fa_methods


Чтобы посмотреть этот PDF файл с форматированием и разметкой, скачайте его и откройте на своем компьютере.
делам

о

несостоятельности

(банкротстве)

(Распоряжение

N 31
-
р

от

12.08.1994),

проводится

анализ

кредитоспособности

организации

по

методике

Сбербанка

России

(утв.

Комитетом

Сбербанка

России

по

предоставлению

кредитов

и

инвестиций

от

30

июня

2006

г. N

285
-
5
-
р),


рассчитываются

прогнозные

показатели

банкротства.

Качественная оценка финансовых показателей

Критерии оценки

Для

целей

качественной

оценки

финансовых

показателей

используется

следующая

шкала

из

пяти

основных

град
аций:

Код


Значение

показателя

Описание

качественной

характеристики

2

отличное

Очень

хорошее,

исключительно

хорошее

значение

показателя.

1

хорошее

Хорошее,

положительное

значение

показателя;

значение,

полностью

укладывающееся

в

нормати
в.

0

удовлетворительное

Показатель

имеет

значение

в

районе

границы

нормы;

формально

может

не

уложиться

в

норму,

однако

отклонение

от

нормы

несущественно.

Диапазон

данной

качественной

характеристики

определяется

автоматически

как

область

плюс
-
минус

4%

от

минимального

из

интервалов

"хорошо"

и

"неудовлетворительно".

-
1

неудовлетворительное

Неудовлетворительные,

отрицательные

значения

показателя;

значение

показателя,

не

соответствующие

нормативу.

-
2

критическое

Критическое

значение

показат
еля;

значение

показателя

намного

хуже

норматива.

Числовые

интервалы

показателей,

соответствующие

каждому

качественному

значению,

устанавливаются

на

основе

экспертных

оценок

и

отражают

принятые

для

конкретной

отрасли

нормативы.

При

этом

задаются

интервалы

з
начений

"отличное",

"хорошее",

"неудовлетворительное",

"критическое"

-

диапазон

"удовлетворительно"

определяется

автоматически

по

указанному

выше

в

таблице

алгоритму.

Интервалы

качественной

градации

показателей,

используемых

при

анализе

финансового

состоян
ия


и

результатов

деятельности

организаций,

приведены

в

приложении

1

к

настоящему

приказу.

Качественная

оценка

показателя

"Динамика

выручки",

который

используется

при

расчете

итогового

рейтинга,

определяется

как

степень

наклона

линии

линейного

тренда

(разн
ица

между

первой

и

последней

точкой


линейного

тренда,

деленная

на

их

среднее

арифметическое).

Оценка

ставится

исходя

из

полученного

значения:



-
0.3



оценка

-
2;

-
0.3
-

-
0.04



оценка

-
1;

-
0.04
-

0.04



оценка

0;

0.04
-

0.3



оценка

+1;

�0.3
-

оценка

+2.

Определение качественного значения отдельных показателей

При

анализе

финансового

показателя

за

ряд

периодов

достоверная

качественная

оценка

возможна

только

с

учетом

как

прошлых

и

текущих

значений

показателя,

так

и

его

динамики

(прогнозируемого

значения).

И
спользуется

следующая

модель:

S = 0,6

х

S
l

+ 0,25

х

S
p

+


0,15

х

S
f


где

S



качественная

оценка

показателя

с

учетом

прошлого,

настоящего

и

прогнозируемого

значения

(балл

от

-
2

до

2

с

точность

до

2
-
го

знака

после

запятой,

соответствующий

приведенным

выше

к
ритериям

качественной

оценки);

S
l



качественная

оценка

показателя

по

состоянию

на

конец

анализируемого

периода

(балл

от

-
2

до

2;

целое

число

включая

0);

S
p



качественная

оценка

предшествующих

значений

показателя

(балл

от

-
2

до

2;

целое

число

включая

0).

Определяется

как

балл,

которому

соответствует

среднее

арифметическое

значение

показателя

за

весь

анализируемый

период

(исключая

последнее

значение

показателя).

S
f



качественная

оценка

прогнозируемого

через

1

год

состояния

показателя

(балл

от

-
2

до

2;

цело
е

число

включая

0).

Определяется

как

балл,

которому

соответствует

значения

показателя,

экстраполированное

с

использованием

формулы

линейного

тренда

на

1

год

вперед.

Пример:

Анализируются

финансовые

показатели

организации

за

последние

5

лет.

Значение

коэффи
циента

ликвидности

в

последнем

году

соответствовало

градации

"хорошее".

Среднее

арифметическое

значение

показателя

за

4

предшествующие

отчетному

года

соответствует

градации

"очень

хорошее".

Прогнозное

значение

показывает,

что

при

сохранении

имевшей

место

в

предыдущие

5

лет

динамики

в

следующем

году

значение

коэффициента

ликвидности

попадет

в

интервал

"удовлетворительных"

значений.

Качественная

оценка

коэффициента

ликвидности

равна:

S = 0,6

х

1 + 0,25

х

2 + 0,15

х

0 = 1,1

балла


Использование

дробной,

не

окр
угленной

до

целого

балла,

градации

необходимо

для

более

точной

интегральной

качественной

оценки

финансового

состояния

организации

в

целом

(см.

ниже

п. 3

"Интегральная

оценка

финансового

состояния

организации").

Если

имеется

значение

показателя

только

за

од
ин

период

(или

на

одну

дату),

то

его

вес

принимается

за

100% (т.е. S = Sp).



Интегральная оценка финансового состояния
организации

Обобщающая

(интегральная)

оценка

финансового

состояния

организации

складывается

из

оценки

финансового

положения

и

оценки

эфф
ективности

деятельности


организации.

При

этом

используется

следующая

градация:



Балл

Условное

обозначение

(рейтинг)

Качественная

характеристика

финансового

состояния

от

до*

2

1.6

AAA

Отличное

1.6

1.2

AA

Очень

хорошее

1.2

0.8

A

Хорошее

0.8

0.4

BBB

Положительное

0.4

0

BB

Нормальное

0

-
0.4

B

Удовлетворительное

-
0.4

-
0.8

CCC

Неудовлетворительное

-
0.8

-
1.2

CC

Плохое

-
1.2

-
1.6

C

Очень

плохое

-
1.6

2

D

Крити
ческое

* Включительно.

В

обобщающей

оценке

финансового

состояния

участвуют

следующие

показатели



скобках

приведен

вес

(значимость)

показателя):



коэффициент автономии (0,25);



соотношение чистых активов и уставного капитала (0,1);



коэффициент обеспеченнос
ти собственными оборотными средствами (0,15);



коэффициент текущей (общей) ликвидности (0,3);



коэффициент абсолютной ликвидности (0,2).

В

обобщающей

оценке

эффективности

деятельности

участвуют

следующие

показатели



скобках

приведен

вес

(значимость)

показа
теля):



рентабельность собственного капитала (0,3);



рентабельность активов (0,2);



рентабельность продаж (0,2);



динамика выручки (0,1);



оборачиваемость оборотных средств (0,1);



соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной
деятельности (0,1).

На

основе

баллов

финансового

положения

и

эффективности

деятельности

рассчитывается

обобщающая

оценка



балл

финансового

состояния
.

Данный

балл

получается

как

сумма

балла

финансового

положения
,

умноженного

на

0,6,

и

балла

финансовых

результатов
,

умноженного

на

0,4.

То

есть,

показатели

берутся

в

пропорции

60%

и

40%

соответственно,

поскольку

показатель

финансового

положения

в

большей

степени

характеризует

финансовое

состояние

организации.

