Kursovaya_Morozov (2)

Ф Е Д Е Р А Л Ь Н О Е А Г Е Н Т С Т В О П О О Б Р А З О В А Н И Ю

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ



"МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИБОРОСТРОЕНИЯ И ИНФОРМАТИКИ"



Факультет (филиал)
Управления и права 
специальность (направление)
08.05.05 

Кафедра
УП-1 

Дисциплина
Экономика государственного и муниципального сектора



ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

к курсовой работе на тему:


Износ и амортизация основных фондов теория и российская практика



Номер темы  27



 












Студент
Морозов С.В.






подпись, дата
инициалы и фамилия





















Группа
УП1-1105 
шифр
110069УП1

Обозначение курсового проекта (работы)
 КР – 2068752 – 080500 – УП-1 – 19 – 13

Проект (работа) защищен (а) на оценку
 

Руководитель проекта (работы)
Данилина Е. И






подпись, дата
инициалы и фамилия



Члены комиссии
 






подпись, дата
инициалы и фамилия

 






подпись, дата
инициалы и фамилия

 






подпись, дата
инициалы и фамилия



МОСКВА 200
13
г.






Оглавление

13 TOC \o "1-3" \u 14Введение 13 PAGEREF _Toc255208795 \h 14215
1. Экономическая сущность амортизации 13 PAGEREF _Toc255208796 \h 14515
1.1. Механизм амортизации 13 PAGEREF _Toc255208797 \h 14515
1.2. Амортизационная политика государства 13 PAGEREF _Toc255208798 \h 141015
2. Методы амортизации основных средств 13 PAGEREF _Toc255208799 \h 141215
2.1. Линейная амортизация 13 PAGEREF _Toc255208800 \h 141415
2.2. Ускоренные методы амортизации 13 PAGEREF _Toc255208801 \h 141515
3. Выбор оптимального метода амортизации основных средств предприятия по добыче полезных ископаемых 13 PAGEREF _Toc255208802 \h 141915
Заключение 27
Список литературы 28
ПРИЛОЖЕНИЯ...30

15




Введение

Представленная курсовая работа посвящена теме "Износ и амортизация основных фондов теория и российская практика".
Поскольку амортизационные отчисления являются одним из собственных источников инвестиций для производственных предприятий, логично было бы оценить, как законодательно разрешенные способы амортизации могли бы помочь предприятиям рационализировать их денежные потоки и увеличить их инвестиционные возможности.
При этом в качестве основного фактора, влияющего на привлекательность того или иного способа амортизации, следует рассматривать фактор времени, который, как известно, имеет свою цену.
Данными положениями определяется актуальность темы исследования.
Целью курсовой работы является изучение теоретических и практических аспектов износа и амортизации основных фондов, а также методов начисления амортизации в деятельности промышленных предприятий.
Исходя из поставленной цели исследования в работе, были поставлены и решены следующие задачи:
рассмотреть основные положения, раскрывающие понятия основных средств, их износа и амортизации;
определить теоретические основы амортизационной политики;
раскрыть сущность амортизационной политики;







КР – 2068752 – 080505 – УП-1 – 19 –13










Лист
№ докум.
Подп.
Дата


Студент



Тема курсовой работы
Износ и амортизация основных фондов теория и российская практика
Лит.
Лист
Листов

Руковод.





У




Консульт.





МГУПИ

Н.контр.






Зав. каф.









рассмотреть методы начисления и отражения амортизации на примере деятельности конкретного предприятия добыающей промышлености;
определить наиболее оптимальный метод начисления амортизации дл рассматриваемого предприятия.
Курсовая работа включает введение, теоретическое исследование, самостоятельную часть работы, расчетную часть, заключение и список использованной лиетратуры.
Введение отражает актуальность темы, цель работы, а также перечень тех вопросов, которые необходимо рассмотреть в каждом разделе.
В работе, в порядке реализации поставленных задач решаются следующие вопросы:
экономичсекая сущность амортизации;
механизм амортизации;
принципы амортиазциооной политики государтсва
методы насилвения амортизации.
Если первая и вторая части курсовой работы посвящены теоретическому анализу поставленного вопроса, то третья часть предполагает приминение рассмотренной методике для проведения подробного расчета при определении оптимального метода начисления амортизации для конкретного предприятия.

1. Экономическая сущность амортизации

1.1. Механизм амортизации

В процессе производства основные фонды подвергаются физическому и моральному износу.
Физический (материальный) износ представляет собой потерю натурально-вещественных свойств основными фондами, как в целом, так и отдельных их частей. Он происходит в результате их функционирования в процессе производства и зависит от ряда условий, к ним относятся [2, с.36]:
степень использования основных фондов в процессе производства,
которая зависит от времени (числа часов работы в сутки, количества смен, рабочих дней в году) и интенсивности работы;
качество основных фондов, которое зависит от материала, из которого изготовлены основные фонды, и от технического совершенства конструкций (соответствие в машине отдельных узлов и деталей, как по мощности, так и по надежности монтажа оборудования и др.);
стационарность оборудования - машины, укрепленные на фундаменте, изнашиваются меньше, чем подвижное оборудование. В горной промышленности машины по выемке полезного ископаемого являются подвижными и поэтому они срабатываются быстрее, чем стационарно установленные машины
влияние природных условий. Атмосфера окружающей среды, влажность и температура воздуха, которые в условиях работы горной промышленности играют большую роль, как при открытом, так и при подземном способе разработки, и приводят к быстрому износу основных фондов;
качество ухода за основными фондами. Своевременное и качественное проведение средних и капитальных ремонтов, смазка, чистка, окраска и другие мероприятия, направленные на сохранность основных фондов
квалификация обслуживающего персонала. Повышение культурно-технического уровня обслуживающего персонала, социалистическое отношение их основным фондам, технически грамотная эксплуатация машин и оборудования, соблюдение технических режимов приводят к повышению сроков службы основных фондов.
Физический износ происходит как в процессе использования основных фондов, так и при их бездействии. В последнем случае физический износ является результатом влияния природных условий (коррозия металла, выщелачивание, поражение грибком деревянных конструкций, выветривание), а также результатом процессов, которые происходят во внутреннем строении материалов, из которых изготовлены основные фонды (усталость металла, тепловой износ, появление трещин и др.) [4, с.41].
Физический износ определяется как отношение фактического срока службы основных фондов к сроку службы по установленной норме (амортизационный период) и выражается в процентах.
Физический износ более правильно определять путем обследования технического состояния объекта. Это так называемый инженерный, или технический, метод. Инженерные оценки основываются на результатах обследования фактического технического состояния тех или иных элементов основных фондов, анализа сроков их службы, объема выполненных ими работ. Наиболее полное представление о величине физического износа дает экспертная оценка.
По характеру износа и частичного возобновления основных фондов их можно подразделить на несколько групп:
основные фонды особой прочности (тоннели, путепроводы, мосты, дамбы, береговые укрепления);
отдельные сооружения и передаточные устройства (железные и шоссейные дороги, электросети, трубопроводы и др.), обновление составных частей которых осуществляется постоянно;
оборудование, аппараты и инструмент, которые по истечении, определенного времени использования заменяются полностью;
основные фонды, которые периодически возобновляются путем капитального ремонта отдельных частей (здания, часть сооружений, значительная часть машин и оборудования, подвижной состав).
Кроме физического износа основные фонды подвергаются моральному износу.
Моральный износ заключается в потере основными фондами своей стоимости в результате того, что стоимость их воспроизводства в современных условиях становится меньше (износ первого рода) или в результате того, что создаются новые основные фонды, качественно лучше старых (износ второго рода) [3, с.88]. Как в первом, так и во втором случае происходит потеря стоимости существующих основных фондов.
Возмещение стоимости износа основных фондов путем постепенного перенесения их стоимости на готовый продукт называется амортизацией. Амортизация лишь экономически возмещает износ основных фондов, так как она обеспечивает сохранность их в денежном выражении. Возмещение износа в натуральной форме происходит в процессе капитального строительства и капитального ремонта. К тому времени, когда основные фонды потребуют замены, необходимо, чтобы вся их стоимость, перенесенная на готовую продукцию, была сконцентрирована на одном фонде. Таким фондом является амортизационный фонд, который образуется из амортизационных отчислений.
Рассмотрим более подробно основные понятия, связанные с механизмом амортизации.
Основной капитал – это совокупность произведённых общественным трудом материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной натуральной форме в течение длительного периода времени (свыше 12 месяцев) и утрачивающих свою стоимость по частям.
Основные фонды включают производственные и непроизводственные основные фонды, состоящие и зданий, сооружений, передаточных устройств, машин и оборудования, транспортных средств, инструментов, производственного инвентаря, рабочего скота, многолетних насаждений и др.
Амортизация – перенесение по частям (по мере износа) стоимости основных фондов на производимый с их помощью продукт. Амортизация осуществляется для накопления необходимых денежных средств с целью последующего восстановления и воспроизводства основных фондов.
Амортизационные отчисления – денежное выражение размера амортизации, соответствующей степени износа ОФ [9, с.301]. Они включаются в себестоимость продукции и реализуются при её продаже.
Норма амортизации – величина определяющая размер ежегодных отчислений в амортизационный фонд [9, с.301].
Амортизационный фонд – целевые накопления, складывающиеся из периодически производимых амортизационных отчислений и предназначенные для восстановления и воспроизводства основных фондов [9, с.304].
Размер амортизационных отчислений, выраженный в процентах от балансовой стоимости соответствующих ОФ, называется годовой нормой амортизации.
Амортизируемым имуществом, согласно Налоговому кодексу, признаётся кроме имущества, результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной деятельности, которые находятся у налогоплательщика на праве собственности и используются им для извлечения дохода и стоимость которых погашается путём начисления амортизации. Амортизация проводится в линейном и нелинейном виде в зависимости от характера износа основных средств.
Амортизируемое имущество распределяется по амортизационным группам в соответствии со сроками его полезного использования. Сроком полезного использования является период, в течение которого объект основных средств и нематериальных активов служат для выполнения целей деятельности производителя. Срок полезного действия исчисляется исходя из нормативного срока службы (для НМА – исходя из сроков патентов на пользование и иных договоров, по тем по которым невозможно определить срок полезного использования, Норма амортизации устанавливается в расчёте 10 лет).
Амортизация не начисляется на:
Основные средства, полученные безвозмездно или в качестве дарения;
Продуктивному скоту и многолетним насаждениям;
Приобретённым изданиям
Объектам фильмофонда и иным объектам.
Амортизируемое имущество объединяется в следующие группы:
всё недолговечное имущество со сроком 1-2 года;
имущество со сроком полезного действия 2-3 года включительно;
имущество со сроком действия 3-5 лет;
имущество со сроком действия 5-7 лет;
имущество со сроком действия 7-10 лет;
имущество со сроком действия 10-15 лет;
имущество со сроком действия 15-20 лет;
имущество со сроком действия 20 –25 лет;
имущество со сроком действия 25 – 30 лет
имущество со сроком действия свыше 30 лет.
Имущество принимается на учёт по первоначальной (восстановительной стоимости). Первоначальная стоимость складывается как сумма расходов на приобретение, сооружение, изготовление и доведение до пригодного для использования состояния. Первоначальная стоимость изменяется в случаях достройки, дооборудования, модернизации, технического перевооружения.
Амортизация начисляется отдельно по каждой группе амортизируемого имущества. Для зданий, сооружений, передаточных устройств, входящих в восьмую и девятую группы (то есть со сроком полезного действия свыше 20 лет) предприятия применяют линейный метод амортизации, для остальных оно вправе применять один из нелинейных методов.

1.2. Амортизационная политика государства

Амортизационная политика государства устанавливает порядок начисления и использования амортизационных отчислений. Осуществляя соответствующую амортизационную политику, государство регулирует темпы и характер воспроизводства, и в первую очередь, скорость обновления основных фондов. Правильная амортизационная политика государства позволяет предприятиям иметь достаточные инвестиционные средства для простого и в определенной мере для расширенного воспроизводства основных фондов [5, с.215].
При разработке амортизационной политики государство должно придерживаться следующих принципов:
1) нормы амортизации должны быть дифференцированными в зависимости от функционального назначения основных фондов и объективно учитывать их моральный и физический износ;
2) амортизационные отчисления на предприятиях всех форм собственности и организационно-правовых форм хозяйствования должны использоваться, только исходя из их функционального назначения;
3) всем предприятиям должна быть предоставлена возможность осуществления ускоренной амортизации;
4)амортизационная политика должна способствовать обновлению основных фондов и ускорению НТП.
Амортизационная система как инструмент регулирования воспроизводства основных фондов (капитала) по своей сущности не зависит от экономического уклада, она используется с некоторыми различиями практически во всех странах. В зависимости от экономических условий системы амортизации, не теряя своего назначения, видоизменяется. Предметом амортизационной политики как раз и является разработка и осуществление мер по приведению в соответствие с задачами экономики действующей системы амортизации.
Амортизационная политика является составной частью финансово-экономической политики государства и зависит от состояния экономики и задач ее развития [6, с.54]. Действенность амортизационной политики определяется реальностью используемой системы амортизации. Устанавливая нормы амортизационных отчислений, порядок начисления и использования амортизации, государство регулирует темпы воспроизводства и обновления основных средств на предприятиях и в отраслях экономики.
Известно, что амортизация как экономическая категория отражает износ и соответствующий ему размер воспроизводства основных средств, а как финансовая - определяет возврат ранее произведенных затрат в создание и приобретение этих средств. Нормы амортизации выражают меру износа основных средств, размеры переноса их стоимости на производимую продукцию, а следовательно, и меру возврата ранее произведенных затрат, предназначаемых по целевой направленности амортизации на воспроизводство основных средств.
Критерием реальности амортизационной системы является соответствие натурального и стоимостного оборота основных средств. Если натуральный и стоимостной (регулируемый нормами амортизации) средние обороты основных фондов примерно совпадают по продолжительности, то учитываемый по начисленной амортизации износ основных средств отражает практически их реальное состояние и соответствующий объем возвращаемых денежных средств. Задача амортизационной политики состоит в том, чтобы постоянно обеспечивать с помощью дополнений и изменений норм амортизации прогрессивное соответствие натурального и стоимостного оборота основных средств.

Когда амортизационные периоды по продолжительности превышают фактические сроки службы, это значит, что действующие нормы амортизации устарели и должны пересматриваться в сторону их повышения. Другие случаи необходимости изменения средних норм амортизации определяются поступлением новых основных средств, которым действующие нормы амортизации не соответствуют, а также наличием явного расхождения действующих норм амортизации с фактическими сроками службы отдельных видов действующих основных средств. Это, к примеру, относится к современной быстро сменяющейся счетной технике, к оборудованию, работающему в нестандартных условиях, и в некоторых других случаях.
Поскольку амортизация является одним из основных источников финансирования инвестиционных программ предприятий, последние заинтересованы в увеличении амортизационных отчислений путем применения методов начисления ускоренной амортизации. При этом дополнительные финансовые ресурсы предприятии при их целевом использовании выводятся из налогообложения.
С другой стороны, амортизационные отчисления входят в состав себестоимости выпускаемой продукции и влияют на уровень цен особенно в фондоемких отраслях. Рост цен оказывает прямое воздействие на конкурентоспособность такой продукции, ограничивает спрос на нее и, в конечном счете, отражается на объемах ее производства.

2. Методы амортизации основных средств

Действующий в настоящее время Стандарт по бухгалтерскому учету ПБУ 6/01 (как и предыдущий Стандарт ПБУ 6/97) предоставляет предприятиям право самостоятельно устанавливать срок полезной эксплуатации основных средств и использовать один из четырех методов начисления амортизации (линейный; уменьшаемого остатка; по сумме числа лет срока полезного использования; списания стоимости пропорционально объему продукции (работ)). Однако при лизинге для налоговых целей до настоящего - времени использовался только один метод - линейный.
В соответствии со ст. 259 НК РФ, с 1 января 2002 года налогоплательщики смогут пользоваться двумя методами начисления амортизации - линейным и нелинейным. Причем выбор метода начисления амортизации по первым семи группам (срок полезного использования - от 1 до 20 лет) осуществляется налогоплательщиком самостоятельно. Если имущество относится к восьмой-десятой группам (срок полезного использования - свыше 20 лет), то применяется линейный метод начисления амортизации.
При применении линейного метода сумма начисленной за один месяц амортизации определяется как произведение его первоначальной стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта.
В том же случае если применяется нелинейный метод, то сумма начисленной за один месяц амортизации определяется как произведение его остаточной стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта.
При этом с месяца, следующего за месяцем, в котором остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества достигнет 20% от первоначальной стоимости этого объекта, амортизация исчисляется в следующем порядке: остаточная стоимость амортизируемого имущества фиксируется как его базовая стоимость для дальнейших расчетов и далее сумма начисленной за один месяц амортизации определяется путем деления базовой стоимости данного объекта на количество месяцев, оставшихся до истечения срока полезного использования данного объекта.

Этот порядок начисления амортизации, выбранный законодателем, предполагает, что нелинейный метод (это, по сути, метод уменьшаемого остатка) трансформируется в линейный метод. Практика определит достоинства этого метода, но уже сейчас можно оценить его как один из наиболее оригинальных в мире методов начисления амортизации. Во всяком случае, проблема бесконечного начисления амортизации (при использовании метода уменьшаемого остатка) или фиксирования небольших величин остаточной стоимости, а потом их списания (как первоначально предусматривалось в законопроектах) преодолена.
Рассмотрим данные методы подробнее.

2.1. Линейная амортизация

Для линейной амортизации характерно списание стоимости на протяжении длительного промежутка времени равными платежами, графически это можно представить в виде:
первоначальная стоимость




период в годах




Рисунок 1. Процесс начисления линейной амортизации амортизационные отчисления


Соответственно, списание этим методом амортизации является приемлемым в основном для объектов сверхдлительного пользования (в основном, так как иные объекты теряют свою стоимость и морально и физически изнашиваются значительно быстрее в начальные или конечные промежутки времени).
Для линейного метода начисления амортизации характерен следующий алгоритм начисления амортизации:
Отношение исчисленной первоначальной стоимости к нормативному сроку службы, или

НА = (балансовая стоимость ОС - ликвидационная стоимость ОС)
Срок службы ОС * балансовую стоимость (1)

Годовая сумма амортизации = НА* балансовая стоимость ОС (2)

Соответственно амортизация иных объектов производится аналогично или особенно от данного метода.

2.2. Ускоренные методы амортизации
Нелинейная амортизация используется по элементам основного капитала, которые имеют неравномерный характер физического и морального износа в течение времени, это может проявляться как на первичных стадиях износа:

износ



время использования
либо на конечных стадиях, что выглядит следующим образом:
износ




время использования

Рисунок 2. Начисление нелинейной амортизации

Целью нелинейной амортизации является необходимость учитывать характер износа и начислять амортизационные платежи примерно равные ей, чтобы готовится к необходимой замене устаревшего морально и физически оборудования, кроме того ускоренная амортизация означает, как правило удвоение амортизационных отчислений или их увеличение на иную величину, а это подразумевает сокращение срока окупаемости, ускорение выбытия старых основных фондов, а значит стимулируются вложения в новые.
Даже если окупившие себя благодаря ускоренной амортизации основные средства не износились фактически, их выбытие позволит внедрить более эффективную технику, постоянно появляющуюся на хозяйственной арене в условиях НТР и НТП.
Обособленным достижением ускоренной амортизации можно назвать льготы по налогу на прибыль, получаемые в связи с учётом амортизации как одной из составляющих расходов предприятия, здесь же следует отметить важность подобной возможности списания необходимой суммы в условиях инфляции и особенную необходимость для малых предприятий, которым необходимо в наикратчайшие сроки накопить необходимую для замены оборудования сумму.
Предприятиям согласно законодательству РФ разрешено применять ускоренную амортизацию только для:
предприятий связи;
предприятий и организаций транспортно-экономического комплекса;
коммерческих банков;
предприятий рыболовной промышленности;
гостиничных и иных организаций;
Нелинейная амортизация производится методом:
удвоенной амортизации;
уменьшения остатка;
списания стоимости по сумме числе лет;
списание стоимости пропорционально объёму продукции.

При применении двойной нормы амортизации она вычисляется как отношение удвоенной первоначальной стоимости к нормативному сроку службы оборудования, данный вид применяется до момента, когда остаточная стоимость составит 20%, после этого применяется линейный метод распределения остаточной стоимости.
Способ уменьшения остатка – исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчётного периода, и, нормы амортизации исчисленной, исходя из срока полезного действия объекта, амортизация равна:
Ам = Т (См-сумма Аj) (3)
где сумма Аj – величина накопленной амортизации на начало итого года
При методике списания стоимости по сумме чисел лет следующая амортизация определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта:
Ам = (Тм+1)См / суммаi (4)
При методике списания пропорционально объему произведённой продукции, амортизация определяется исходя из натурального показателя объёма продукции в отчётном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объёма продукции за весь период использования:
Rm Ro
Ro*Cm, сумма Аj+Ro*CmАм= Rm
Сm – сумма Aj, сумма Aj 0, сумма Aj=Cm
где Rm – натуральный показатель объёма продукции в отчётном периоде;
Ro – предполагаемый объём продукции за весь срок использования;


Таким образом, целью и назначением ускоренной амортизации являются:
во-первых, мотивация НТП,
во-вторых, удвоение источника средств для финансирования НТП,
в-третьих, устранение потерь от морального износа техники.
3. Выбор оптимального метода амортизации основных средств предприятия по добыче полезных ископаемых

Рассмотрим процесс начисления амортизации на предприятиях отрасли горнодобывающей промышленности, как стратегической сферы народного хозяйства Челябинской области и Росси в целом.
Специфические экономические законы развития отдельных горнодобывающих отраслей промышленности обусловлены различием их материально-технических условий: предмета труда, техники, технологии, организации производства, квалификации труда рабочего. Кроме того, специфика отрасли проявляется в назначении и роли производимой продукции в общественном распределении и потреблении.
Объективно существующие особенности отраслей горнодобывающей промышленности выражаются в том, что каждая из них имеет свою отличную от других структуру основных и оборотных фондов, а значит и методов начисления амортизации.
В отраслях горнодобывающей промышленности (угольной, сланцевой, горнорудной, по добыче редких и драгоценных металлов и нерудных полезных ископаемых) основные фонды, срок службы которых зависит от срока отработки полезных ископаемых, начисление амортизации на их полное восстановление (реновацию) производится исходя из установленной нормы и фактически извлеченных запасов тех или иных полезных ископаемых.
Общая характеристика деятельности ОАО “Южуралзолото”
Открытое акционерное общество «Южуралзолото Группа компаний» (ЮГК) является одной из крупнейших золотодобывающих компаний России. Согласно Союзу золотопромышленников России, Группа занимает четвертое место среди российских золотодобывающих компаний по объемам производства (по итогам 2007 г.). Активы ЮГК включают месторождения в Челябинской области (Светлинское, Кочкарское, Березняковское, Западный и Южный Курасан), Читинской области (Дарасунский рудник), Красноярском крае (Прииск Дражный) и в республике Хакасия (Коммунаровский Рудник). Светлинское месторождение и Дарасунский рудник относятся к числу 15 крупнейших месторождений золота в России.
В минерально-сырьевую базу ОАО «Южуралзолото Группа Компаний» входят 10 основных золоторудных месторождений, включая Кочкарское, Светлинское, Березняковское, Южный Курасан, Западный Курасан, Дарасун, Теремки, Талатуй. Месторождения расположены в Челябинской области, Красноярском крае, республике Хакасия и Забайкальском крае (бывшая Читинская область).
В 2007 году была начата целевая программа реструктуризации ЮГК, в рамках которой все активы Группы были консолидированы в ОАО «Южуралзолото Группа Компаний». Целью проводимой реструктуризации является повышение прозрачности и эффективности бизнеса, а также упрощение юридической структуры. Таблица 1
Основные показатели финансово - экономической деятельности предприятия
Наименование показателя
Отчетный период
2007 г.

Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.
239 606,0

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %
293,9

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %
121,9

Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %
62,9

Уровень просроченной задолженности, %
2,7

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
3,3

Доля дивидендов в прибыли, %
-

Производительность труда, руб./чел.
639,4

Амортизация к объему выручки, %
1,3


Стратегия Группы предполагает увеличение запасов и резервов за счет доразведки новых и эксплуатируемых месторождений и постановки запасов на баланс.
Группа обладает технологиями и уникальным опытом подземной добычи рудного золота и извлечения металла из руд с низким содержанием драгоценных металлов.
На предприятиях "Южуралзолото Группа Компаний" занято более 4 000 человек.
Амортизационная политика предприятия
Для учета основных средств организация применяет ПБУ 6/01. Амортизация начисляется линейным способом.
Сумма амортизации для целей налогообложения определяется ежемесячно в порядке, установленном статьей 259 НК РФ.
Имущество стоимостью не более 10 000 рублей за единицу, отражается в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в составе материально-производственных запасов. В целях обеспечения сохранности этих объектов в производстве или при эксплуатации бухгалтерией должен быть организован надлежащий контроль над их движением. При этом имущество со стоимостью не более 10 000 рублей за единицу, включенное ранее в состав основных средств (в соответствии с ранее действовавшей учетной политикой), в состав материально-производственных запасов не переводится.
Амортизационные отчисления по объекту основных средств начинаются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету, и начисляются до полного погашения стоимости этого объекта либо списания этого объекта с бухгалтерского учета. Амортизационные отчисления по объекту основных средств прекращаются с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта или списания этого объекта с бухгалтерского учета.

Фактически эксплуатируемые объекты недвижимости, по которым закончены капитальные вложения, оформлены соответствующие первичные документы и документы, на государственную регистрацию которых переданы в регистрирующий орган для регистрации, учитываются на отдельном субсчете счета учета основных средств «Эксплуатируемые, но незарегистрированные объекты недвижимости». Амортизация по фактически эксплуатируемым объектам недвижимости, по которым закончены капитальные вложения, оформлены соответствующие первичные документы и документы переданы на государственную регистрацию, начисляется в общем порядке с месяца, следующего за месяцем введения объекта основных средств в эксплуатацию.
В целях бухгалтерского учета объекты основных средств подлежат амортизации за исключением случаев, установленных нормативными актами по вопросам ведения бухгалтерского учета.
В течение срока полезного использования объекта основных средств начисление амортизационных отчислений в целях бухгалтерского учета не приостанавливается, кроме случаев перевода его по решению руководителя организации на консервацию на срок более трех месяцев, а также в период восстановления объекта (ремонта, реконструкции, модернизации), продолжительность которого превышает 12 месяцев.
Начисление износа (амортизации) по нематериальным активам производится по нормам, которые устанавливаются исходя из их срока полезного использования. Срок полезного использования нематериальных активов определяется при их принятии к бухгалтерскому учету исходя из срока действия патента, свидетельства и других ограничений сроков использования объектов интеллектуальной собственности согласно действующему законодательству, а также исходя из срока полезного использования нематериальных активов, обусловленного соответствующими договорами.

Если из документов на нематериальный актив нельзя однозначно определить срок его полезного использования, то он устанавливается распоряжением руководителя предприятия исходя из ожидаемого срока использования этого объекта, в течение которого организация может получать экономические выгоды (доход). При невозможности определения срока полезного использования нематериального актива он устанавливается в 20 лет (но не более срока деятельности организации).
Согласно п. 2 ст. 258 Налогового кодекса РФ по нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы амортизации устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности налогоплательщика).
Амортизация нематериальных активов производится линейным способом.
Амортизационные отчисления по нематериальным активам отражаются на счете 05 «Амортизация нематериальных активов» бухгалтерского учета.
В целях исчисления налога на прибыль амортизация нематериальных активов начисляется линейным методом. При невозможности определения срока полезного использования нематериального актива он устанавливается в целях налогообложения в 10 лет.

Распределение амортизационных отчислений по видам расходов предприятия ОАО “Южуралзолото” (См. Приложение А)

Основная хозяйственная деятельность предприятия Вид хозяйственной деятельности: реализация драгоценных металлов (См. Приложение Б)

По группам имущества предприятия рассчитаем сумму накопленной амортизации, рассчитанную линейным методом.
Остаточная стоимость = Балансовая стоимость на начало года – Сумма амортизации
Стоимость имущества на начало периода (2007 г) и сумму накопленной амортизации определим исходя из отчетности предприятия.


Отчет по основным средствам за 2007 год, руб. (См. приложение В)


Стоимость недвижимого имущества по состоянию на 31.12.2007 г. 
Наименование
Балансовая стоимость, руб.
Величина начисленной
амортизации, руб.

Недвижимое имущество
48 142 162,65
1 065 431,43


Проведем сравнительный анализ применяемого метода начисления амортизации с другими методами, не используемыми на предприятии.
Рассчитаем сумму амортизационных отчислений для группы основных средств – транспортные средства
Примем к расчетам:
Амортизируется имущество первоначальной балансовой стоимостью 46226149,07 рублей
Для оценки временного диапазона срока полезного использования объекта на конечный экономический эффект при использовании различных методов амортизации рассмотрим срок амортизации имущества – 10 лет
Налог на прибыль 24%
По сумме лет использования сумма амортизационных отчислений за год составит:
Ам = (Тм+1)См / суммаi= 4 234 723,47 рублей
Что уменьшит размер налогооблагаемой прибыли на 298225,53 рублей по сравнению с исходным вариантом.
А сумму налога на 298225,53*0,24=71574,43 рубля
По остаточной стоимости сумма амортизации равна:
Ам = Т (См-сумма Аj) = 4 109 301, 54 рублей
Что уменьшит размер налогооблагаемой прибыли на 172803,60 рублей по сравнению с исходным вариантом.
А сумму налога на 172803,60*0,24=41472,86 рублей
Амортизационные отчисления, будучи начисленными в составе себестоимости, составляют для предприятия не налогооблагаемый денежный приток средств. В свою очередь, уменьшение доли амортизационных отчислений в составе текущих затрат приводит к увеличению налогооблагаемой прибыли предприятия.
Тем не менее, экономические условия хозяйствования имеют свои ограничения для такой максимизации.
Во-первых, это уровень рентабельности текущей деятельности предприятия. Оно может увеличивать долю амортизационных отчислений в себестоимости своей продукции до определенного предела, определяемого размером ее текущей прибыли.
Во-вторых, целесообразные сроки реинвестирования высвобождающихся амортизационных отчислений определяются объемом этих средств, необходимым для осуществления конкретных инвестиционных проектов. Оба из этих факторов ограничивают “сверху” возможности ускорения амортизации. Поэтому оптимальный режим амортизации и учетная политика предприятия в этом вопросе должны определяться на основе выше изложенного методического подхода исходя их конкретных экономических условий деятельности конкретного предприятия (как текущих, так и прогнозных).
Вследствие перечисленных выше факторов, для предприятий горной промышленности линейный метод начисления амортизации позволяет наиболее полно использовать основные средства, в то время как другие способы приводят к менее эффективному использованию основных производственных фондов.
Таким образом, амортизация основных средств, используемых при производстве материально-вещественной формы на ОАО “Южуралзолото”, относится к прямым материальным расходам предприятия, и в целях исчисления налога на прибыль амортизация основных средств начисляется линейным методом.
Заключение

Исходя из проведенного изученного практического и теоретического материала по теме, можно сформулировать следующие выводы.
Амортизация – перенесение по частям (по мере износа) стоимости основных фондов на производимый с их помощью продукт. Амортизация осуществляется для накопления необходимых денежных средств с целью последующего восстановления и воспроизводства основных фондов.
В соответствии с законодательством, разделяют два метода начисления амортизации - линейный и нелинейный.
Нелинейная амортизация производится методом:
удвоенной амортизации;
уменьшения остатка;
списания стоимости по сумме числе лет;
списание стоимости пропорционально объёму продукции.
Амортизационный фонд – целевые накопления, складывающиеся из периодически производимых амортизационных отчислений и предназначенные для восстановления и воспроизводства основных фондов.
Размер амортизационных отчислений, выраженный в процентах от балансовой стоимости соответствующих ОФ, называется годовой нормой амортизации.
Амортизация проводится в линейном и нелинейном виде в зависимости от характера износа основных средств.
Несмотря на расчеты, подтверждающие небольшие темпы снижения объема налогооблагаемой прибыли по сравнению с методами амортизации, не применимыми на предприятии, согласно анализу деятельности предприятия ОАО “Южуралзолото”, для предприятий добывающей промышленности, в частности золотодобывающих комплексов, оптимальным будет применение линейного метода начисления амортизации.
Список литературы

Налоговый Кодекс РФ
Горемыкин В.А., Богомолов О.А. Экономическая стратегия предприятия. Учебник. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», Рилант, 2009
Любушин Н.П. Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов / Н. П. Любушин.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009
Носова С.С. Экономическая теория: Учебник для студентов высших учебных заведений. – М.: Гуманит. издательский центр ВЛАДОС,2009
Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебн. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009
Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Конспект лекций. – М.: ИНФРА-М, 2008.
Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник/В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русак и др.; Под общей ред. В.В. Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2009.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Н.Ф.Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009
Шемелева А.С. Амортизация основных средств в налоговом учете//Бухгалтер.ru 03.2008 - №15
Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник/А.Д. Шеремет. – М.: И НФРА-М , 2008
Шишорина Л.А Начисление амортизации по новым правилам в 2008 году//Бухгалтерия - №12, 2009 год.
Экономика: Учебник/Под ред. доц. А.С. Булатова. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство БЕК, 2008.
Экономика: Учебник/Под ред. Е.Н. Лобачевой. – 2-е изд. Стереотип. – М.: Издательство «Экзамен», 2008.
Экономическая теория. Учебник/Под ред. В.И. Видяпина, Г.П. Журавлевой. – М.: ИНФРА-М, 2008.
Официальный сайт ОАО “Южуралзолото Группа Компаний”(www.ugold.ru)
























Приложения

Приложение А

Распределение амортизационных отчислений по видам расходов предприятия ОАО “Южуралзолото”


Этапы производства
(виды работ)
Прямые расходы (составляющие основу продукции)
Косвенные расходы

1. Добыча руды (шахта)



Горно-подготовительные работы
-З/плата с начислениями.
-Материальные расходы (образующие основу)


Бурение скважин
-З/плата с начислениями.
-Материальные расходы (образующие основу),
-Амортизация основных средств
-Услуги сторонних организаций

Добыча руды
-З/плата с начислениями,
-Материальные расходы (образующие основу),
-Амортизация основных средств
-Услуги сторонних организаций,
-Энергия

Перевозка руды своим транспортом

-Услуги сторонних организаций,
-Материальные расходы прочие (топливо),
-Амортизация основных средств (экскаваторы, бульдозера, а/машины)

2.Переработка руды



Переработка руды (ЗИФ,ФЗЦО)
-Материальные расходы (образующие основу),
-Амортизация основных средств,
-З/плата с начислениями
-Услуги сторонних организаций,
-Энергия,
-Топливо,
-Материальные прочие расходы.

Аффинаж

-Услуги сторонних организаций по аффинажу

3.Ремонтно-восстановительные работы
-ЦРГО

-Материальные расходы (запасные части, топливо, прочие материалы);
-З/плата ремонтных цехов,
-амортизация основных средств

4.Вспомогательное производство:
-транспортные услуги,
-столярные,
-лаборатория,
-автоматика,
-АБК
-Промкотельная
-СМУ
-ЦПП
-Бетонный
-ОТС,
-Служба безопасности

-з/плата с начислениями,
-прочие материальные расходы,
-услуги сторонних организаций,
-энергия,
-амортизация основных средств


























Приложение Б

Наименование показателя
2007 г.

Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.
741 617,5

Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента %
90,4




Сырье и материалы, %
27,71

Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %
7,83

Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %
23,28

Топливо, %
9,66

Энергия, %
12,57

Затраты на оплату труда, %
11,49

Проценты по кредитам, %
-

Арендная плата, %
1,38

Отчисления на социальные нужды, %
2,88

Амортизация основных средств, %
1,88

Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %
0,84

Прочие затраты, %
Амортизация по нематериальным активам, %
Вознаграждения за рационализаторские предложения, %
Обязательные страховые платежи, %
Представительские расходы, %
Иное, %
0,48
-
-
0,42
0,06

Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %
100,0

Справочное: выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себест.
167,86



Приложение В

Отчет по основным средствам за 2007 год, руб.
Группировка основных средств
Данные на конец периода


Наименование основного средства
Балансовая
стоимость
Амортизация
Остаточная
стоимость

Здания
47 293 827,20
1 040 007,70
46 253 819,50

Земельные участки
831 848,00
0,00
831 848,00

Машины и оборудование
141 112 098,36
5 145 045,77
135 967 052,59

Многолетние насаждения
16 487,45
0,00
16 487,45

Передаточные устройства
2 774 498,57
96 832,05
2 677 666,52

Производств. и хозяйств. инвентарь
541 477,27
37 417,05
504 060,22

Транспортные средства
46 226 149,07
3 936 497,94
42 289 651,13

Итого:
259 632 512,50
10 762 735,14
248 869 777,36


 Официальный сайт ОАО “Южуралзолото Группа Компаний”(www.ugold.ru)
 Официальный сайт ОАО “Южуралзолото Группа Компаний”(www.ugold.ru)
 Официальный сайт ОАО “Южуралзолото Группа Компаний”(www.ugold.ru)
 Официальный сайт ОАО “Южуралзолото Группа Компаний”(www.ugold.ru)
 Официальный сайт ОАО “Южуралзолото Группа Компаний”(www.ugold.ru)









13PAGE 15


13PAGE 14415



Абрютина М.С., Грачев А.В., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2008. 256 С.
Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2009.
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов, О.Ф.Мигун и др.; под ред. В.И.Стражева. Мн.: Высшая школа, 1996. 363 С.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 353
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономичского анализа: Учебник. 3-е изд. перераб. М.: Финансы и статистика, 2008. С. 486.
Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2006.
Берл Густав и др. Мгновенный бизнес-план. Двенадцать быстрых шагов к успеху/Пер. с англ. М.: Дело ЛТД. 2007.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 119
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах.-Киев:Ника-Центр,2008.
Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера.-Киев.:Ника-Центр,2008.
Бланк И.А. Управление активами.-Киев:Ника-Центр,2008.
Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев: Ника –Центр, 2008.
Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Москва 2008
Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Информационно-издательский дом «Филинь», 2009. 336 С.
Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./гл.ред.серии Соколов Я. В. М.: Финансы и статистика, 1996. 800 С.
Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент: Учебник для вузов. М.: Высшая школа, 2008.
Ворст, П. Ревентлоу «Экономика фирмы» изд. «Высшая школа» 1993 г.
Герчикова И.Н. Менеджмент. - 3-е изд. - М.: ЮНИТИ, 2009.
Глухов В.В. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджент. Учебное пособие. С.-Пб., 2008. 449 С.
Грибачев Н.П., Игнатьева И.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. СПб.: Белл, 2008
Добров В. Н., Крышенинников В. И., Финансирование и кредитование в промышленности. - М., 2008.
Долан Э.Дж., Линдсей Д. Микроэкономика /Пер.с английского В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. Б Лисовика и В.Лукашевича. С.-Пб., 2008. 448 С.
Донцова А.В., Никифорова И.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Издательство «Дис», 2008. 197 С.
Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Интел-Синтез, 2006.
Журнал «Финансовый директор» No1 (январь) 2008
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2008. 512 С.
Ковалев И.А., Привалов В.П. Анализ финансов предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. 192 С.
Крейнина М.И. Финансовое состояние предприятия. Методы и оценки. М.: ИКЦ «Дис», 2009. 224 С.
Лесинский С.В. “ Финансовые фьючерсы и опционы”
Муниципальный менеджмент: Справочное пособие /Иванов В.В., Коробова А.Н. – М.: ИНФРА-М, 2002. –192
Наговицин А. Валютные аспекты экономической безопасности России // Российский экономический журнал 1996. № 9
Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс - 1996 - №3
Неудачин В.В. Финансовое планирование: актуальность, подходы и методики. // 13 LINK http://www.optim.ru/default.asp 14http://www.optim.ru/default.asp15
Нечащев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. М.: Высшая школа, 2009. 192 С.
Основы местного самоуправления в городах России /Под ред. А.Е. Когута. - СПб., 2008. – 162.
Основы предпринимательского дела. /Под. рук. Д. Э. Н. профессора Осипова Ю. М. - М., 1992.
Основы предпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент) /Под. ред. В.М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 2008. 496 С.
Патров В.В. Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1993. 256 С.
Прогнозирование и планирование в условиях рынка. // под ред. Морозовой Т. Г. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 318 с.
Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов. М.: Информационно внедренческий центр «Маркетинг», 2006. 670 С.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ИП Экоперспектива, 2008. 498 С.
Скоун Т. Управленческий учет / Пер. с англ. под ред. Н.Д. Эрношвили. М.: Аудит ЮНИТИ, 2009. 179 С.
Современная экономика. /Под ред. Мамедова О.Ю. - Ростов на Дону, 1996.
Стражев В. И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности - Мн.: Выш. шк., 1996.
Финансово-кредитный словарь под ред. Гарбузова В. Ф., Финансы и статистика, 2008.
Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. С. Стояновой - М.: Перспектива, 2006. – 656.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. 518 С.
Финансы, Под ред. В. М. Родионовой. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008.
Харламова Г. В, Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - Харьков, 2008.
Шаламов И.В., Черевко А.С. Финансовая устойчивость и эффективность предприятия. Челябинск, 2008. 96 С.
Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2008. 335 С.
Шим Д. К. Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент. Москва 1996.
Шишкин, С. С. Вартанян, В. А. Микрюков «Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях» «Инфра -м» - 1996 г.
Экономика предприятия. /Под. ред. проф. В. Я. Горфинкеля. - М., 1996.
Экономика предприятия. /Под. ред. проф. И. О. Волкова. - М., 2008.
Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Грузинов В.П. и др.; под ред. проф. Грузинова В.П. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. 535 С.


Период погашения дебиторской задолженности, дни 71 74 79
Согласно данным, приведенным в таблице 6 можно сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости имеющихся в распоряжении ООО «ДТК» оборотных активов - невысока. Причем в течении анализируемого периода наблюдается устойчивое снижение показателей оборачиваемости.
Снижение показателей оборачиваемости оборотных средств в период с 2007 по 2009 год отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Оборотный капитал, его часто называют текущим, по своему определению состоит из активов которые как минимум однократно должны оборачиваться в течении одного финансового года. На ООО «ДТК» наблюдается следующая ситуация: период окупаемости оборотного капитала в 2007 году составлял - 82 дня, в 2008 году - 101 день, в 2009 году - 116 дней. Соответственно, авансированные в него средства окупаются в рамках одного финансового года, тем не менее этого недостаточно.
Коэффициент оборачиваемости запасов сократился за рассматриваемый период в 2,4 раза. То есть,
[Оригинал]
за исследуемый период происходило увеличение товарно-материальных запасов не связанное с развитием деятельности, т.е. экономически необоснованно, т.к. соответственно возрастал срок хранения запасов. В результате этого увеличилась величина медленно реализуемых, а следовательно, снизилась ликвидность активов.
[Источник: Источник 2]
Дебиторская задолженность ООО «ДТК» на протяжении всего периода исследования увеличивалась, что на фоне снижения выручки от реализации привело к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности и замедлению процесса оплаты по своим обязательствам контрагентов ООО «ДТК». В 2007 году средний срок оплаты покупателей за предоставленные услуги составляет 71 день, тогда как в 2009 году - 79.
Динамику анализируемых показателей наглядно представим на рисунке 3.3 и 3.4
Оценивая в целом сложившуюся ситуацию, следует отметить снижения уровня деловой активности ООО «ДТК» в течении анализируемого периода, что создает предпосылки для ухудшения финансового положения предприятия и возможности банкротства.
Рис. 3.3 Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг..
Рис. 3.4 Динамика показателей оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг..
На основании данных баланса о структуре кредиторской задолженности в 2007-2009 году были построены диаграммы.
Рис. 3.5. Структура кредиторской задолженности на конец 2007 года
Можно сказать, что большую ее часть на конец 2007 года составила задолженность по налогам и сборам (47 %). На втором месте по удельному весу находилась задолженность перед государственным внебюджетными фондами (26 %).
Рис. 3.6. Структура кредиторской задолженности на конец 2008 года
В структуре кредиторской задолженности по итогам 2008 года преобладала задолженность по налогам и сборам. По сравнению с 2007 годом ее удельный вес вырос на 4 % и составил 51 %. Удельный вес задолженности перед государтсвенными внебюджетными фондами также увеличился и составил 30 % (+ 4 %).
Рис. 3.7. Структура кредиторской задолженности на конец 2009 года
В структуре кредиторской задолженности на конец 2009 года доля задолженности по налогам и сборам составила уже 70 %. Такой резкий рост задолженности связан с тем, что на протяжении 2006-2009 гг. предприятие нерегулярно уплачивало налоговые платежи в бюджет, часто допуская просрочку, что привело к доначислению значительных сумм налогов, штрафов и пеней в 2009 году.
Рис.3.8. Динамика кредиторской задолженности
Анализ динамики кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: на протяжении рассматриваемого периода кредиторская задолженность выросла на 25,3%.
Рис. 3.9. Динамика показателей структуры кредиторской задолженности
В 2009 году по сравнению с 2007 годом задолженность по налогам и сборам выросла на 186 %, задолженность перед прочими кредиторами выросла на 113 %.
Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Данные баланса показывают, что данный вид задолженности имеет место только по итогам 2009 года.
Таблица 3.4
Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам в 2008 году
Сумма задолженности
ГК «Орбита» 1356
ГК «Надежда» 115
ЗАО «Марта» 1601
ГК «Регнум» 28
ГК «СТК» 1163
Итого: 4263
Рис.3.10. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2008 году
Как показывает анализ, в 2008 году организация имела трех основных кредиторов, доля которых в структуре кредиторской задолженности составляла соответственно 37 % (ЗАО «Марта»), 32 % (ГК «Орбита), 27 % (ГК «СТК»).
Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками за 9 мес. 2009 года.
Таблица 3.5
Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за 9 мес. 2009 году
Сумма задолженности
ГК «Орбита» 302
ГК «Надежда» 258
ЗАО «Марта» 971
ГК «Регнум» 510
ГК «СТК» 84
ГК «Антис» 295
ЗАО «Дионис» 106
ГК «Карина» 117
ГК «Милан» 104
Итого: 2747
Рис.3.11. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2009 году
Таким образом, по итогам 9 мес. 2009 года можно сделать следующие выводы:
1. ЗАО «Марта» по прежнему остается самым крупным кредитором, однако сумма задолженности по сравнению с 2008 годом снизилась;
2. значительно увеличилась дифференциация структуры задолженности перед поставщиками и подрядчиками, что является положительным фактором.
В таблице 3.6 приведен планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам в 2010 году.
Таблица 3.6
Планируемый график погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками
янв фев мар апр май июн июл авг Всего
ГК «Орбита» 100 100 102 302
ГК «Надежда» 100 50 50 56 256
ЗАО «Марта» 150 150 150 150 150 150 71 971
ГК «Регнум» 100 100 100 100 110 510
ГК «СТК» 40 44 84
ГК «Антис» 100 195 295
ЗАО «Дионис» 50 56 106
ГК «Карина» 50 20 20 27 117
ГК «Милан» 20 20 20 20 20 4 104
Всего 320 370 352 376 330 370 318 309
Рис.3.12 Планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам
Планируемый график погашения задолженности построен таким образом, что обеспечивается равномерное распределение выплат на протяжении всего периода.
Структура задолженности по налогам приведена в таблице
Таблица 3.7
Структура задолженности по налогам в 2007-2009 гг.
2007 2008 2009
Налог на имущество 12455 17158 19247
Налог на прибыль 3364 3698 6253
НДС 15426 21001 32626
31245 41857 58126
Рис.3.13. Структура кредиторской задолженности по налогам в 2007 году
Анализ показывает, что в 2007 и 2008 году структура кредиторской задолженности по налогам сохранялась примерно на одном и том же уровне.
Наибольший вес имеет НДС (ок. 50 %), на втором месте - налог на имущество ( 40 % в 2007 году, 41 % - в 2008 году).
Рис.3.14 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году
В 2008 году произошло изменение структуры задолженности. Доля задолженности по НДС выросла до 56 %.
Рис.3.15 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году
В 2009 году задолженность 2008 года по налогам была частично погашена. По итогам 3 кв. 2009 года показатели задолженности следующие.
Таблица 3.8
Структура задолженности по итогам 9 мес. 2009 года
2007
Налог на имущество 9263
Налог на прибыль 3412
НДС 19582
34261
В таблице приведен планируемый график погашения задолженности по налогам.
Таблица 3.9
График погашения задолженности по налогам
янв февр март апр май июнь июль август
Налог на имущество 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 863
Налог на прибыль 430 430 430 430 430 430 430 402
НДС 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2082
4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347
Рис.3.16. Планируемый график погашения задолженности по налогам
По итогам 9 мес. 2009 года задолженность по статье «Прочие кредиторы» составила 5680 тыс. р., задолженность государственным внебюджетным фондам составила 8964 т.р.
В таблице приведен график погашения кредиторской задолженности.
Таблица 3.10
График погашения кредиторской задолженности
янв фев мар апр май июн июл авг
поставщики и подрядчики 320 370 352 376 330 370 318 309
налоги 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347
государств. Внебюджетные фонды 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 564
прочие кредиторы 750 750 750 750 750 750 750 430
Всего 5200 5250 5232 5256 5210 5250 5198 4086
Рис.3.17. Планируемый график погашения задолженности по налогам
Таким образом, будет обеспечен равномерный график погашения кредиторской задолженности.
Анализ позволил установить, что кредиторская задолженность предприятия по статье «Прочие кредиторы» является беспроцентной и бессрочной, соответственно возникает возможность направления средств в первую очередь на погашение задолженности по налогам.
Был определен следующий график погашения кредиторской задолженности.
Рис. 3.18. График погашения кредиторской задолженности
Для соблюдения данного графика необходимо обеспечить своевременное поступление средств, которые пойдут на погашение кредиторской задолженности по налогам.
Проведенный анализ финансового состояния показал, что ООО «ДТК» не обладает достаточным объемом собственных финансовых средств для своевременного погашения кредиторской задолженности по налогам и платежам в государственные внебюджетные фонды.
В таком случае, при отсутствии резкого роста объема реализации, что маловероятно при нынешнем финансовом положении, ООО «ДТК» не сможет в срок погашать кредиторскую задолженность, что приведет к ее накоплению, и в конечном итоге штрафным санкциям и возможной приостановке деятельности предприятия.
В данных условиях, практически единственным способом обеспечения своевременного погашения кредиторской задолженности становится использование коммерческого кредита, т.к. ООО «ДТК» обладает достаточно большой дебиторской задолженностью.
Известно, что базой современного факторинга является предоставление коммерческого кредита в форме отсрочки платежа за поставленные товары, чаще всего в форме открытого счета. Покупатель погашает задолженность в сроки, согласованные сторонами и зафиксированные в договоре. Риск неоплаты или несвоевременной оплаты товаров принимает на себя факторинг, который оплачивает сумму переустановленных ему платежных требований.
Продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя суммы задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Платеж по открытому счету осуществляется обычно в пределах 30-180 дней с даты отгрузки и выставления счета. Проценты за пользование кредитом по открытому счету устанавливаются на низком уровне или не взимаются совсем.
Рассмотрим, каким образом ООО «ДТК» может использовать в своей деятельности коммерческий кредит.
Коммерческий кредит - разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. В отличие от потребительского кредита, объектом которого являются товары и услуги потребительского назначения, коммерческий кредит предоставляют друг другу функционирующие предприниматели; при этом плата за купленные товары откладывается на определенное время. Необходимость коммерческого кредита обусловливается тем, что в различных отраслях хозяйства время производства и время обращения капитала не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами.
Параметры кредитной сделки корпоративного клиента с банком формируются под влиянием объективных факторов, характеризующих обе стороны (табл. 3.11).
Таблица 3.11
Затраты, связанные с получением и использованием займов и кредитов
Виды затрат Состав затрат
Проценты
Проценты, причитающиеся к оплате заимодавцами кредиторам, по полученным от них займов.
Проценты, дисконт по причитающимся к оплате векселям, облигациям.
Дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением долговых обязательств.
Оказание юридических и консультационных услуг.
Осуществление копировально-множительных работ
Другие затраты, непосредственно связанные с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств - расходы по оценке и страхованию предмета залога, оплата услуг поручителей, банковских гарантии, операционных услуг банка, расходы по выпуску ценных бумаг и регистрация проспекта эмиссии.
Курсовые и суммовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или в условных денежных единицах, образующихся с момента начисления процентов по условиям договора.
до ил фвктнческого погашения (перечисления)
Размеры кредита со стороны банка ограничены обязательными экономическими нормативами рисков на одного заемщика, а также величиной допустимого риска на данного заемщика, оцениваемого банком при нарушении конкретных обстоятельств, предполагаемого использования кредита и кредитоспособности самого заемщика. Кроме того, банк должен учитывать временную структуру своих кредитных ресурсов при размещении средств, обусловливает допустимые сроки кредитования. Нижняя граница процентной ставки для банка определяется его издержками плюс минимальной прибылью, достаточной для гарантирования рисков, связанных с кредитованием.
Объемы коммерческого кредитования прямо связаны с объемами взаимных поставок и автоматически изменяются вместе с ними. Такая форма банковского кредитования, как овердрафт, несомненно, обладает такими же достоинствами. Приблизить объемы и сроки кредитования оборотных средств, к реальным потребностям предприятия возможно путем тщательной разработки технико-экономического обоснования краткосрочного кредита при составлении графиков выдачи кредита.
На 01.12.2009 г. сумма дебиторской задолженности составила 46800 тыс. руб.
Таблица 3.12
Структура дебиторской задолженности на 01.12.09 г.
Наименование дебитора Сумма, тыс. руб.
ГК "Аякс" 6300
ГК "Дельта" 3250
ЗАО "Марита" 4700
ГК "Альфаком" 1250
ГК "Гират" 1269
ОАО "Максима" 10470
ГК "Прима" 17120
ГК "Бриз" 2441
Итого: 46800
Определен следующий планируемый график погашения дебиторской задолженности.
Таблица 3.13
Планируемый график погашения дебиторской задолженности
янв февр март апр май июнь июль Итого
ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300
ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250
ЗАО "Марита" 2000 2000 700 4700
ГК "Альфаком" 250 250 250 250 250 1250
ГК "Гират" 1269 1269
ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470
ГК "Прима" 2000 2000 2500 3000 3000 3000 1620 17120
ГК "Бриз" 1000 1441 2441
Итого 6250 7519 6950 5750 7250 6500 6581 46800
ООО «ДТК» может применять факторинг для финансирования оборотных средств. Частичная реализация дебиторской задолженности позволит профинансировать выплаты по погашению кредиторской задолженности по налогам.
ООО «ДТК» целесообразно заключить договор на факторинговое обслуживание с КБ «Система».
Традиционные способы привлечения финансирования, такие как банковский кредит или овердрафт, являются слишком негибкими инструментами для реагирования на изменяющиеся проблемы клиентов и не способствуют увеличению объема их продаж.
В отличие от большинства финансовых продуктов, факторинг является бессрочным и беззалоговым инструментом, и по объему финансирования привязан к объему продаж, а не к активам компании.
Условия факторингового обслуживания в КБ «Система»
До 90% от стоимости поставки может быть выплачено в течение 24 часов с момента предоставления отгрузочных документов в банк;
Банк применяет согласованную с клиентом политику в области управления дебиторской задолженностью;
В рамках предоставления факторинговых услуг банк помогает клиенту отстраивать систему кредитного менеджмента;
Для целей выработки оптимальных условий факторингового обслуживания, банк принимает во внимание специфику работы компании: количество покупателей, наличие иностранных контрагентов, наличие или отсутствие в компании кредитного менеджмента, географию работы компании, конкурентную среду, ситуацию в отрасли и т.д.
Комиссия по договору факторинга составит 2 %. Комиссия по договору факторингу зачитывается со вторым платежом.
Рис. 3.19. Схема факторинговой сделки
КБ «Система» предъявляет следующие требования к клиентам:
Компания должна осуществлять свою деятельность не менее одного года;
Расчеты производятся в безналичной форме;
Поставки или оказание услуг должны производиться с отсрочкой платежа;
Наличие не менее 8-ми постоянно действующих дебиторов (на начальном этапе достаточно будет предоставить не менее четырех дебиторов).
Для установления лимита финансирования по факторингу необходимо предоставить в банк следующие документы:
договор поставки (оказания услуг),
извещение по форме приложения к договору на факторинговое обслуживание,
уведомление об уступке права требования долга, подписанное покупателем.
В дальнейшем достаточно предоставлять в банк лишь накладные на осуществленные поставки с отметкой покупателя.
На сумму удержанной комиссии и НДС банк предоставляет счет-фактуру.
ООО «ДТК» отвечает требованиям, предъявляемым КБ «Система», соответственно возникает возможность факторингового обслуживания по следующим дебиторам.
Таблица 3.14
Дебиторская задолженность, реализуемая по договору факторинга с КБ «Система»
янв февр март апр май июнь июль Итого
ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300
ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250
ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470
ГК "Бриз" 1000 1441 2441
Итого 2000 2000 3500 2500 4000 3500 4961 22461
Таким образом, ООО «ДТК» реализует дебиторскую задолженность по договору факторинга с КБ «Система». С учетом дисконта ООО «ДТК» получит в свое распоряжение оборотные средства в следующем размере.
Таблица 3.15
График поступления оборотных средств от реализации дебиторской задолженности
декабрь янв февр март апр май июнь Итого Дисконт
ГК "Аякс" 1350 0 1350 0 1350 0 1620 5670 90%
ГК "Дельта" 425 425 425 425 425 425 212,5 2762,5 85%
ОАО "Максима" 0 1050 1050 1400 1400 1400 1029 7329 70%
ГК "Бриз" 0 0 0 0 0 900 1296,9 2196,9 90%
Итого 1775 1475 2825 1825 3175 2725 4158,4 17958,4
Используя факторинг без регресса в качестве инструмента привлечения финансирования, ООО «ДТК» получает целый ряд неоспоримых преимуществ по сравнению с другими, традиционными, формами финансирования. Главное - финансирование, получаемое в рамках факторингового обслуживания, в любом случае остается у предприятия и погашается только за счет средств, поступающих от дебиторов клиента. По сути, данный продукт сочетает в себе предоставление финансирования со страхованием риска неоплаты поставок со стороны дебиторов. Однако безрегрессный факторинг является гораздо более эффективным инструментом по сравнению со страхованием финансовых рисков.
В условиях, когда кризис экономики в России привел многие предприятия в состояние, близкое к банкротству, необходимо научиться своевременно распознавать ненадёжных партнёров, объективно оценивать ситуацию, отличая временные проблемы с ликвидностью от полной неплатежеспособности.
Для полного и всестороннего изучения финансового состояния фирмы требуется большой объём разноплановой информации, характеризующей всю деятельность объекта анализа, связанные с ней риски и результаты, полученные за возможно более длительный промежуток времени. Оценка финансового состояния исключительно по данным бухгалтерской отчётности, состоящей из баланса и отчёта о прибылях и убытках, возможна только в качестве экспресс-анализа. Подобные данные, полученные из различных источников, являются основой правильного прогноза, так как позволяют выявить недостоверность сведений, представленных в финансовой отчётности, и увидеть более полную картину событий, произошедших за исследуемый период.
При оценке платежеспособности своих контрагентов ООО «ДТК» может использовать отраслевые базы данных, содержащие информацию о компаниях-неплательщиках, или заказать оценку контрагента специализированному агентству. Отчеты специализированных агентств содержат информацию о кредитном рейтинге компаний, рекомендуемом кредитном лимите, финансовой устойчивости, партнерах и т. д.
В ООО «ДТК» также можно попробовать применить методику экспертной оценки платежеспособности контрагентов. Компания может черпать сведения о контрагенте из любых доступных и надежных, по его мнению, источников информации, а сотрудники могут выехать к потенциальному покупателю (иногда инкогнито) и оценить. Собранная информация анализируется, и по результатам проведенной оценки принимается решение о предоставлении кредита. Надо заметить, что недостатком экспертного метода оценки платежеспособности контрагента является сравнительно невысокая точность полученного результата, что увеличивает риски компании.
ООО «ДТК» при оценке кредитоспособности своих контрагентов опирается на собственный опыт работы с ними и рекомендации тех, кто уже с компанией сотрудничал.
Грамотно построенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о возможности предоставления коммерческого кредита. В это может помочь система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним.
Учитывая, что все методы имеют как преимущества, так и недостатки, к оценке платежеспособности целесообразно применять комплексный подход. Только с помощью комплексного, системного анализа можно объективно оценить положение дел у существующего или потенциального контрагента и принять правильное решение о путях дальнейшего взаимодействия с ним.
При этом необходимо периодически проводить переоценку платежеспособности контрагентов. Альтернативой тщательному анализу платежеспособности клиента может стать предоставление обеспечения (банковской гарантии, высоконадежных векселей, поручительства компаний с хорошей деловой репутацией).
Для принятия окончательного решения о предоставлении коммерческого кредита тому или иному поставщику на ООО «ДТК» следует создать специальное структурное подразделение - кредитный комитет или кредитную комиссию, в которую входят юристы и представители службы безопасности, отдела развития, маркетингового отдела и финансовой службы. Полномочия комиссии включают оценку возможности предоставления товарного кредита по запросу клиента. Вопрос кредитования решается коллегиально; служба безопасности дает оценку деловой репутации, юристы проверяют правомерность предоставления того или иного залога, финансисты оценивают возможность предоставления кредита, служба развития выступает от имени клиента и предоставляет дополнительную информацию о его платежеспособности.
Следование данным правилам и применяя данные методы для оценки кредитоспособности своих контрагентов позволит ООО «ДТК» оценивать надежность и добросовестность своих клиентов с точностью до 90%, тем самым снижая риск возникновения просроченной дебиторской задолженности.
С целью максимизации притока денежных средств ООО «ДТК» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Данные предложения носят рекомендательный характер. Это может быть:
Предоплата. Обычно предполагает наличие скидки
Частичная предоплата. Сочетает предоплату и отсрочку платежа.
Банковская гарантия. Предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств
Гибкое ценообразование. Используется для защиты от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть:
привязаны к общему индексу инфляции
зависеть от индекса инфляции для конкретных компаний
учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств
Контракты должны быть гибкими, а это значит, что;
Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату.
Ввести систему скидок
Оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании
Установить целевые ориентиры для различных видов оборудования: например, часть оборудования которая пользуется меньшим спросом с рассрочкой, часть которая наиболее востребована с предоплатой,
Разработать систему мотивации персонала Отдела по работе с арендными партнерами, в зависимости от эффективности мер по повышению прибыли и погашению дебиторской задолженности.
Наиболее гибким инструментом влияния на скорость возврата денежных средств в оборот компании является предоставление скидок за быструю оплату. Условия предоставления скидки должны быть такими, чтобы стимулировать быструю оплату или предоплату, так как по окончании этого срока и отмены скидки можно считать, что фирма дебитор получает дорогостоящий коммерческий кредит.
Скидки за быструю оплату являются очень распространенным инструментом ускорения возврата дебиторской задолженности. Но принятию решения о предоставлении той или иной скидки должны предшествовать серьезные расчеты, и противном случае это может привести только к ухудшению финансового состояния компании.
Применяя скидки за раннюю оплату необходимо помнить, что:
Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к увеличению предоставляемых услуг и более высокой общей прибыли
Предоставление скидки оправдано, если цена скидки меньше, чем % за пользованием кредита.
Если компания испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным
При прочих равных условиях, скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Последнее связано хотя бы с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы
Скидки обычно более целесообразны: поощрение всегда действует лучше, чем штраф
Согласно правилам ведения бухгалтерского учета задолженность, по которой истек срок исковой давности, или нереальный к взысканию долг можно списать с баланса, В налоговом учете убытки от списания безнадежных долгов признаются внереализационными расходами и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (п. 2 ст. 265 НК РФ). При этом безнадежными
[Оригинал]
долгами (нереальными к взысканию) признаются долги, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности ею исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации (
[Источник: Источник 3]
п. 2 ст. 266 НК РФ) (об этом говорилось в 1 главе).
Компании, списывающие дебиторскую задолженность и тем самым уменьшающие свою налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, должны быть готово к тому, что налоговики будут тщательно проверять причины и порядок такого списания. И если, по их мнению, у компании не было достаточных оснований для списания безнадежных долгов, то они могут привлечь к налоговой ответственности. В таком случае доказывать свою правоту налогоплательщику придется уже в суде.
Для списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности (3 года), необходимо следующее:
инвентаризация просроченной задолженности на счетах бухгалтерского учёта;
принятие мер по розыску и взыскиванию задолженности;
письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности;
приказ или распоряжение руководителя компании о списании задолженности на финансовый результат;
запись в бухгалтерском учёте;
отражение на отдельном забалансовом счёте списанной задолженности в течение пяти лет с момента списания с целью возможного её получения.
Также правомерно списание дебиторской задолженности с баланса только после юридической ликвидации компании-должника, если в отношении несостоятельного должника возбуждена процедура банкротства, то суммы, включенные в реестр требований кредиторов, не могут быть списаны как нереальные к взысканию вплоть до завершения конкурсного производства.
Решения по спорам, связанным с дебиторской задолженностью, весьма неоднозначны и далеко не всегда принимаются в пользу компании-кредитора. Поэтому очень важно вести постоянную работу с дебиторами, правильно оформлять все документы, подтверждающие дебиторскую задолженность, а также четко следовать всем законодательным нормам при списании такой задолженности.
3.3. Мероприятия по совершенствованию краткосрочной финансовой политики предприятия ООО «ДТК»
Срок внедрения финансового контроллинга на предприятии: 01.03.2009 - 31.03.2009.
Необходимо учитывать, что внедрению контроллинга как системы должен предшествовать целый ряд последовательных проектов по реорганизации системы управления на предприятии (рис. 3.1.).
Система контроллинга будет являться подсистемой системы управления предприятием.
Основными функциями подсистемы являются:
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;
подготовка решений по совершенствованию самой системы управления;
координация работы функциональных подразделений предприятия при решении задач управления.
Кроме приведенных способов, с точки зрения различных научных школ, в ООО «ДТК» должны использоваться иные способы ранжирования дебиторской задолженности, например, по срокам ее возникновения. Классификация предусматривает следующую группировку (в днях): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120 . Преимуществом данного способа ранжирования является то, что он позволяет выявлять дебиторов, задолженность которых просрочена или будет считаться просроченной в ближайшем будущем.
С целью недопущения роста просроченной дебиторской задолженности в договоры ООО «ДТК» с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обременений в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в срок по перечисленному авансу).
В настоящее время наиболее применимыми являются следующие виды неустоек: договорная, штрафная, альтернативная. Договорная неустойка устанавливается в тексте договора соглашением сторон. При штрафной неустойке ООО «ДТК» вправе требовать возмещения в полном объеме причиненных убытков и, сверх того, уплаты неустойки. Наконец, альтернативная неустойка предусматривает право ООО «ДТК» взыскать либо неустойку, либо убытки.
На этапе применения штрафов и неустоек для ООО «ДТК» имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей возможность их применения в каждом конкретном случае. Например, предлагается установить определенный размер штрафов для организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов. Величина штрафов для каждой группы будет зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа, в соответствии со следующей шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.22.
Приведенная шкала штрафных санкций устанавливает фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости от просрочки платежа.
Таблица 3.22
Значение кредитных рейтингов
Рейтинг 0 дн. 0-30 дн. 30-60 дн. 60-90 дн. Свыше 90 дн
А О 0 0 0 0
В О 0,01 0,02 0,03 0,04
С О 0,02 0,03 0,04 0,05
D О 0,03 0,04 0,05 0,06
Е индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально
Неустойка начисляется в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки платежа (таким образом, по условиям договора, если контрагент, отнесенный к группе «С», производит задержку платежа на срок от 30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку в сумме 0,03% от просроченной суммы). После проведения ранжирования дебиторской задолженности по дате образования и величине целесообразно в соответствии с методикой начисления штрафных санкций произвести начисление штрафов на задолженность контрагентов по тем договорам, по которым произведена задержка выполнения работ или оплаты.
В целях оптимизации применения штрафов в ООО «ДТК» предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами.
Шаг 1. На этапе заключения договора с контрагентом ООО «ДТК» проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления надежности и платежеспособности потенциального контрагента.
Шаг 2. На основании данных о надежности контрагента предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А присваивается наиболее надежным, Е - наименее надежным).
Шаг 3. В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного рейтинга, в текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов определяется в соответствии со шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.25. Таким образом, например, для организации с кредитным рейтингом С, в тексте договора предусматриваются штрафы при задержке платежа или выполнении работ, поставки товаров следующим образом:
при задержке от 0 до 30 дней - 0,02% от просроченной суммы за каждый день просрочки;
при задержке от 30 до 60 дней - 0,03% от просроченной суммы за каждый день просрочки;
при задержке от 60 до 90 дней - 0,04% от просроченной суммы за каждый день просрочки;
при задержке свыше 90 дней - 0,05% от просроченной суммы за каждый день просрочки;
Шаг 4. В процессе текущей работы с контрагентами постоянно проводится мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет нарушения сроков исполнения обязательств.
Шаг 5. В случае выявления случаев задержки платежа, выполнения работ или поставки товаров на просроченную сумму производится расчет штрафных санкций. Так, например, в случае если контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 30 дней, размер штрафов рассчитывается следующим образом:
1.000.000 * 0,02% * 30 = 6.000 рублей.
Шаг 6. Производится уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 60 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 60 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом:
1.000.000 * 0,03% * 60 = 18 000 рублей.
Шаг 7. Производится повторное уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 90 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 90 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом:
1.000.000 * 0,04% * 90 = 36 000 рублей.
Аналогичным образом производится пересчет штрафов по истечении 90 дней.
Шаг 8. Контрагенту направляется претензия, проводится комплекс мероприятий, направленных на предарбитражное урегулирование ситуации. В случае отказа дебитора погасить образовавшуюся задолженность направляется иск в Арбитражный суд о взыскании суммы основного долга и начисленных штрафных санкций.
Кроме вышеуказанных штрафных санкций приказом руководителя ООО «ДТК» целесообразно ввести персональную ответственность должностных лиц, инициировавших заключение договора с «ненадежными» контрагентами, повлекшее возникновение просроченной или безнадежной для взыскания задолженности. Для этого необходимо закрепить ответственность сотрудников организации в регламенте управления дебиторской задолженностью.
В упрощенном виде указанный регламент приведен в таблице 3.23.
Таблица 3.23
Регламент управления дебиторской задолженностью ООО «ДТК»
Этап управления дебиторской задолженностью Процедура Ответственное лицо (подразделение)
Критический срок оплаты не наступил Заключение договора Менеджер по продажам
Контроль отгрузки Коммерческий директор
Выставление счета Финансовая служба
Уведомление об отгрузке
Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности

[Оригинал]
За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием
[Источник: Источник 10]
Просрочка до 7 дней При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей Менеджер по продажам
Прекращение поставок (до оплаты) Коммерческий директор
Направление предупредительного письма о начислении штрафа Финансовая служба
Просрочка от 7 до 30 дней Начисление штрафа Финансовая служба
Предарбитражное предупреждение Юридический отдел
Ежедневные звонки с напоминанием Менеджер по продажам
Переговоры с ответственными лицами
Просрочка от 30 до 90 дней Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному взысканию Менеджер по продажам
Официальная претензия (заказным письмом) Юридический отдел
Просрочка более 90 дней Подача иска в арбитражный суд Юридический отдел
Подобное регламентирование функций отделов и служб организации позволяет конкретизировать действия, осуществляемые ими в целях снижения дебиторской задолженности, а также установить персональную ответственность за необоснованный рост задолженности.
Заключение
В результате проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы.
Цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

[Оригинал]
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует учитывать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости
[Источник: Источник 3]
и другие, а также методику их анализа.
В настоящей работе проведен анализ финансового состояния ООО «ДТК» и предложены ряд рекомендация для ее дальнейшего укрепления.
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие отрицательные изменения. Чистая прибыль растет медленнее, чем прибыль от продажи и прибыль до налогообложения.
Снижение общей суммы прибыли обусловлен снижением прибыли от продажи продукции на 25212 тыс. руб. или на 57,7 %, а также увеличением прочих операционных расходов на 39604 тыс. руб. или на 1786,4 % и внереализационных расходов на 12424 тыс. руб. или на 98,3 %.
Операционные расходы возросли в связи с увеличением объема операций и расширением филиальной сети.
Анализ показал, что возрос
[Оригинал]
платежный недостаток наиболее ликвидных
[Источник: Источник 2]
активах для покрытия
[Оригинал]
наиболее срочных обязательств. В
[Источник: Источник 2]
начале анализируемого периода соотношение было 0,55 к 1, к концу первого квартала - 0,45 к 1, в конце второго квартала - 0,35 к 1, а к концу третьего квартала составило 0,39 к 1. Это подтверждает, что причиной снижения ликвидности является, то, что кредиторская задолженность увеличивается более быстрыми темпами, чем денежные средства.
Проведенный анализ достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Рассмотрев динамику показателей платежеспособности организации можно сделать вывод, что на начало года преобладают наиболее ликвидные активы, т.е. денежные средства на счетах, в течение года: в первом, втором и третьем квартале преобладают быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность), ситуация меняется к концу года, это происходит из-за поступления денежных средств от дебиторов (покупателей).
На конец отчетного периода общий показатель платежеспособности составил 0.87, что ниже нормы (>1), также этот коэффициент имеет отрицательную динамику по сравнению с предыдущим периодом он уменьшился на 0.06, следовательно происходит отрицательное изменение финансовой ситуации в организации (с точки зрения ликвидности).
Значительную долю основных фондов составляют основные производственные фонды, из них наибольшую долю транспортные средства, что обусловлено специализацией предприятия по доставке продукции до пунктов реализации. На предприятии фондоотдача снижается и фондоемкость увеличивается, что свидетельствует об ухудшении использования основных фондов.
Суть предложенных в работе мероприятий заключается во внедрении системы финансового контроллинга.
Отметим, что контроллинг существенно повышает эффективность функционирования предприятия, так как:
обеспечивает необходимой информацией для принятия управленческих решений путем интеграции процессов сбора, обработки, подготовки, анализа, интерпретации информации;
предоставляет информацию для управления трудовыми и финансовыми ресурсами;
обеспечивает выживаемость предприятия на уровнях стратегического и тактического управления;
обеспечивает прозрачность бухгалтерии и совершенствует учет операций;
является основой для оптимизации налогообложения с цель снижения налоговой нагрузки;
позволяет более точно распределить центры ответственности;
обеспечивает оперативность в получении отчетных данных, что способствует точной оценки деятельности и разработке прогнозных показателей и бюджета расходов.
На основании вышесказанного правомочно утверждать, что применение контроллинга способствует оптимизации прибыли, обеспечивает существование предприятия в самых сложных условиях. Внедрение контроллинга - гарантия повышения конкурентоспособности наших предприятий.


Период погашения дебиторской задолженности, дни 71 74 79
Согласно данным, приведенным в таблице 6 можно сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости имеющихся в распоряжении ООО «ДТК» оборотных активов - невысока. Причем в течении анализируемого периода наблюдается устойчивое снижение показателей оборачиваемости.
Снижение показателей оборачиваемости оборотных средств в период с 2007 по 2009 год отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Оборотный капитал, его часто называют текущим, по своему определению состоит из активов которые как минимум однократно должны оборачиваться в течении одного финансового года. На ООО «ДТК» наблюдается следующая ситуация: период окупаемости оборотного капитала в 2007 году составлял - 82 дня, в 2008 году - 101 день, в 2009 году - 116 дней. Соответственно, авансированные в него средства окупаются в рамках одного финансового года, тем не менее этого недостаточно.
Коэффициент оборачиваемости запасов сократился за рассматриваемый период в 2,4 раза. То есть,
[Оригинал]
за исследуемый период происходило увеличение товарно-материальных запасов не связанное с развитием деятельности, т.е. экономически необоснованно, т.к. соответственно возрастал срок хранения запасов. В результате этого увеличилась величина медленно реализуемых, а следовательно, снизилась ликвидность активов.
[Источник: Источник 2]
Дебиторская задолженность ООО «ДТК» на протяжении всего периода исследования увеличивалась, что на фоне снижения выручки от реализации привело к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности и замедлению процесса оплаты по своим обязательствам контрагентов ООО «ДТК». В 2007 году средний срок оплаты покупателей за предоставленные услуги составляет 71 день, тогда как в 2009 году - 79.
Динамику анализируемых показателей наглядно представим на рисунке 3.3 и 3.4
Оценивая в целом сложившуюся ситуацию, следует отметить снижения уровня деловой активности ООО «ДТК» в течении анализируемого периода, что создает предпосылки для ухудшения финансового положения предприятия и возможности банкротства.
Рис. 3.3 Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг..
Рис. 3.4 Динамика показателей оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг..
На основании данных баланса о структуре кредиторской задолженности в 2007-2009 году были построены диаграммы.
Рис. 3.5. Структура кредиторской задолженности на конец 2007 года
Можно сказать, что большую ее часть на конец 2007 года составила задолженность по налогам и сборам (47 %). На втором месте по удельному весу находилась задолженность перед государственным внебюджетными фондами (26 %).
Рис. 3.6. Структура кредиторской задолженности на конец 2008 года
В структуре кредиторской задолженности по итогам 2008 года преобладала задолженность по налогам и сборам. По сравнению с 2007 годом ее удельный вес вырос на 4 % и составил 51 %. Удельный вес задолженности перед государтсвенными внебюджетными фондами также увеличился и составил 30 % (+ 4 %).
Рис. 3.7. Структура кредиторской задолженности на конец 2009 года
В структуре кредиторской задолженности на конец 2009 года доля задолженности по налогам и сборам составила уже 70 %. Такой резкий рост задолженности связан с тем, что на протяжении 2006-2009 гг. предприятие нерегулярно уплачивало налоговые платежи в бюджет, часто допуская просрочку, что привело к доначислению значительных сумм налогов, штрафов и пеней в 2009 году.
Рис.3.8. Динамика кредиторской задолженности
Анализ динамики кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: на протяжении рассматриваемого периода кредиторская задолженность выросла на 25,3%.
Рис. 3.9. Динамика показателей структуры кредиторской задолженности
В 2009 году по сравнению с 2007 годом задолженность по налогам и сборам выросла на 186 %, задолженность перед прочими кредиторами выросла на 113 %.
Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Данные баланса показывают, что данный вид задолженности имеет место только по итогам 2009 года.
Таблица 3.4
Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам в 2008 году
Сумма задолженности
ГК «Орбита» 1356
ГК «Надежда» 115
ЗАО «Марта» 1601
ГК «Регнум» 28
ГК «СТК» 1163
Итого: 4263
Рис.3.10. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2008 году
Как показывает анализ, в 2008 году организация имела трех основных кредиторов, доля которых в структуре кредиторской задолженности составляла соответственно 37 % (ЗАО «Марта»), 32 % (ГК «Орбита), 27 % (ГК «СТК»).
Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками за 9 мес. 2009 года.
Таблица 3.5
Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за 9 мес. 2009 году
Сумма задолженности
ГК «Орбита» 302
ГК «Надежда» 258
ЗАО «Марта» 971
ГК «Регнум» 510
ГК «СТК» 84
ГК «Антис» 295
ЗАО «Дионис» 106
ГК «Карина» 117
ГК «Милан» 104
Итого: 2747
Рис.3.11. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2009 году
Таким образом, по итогам 9 мес. 2009 года можно сделать следующие выводы:
1. ЗАО «Марта» по прежнему остается самым крупным кредитором, однако сумма задолженности по сравнению с 2008 годом снизилась;
2. значительно увеличилась дифференциация структуры задолженности перед поставщиками и подрядчиками, что является положительным фактором.
В таблице 3.6 приведен планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам в 2010 году.
Таблица 3.6
Планируемый график погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками
янв фев мар апр май июн июл авг Всего
ГК «Орбита» 100 100 102 302
ГК «Надежда» 100 50 50 56 256
ЗАО «Марта» 150 150 150 150 150 150 71 971
ГК «Регнум» 100 100 100 100 110 510
ГК «СТК» 40 44 84
ГК «Антис» 100 195 295
ЗАО «Дионис» 50 56 106
ГК «Карина» 50 20 20 27 117
ГК «Милан» 20 20 20 20 20 4 104
Всего 320 370 352 376 330 370 318 309
Рис.3.12 Планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам
Планируемый график погашения задолженности построен таким образом, что обеспечивается равномерное распределение выплат на протяжении всего периода.
Структура задолженности по налогам приведена в таблице
Таблица 3.7
Структура задолженности по налогам в 2007-2009 гг.
2007 2008 2009
Налог на имущество 12455 17158 19247
Налог на прибыль 3364 3698 6253
НДС 15426 21001 32626
31245 41857 58126
Рис.3.13. Структура кредиторской задолженности по налогам в 2007 году
Анализ показывает, что в 2007 и 2008 году структура кредиторской задолженности по налогам сохранялась примерно на одном и том же уровне.
Наибольший вес имеет НДС (ок. 50 %), на втором месте - налог на имущество ( 40 % в 2007 году, 41 % - в 2008 году).
Рис.3.14 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году
В 2008 году произошло изменение структуры задолженности. Доля задолженности по НДС выросла до 56 %.
Рис.3.15 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году
В 2009 году задолженность 2008 года по налогам была частично погашена. По итогам 3 кв. 2009 года показатели задолженности следующие.
Таблица 3.8
Структура задолженности по итогам 9 мес. 2009 года
2007
Налог на имущество 9263
Налог на прибыль 3412
НДС 19582
34261
В таблице приведен планируемый график погашения задолженности по налогам.
Таблица 3.9
График погашения задолженности по налогам
янв февр март апр май июнь июль август
Налог на имущество 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 863
Налог на прибыль 430 430 430 430 430 430 430 402
НДС 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2082
4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347
Рис.3.16. Планируемый график погашения задолженности по налогам
По итогам 9 мес. 2009 года задолженность по статье «Прочие кредиторы» составила 5680 тыс. р., задолженность государственным внебюджетным фондам составила 8964 т.р.
В таблице приведен график погашения кредиторской задолженности.
Таблица 3.10
График погашения кредиторской задолженности
янв фев мар апр май июн июл авг
поставщики и подрядчики 320 370 352 376 330 370 318 309
налоги 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347
государств. Внебюджетные фонды 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 564
прочие кредиторы 750 750 750 750 750 750 750 430
Всего 5200 5250 5232 5256 5210 5250 5198 4086
Рис.3.17. Планируемый график погашения задолженности по налогам
Таким образом, будет обеспечен равномерный график погашения кредиторской задолженности.
Анализ позволил установить, что кредиторская задолженность предприятия по статье «Прочие кредиторы» является беспроцентной и бессрочной, соответственно возникает возможность направления средств в первую очередь на погашение задолженности по налогам.
Был определен следующий график погашения кредиторской задолженности.
Рис. 3.18. График погашения кредиторской задолженности
Для соблюдения данного графика необходимо обеспечить своевременное поступление средств, которые пойдут на погашение кредиторской задолженности по налогам.
Проведенный анализ финансового состояния показал, что ООО «ДТК» не обладает достаточным объемом собственных финансовых средств для своевременного погашения кредиторской задолженности по налогам и платежам в государственные внебюджетные фонды.
В таком случае, при отсутствии резкого роста объема реализации, что маловероятно при нынешнем финансовом положении, ООО «ДТК» не сможет в срок погашать кредиторскую задолженность, что приведет к ее накоплению, и в конечном итоге штрафным санкциям и возможной приостановке деятельности предприятия.
В данных условиях, практически единственным способом обеспечения своевременного погашения кредиторской задолженности становится использование коммерческого кредита, т.к. ООО «ДТК» обладает достаточно большой дебиторской задолженностью.
Известно, что базой современного факторинга является предоставление коммерческого кредита в форме отсрочки платежа за поставленные товары, чаще всего в форме открытого счета. Покупатель погашает задолженность в сроки, согласованные сторонами и зафиксированные в договоре. Риск неоплаты или несвоевременной оплаты товаров принимает на себя факторинг, который оплачивает сумму переустановленных ему платежных требований.
Продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя суммы задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Платеж по открытому счету осуществляется обычно в пределах 30-180 дней с даты отгрузки и выставления счета. Проценты за пользование кредитом по открытому счету устанавливаются на низком уровне или не взимаются совсем.
Рассмотрим, каким образом ООО «ДТК» может использовать в своей деятельности коммерческий кредит.
Коммерческий кредит - разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. В отличие от потребительского кредита, объектом которого являются товары и услуги потребительского назначения, коммерческий кредит предоставляют друг другу функционирующие предприниматели; при этом плата за купленные товары откладывается на определенное время. Необходимость коммерческого кредита обусловливается тем, что в различных отраслях хозяйства время производства и время обращения капитала не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами.
Параметры кредитной сделки корпоративного клиента с банком формируются под влиянием объективных факторов, характеризующих обе стороны (табл. 3.11).
Таблица 3.11
Затраты, связанные с получением и использованием займов и кредитов
Виды затрат Состав затрат
Проценты
Проценты, причитающиеся к оплате заимодавцами кредиторам, по полученным от них займов.
Проценты, дисконт по причитающимся к оплате векселям, облигациям.
Дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением долговых обязательств.
Оказание юридических и консультационных услуг.
Осуществление копировально-множительных работ
Другие затраты, непосредственно связанные с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств - расходы по оценке и страхованию предмета залога, оплата услуг поручителей, банковских гарантии, операционных услуг банка, расходы по выпуску ценных бумаг и регистрация проспекта эмиссии.
Курсовые и суммовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или в условных денежных единицах, образующихся с момента начисления процентов по условиям договора.
до ил фвктнческого погашения (перечисления)
Размеры кредита со стороны банка ограничены обязательными экономическими нормативами рисков на одного заемщика, а также величиной допустимого риска на данного заемщика, оцениваемого банком при нарушении конкретных обстоятельств, предполагаемого использования кредита и кредитоспособности самого заемщика. Кроме того, банк должен учитывать временную структуру своих кредитных ресурсов при размещении средств, обусловливает допустимые сроки кредитования. Нижняя граница процентной ставки для банка определяется его издержками плюс минимальной прибылью, достаточной для гарантирования рисков, связанных с кредитованием.
Объемы коммерческого кредитования прямо связаны с объемами взаимных поставок и автоматически изменяются вместе с ними. Такая форма банковского кредитования, как овердрафт, несомненно, обладает такими же достоинствами. Приблизить объемы и сроки кредитования оборотных средств, к реальным потребностям предприятия возможно путем тщательной разработки технико-экономического обоснования краткосрочного кредита при составлении графиков выдачи кредита.
На 01.12.2009 г. сумма дебиторской задолженности составила 46800 тыс. руб.
Таблица 3.12
Структура дебиторской задолженности на 01.12.09 г.
Наименование дебитора Сумма, тыс. руб.
ГК "Аякс" 6300
ГК "Дельта" 3250
ЗАО "Марита" 4700
ГК "Альфаком" 1250
ГК "Гират" 1269
ОАО "Максима" 10470
ГК "Прима" 17120
ГК "Бриз" 2441
Итого: 46800
Определен следующий планируемый график погашения дебиторской задолженности.
Таблица 3.13
Планируемый график погашения дебиторской задолженности
янв февр март апр май июнь июль Итого
ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300
ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250
ЗАО "Марита" 2000 2000 700 4700
ГК "Альфаком" 250 250 250 250 250 1250
ГК "Гират" 1269 1269
ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470
ГК "Прима" 2000 2000 2500 3000 3000 3000 1620 17120
ГК "Бриз" 1000 1441 2441
Итого 6250 7519 6950 5750 7250 6500 6581 46800
ООО «ДТК» может применять факторинг для финансирования оборотных средств. Частичная реализация дебиторской задолженности позволит профинансировать выплаты по погашению кредиторской задолженности по налогам.
ООО «ДТК» целесообразно заключить договор на факторинговое обслуживание с КБ «Система».
Традиционные способы привлечения финансирования, такие как банковский кредит или овердрафт, являются слишком негибкими инструментами для реагирования на изменяющиеся проблемы клиентов и не способствуют увеличению объема их продаж.
В отличие от большинства финансовых продуктов, факторинг является бессрочным и беззалоговым инструментом, и по объему финансирования привязан к объему продаж, а не к активам компании.
Условия факторингового обслуживания в КБ «Система»
До 90% от стоимости поставки может быть выплачено в течение 24 часов с момента предоставления отгрузочных документов в банк;
Банк применяет согласованную с клиентом политику в области управления дебиторской задолженностью;
В рамках предоставления факторинговых услуг банк помогает клиенту отстраивать систему кредитного менеджмента;
Для целей выработки оптимальных условий факторингового обслуживания, банк принимает во внимание специфику работы компании: количество покупателей, наличие иностранных контрагентов, наличие или отсутствие в компании кредитного менеджмента, географию работы компании, конкурентную среду, ситуацию в отрасли и т.д.
Комиссия по договору факторинга составит 2 %. Комиссия по договору факторингу зачитывается со вторым платежом.
Рис. 3.19. Схема факторинговой сделки
КБ «Система» предъявляет следующие требования к клиентам:
Компания должна осуществлять свою деятельность не менее одного года;
Расчеты производятся в безналичной форме;
Поставки или оказание услуг должны производиться с отсрочкой платежа;
Наличие не менее 8-ми постоянно действующих дебиторов (на начальном этапе достаточно будет предоставить не менее четырех дебиторов).
Для установления лимита финансирования по факторингу необходимо предоставить в банк следующие документы:
договор поставки (оказания услуг),
извещение по форме приложения к договору на факторинговое обслуживание,
уведомление об уступке права требования долга, подписанное покупателем.
В дальнейшем достаточно предоставлять в банк лишь накладные на осуществленные поставки с отметкой покупателя.
На сумму удержанной комиссии и НДС банк предоставляет счет-фактуру.
ООО «ДТК» отвечает требованиям, предъявляемым КБ «Система», соответственно возникает возможность факторингового обслуживания по следующим дебиторам.
Таблица 3.14
Дебиторская задолженность, реализуемая по договору факторинга с КБ «Система»
янв февр март апр май июнь июль Итого
ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300
ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250
ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470
ГК "Бриз" 1000 1441 2441
Итого 2000 2000 3500 2500 4000 3500 4961 22461
Таким образом, ООО «ДТК» реализует дебиторскую задолженность по договору факторинга с КБ «Система». С учетом дисконта ООО «ДТК» получит в свое распоряжение оборотные средства в следующем размере.
Таблица 3.15
График поступления оборотных средств от реализации дебиторской задолженности
декабрь янв февр март апр май июнь Итого Дисконт
ГК "Аякс" 1350 0 1350 0 1350 0 1620 5670 90%
ГК "Дельта" 425 425 425 425 425 425 212,5 2762,5 85%
ОАО "Максима" 0 1050 1050 1400 1400 1400 1029 7329 70%
ГК "Бриз" 0 0 0 0 0 900 1296,9 2196,9 90%
Итого 1775 1475 2825 1825 3175 2725 4158,4 17958,4
Используя факторинг без регресса в качестве инструмента привлечения финансирования, ООО «ДТК» получает целый ряд неоспоримых преимуществ по сравнению с другими, традиционными, формами финансирования. Главное - финансирование, получаемое в рамках факторингового обслуживания, в любом случае остается у предприятия и погашается только за счет средств, поступающих от дебиторов клиента. По сути, данный продукт сочетает в себе предоставление финансирования со страхованием риска неоплаты поставок со стороны дебиторов. Однако безрегрессный факторинг является гораздо более эффективным инструментом по сравнению со страхованием финансовых рисков.
В условиях, когда кризис экономики в России привел многие предприятия в состояние, близкое к банкротству, необходимо научиться своевременно распознавать ненадёжных партнёров, объективно оценивать ситуацию, отличая временные проблемы с ликвидностью от полной неплатежеспособности.
Для полного и всестороннего изучения финансового состояния фирмы требуется большой объём разноплановой информации, характеризующей всю деятельность объекта анализа, связанные с ней риски и результаты, полученные за возможно более длительный промежуток времени. Оценка финансового состояния исключительно по данным бухгалтерской отчётности, состоящей из баланса и отчёта о прибылях и убытках, возможна только в качестве экспресс-анализа. Подобные данные, полученные из различных источников, являются основой правильного прогноза, так как позволяют выявить недостоверность сведений, представленных в финансовой отчётности, и увидеть более полную картину событий, произошедших за исследуемый период.
При оценке платежеспособности своих контрагентов ООО «ДТК» может использовать отраслевые базы данных, содержащие информацию о компаниях-неплательщиках, или заказать оценку контрагента специализированному агентству. Отчеты специализированных агентств содержат информацию о кредитном рейтинге компаний, рекомендуемом кредитном лимите, финансовой устойчивости, партнерах и т. д.
В ООО «ДТК» также можно попробовать применить методику экспертной оценки платежеспособности контрагентов. Компания может черпать сведения о контрагенте из любых доступных и надежных, по его мнению, источников информации, а сотрудники могут выехать к потенциальному покупателю (иногда инкогнито) и оценить. Собранная информация анализируется, и по результатам проведенной оценки принимается решение о предоставлении кредита. Надо заметить, что недостатком экспертного метода оценки платежеспособности контрагента является сравнительно невысокая точность полученного результата, что увеличивает риски компании.
ООО «ДТК» при оценке кредитоспособности своих контрагентов опирается на собственный опыт работы с ними и рекомендации тех, кто уже с компанией сотрудничал.
Грамотно построенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о возможности предоставления коммерческого кредита. В это может помочь система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним.
Учитывая, что все методы имеют как преимущества, так и недостатки, к оценке платежеспособности целесообразно применять комплексный подход. Только с помощью комплексного, системного анализа можно объективно оценить положение дел у существующего или потенциального контрагента и принять правильное решение о путях дальнейшего взаимодействия с ним.
При этом необходимо периодически проводить переоценку платежеспособности контрагентов. Альтернативой тщательному анализу платежеспособности клиента может стать предоставление обеспечения (банковской гарантии, высоконадежных векселей, поручительства компаний с хорошей деловой репутацией).
Для принятия окончательного решения о предоставлении коммерческого кредита тому или иному поставщику на ООО «ДТК» следует создать специальное структурное подразделение - кредитный комитет или кредитную комиссию, в которую входят юристы и представители службы безопасности, отдела развития, маркетингового отдела и финансовой службы. Полномочия комиссии включают оценку возможности предоставления товарного кредита по запросу клиента. Вопрос кредитования решается коллегиально; служба безопасности дает оценку деловой репутации, юристы проверяют правомерность предоставления того или иного залога, финансисты оценивают возможность предоставления кредита, служба развития выступает от имени клиента и предоставляет дополнительную информацию о его платежеспособности.
Следование данным правилам и применяя данные методы для оценки кредитоспособности своих контрагентов позволит ООО «ДТК» оценивать надежность и добросовестность своих клиентов с точностью до 90%, тем самым снижая риск возникновения просроченной дебиторской задолженности.
С целью максимизации притока денежных средств ООО «ДТК» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Данные предложения носят рекомендательный характер. Это может быть:
Предоплата. Обычно предполагает наличие скидки
Частичная предоплата. Сочетает предоплату и отсрочку платежа.
Банковская гарантия. Предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств
Гибкое ценообразование. Используется для защиты от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть:
привязаны к общему индексу инфляции
зависеть от индекса инфляции для конкретных компаний
учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств
Контракты должны быть гибкими, а это значит, что;
Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату.
Ввести систему скидок
Оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании
Установить целевые ориентиры для различных видов оборудования: например, часть оборудования которая пользуется меньшим спросом с рассрочкой, часть которая наиболее востребована с предоплатой,
Разработать систему мотивации персонала Отдела по работе с арендными партнерами, в зависимости от эффективности мер по повышению прибыли и погашению дебиторской задолженности.
Наиболее гибким инструментом влияния на скорость возврата денежных средств в оборот компании является предоставление скидок за быструю оплату. Условия предоставления скидки должны быть такими, чтобы стимулировать быструю оплату или предоплату, так как по окончании этого срока и отмены скидки можно считать, что фирма дебитор получает дорогостоящий коммерческий кредит.
Скидки за быструю оплату являются очень распространенным инструментом ускорения возврата дебиторской задолженности. Но принятию решения о предоставлении той или иной скидки должны предшествовать серьезные расчеты, и противном случае это может привести только к ухудшению финансового состояния компании.
Применяя скидки за раннюю оплату необходимо помнить, что:
Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к увеличению предоставляемых услуг и более высокой общей прибыли
Предоставление скидки оправдано, если цена скидки меньше, чем % за пользованием кредита.
Если компания испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным
При прочих равных условиях, скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Последнее связано хотя бы с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы
Скидки обычно более целесообразны: поощрение всегда действует лучше, чем штраф
Согласно правилам ведения бухгалтерского учета задолженность, по которой истек срок исковой давности, или нереальный к взысканию долг можно списать с баланса, В налоговом учете убытки от списания безнадежных долгов признаются внереализационными расходами и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (п. 2 ст. 265 НК РФ). При этом безнадежными
[Оригинал]
долгами (нереальными к взысканию) признаются долги, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности ею исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации (
[Источник: Источник 3]
п. 2 ст. 266 НК РФ) (об этом говорилось в 1 главе).
Компании, списывающие дебиторскую задолженность и тем самым уменьшающие свою налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, должны быть готово к тому, что налоговики будут тщательно проверять причины и порядок такого списания. И если, по их мнению, у компании не было достаточных оснований для списания безнадежных долгов, то они могут привлечь к налоговой ответственности. В таком случае доказывать свою правоту налогоплательщику придется уже в суде.
Для списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности (3 года), необходимо следующее:
инвентаризация просроченной задолженности на счетах бухгалтерского учёта;
принятие мер по розыску и взыскиванию задолженности;
письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности;
приказ или распоряжение руководителя компании о списании задолженности на финансовый результат;
запись в бухгалтерском учёте;
отражение на отдельном забалансовом счёте списанной задолженности в течение пяти лет с момента списания с целью возможного её получения.
Также правомерно списание дебиторской задолженности с баланса только после юридической ликвидации компании-должника, если в отношении несостоятельного должника возбуждена процедура банкротства, то суммы, включенные в реестр требований кредиторов, не могут быть списаны как нереальные к взысканию вплоть до завершения конкурсного производства.
Решения по спорам, связанным с дебиторской задолженностью, весьма неоднозначны и далеко не всегда принимаются в пользу компании-кредитора. Поэтому очень важно вести постоянную работу с дебиторами, правильно оформлять все документы, подтверждающие дебиторскую задолженность, а также четко следовать всем законодательным нормам при списании такой задолженности.
3.3. Мероприятия по совершенствованию краткосрочной финансовой политики предприятия ООО «ДТК»
Срок внедрения финансового контроллинга на предприятии: 01.03.2009 - 31.03.2009.
Необходимо учитывать, что внедрению контроллинга как системы должен предшествовать целый ряд последовательных проектов по реорганизации системы управления на предприятии (рис. 3.1.).
Система контроллинга будет являться подсистемой системы управления предприятием.
Основными функциями подсистемы являются:
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;
подготовка решений по совершенствованию самой системы управления;
координация работы функциональных подразделений предприятия при решении задач управления.
Кроме приведенных способов, с точки зрения различных научных школ, в ООО «ДТК» должны использоваться иные способы ранжирования дебиторской задолженности, например, по срокам ее возникновения. Классификация предусматривает следующую группировку (в днях): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120 . Преимуществом данного способа ранжирования является то, что он позволяет выявлять дебиторов, задолженность которых просрочена или будет считаться просроченной в ближайшем будущем.
С целью недопущения роста просроченной дебиторской задолженности в договоры ООО «ДТК» с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обременений в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в срок по перечисленному авансу).
В настоящее время наиболее применимыми являются следующие виды неустоек: договорная, штрафная, альтернативная. Договорная неустойка устанавливается в тексте договора соглашением сторон. При штрафной неустойке ООО «ДТК» вправе требовать возмещения в полном объеме причиненных убытков и, сверх того, уплаты неустойки. Наконец, альтернативная неустойка предусматривает право ООО «ДТК» взыскать либо неустойку, либо убытки.
На этапе применения штрафов и неустоек для ООО «ДТК» имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей возможность их применения в каждом конкретном случае. Например, предлагается установить определенный размер штрафов для организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов. Величина штрафов для каждой группы будет зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа, в соответствии со следующей шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.22.
Приведенная шкала штрафных санкций устанавливает фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости от просрочки платежа.
Таблица 3.22
Значение кредитных рейтингов
Рейтинг 0 дн. 0-30 дн. 30-60 дн. 60-90 дн. Свыше 90 дн
А О 0 0 0 0
В О 0,01 0,02 0,03 0,04
С О 0,02 0,03 0,04 0,05
D О 0,03 0,04 0,05 0,06
Е индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально
Неустойка начисляется в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки платежа (таким образом, по условиям договора, если контрагент, отнесенный к группе «С», производит задержку платежа на срок от 30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку в сумме 0,03% от просроченной суммы). После проведения ранжирования дебиторской задолженности по дате образования и величине целесообразно в соответствии с методикой начисления штрафных санкций произвести начисление штрафов на задолженность контрагентов по тем договорам, по которым произведена задержка выполнения работ или оплаты.
В целях оптимизации применения штрафов в ООО «ДТК» предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами.
Шаг 1. На этапе заключения договора с контрагентом ООО «ДТК» проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления надежности и платежеспособности потенциального контрагента.
Шаг 2. На основании данных о надежности контрагента предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А присваивается наиболее надежным, Е - наименее надежным).
Шаг 3. В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного рейтинга, в текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов определяется в соответствии со шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.25. Таким образом, например, для организации с кредитным рейтингом С, в тексте договора предусматриваются штрафы при задержке платежа или выполнении работ, поставки товаров следующим образом:
при задержке от 0 до 30 дней - 0,02% от просроченной суммы за каждый день просрочки;
при задержке от 30 до 60 дней - 0,03% от просроченной суммы за каждый день просрочки;
при задержке от 60 до 90 дней - 0,04% от просроченной суммы за каждый день просрочки;
при задержке свыше 90 дней - 0,05% от просроченной суммы за каждый день просрочки;
Шаг 4. В процессе текущей работы с контрагентами постоянно проводится мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет нарушения сроков исполнения обязательств.
Шаг 5. В случае выявления случаев задержки платежа, выполнения работ или поставки товаров на просроченную сумму производится расчет штрафных санкций. Так, например, в случае если контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 30 дней, размер штрафов рассчитывается следующим образом:
1.000.000 * 0,02% * 30 = 6.000 рублей.
Шаг 6. Производится уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 60 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 60 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом:
1.000.000 * 0,03% * 60 = 18 000 рублей.
Шаг 7. Производится повторное уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 90 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 90 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом:
1.000.000 * 0,04% * 90 = 36 000 рублей.
Аналогичным образом производится пересчет штрафов по истечении 90 дней.
Шаг 8. Контрагенту направляется претензия, проводится комплекс мероприятий, направленных на предарбитражное урегулирование ситуации. В случае отказа дебитора погасить образовавшуюся задолженность направляется иск в Арбитражный суд о взыскании суммы основного долга и начисленных штрафных санкций.
Кроме вышеуказанных штрафных санкций приказом руководителя ООО «ДТК» целесообразно ввести персональную ответственность должностных лиц, инициировавших заключение договора с «ненадежными» контрагентами, повлекшее возникновение просроченной или безнадежной для взыскания задолженности. Для этого необходимо закрепить ответственность сотрудников организации в регламенте управления дебиторской задолженностью.
В упрощенном виде указанный регламент приведен в таблице 3.23.
Таблица 3.23
Регламент управления дебиторской задолженностью ООО «ДТК»
Этап управления дебиторской задолженностью Процедура Ответственное лицо (подразделение)
Критический срок оплаты не наступил Заключение договора Менеджер по продажам
Контроль отгрузки Коммерческий директор
Выставление счета Финансовая служба
Уведомление об отгрузке
Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности

[Оригинал]
За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием
[Источник: Источник 10]
Просрочка до 7 дней При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей Менеджер по продажам
Прекращение поставок (до оплаты) Коммерческий директор
Направление предупредительного письма о начислении штрафа Финансовая служба
Просрочка от 7 до 30 дней Начисление штрафа Финансовая служба
Предарбитражное предупреждение Юридический отдел
Ежедневные звонки с напоминанием Менеджер по продажам
Переговоры с ответственными лицами
Просрочка от 30 до 90 дней Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному взысканию Менеджер по продажам
Официальная претензия (заказным письмом) Юридический отдел
Просрочка более 90 дней Подача иска в арбитражный суд Юридический отдел
Подобное регламентирование функций отделов и служб организации позволяет конкретизировать действия, осуществляемые ими в целях снижения дебиторской задолженности, а также установить персональную ответственность за необоснованный рост задолженности.
Заключение
В результате проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы.
Цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

[Оригинал]
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует учитывать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости
[Источник: Источник 3]
и другие, а также методику их анализа.
В настоящей работе проведен анализ финансового состояния ООО «ДТК» и предложены ряд рекомендация для ее дальнейшего укрепления.
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие отрицательные изменения. Чистая прибыль растет медленнее, чем прибыль от продажи и прибыль до налогообложения.
Снижение общей суммы прибыли обусловлен снижением прибыли от продажи продукции на 25212 тыс. руб. или на 57,7 %, а также увеличением прочих операционных расходов на 39604 тыс. руб. или на 1786,4 % и внереализационных расходов на 12424 тыс. руб. или на 98,3 %.
Операционные расходы возросли в связи с увеличением объема операций и расширением филиальной сети.
Анализ показал, что возрос
[Оригинал]
платежный недостаток наиболее ликвидных
[Источник: Источник 2]
активах для покрытия
[Оригинал]
наиболее срочных обязательств. В
[Источник: Источник 2]
начале анализируемого периода соотношение было 0,55 к 1, к концу первого квартала - 0,45 к 1, в конце второго квартала - 0,35 к 1, а к концу третьего квартала составило 0,39 к 1. Это подтверждает, что причиной снижения ликвидности является, то, что кредиторская задолженность увеличивается более быстрыми темпами, чем денежные средства.
Проведенный анализ достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Рассмотрев динамику показателей платежеспособности организации можно сделать вывод, что на начало года преобладают наиболее ликвидные активы, т.е. денежные средства на счетах, в течение года: в первом, втором и третьем квартале преобладают быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность), ситуация меняется к концу года, это происходит из-за поступления денежных средств от дебиторов (покупателей).
На конец отчетного периода общий показатель платежеспособности составил 0.87, что ниже нормы (>1), также этот коэффициент имеет отрицательную динамику по сравнению с предыдущим периодом он уменьшился на 0.06, следовательно происходит отрицательное изменение финансовой ситуации в организации (с точки зрения ликвидности).
Значительную долю основных фондов составляют основные производственные фонды, из них наибольшую долю транспортные средства, что обусловлено специализацией предприятия по доставке продукции до пунктов реализации. На предприятии фондоотдача снижается и фондоемкость увеличивается, что свидетельствует об ухудшении использования основных фондов.
Суть предложенных в работе мероприятий заключается во внедрении системы финансового контроллинга.

Приложенные файлы

  • doc 18356933
    Размер файла: 701 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий