х лет с момента постановки его на учет по НДС. Такой налогоплательщик признается неплательщиком НДС со следующего налогового периода.
В случае если плательщик НДС, прекратил деятельность, связанную с облагаемыми оборотами, он обязан подать заявление о снятии его с учета по НДС не позднее, чем по истечении 6-ти месяцев после налогового периода, в котором была прекращена такая деятельность.
В случае обнаружения налоговым органом лица, являющегося плательщиком НДС и не представившего налоговую отчетность в течение 6-ти месячного периода после установленного срока ее представления, снятие с учета по НДС производится налоговым органом без уведомления плательщика НДС.
При снятии с учета по НДС остатки товаров (в том числе основных средств), по которым НДС был отнесен в зачет ранее, рассматриваются в качестве облагаемого оборота.











13PAGE \* MERGEFORMAT14215




Root EntryEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation Native

Приложенные файлы

  • doc 18397092
    Размер файла: 1 MB Загрузок: 1

Добавить комментарий