В

зависимости

от

значения

балла

финансового

состояния



соответствии

с

приведенной

выше

таблицей)

организации

присваивается

одно

из

10

значений

финансового

рейтинга


от

ААА

(наилучший)

до

D (наихудший).

Рейтинг

"AAA"
-
"AA"

свидетельствует

об

отличном

(очень

хорошем)

финансовом

состоянии

организации,

ее

способности

отвечать

по

своим

обязательствам

в

краткосрочной

и,

возможно,

долгосрочной

перспективе.

Такие

организации

относятся

к

категории

надежных

заемщиков,

обладая

высокой

степенью

кредитоспособности.

Рейтинг

"A"
-
"BBB"

свидетельствует

о

хорошем

(положительном)

финансовом

сост
оянии

организации,

ее

способности

отвечать

по

своим

обязательствам

в

краткосрочной

перспективе.

Имеющие

данный

рейтинг

организации

относятся

к

категории

заемщиков,

для

которых

вероятность

получения

кредитных

ресурсов

высока

(хорошая

кредитоспособность).

Ре
йтинг

"BB"
-
"B"

отражает

нормальное

(удовлетворительное)

финансовое

состояние

организации,

при

котором

основная

масса

показателей

укладывается

в

нормативные

значения.


Имеющие

данный

рейтинг

организации

могут

рассматриваться

в

качестве

контрагентов,

во

взаи
моотношении

с

которыми

необходим

осмотрительный

подход

к

управлению

рисками.

Организация

может

претендовать

на

получение

кредитных

ресурсов,

но

решение

во

многом

зависит

от

анализа

дополнительных

факторов

(нейтральная

кредитоспособность).

Рейтинг

"ССС"
-
"СС
"

свидетельствует

о

неудовлетворительном

(плохом)

финансовом

состоянии

организации,

при

котором

финансовые

показатели,

как

правило,

не

укладываются

в

норму.

Причины

такого

состояния

могут

быть

как

объективные

(мобилизации

ресурсов

на

реализацию

масштабных

проектов,

крупные

сделки,

общий

спад

или

кризис

в

экономике

страны

или

отрасли

и

т.п.),

так

и

явиться

следствием

неэффективного

управления.

На

получение

кредитных

ресурсов

такие

организации

могут

претендовать

лишь

при

надежных

гарантиях

возврата

денежных

с
редств,

не

зависящих

от

финансового

состояния

и

результатов

деятельности

организации

в

будущем

(неудовлетворительная

кредитоспособность).

Рейтинг

"С"
-
"D"

соответствует

очень

плохому

или

критическому

состоянию

организации

соответственно.

Большинство

финансо
вых

показателей

значительно

хуже

нормативных.

При

рейтинге

"D"

существует

большая

вероятность

прекращения

деятельности

организации

уже

в

краткосрочной

перспективе

(вероятность

дефолта).





Приложение 1: Формулы расчета финансовых
показателей

Условные

обоз
начения,

используемые

в

формулах:

F1[ххх]
-

данные

по

строке

ххх

формы

№1

"Бухгалтерский

баланс";

F1[b][ххх], F1[e][ххх]
-

данные

по

строке

ххх

формы

№1

"Бухгалтерский

баланс"

на

начало

и

конец

периода

соответственно;

F2[ххх]
-

данные

по

строке

ххх

формы


2

"Отчет

о

прибылях

и

убытках".

abs(х)
-

модуль

числа

х;

F1_sum[ххх], F2_sum[ххх]
-

сумма

данных

за

весь

анализируемый

период

по

строке

с

номером

ххх

формы

№1

или

формы

№2

соответственно.

NUM_DAYS
-

количество

дней

в

периоде,

за

который

вычисляется

показат
ель;

NUM_MONTHS
-

количество

месяцев

в

периоде,

за

который

вычисляется

показатель.

В

скобках

после

названия

показателя

приведено

имя

вычисляемой

переменной,

которое

может

использоваться

в

дальнейших

расчетах.

Условные

обозначения

качественных

оценок

показа
телей:

"отлич."

-

область

отличных

значений;

"хор."

-

область

хороших

значений;


"неуд."

-


область

неудовлетворительных

значений;


"критич."

-

область

критических

значений.

Структура имущества и источников его формирования

Показатель

Внеоборотные

ак
тивы




Оборотные

активы




Собственный

капитал

(Equity)



Долгосрочные

обязательства

(NoncurrentLiabilities)



Краткосрочные

обязательства

(CurrentLiabilities)



Чистые

активы



Расчет

чистых

активов

производится

в

соответствии

с

Порядком

оценки

стоимости

чистых

активов

акционерных

обществ

(утв.

приказом

Минфина

РФ

и

Федеральной

комиссии

по

рынку

ценных

бумаг

от

29

января

2003

г. N 10н,

03
-
6/пз)




Качественная

оценка

показателя:

Все

отрас
ли





неуд.



0



хор.







Собственные оборотные средства

Показатель

Собственные

оборотные

средства

-

1

(Sos1)


Собственные

оборотные

средства,

рассчитанные

без

учета

долгосрочных

и

краткосрочных

пассивов


Собственные

оборотные

средства

-

2

(Sos2)


Собственные

оборотные

средства,

рассчитанные

с

учетом

долгосрочных

пассивов.

Фактически

показатель

равен

разницы

оборотных

активов

и

краткосрочных

обязательств

(Net Working Capital).


Собственные

оборотные

средства

-

3

(Sos3)


Собственные

оборо
тные

средства,

рассчитанные

с

учетом

как

долгосрочных

обязательств,

так

и

краткосрочной

задолженности

по

кредитам

и

займам.


Показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Коэффициент

автономии

(avtonom)


Отношение

собственного

капитала

к

общей

сумме

капитала.

Альтернативное

название

показателя

-
коэффициент

финансовой

независимости.




Качественная

оценка

показателя:



Добыча

топливно
-
энергетических

полезных

ископаемых





критич.



0



неуд.



0.55



хор.



0.65



отлич.



0.75



хо
р.








Производство

и

распределение

электроэнергии,

газа

и

воды



Связь





критич.



0



неуд.



0.55



хор.



0.65



отлич.



0.8



хор.








Транспорт





критич.



0



неуд.



0.55



хор.



0.65



отлич.



0.9



хор.








Операции

с

недвижимым

имуществом;

Аренда,

бытовой

прокат;

Прочие

услуги





критич.



0



неуд.



0.5



хор.



0.6



отлич.



0.75



хор.








Гос.

управление

и

военная

безопасность;

соц.

обеспечение



Cоциальные,

коммунальные

и

персональные

услуги





крит
ич.



0



неуд.



0.55



хор.



0.65



отлич.



0.85



хор.








Рыболовство,

рыбоводство



Производство

пищевых

продуктов,

включая

напитки,

и

табака



Производство

резиновых

и

пластмассовых

изделий





критич.



0



неуд.



0.45



хор.



0.55



отл
ич.



0.7



хор.








Текстильное

и

швейное

производство





критич.



0



неуд.



0.40



хор.



0.50



отлич.



0.7



хор.








Производство





критич.



0



неуд.



0.4



хор.



0.5



отлич.



0.7



хор.






кожи,

изделий

из

кожи

и

производство

обуви



Производство

машин

и

оборудования



Производство

электро
-

и

оптического

оборудования



Производство

транспортных

средств

и

оборудования



Обрабатывающие

производства:

Прочие

производства



Деятельность

в

области

информационных

технологий



Научные

исследования

и

разработки



Строительство



Торговля

авто

и

мото
циклами,

их

техобслуживание

и

ремонт



Розничная

торговля;

ремонт

бытовых

и

личных

изделий



Здравоохранение

и

предоставление

социальных

услуг





критич.



0



неуд.



0.55



хор.



0.65



отлич.



0.80



хор.








Прочие

отрасли






критич.



0



неуд.



0.5



хор.



0.6



отлич.



0.7



хор.







Коэффициент

финансового

левериджа

(FinancialLeverage)


Отношение

заемного

капитала

к

собственному.




Качественная

оценка

п
оказателя:



Рыболовство,

рыбоводство





критич.



0



хор.



0.43



отлич.



0.82



хор.



1.22



неуд.








Производство

пищевых

продуктов,

включая

напитки,

и

табака



Производство

резиновых

и

пластмассовых

изделий



Добыча

топливно
-
энергетич
еских

полезных

ископаемых





критич.



0



хор.



0.33



отлич.



0.54



хор.



0.82



неуд.








Текстильное

и

швейное

производство



Производство

кожи,

изделий

из

кожи

и

производство

обуви



Производство

машин

и

оборудования



Производство

электр
о
-

и

оптического

оборудования



Производство

транспортных

средств

и

оборудования



Обрабатывающие

производства:

Прочие

производства



Строительство



Торговля

авто

и

мотоциклами,

их

техобслуживание

и

ремонт



Деятельность

в

области

информационных

технологи
й



Научные

исследования

и

разработки



Розничная





критич.



0



хор.



0.43



отлич.



1



хор.



1.5



неуд.






торговля;

ремонт

бытовых

и

личных

изделий



Производство

и

распределение

электроэнергии,

газа

и

воды



Сельское

хозяйство,

охота

и

л
есное

хозяйство



Здравоохранение

и

предоставление

социальных

услуг





критич.



0



хор.



0.25



отлич.



0.54



хор.



0.82



неуд.








Транспорт





критич.



0



хор.



0.11



отлич.



0.54



хор.



0.82



неуд.








Операции

с

недвижи
мым

имуществом;

Аренда,

бытовой

прокат;

Прочие

услуги





критич.



0



хор.



0.33



отлич.



0.67



хор.



1



неуд.








Гос.

управление

и

военная

безопасность;

соц.

обеспечение



Cоциальные,

коммунальные

и

персональные

услуги





критич.



0



хор.



0.18



отлич.



0.54



хор.



0.82



неуд.








Прочие

отрасли






критич.



0



хор.



0.43



отлич.



0.67



хор.



1



неуд.







Коэффициент

обеспеченности

собственными

оборотными

средствами

(sosobesp)


Характеризует

наличие

у

организ
ации

собственных

оборотных

средств,

необходимых

для

его

финансовой

устойчивости;

коэффициент

обеспеченности

текущих

активов.

Расчет

и

оценка

показателя

построены

на

основе

методики,

содержащейся

в

Распоряжении

Федерального

управления

по

делам

о

несостоятел
ьности

(банкротстве)

от

12.08.1994

г. N 31
-
р.




Качественная

оценка

показателя:

Все

отрасли





критич.



-
0.2



неуд.



0.1



хор.



0.15



отлич.







Индекс

постоянного

актива

(NCAtoNW)


Отношение

стоимости

внеоборотных

активов

к

величине

собс
твенного

капитала

организации.


Коэффициент

покрытия

инвестиций

(pokrinvest)


Отношение

собственного

капитала

и

долгосрочных

обязательств

к

общей

сумме

капитала.




Качественная

оценка

показателя:



Сельское

хозяйство,

охота

и

лесное

хозяйство



Ры
боловство,

рыбоводство



Целлюлозно
-
бумажное

производство;

издательская

и

полиграфическая

деятельность



Производство

кокса,

нефтепродуктов

и

ядерных

материалов



Производство

прочих

неметаллических

минеральных

продуктов



Металлургия,

производство

металли
ческих

изделий



Оптовая

торговля,

включая

торговлю

через

агентов



Образование



Химическое

производство





критич.



0.5



неуд.



0.75



хор.



0.85



отлич.








Добыча

топливно
-
энергетических

полезных

ископаемых



Производство

и

распределение

электроэнергии,

газа

и

воды



Транспорт



Связь



Гос.

управление

и

военная

безопасность;

соц.

обеспечение



Здравоохранение

и

предоставление

социальных

услуг



Cоциальные,

коммунальные

и

персональные

услуги





критич.



0.5



неуд.



0.85



хор.



0.9



отлич.








Добыча

полезных

ископаемых,

кроме

топливно
-
энергетических





критич.



0.5



неуд.



0.8



хор.



0.9



отлич.








Обработка

древесины

и

производство

изделий

из

дерева

(кроме

мебели)



Гостиницы

и

рестораны



Финансовая

деятельность



Операции

с

недвижимым

имуществом;

Аренда,

бытовой

прокат
;

Прочие

услуги



Производство

кожи,

изделий

из

кожи

и

производство

обуви



Производство

машин

и

оборудования



Производство

электро
-

и

оптического

оборудования



Деятельность

в

области

информ
ационных

технологий



Торговля

авто

и

мотоциклами,

их

техобслуживание

и

ремонт





критич.



0.5



неуд.



0.65



хор.



0.75



отлич.








Прочие

отрасли






критич.



0.5



неуд.



0.7



хор.



0.8



отлич.







Коэффициент

маневренности

собс
твенного

капитала

(manevrsk)


Коэффициент

маневренности

собственного

капитала

показывает,

какая

часть

собственного

капитала

используется

для

финансирования

текущей

деятельности,

т.е.

вложена

в

оборотные

средства,

а

какая

часть

капитализирована.




Качеств
енная

оценка

показателя:



Рыболовство,

рыбоводство



Текстильное

и

швейное

производство



Производство

резиновых

и

пластмассовых

изделий



Производство

прочих

неметаллических

минеральных

продуктов



Металлургия,

производство

металлических

изделий



Обр
абатывающие

производства:

Прочие

производства



Образование



Химическое

производство



Производство

кокса,

нефтепродуктов

и

ядерных

материалов



Производство

пищевых

продуктов,

включая

напитки,

и

табака





критич.



-
0.2



неуд.



0.1



хор.



0.2



от
лич.








Производство

кожи,

изделий

из

кожи

и





критич.



-
производство

обуви



Деятельность

в

области

информационных

технологий

0.2



неуд.



0.2



хор.



0.3



отлич.








Производство

машин

и

оборудования



Производство

транспортных

сред
ств

и

оборудования



Строительство



Научные

исследования

и

разработки



Розничная

торговля;

ремонт

бытовых

и

личных

изделий





критич.



-
0.2



неуд.



0.15



хор.



0.25



отлич.








Торговля

авто

и

мотоциклами,

их

техобслуживание

и

ремонт





критич.



-
0.2



неуд.



0.35



хор.



0.45



отлич.








Прочие

отрасли






критич.



-
0.2



неуд.



0.05



хор.



0.15



отлич.







Коэффициент

обеспеченности

запасов

(obesmpz)


Отношение

собственных

оборотных

средств

к

величине

материально
-
п
роизводственных

запасов.




Качественная

оценка

показателя:

Все

отрасли





критич.



0



неуд.



0.5



хор.



0.6



отлич.







Коэффициент

мобильности

имущества

(mobilos)


Отношение

оборотных

средств

к

стоимости

всего

имущества.


Коэффициент

краткосрочной

задолженности

(CLiabilityRatio)


Отношение

краткосрочной

задолженности

к

сумме

общей

задолженности.


Коэффициенты ликвидности

Показатель

Коэффициент

текущей

(общей)

ликвидности

(CurrentRatio)


Отношение

текущих

активов

к

краткосрочным

обязательствам.




DZq_kl\_ggZy

hp_gdZ

ihdZaZl_ey�

k_
hljZkeb
djblbq�
g_m^�
ohj�
hlebq�


Dhwnnbpb_gl

Z[khexlghc

ebd\b^ghklb

(CashRatio)


Hlghr_gb_

kZfuo

ebd\b^guo

Zdlb\h\

d

djZldhkjhqguf

h[yaZl_evkl\Zf�




DZq_kl\_gg
Zy

hp_gdZ

ihdZaZl_ey�

k_
hljZkeb
djblbq�
g_m^�
ohj�
hlebq�


J_amevlZlu�^_yl_evghklb�hj]ZgbaZpbb
IhdZaZl_ev

Ijb[uev

� m[ulhd�

hl

ijh^Z`

(pribprod_F2)



Ijhqb_

^hoh^u

b

jZkoh^u�

djhf_

ijhp_glh\

d

mieZl_

(OIEeFC)



EBIT

(EBIT)


Ijb[uev

^h

mieZlu

ijhp_glh\

b

gZeh]h\�


EBITDA

(EBITDA)


Ijb[uev

^h

\uq_lZ

ijhp_glh\�

gZeh]h\

b

ZfhjlbaZpbb�


:gZeba�j_glZ[_evghklb
IhdZaZl_ev

J_glZ[_evghklv

ijh^Z`

(GrossMargin)


_ebqbgZ

ijb[ueb

hl

ijh^Z`

\

dZ`^hf

j
m[e_

\ujmqdb

hl

j_ZebaZpbb

(Gross

Margin).




Качественная

оценка

показателя:



Гос.

управление

и

военная

безопасность;

соц.

обеспечение





критич.



0



неуд.



0.03



хор.



0.06



отлич.








Сельское

хозяйство,

охота

и

лесное

хозяйство





критич.



0



неуд.



0.13



хор.



0.15



отлич.








Рыболовство,

рыбоводство



Производство

резиновых

и

пластмассовых

изделий



Производство

машин

и

оборудования



Производство

транспортных

средств

и

оборудования



Образование





критич.



0



неуд.



0.07



хор.



0.09



отлич.








Добыча

топливно
-
энергетических

полезных

ископаемых





критич.



0



неуд.



0.18



хор.



0.27



отлич.








Добыча

полезных

ископаемых,

кроме

топливно
-
энергетических





критич.



0



неуд.



0.22



хор.



0.35



отлич.








Производство

пищевых

продуктов,

включая

напитки,

и

табака



Обработка

древесины

и

производство

изделий

из

дерева

(кроме

мебели)





критич.



0



неуд.



0.08



хор.



0.1



отлич.








Текстильное

и

швейное

производ
ство



Обрабатывающие

производства:

Прочие

производства



Финансовая

деятельность





критич.



0



неуд.



0.05



хор.



0.07



отлич.








Производство

кожи,

изделий

из

кожи

и

производство

обуви



Строительство





критич.



0



неуд.



0.06



хо
р.



0.08



отлич.








Целлюлозно
-
бумажное

производство;

издательская

и

полиграфическая

деятельность





критич.



0



неуд.



0.09



хор.



0.12



отлич.








Производство

кокса,

нефтепродуктов

и

ядерных

материалов





критич.



0



неуд.



0.13



хор.



0.23



отлич.








Химическое

производство





критич.



0



неуд.



0.12



хор.



0.2



отлич.








Производство

прочих

неметаллических

минеральных

продуктов





критич.



0



неуд.



0.12



хор.



0.19



отлич.








Мет
аллургия,

производство

металлических

изделий





критич.



0



неуд.



0.16



хор.



0.28



отлич.






�‡

Ijhba\h^kl\h

we_dljh
-

b

hilbq_kdh]h

h[hjm^h\Zgby

�’



djblbq�



0

�”

g_m^�



0.07

�”

ohj�



0.1

�”

hlebq�



�’


�‡

Ijhba\h^kl\h

b

jZkij_^_e_gb_

we
_dljhwg_j]bb�

]ZaZ

b

\h^u

�’



djblbq�



0

�”

g_m^�



0.09

�”

ohj�



0.11

�”

hlebq�



�’


�‡

Lhj]h\ey

Z\lh

b

fhlhpbdeZfb�

bo

l_oh[kem`b\Zgb_

b

j_fhgl

�‡

JhagbqgZy

lhj]h\ey�

j_fhgl

[ulh\uo

b

ebqguo

ba^_ebc

�’



djblbq�



0

�”

g_m^�



0.04

�”

ohj�



0.06

�”

hlebq
.



�’


�‡

Hilh\Zy

lhj]h\ey�

\dexqZy

lhj]h\ex

q_j_a

Z]_glh\

�’



djblbq�



0

�”

g_m^�



0.09

�”

ohj�



0.13

�”

hlebq�



�’


�‡

=hklbgbpu

b

j_klhjZgu

�’



djblbq�



0

�”

g_m^�



0.1

�”

ohj�



0.12

�”

hlebq�



�’


�‡

LjZgkihjl

�’



djblbq�



0

�”

g_m^�



0.12

�”

ohj�



0.15

�”

hlebq�



�’


�‡

K\yav

�’ djblbq�
g_m^�
ohj�
hlebq�
�‡

Hi_jZpbb

k

g_^\b`bfuf

bfms_kl\hf�

:j_g^Z�

[ulh\hc

ijhdZl�

Ijhqb_

mkem]b

�’ djblbq�
g_m^�
ohj�
hlebq�

�‡

�_yl_evghklv

\

h[eZklb

bgnhjfZpbhgguo

l_ogheh]bc

�’ djblbq�
g_m^�
ohj�
hlebq�

�‡

GZmqgu_

bkke_^h\Zgby

b

jZajZ[hldb

�’ djblbq�
g_m^�
ohj�
hlebq�

�‡

�&hpbZevgu_�

dhffmgZevgu_

b

i_jkhgZevgu_

mkem]b

�’



dj
blbq�



0

�”

g_m^�



0.13

�”

ohj�



0.16

�”

hlebq�



�’


�‡

Ijhqb_

hljZkeb


�’



djblbq�



0

�”

g_m^�



0.11

�”

ohj�



0.14

�”

hlebq�



�’



J_glZ[_evghklv

ijh^Z`

ih

EBIT

(ROS)


Hlghr_gb_

ijb[ueb

^h

ijhp_glh\

b

gZeh]h\

(EBIT)

d

\ujmqd_

(Operating margin, Return

on sales)


J_glZ[_evghklv

ijh^Z`

ih

qbklhc

ijb[ueb

(ProfitMargin)


QbklZy

ijb[uev

gZ

jm[ev

\ujmqdb

hl

ijh^Z`

(Profit Margin)


Ijb[uev

hl

ijh^Z`

gZ

jm[ev�

\eh`_gguc

\

ijhba\h^kl\h

b

j_ZebaZpbx

ijh^mdpbb

� jZ[hl�

mkem]�

(rentseb)


JZagh\b^ghklv

j_glZ[_evghklb

ijh^Z`�

Im[ebdm_lky

JhkklZlhf

ih^

gZa\Zgb_f

�J_glZ[_evghklv

ijh^Zgguo

lh\Zjh\�

ijh^mdpbb

� jZ[hl�

mkem]� ��


Dhwnnbpb_gl

ihdjulby

ijhp_glh\

d

mieZl_

(ICR)

(ICR)


Коэффициент

покрытия

процентов

к

уплате

(Interest Co
verage Ratio)

характеризует

величину

нагрузки

на

организацию

по

обслуживанию

заемных

средств.




Качественная

оценка

показателя:

Все

отрасли





критич.



1



неуд.



1.5



хор.



3



отлич.







Рентабельность

активов

(ROA)

(ROA)


Отношение

чисто
й

прибыли



годовом

выражении)

к

средней

стоимости

активов.




Качественная

оценка

показателя:



Сельское

хозяйство,

охота

и

лесное

хозяйство



Производство

пищевых

продуктов,

включая

напитки,

и

табака



Производство

резиновых

и

пластмассовых

изделий



Производство

машин

и

оборудования



Производство

электро
-

и

оптического

оборудования



Деятельность

в

области

информационных

технологий





критич.



0



неуд.



0.07



хор.



0.09



отлич.








Рыболовство,

рыбоводство



Обрабатывающие

производс
тва:

Прочие

производства



Торговля

авто

и

мотоциклами,

их

техобслуживание

и

ремонт



Научные

исследования

и

разработки





критич.



0



неуд.



0.06



хор.



0.08



отлич.








Добыча

топливно
-
энергетических

полезных

ископаемых



Cоциальные,

комму
нальные

и

персональные

услуги





критич.



0



неуд.



0.09



хор.



0.13



отлич.








Текстильное

и

швейное





критич.



0



неуд.



0.04



хор.



0.06



отлич.






производство



Производство

транспортных

средств

и

оборудования



Производ
ство

кожи,

изделий

из

кожи

и

производство

обуви



Обработка

древесины

и

производство

изделий

из

дерева

(кроме

мебели)



Строительство





критич.



0



неуд.



0.05



хор.



0.07



отлич.








Целлюлозно
-
бумажное

производство;

издательская

и

полигра
фическая

деятельность



Химическое

производство





критич.



0



неуд.



0.09



хор.



0.11



отлич.








Производство

прочих

неметаллических

минеральных

продуктов



Производство

и

распределение

электроэнергии,

газа

и

воды



Гостиницы

и

рестораны



Связь





критич.



0



неуд.



0.08



хор.



0.11



отлич.








Гос.

управление

и

военная

безопасность;

соц.

обеспечение





критич.



0



неуд.



0.03



хор.



0.06



отлич.








Образование





критич.



0



неуд.



0.07



хор.



0.1



о
тлич.








Здравоохранение

и

предоставление

социальных

услуг





критич.



0



неуд.



0.07



хор.



0.11



отлич.








Транспорт





критич.



0



неуд.



0.08



хор.



0.12



отлич.








Производство

кокса,

нефтепродуктов

и

ядерных

ма
териалов





критич.



0



неуд.



0.08



хор.



0.1



отлич.








Розничная

торговля;

ремонт

бытовых

и

личных

изделий





критич.



0



неуд.



0.06



хор.



0.07



отлич.








Прочие

отрасли






критич.



0



неуд.



0.09



хор.



0.12



отлич.







Рентабельность

собственного

капитала

(ROE)

(ROE)


Отношение

чистой

прибыли



годовом

выражении)

к

среднегодовой

величине

собственного

капитала.




Качественная

оценка

показателя:



Сельское

хозяйство,

охота

и

лесное

хозяйство





критич.



0



неуд.



0.12



хор.



0.17



отлич.








Производ
ство

транспортных

средств

и

оборудования



Добыча

топливно
-
энергетических

полезных

ископаемых



Связь





критич.



0



неуд.



0.14



хор.



0.19



отлич.








Добыча

полезных

ископае
мых,

кроме

топливно
-
энергетических



Производство

кожи,

изделий

из

кожи

и

производство

обуви



Финансовая

деятельность



Научные

исследования

и

разработки





критич.



0



неуд.



0.15



хор.



0.2



отлич.








Рыболовство,

рыбоводство



Производс
тво

пищевых

продуктов,

включая

напитки,

и

табака



Производство

резиновых

и

пластмассовых

изделий





критич.



0



неуд.



0.17



хор.



0.22



отлич.








Текстильное

и

швейное

производство



Обработка

древесины

и

производство

изделий

из

дерева


роме

мебели)



Производство

и

распределение

электроэнергии,

газа

и

воды



Транспорт



Здравоохранение

и

предоставление

социальных

услуг



Cоциальные,

коммунальные

и

персональные

услуги





критич.



0



неуд.



0.11



хор.



0.16



отлич.








Произ
водство

машин

и

оборудования



Производство

электро
-

и

оптического

оборудования



Обрабатывающие

производства:

Прочие

производства



Торговля

авто

и

мотоциклами,

их

техобслуживание

и

ремонт



Деятельность

в

области

информационных

технологий



Розничная

тор
говля;

ремонт

бытовых

и

личных

изделий





критич.



0



неуд.



0.18



хор.



0.23



отлич.








Гостиницы

и

рестораны



Операции

с

недвижимым

имуществом;

Аренда,

бытовой

прокат;

Прочие

услуги





критич.



0



неуд.



0.15



хор.



0.20



отлич.






�‡

=hk�

mijZ\e_gb_

b

\h_ggZy

[_ahiZkghklv�

khp�

h[_ki_q_gb_

�’



djblbq�



0

�”

g_m^�



0.07

�”

ohj�



0.12

�”

hlebq�



�’


�‡

H[jZah\Zgb_

�’



djblbq�



0

�”

g_m^�



0.13

�”

ohj�



0.18

�”

hlebq�



�’


�‡

Ijhqb_

hljZkeb


�’



djblbq�



0

�”

g_m^�



0.16

�”

ohj�



0.21

�”

hlebq�



�’



Ijb[uev

gZ

bg\_klbjh\Zgguc

dZiblZe

(ROCE)

(ROCE)


Hlghr_gb_

ijb[ueb

^h

mieZlu

ijhp_glh\

b

gZeh]h\

(EBIT)

d

kh[kl\_gghfm

dZiblZem

b

^he]hkjhqguf

h[yaZl_evkl\Zf�

OZjZdl_jbam_l

wnn_dlb\ghklv

bkihevah\Zgby

bg\_klbjh\Zggh]h

\

[bag_k

dZiblZeZ�


JZkq_l�ihdZaZl_e_c�^_eh\hc�Zdlb\ghklb�� h[hjZqb\Z_fhklb�
IhdZaZl_ev

H[hjZqb\Z_fhklv

h[hjhlguo

Zdlb\h\�

\

^gyo

(CAssetTurnover)


Hlghr_gb_

kj_^g_c

aZ

i_jbh^

\_ebqbgu

h[hjhlguo

Zdlb\h\

d

kj_^g_^g_\ghc

\ujmqd_�

HljZke_\u_

ghjfZlb\u

^Z
ggh]h

ihdZaZl_ey

ihemq_gu

ke_^mxsbf

h[jZahf

-

\

dZq_kl\_

]jZgbpu

f_`^m

ohjhrbf

b

g_m^h\e_l\hjbl_evguf

khklhygb_f

\aylZ

h[hjZqb\Z_fhklv

h[hjhlguo

Zdlb\h\

ih

^Zgguf

JhkklZlZ

\

kj_^g_f

aZ

2003
-
2008

]]�

^ey

^Zgghc

hljZkeb�

mfgh`_ggZy

gZ

1,1.




DZq_kl\_ggZy

h
p_gdZ

ihdZaZl_ey�

�‡ Ju[heh\kl\h�
ju[h\h^kl\h
hlebq�
ohj�
g_m^�
djblbq�

P_eexehagh
[mfZ`gh_
ijhba\h^kl\h�
ba^Zl_evkdZy
iheb]jZnbq_kdZy
^_yl_evghklv
hlebq�
ohj�
g_m^�
djblbq�
H[jZ[Zlu\Zxsb_
ijhba\h^kl\Z�
Ijhqb_
ijhba\h^kl\Z
hlebq�
ohj�
g_m^�
djblbq�
K_evkdh_
ohayckl\h�
hohlZ
e_kgh_
ohayckl\h
hlebq�
ohj�
g_m^�
djblbq�

�h[uqZ
lhieb\gh
hlebq�
ohj�
g_m^�
djblbq�

энергетически
х

полезных

ископаемых



Добыча

полезных

ископаемых,

кроме

топливно
-
энергетических





отлич.



156



хор.



214



неуд.



389



критич.








Производство

пищевых

продуктов,

включая

напи
тки,

и

табака





отлич.



99



хор.



136



неуд.



247



критич.








Текстильное

и

швейное

производство





отлич.



117



хор.



161



неуд.



292



критич.








Производство

кожи,

изделий

из

кожи

и

производство

обуви





отлич.



139



хор.



191



неуд.



347



критич.








Обработка

древесины

и

производство

изделий

из

дерева

(кроме

мебели)





отлич.



105



хор.



144



неуд.



262



критич.








Производство

кокса,

нефтепродуктов

и

ядерных

материалов





отлич.



74



х
ор.



102



неуд.



186



критич.








Химическое

производство





отлич.



99



хор.



137



неуд.



248



критич.








Производство

резиновых

и

пластмассовых

изделий



Металлургия,

производство

металлических

изделий





отлич.



106



хор.



146



неуд.



266



критич.








Производство

прочих

неметаллических

минеральных

продуктов





отлич.



111



хор.



152



неуд.



277



критич.








Производство

машин

и

оборудования



Производство

электро
-

и

оптического

оборудования





о
тлич.



126



хор.



173



неуд.



315



критич.








Производство

транспортных

средств

и

оборудования





отлич.



161



хор.



222



неуд.



403



критич.








Производство

и

распределение

электроэнергии,

газа

и

воды





отлич.



84



хор.



116



неуд.



211



критич.








Строительство





отлич.



127



хор.



174



неуд.



317



критич.








Торговля

авто

и

мотоциклами,

их

техобслуживание

и

ремонт





отлич.



56



хор.



77



неуд.



139



критич.








Оптовая

торгов
ля,





отлич.



80



хор.



111



неуд.



201



критич.






включая

торговлю

через

агентов



Гостиницы

и

рестораны





отлич.



73



хор.



101



неуд.



184



критич.








Транспорт





отлич.



69



хор.



95



неуд.



173



критич.








Связь



Деятельность

в

области

информационных

технологий





отлич.



102



хор.



140



неуд.



254



критич.








Финансовая

деятельность





отлич.



77



хор.



106



неуд.



193



критич.








Операции

с

недвижимым

имуществом;

Аренд
а,

бытовой

прокат;

Прочие

услуги





отлич.



179



хор.



246



неуд.



448



критич.








Научные

исследования

и

разработки





отлич.



219



хор.



301



неуд.



548



критич.








Гос.

управление

и

военная

безопасность;

соц.

обеспечение





отлич.



240



хор.



329



неуд.



599



критич.








Образование





отлич.



101



хор.



139



неуд.



252



критич.








Здравоохранение

и

предоставление

социальных

услуг





отлич.



105



хор.



145



неуд.



264



критич.








Cоциальные,

коммунальные

и

персональные

услуги





отлич.



110



хор.



151



неуд.



275



критич.








Розничная

торговля;

ремонт

бытовых

и

личных

изделий





отлич.



73



хор.



101



неуд.



183



критич.








Прочие

отрасли






о
тлич.



98



хор.



135



неуд.



246



критич.







Оборачиваемость

запасов,

в

днях

(InventoryTurnover)


Отношение

средней

за

период

стоимости

запасов

к

среднедневной

выручке.

Отраслевые

нормативы

данного

показателя

получены

следующим

образом

-

в

качес
тве

границы

между

хорошим

и

неудовлетворительным

состоянием

взята

оборачиваемость

запасов

по

данным

Росстата

в

среднем

за

2003
-
2008

гг.

для

данной

отрасли,

умноженная

на

1,1.




Качественная

оценка

показателя:



Рыболовство,





отлич.



70



хор.



97



неуд.



176



критич.






рыбоводство



Производство

и

распределение

электроэнергии,

газа

и

воды





отлич.



17



хор.



23



неуд.



42



критич.








Строительство





отлич.



28



хор.



39



неуд.



71



критич.








Деятельно
сть

в

области

информационных

технологий





отлич.



16



хор.



22



неуд.



40



критич.








Сельское

хозяйство,

охота

и

лесное

хозяйство





отлич.



147



хор.



203



неуд.



368



критич.








Добыча

топливно
-
энергетических

полезных

ис
копаемых





отлич.



23



хор.



32



неуд.



59



критич.








Добыча

полезных

ископаемых,

кроме

топливно
-
энергетических





отлич.



87



хор.



120



неуд.



218



критич.








Производство

пищевых

продуктов,

включая

напитки,

и

табака





отлич.



37



хор.



51



неуд.



93



критич.








Текстильное

и

швейное

производство





отлич.



60



хор.



83



неуд.



151



критич.








Производство

кожи,

изделий

из

кожи

и

производство

обуви





отлич.



75



хор.



103



неуд.



1
88



критич.








Обработка

древесины

и

производство

изделий

из

дерева

(кроме

мебели)





отлич.



46



хор.



64



неуд.



116



критич.








Целлюлозно
-
бумажное

производство;

издательская

и

полиграфическая

деятельность





отлич.



33



хор
.



45



неуд.



82



критич.








Производство

кокса,

нефтепродуктов

и

ядерных

материалов





отлич.



15



хор.



20



неуд.



37



критич.








Химическое

производство





отлич.



42



хор.



57



неуд.



104



критич.








Производ
ство

резиновых

и

пластмассовых

изделий





отлич.



38



хор.



52



неуд.



95



критич.








Производство

прочих

неметаллических

минеральных

продуктов





отлич.



45



хор.



63



неуд.



114



критич.








Металлургия,

производство

металл
ических

изделий





отлич.



49



хор.



67



неуд.



122



критич.








Производство

машин

и

оборудования





отлич.



65



хор.



90



неуд.



163



критич.








Производство

электро
-

и

оптического

оборудования





отлич.



63



хор.



86



неуд.



156



критич.








Производство

транспортных

средств

и

оборудования





отлич.



98



хор.



135



неуд.



245



критич.








Обрабатывающие

производства:

Прочие

производства





отлич.



48



хор.



66



неуд.



120



критич.








Торговля

авто

и

мотоциклами,

их

техобслуживание

и

ремонт





отлич.



20



хор.



28



неуд.



50



критич.








Оптовая

торговля,

включая

торговлю

через

агентов





отлич.



17



хор.



23



неуд.



41



критич.








Гостиницы

и

рестор
аны





отлич.



20



хор.



27



неуд.



50



критич.








Транспорт





отлич.



18



хор.



24



неуд.



44



критич.








Связь





отлич.



22



хор.



30



неуд.



55



критич.








Финансовая

деятельность





отлич.



3



хор.



4



неуд.



6



критич.








Операции

с

недвижимым

имуществом;

Аренда,

бытовой

прокат;

Прочие

услуги





отлич.



42



хор.



58



неуд.



106



критич.








Научные

исследования

и

разработки





отлич.



111



хор.



153



неуд.



277



кр
итич.








Гос.

управление

и

военная

безопасность;

соц.

обеспечение





отлич.



39



хор.



54



неуд.



98



критич.








Образование





отлич.



19



хор.



26



неуд.



47



критич.








Здравоохранение

и

предоставление

социальных

услуг





отлич.



22



хор.



31



неуд.



56



критич.








Cоциальные,

коммунальные

и

персональные

услуги





отлич.



29



хор.



40



неуд.



72



критич.








Розничная

торговля;

ремонт

бытовых

и

личных

изделий





отлич.



33



хор.



46



неуд.



83



критич.








Прочие

отрасли






отлич.



27



хор.



37



неуд.



68



критич.







Оборачиваемость

кредиторской

задолженности,

в

днях



Отношение

средней

за

период

краткосрочной

кредиторской

задолженности

к

с
реднедневной

выручке.

Отраслевые

нормативы

данного

показателя

получены

следующим

образом

-

в

качестве

границы

между

хорошим

и

неудовлетворительным

состоянием

взят

средний

срок

погашения

кредиторской

задолжности

по

данным

Росстата

в

среднем

за

2003
-
2008

гг.

для

данной

отрасли,

умноженный

на

1,1.


Оборачиваемость

активов,

в

днях



Отношение

средней

за

период

стоимости

активов

к

среднедневной

выручке.


Оборачиваемость

собственного

капитала,

в

днях

(CapitalTurnover)


Отношение

средней

за

период

величины

собственного

капитала

к

среднедневной

выручке.


Определение неудовлетворительной структуры баланса

Показатель

Коэффициент

текущей

ликвидности

(bankr_likvid)


Показатель

ликвидности

в

соответствии

с

методикой

Федерального

управления

п
о

делам

о

несостоятельности

(банкротстве)

(Распоряжение

N 31
-
р

от

12.08.1994).


Коэффициент

обеспеченности

собственными

средствами

(bankr_obesp)


Коэффициент

в

соответствии

с

методикой

Федерального

управления

по

делам

о

несостоятельности

(банкротстве)

(Распоряжение

N 31
-
р

от

12.08.1994).


Дополнительные показатели для рейтинговой оценки

Показатель

Отношение

чистых

активов

к

уставному

капиталу

(chist_uk)





Качественная

оценка

показателя:

Все

отрасли





критич.



0



неуд.



1



хор.



1.8



отлич.







Соотношение

прибыли

от

прочих

операций

и

выручки

от

основной

деятельности

(pribsootn)


Показатель

характеризует,

насколько

результаты

работы

предприятия

зависят

от

прочих

операций,

не

относящихся

к

обычной

деятельности.

При

расчете

резуль
тата

от

прочих

операций

не

учитываются

проценты

к

уплате.




Качественная

оценка

показателя:

Все

отрасл
и





критич.



-
0.6



неуд.



-
0.3



хор.



-
0.1



отлич.



0.1



хор.



0.3



неуд.



0.6



критич.







Показатели для анализа по методике арбит
ражного управляющего

Показатель

Скорректированные

внеоборотные

активы



Расчет

в

соответствии

с

пп.

"б"

п. 1

Приложения

1

к

Правилам

проведения

арбитражным

управляющим

финансового

анализа

(утв.

Постановлением

Правительства

РФ

от

25.06.2003

г. N 367).


Оборотные

активы



Показатель

рассчитывается

без

учета

отгруженных

товаров,

но

с

учетом

долгосрочной

дебиторской

задолженности.


Краткосрочная

дебиторская

задолженность

(CurrentReceivables_arb)


Стоимость

отгруж
енных

товаров

и

дебиторской

задолженность,

платежи

по

которой

ожидаются

в

течение

12

месяцев

после

отчетной

даты

(без

задолженности

участников

(учредителей)

по

взносам

в

уставный

капитал).

Расчет

в

соответствии

с

пп.

"ж"

п. 1

Приложения

1

к

Правилам

провед
ения

арбитражным

управляющим

финансового

анализа.


Наиболее

ликвидные

оборотные

активы

(MostLiquid_arb)


Денежные

средства

и

краткосрочные

финансовые

вложения.


Ликвидные

активы

(LiquidAssets_arb)


Сумма

стоимости

наиболее

ликвидных

оборотных

актив
ов,

краткосрочной

дебиторской

задолженности,

прочих

оборотных

активов.


Cобственные

средства




Обязательства

должника

(Liabilities_arb)



Текущие

обязательства

должника

(CurrentLiabilities_arb)



Среднемесячная

выручка

(RevenueMonth)


Отношение

величины

валовой

выручки,

полученной

за

определенный

период

как

в

денежной

форме,

так

и

в

форме

взаимозачетов,

к

количеству

месяцев

в

периоде.


Коэффициент

абсолютной

ликвидности

(CashRatio_arb)


Расчет

в

соответствии

с

п. 2

П
риложения

1

к

Правилам

проведения

арбитражным

управляющим

финансового

анализа.




Качественная

оценка

показателя:

Все

отрасли





критич.



0.05



неуд.



0.2



хор.



0.25



отлич.







Коэффициент

текущей

ликвидности

(CurrentRatio_arb)


Расчет

в

соответствии

с

п. 3

Приложения

1

к

Правилам

проведения

арбитражным

управляющим

финансового

анализа.




Качественная

оценка

показателя:

Все

отрасли





критич.



0.5



неуд.



1



хор.



1.1



отлич.







Показатель

обеспеченности

обязательств

дол
жника

его

активами

(LiabilityCover_arb)





Качественная

оценка

показателя:

Все

отрасли





критич.



0.5



неуд.



1



хор.



2



отлич.







Степень

платежеспособности

по

текущим

обязательствам

(Payability_arb)


Отношение

текущих

обязательств

до
лжника

на

конец

периода

к

величине

среднемесячной

выручки

за

этот

период.

В

качестве

нормативов

значения

показателя

использованы

критерии

из

Методики

проведения

ФНС

учета

и

анализа

финансового

состояния

и

платежеспособности

стратегических

предприятий

и

орг
анизаций

(утв.

Приказом

Минэкономразвития

РФ

от

21.04.2006

г. N 104).




Качественная

оценка

показателя:

Все

отрасли





отлич.



2



хор.



6



неуд.



12



критич.







Коэффициент

автономии

(финансовой

независимости)

(avtonom_arb)


В

качестве

м
инимально

допустимого

значения

показателя

взято

среднее

значения

коэффициента

автономии

для

соответствующей

отрасли

по

данным

Росстата

для

полного

круга

организаций

в

среднем

за

последние

8

лет,

умноженное

на

0,9,

но

не

менее

0,4

и

не

более

0,55.

В

качеств
е

отличного

значения

показателя

использована

величина,

при

которой

собственные

средства

полностью

покрывают

внеоборотные

активы

для

данной

отрасли,

но

не

менее

0,5.




Качественная

оценка

показателя:



Добыча

топливно
-
энергетических

полезных





критич.



0



неуд.



0.55



хор.



0.7



отлич.






ископаемых



Производство

и

распределение

электроэнергии,

газа

и

воды



Транспорт





критич.



0



неуд.



0.55



хор.



0.8



отлич.








Связь





критич.



0



неуд.



0.5



хор.



0.7



отл
ич.








Операции

с

недвижимым

имуществом;

Аренда,

бытовой

прокат;

Прочие

услуги



Сельское

хозяйство,

охота

и

лесное

хозяйство



Обработка

древесины

и

производство

изделий

из

дерева

(кроме

мебели)



Гостиницы

и

рестораны





критич.



0



неуд.



0
.4



хор.



0.55



отлич.








Гос.

управление

и

военная

безопасность;

соц.

обеспечение





критич.



0



неуд.



0.55



хор.



0.95



отлич.








Рыболовство,

рыбоводство



Текстильное

и

швейное

производство



Производство

кожи,

изделий

из

ко
жи

и

производство

обуви



Производство

машин

и

оборудования



Производство

электро
-

и

оптического

оборудования



Производство

транспортных

средств

и

оборудования



Обрабатывающие

производства:

Прочие

производства



Деятельность

в

области

информационных

тех
нологий



Научные

исследования

и

разработки



Строительство



Торговля

авто

и

мотоциклами,

их

техобслуживание

и

ремонт



Производство

пищевых

продуктов,

включая

напитки,

и

табака



Производство

резиновых

и

пластмассовых

изделий





критич.



0



неуд.



0.4



хор.



0.5



отлич.








Розничная

торговля;

ремонт

бытовых

и

личных

изделий



Производство

кокса,

нефтепродуктов

и

ядерных

материалов



Производство

прочих

неметаллических

минеральных

продуктов



Оптовая

торговля,

включая

торговлю

через

агентов



Здравоохранение

и

предоставление

социальных

услуг





критич.



0



неуд.



0.5



хор.



0.6



отлич.








Cоциальные,

коммунальные

и

персональные

услуги





критич.



0



неуд.



0.55



хор.



0.65



отлич.








Добыча

полезных

ископаемых
,

кроме

топливно
-
энергетических





критич.



0



неуд.



0.45



хор.



0.6



отлич.








Химическое

производство





критич.



0



неуд.



0.45



хор.



0.5



отлич.








Металлургия,

производство

металлических

изделий





критич.



0



неу
д.



0.5



хор.



0.55



отлич.








Прочие

отрасли






критич.



0



неуд.



0.45



хор.



0.55



отлич.







Коэффициент

обеспеченности

собственными

оборотными

средствами

(sosobesp_arb)


При

расчете

коэффициента

внеоборотные

активы

уменьшаются



оборотные

увеличиваются)

на

величину

долгосрочной

дебиторской

задолженности,

которая

по

старой

форме

отчетности

(действовавшей

на

момент

утверждения

методики

расчета),

отражалась

в

составе

оборотных

активов.

В

качестве

минимально

допустимого

значения

п
оказателя

взят

критерий,

установленный

п. 5

раздела

IV

Методических

рекомендаций

по

реформе

предприятий

(организаций),

утвержденных

Приказом

Минэкономики

РФ

от

01.10.1997

г. N 118,

и

п.

1.2.

Методических

положений

по

оценке

финансового

состояния

предприяти
й

и

установлению

неудовлетворительной

структуры

баланса

(утв.

распоряжением

Федерального

управления

по

делам

о

несостоятельности

(банкротстве)

от

12.08.1994

г. N 31
-
р).




Качественная

оценка

показателя:

Все

отрасли





критич.



-
0.2



неуд.



0.1



хор.



0.15



отлич.







Доля

просроченной

кредиторской

задолженности

в

пассивах

(Overdue_arb)



Показатель

отношения

дебиторской

задолженности

к

совокупным

активам




Рентабельность

активов

(ROA_arb)


В

качестве

минимально

до
пустимого

значения

показателя

взята

1/2

значения

показателя

рентабельности

активов

для

соответствующей

отрасли

по

данным

Росстата

для

полного

круга

организаций

в

среднем

за

последние

8

лет,

но

не

менее

3%

и

не

более

средней

рентабельности

в

целом

по

РФ.




Качественная

оценка

показателя:



Добыча

топливно
-
энергетических

полезных

ископаемых



Химическое

производство



Деятельность

в

области

информационных

технологий





критич.



0



неуд.



0.06



хор.



0.11



отлич.








Добыча

полезных

ископа
емых,

кроме

топливно
-
энергетических





критич.



0



неуд.



0.07



хор.



0.13



отлич.








Целлюлозно
-
бумажное

производство;

издательская

и

полиграфическая

деятельность





критич.



0



неуд.



0.04



хор.



0.08



отлич.








Производст
во

кокса,

нефтепродуктов

и

ядерных

материалов





критич.



0



неуд.



0.07



хор.



0.17



отлич.








Производство

прочих

неметаллических

минеральных

продуктов





критич.



0



неуд.



0.04



хор.



0.09



отлич.








Металлургия,

произво
дство

металлических

изделий





критич.



0



неуд.



0.07



хор.



0.16



отлич.








Связь





критич.



0



неуд.



0.06



хор.



0.12



отлич.








Финансовая

деятельность





критич.



0



неуд.



0.04



хор.



0.07



отлич.








Прочие

отрасли






критич.



0



неуд.



0.03



хор.



0.07



отлич.







Норма

чистой

прибыли

(ProfitMargin_arb)


Ввиду

отсутствия

данных

Росстата

о

среднеотраслевых

нормах

чистой

прибыли

в

качестве

допустимого

значение

принята

положительная

рентабел
ьность.




Качественная

оценка

показателя:

Все

отрасли





критич.



-
0.1



неуд.



0



хор.



0.1



отлич.







Прогноз банкротства (Z
-
счет Альтмана)

Показатель

T1.

Отношение

чистого

оборотного

капитала

к

величине

всех

активов

(T1)



T2.

О
тношение

нераспределенной

прибыли

к

величине

всех

активов

(T2)



T3.

Отношение

EBIT

к

величине

всех

активов

(T3)



T4.

Отношение

собственного

капитала

к

заемному

(T4)



T5.

Отношение

выручки

от

продаж

к

величине

всех

активов

(T5)



Прочие анал
итические показатели

Показатель

Производительность

труда

(SalesEmployee)


Выручка

на

одного

работника.











Методика анализа
финансового состояния организаций



Общие положения

Задачей

финансового

анализа

явля
ется

получение

достаточного

числа

основных

(наиболее

представительных)

параметров,

дающих

объективную

и

обоснованную


финансового

состояния

анализируемой

организации.

Применяемый

в

организации

порядок

финансового

анализа

и

оценки

финансового

состояния

организаций

разработан

на

основе

методики

"expert.kontur.ru".

Анализ

финансового

состояния

проводится
по

данным

бухгалтерской

(финансовой)

отчетности

организаций



форм



1

"Бухгалтерский

баланс"

и



2

"Отчет

о

финансовых

результатах".

Анализ

вкл
ючает

три

основных

этапа:

1.


2.

Анализ эффективности деятельности организации

3.

Выводы о финансовом состоянии предприятия

Анализ

финансового

положения

организации

проводится

по

данным

формы



1

"Бухгалтерский

баланс"

и

вклю
чает:



Анализ структуры имущества и источников его формирования


Оценку стоимости чистых активов организации



Анализ финансовой устойчивости организации



Анализ ликвидности

Анализ

эффективности

деятельности

организации

проводится

в

основном

по

данным

формы



2

"Отчет

о

финансовых

результатах",

при

этом
для

расчета

показателей

используется

также

данные

формы



1

"Бухгалтерский

баланс".

Анализ

включает:



Обзор результатов деятельности организации



Анализ рентабельности



Расчет показателей деловой активности (оборачи
ваемости)

На

основе

данных
о

финансовом

положении

и

эффективности

деятельности

организации

делаются

выводы

о

финансовом

состоянии

предприятия.

Помимо

этого

в

ходе

анализа

рассчитываются

дополнительные

(справочные)

показатели



тестируется

структура
баланса

по

методике

Федерального

управления

по

____________________________


(организация)

Приказ




____

от

"__"

________ 201_

г.

Утверждаю:

______________
/_____________/


Приложенные файлы

  • pdf 18132129
    Размер файла: 976 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий