Tabl_1_4 grup robota

Таблиця 1
Форма 1 для оцінювання експертом №__(ПІБ)____________________________
ризиків в (орг.-ії)__________________________________________________
Код ризику
Можливі ризикові фактори для бізнес-плану будь-якого субєкта господарювання (наприклад, виробничо-господарської структури – далі ВГС), який претендує на отримання інвестицій
Оптиміст.
сценарій
Найбільш.
імовірний
сценарій
Песиміст.
сценарій



*
**
*
**
*
**

1
2
3
4
5
6
7
8

1. Фінансові ризики







Фінансово-конкурентні ризики:







1
нестійкість попиту







2
поява на ринку численних конкурентів







3
зниження цін конкурентами







4
збільшення виробництва у конкурента







5
зростання податків







6
зростання цін на сировину, матеріали, перевезення







7
залежність від постачальників, відсутність альтернатив







Кредитно-фінансові ризики:







8
неспроможність емітента, що випустив боргові ЦП, але не здатний сплачувати відсотки







9
ризик банкротства







Інвестиційні ризики:







10
знецінення інвестиційно-фінансового портфеля під впливом політичних, економічних, соціальних факторів







Фінансово-господарські ризики:















11
брак обігових коштів







12
упущення сприятливої нагоди для отримання прибутку







13
зниження процентів і дивідендів за внесками і кредитами







2. Виробничі ризики







Виробничі ризики (попередня оцінка):







14
віддаленість від транспортних вузлів







15
віддаленість від інженерних мереж







16
відсутність конкурентів у постачальників







17
відсутність альтернативних джерел сировини







Виробничі ризики на стадії будівництва (якщо така є):







18
сумнівна платоспроможність замовника







19
непередбачені витрати (в т. ч. інфляційні)







20
недоліки проектно-монтажних робіт







21
несвоєчасне постачання комплектуючих







22
непорядність постачальника







Технологічно-інноваційні ризики на стадії функціонування:







23
зношеність обладнання







24
нестабільність якості сировини







25
впровадження нових технологій







26
відсутність технологічної бази на підприємстві для реалізації новації








Продовження табл. 1
1
2
3
4
5
6
7
8

27
недостатня надійність обладнання







28
відсутність резерву потужності







3. Політичні та соціальні ризики







29
негативне ставлення владних структур до передачі ВГС в руки стратегічного інвестора







30
необхідність зміни складу кадрів (набору нового кваліфікованого персоналу)







31
незадовільний стан соціальної інфраструктури







32
загроза страйку







33
недостатній рівень зарплати







34
недостатня кваліфікація кадрів







35
втрата ВГС позитивного іміджу







4. Екологічні ризики







36
викиди в атмосферу і скидання відходів у воду







37
близькість населеного пункту, або розташування в межах житлової зони міста







38
шкідливе виробництво







39
необхідність складування відходів







40
можливість стихійних лих в регіоні розташування ВГС







41
невизначеність кліматичних умов







5. Інформаційні ризики







42
неповнота й неточність внутрішньої інформації







43
неповнота і неточність зовнішньої інформації про стан ринків, до яких належить ВГС







44
невірна оцінка фінансової невизначеності








* Оцінка наявності ризику. Поставити “+” у стовпцях 3,5,7, якщо Ви вважаєте, що цей ризик може проявитись під час реалізації проекту для певного субєкту господарювання, і знак ”-“, якщо Ви так не вважаєте.

** Оцінка ймовірності настання ризиків - у стовпцях 4,6,8.
Оцінку ймовірності настання ризиків (але лише тих, що помічені “+” у стовпцях 3,5,7) проводити, керуючись наступною системою оцінок:
25 – ризик скоріше всього не реалізується;
50 – про те, що дана подія відбудеться, не можна нічого сказати напевно;
75 – ризик скоріше всього проявиться;
100 – ризик точно реалізується.

*** Кількість таблиць 1 залежить від кількості експертів








Таблиця 2
Зведена форма проміжних результатів оцінювання ймовірностей настання ризиків за ___________ сценарієм в (організації) ________________________________ _-ма експертами
Код ризику
Наявність ризику
Ймовірність ризику


екс-перт 1
екс-перт 2
екс-перт 3
екс-перт 4
екс-перт 5
заг. рішення експертів*
екс-перт 1
екс-перт 2
екс-перт 3
екс-перт 4
екс-перт 5
заг. рішення експертів*

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13

1













2













3





·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·


36













37













38













39













40













41













42













43













44













* Під загальним рішенням експертів тут мається на увазі встановлення найбільш імовірного сценарію розвитку подій (простою більшістю голосів – для непарної к-сті експертів, за середнім значенням – для парної). У подібних зведених формах проводиться встановлення імовірнісних оцінок для оптимістичного і песимістичного сценаріїв розвитку подій. Отже, потрібно 3 таких форми (таблиці).

Таблиця А2
Приклад заповнення зведеної форми проміжних результатів оцінювання ймовірностей настання ризиків в організації “N” трьома експертами

Код ризику
Наявність ризику
Ймовірність ризику


експерт 1
експерт 2
експерт 3
заг. рішення експертів*
експерт 1
експерт 2
експерт 3
заг. рішення експертів*

1
2
3
4
5
6
7
8
9

1
+
+
+
+
50
75
50
50

2
+
-
+
+
50
25
50
50

3
+
-
+
+
75
25
50
50

4
-
-
+
-





5
+
+
+
+
100
100
100
100

6
+
+
+
+
100
100
100
100

7
+
+
+
+
50
100
75
75

8
+
+
+

·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
* Під загальним рішенням експертів тут мається на увазі встановлення найбільш імовірного сценарію розвитку подій (простою більшістю голосів). У подібних зведених формах проводиться встановлення імовірнісних оцінок для оптимістичного і песимістичного сценаріїв розвитку подій.
Таблиця 3
Підсумкова таблиця щодо оцінювання ризикованості інвестицій
в (організації) ________________________________

Код ризи-ку,
i
Найбільш імовірний сценарій
Оптимістичний сценарій
Песимістичний сценарій


Загальне рішення експертів щодо наявності ризиків
Загальне рі-шення екс-пертів щодо імовірності настання ризиків, Vi
Ваго-мість
ризи-ків,
Wi
Результат оцінювання ризикова-ності інвестицій, (WiVi)ймов
Загальне рішення експертів щодо наявності ризиків
Загальне рі-шення екс-пертів щодо імовірності настання ризиків, Vi
Ваго-мість
ризиків,
Wi
Результат оцінювання ризикова-ності інвестицій,
(WiVi)опт
Загальне рішення експертів щодо наявності ризиків
Загальне рі-шення екс-пертів щодо імовірності настання ризиків, Vi
Ваго-мість
ризиків,
Wi
Результат оцінювання ризикова-ності інвестицій,
(WiVi)песим

1
2
3
4
5









1













2













3













4













5













6













7













8













9













10








·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·





43













44













Сума

·”+”=
-
1


·”+”=
-
1


·”+”=
-
1



Таблиця 3а
Приклад підсумкової таблиці щодо оцінювання ризикованості інвестицій**
в організації “N”

Код ризи-ку,
i
Найбільш імовірний сценарій*
Оптимістичний сценарій


Загальне рішення експертів щодо наявності ризиків
Загальне рі-шення екс-пертів щодо імовірності настання ризиків, Vi
Ваго-мість
ризи-ків,
Wi
Результат оцінювання ризикова-ності інвести-цій у „N”, (WiVi)ймов
Загальне рішення експертів щодо наявності ризиків
Загальне рі-шення екс-пертів щодо імовірності настання ризиків, Vi
Ваго-мість
ризиків,
Wi
Результат оцінювання ризикова-ності інвести-цій у „N”,
(WiVi)опт

1
2
3
4
5





1
+
50
1/29
1,72
+
50
1/19
2,63

2
+
50
1/29
1,72
-




3
+
50
1/29
1,72
-




4
-



-




5
+
100
1/29
3,45
+
100
1/19
5,26

6
+
100
1/29
3,45
+
100
1/19
5,26

7
+
75
1/29
2,59
+
75
1/19
3,95

8
+
75
1/29
2,59
+
75
1/19
3,95

9
+
100
1/29
3,45
+
75
1/19
3,95

10
+
75
1/29
2,59
-




11
+
100
1/29
3,45
+
100
1/19
5,26

12
+
50
1/29
1,72
-




13
+
50
1/29
1,72
+
25
1/19
1,32

14
-



-




15
-



-




16
-



-




17
-



-




18
-



-




19
-



-




20
-



-




21
-



-




22
-



-




23
+
100
1/29
3,45
+
75
1/19
3,95

24
+
75
1/29
2,59
-




25
+
75
1/29
2,59
-




26
+
75
1/29
2,59
+
25
1/19
1,32

27
+
100
1/29
3,45
+
100
1/19
5,26

28
+
25
1/29
0,86
-




29
+
50
1/29
1,72
+
25
1/19
1,32

30
+
25
1/29
0,86
-




31
+
25
1/29
0,86
+
25
1/19
1,32

32
-



-




33
+
75
1/29
2,59
+
75
1/19
3,95

34
-



-




35
+
50
1/29
1,72
-




36
-



-




37
+
25
1/29
0,86
+
25
1/19
1,32

38
+
25
1/29
0,86
+
25
1/19
1,32

39
+
50
1/29
1,72
+
50
1/19
2,63

40
-



-




41
-



-




42
+
25
1/29
0,86
-




43
+
50
1/29
1,72
+
25
1/19
1,32

44
+
25
1/29
0,86
+
25
1/19
1,32

Сума

·”+”=29
-
1
62,91

·”+”=19
-
1
56,61


* Перший етап оцінок експертів завершується вибором оптимістичного, песимістичного і найбільш імовірного сценарію розвитку подій. За песимістичний сценарій приймаються результати оцінки того експерта, що відмітив максимальну кількість ризиків, як такі, що становлять загрозу для реалізації проекту. За оптимістичний – навпаки. За найбільш імовірного сценарію розвитку подій береться окрема карта ризиків, на якій проставляються лише ті з них, що були відмічені більше як половиною експертів.
В табл. А3 наведено приклад заповнення підсумкових таблиць щодо оцінювання ризикованості інвестицій в організації “N” лише для найбільш імовірного сценарію розвитку подій та для оптимістичного сценарію. Таблиця розвитку подій за песимістичним сценарієм формується і заповнюється аналогічно.

** Сумарна оцінка ризикованості інвестицій у господарюючий субєкт проводиться за такою формулою
Rsum = 13EMBED Equation.31415Wi 13EMBED Equation.31415Qi , (А1)
де Wi - ймовірності реалізації найбільш загрозливих ризиків, бали;
Qi – вагомості цих ризиків, встановлені на основі їх ранжування за ступенем витратності, бали, сума вагомостей дорівнює 1.
У даній таблиці підсумковий отриманий результат оцінюється за такими встановленими межами: 0

Таблиця 4
Оцінка потенційних сфер впливу інвестиційних ризиків на діяльність господарюючого субєкта (ГС)

Код ризику
Вид ризику, що оцінюється
Напрями оцінки сфер впливу ризиків
(сфер діяльності ГС, що є найбільш вразливими щодо ризику і потребують регулюючого впливу)

1
2
3

1. Фінансові ризики


Фінансово-конкурентні ризики:


1
нестійкість попиту
падіння попиту зі зростанням цін

2
поява на ринку численних конкурентів


3
зниження цін конкурентами
падіння власних цін

4
збільшення виробництва у конкурента
зменшення обсягів продажів

5
зростання податків
зменшення чистого прибутку

6
зростання цін на сировину, матеріали, перевезення
падіння обсягу прибутку через зростання цін

7
залежність від постачальників, відсутність альтернатив


Кредитно-фінансові ризики:


8
неспроможність емітента, що випустив боргові ЦП, але не здатний сплачувати відсотки
перспектива неповернення боргів

9
ризик банкрутства
повна втрата ГС власного капіталу та його неспроможність розрахуватися за взятими зобов’язаннями

Фінансово-господарські ризики:


11
брак обігових коштів
збільшення сум кредитів

12
упущення сприятливої нагоди для отримання прибутку
витрати на підвищення рівня адаптованості керівництва до нестабільності зовнішнього оточення

13
зниження процентів і дивідендів за внесками і кредитами
зниження доходності залученого капіталу

2. Виробничі ризики


Виробничі ризики (попередня оцінка):


16
відсутність конкурентів у постачальників
небезпека підвищення вартості робіт і цін через монопольну (квазімонопольну) позицію постачальника

17
відсутність альтернативних джерел сировини


Виробничі ризики на стадії будівництва:


18
сумнівна платоспроможність замовника
збільшення обсягу позикових коштів і зниження чистого прибутку через виплату відсотків

19
непередбачені витрати (в т. ч. інфляційні)
додаткове збільшення обсягу позикових коштів

20
недоліки проектно-монтажних робіт
зростання вартості будівництва, зміщення строків впровадження потужностей

21
несвоєчасне постачання комплектуючих
витрати на виплати штрафів постачальнику

22
непорядність постачальника
збільшення строків будівництва

Продовж. табл. А4
1
2
3

Технологічно-інноваційні ризики на стадії функціонування проекту:

23
зношеність обладнання
збільшення витрат на ремонт

24
нестабільність якості сировини
зменшення обсягів виробництва і матеріалів за рахунок переналагодження обладнання; зниження якості продукції

25
впровадження нових технологій
збільшення затрат на навчання персоналу, зменшення обсягів виробництва

27
недостатня надійність обладнання
збільшення аварійності технологій

28
відсутність резерву потужності
виникнення ситуації неможливості покриття попиту

3. Політичні та соціальні ризики


29
негативне ставлення владних структур до передачі підприємства в руки стратегічного інвестора
додаткові витрати на вияви корумпованості влади та на врегулювання спірних питань

30
необхідність зміни складу кадрів (набору нового кваліфікованого персоналу)
збільшення витрат на доукомплектування кадрового складу

31
незадовільний стан соціальної інфраструктури
зростання невиробничих витрат

33
недостатній рівень зарплати
втрати від падіння продуктивності праці, плинності кадрів

34
недостатня кваліфікація кадрів
падіння темпу та ритму виробництва, зростання браку;
затрати на навчання наявного персоналу

35
втрата ГС позитивного іміджу
зменшення обсягу продажу та втрата наявного сектору ринку

4. Екологічні ризики


37
близькість населеного пункту, або розташування в межах житлової зони міста
збільшення витрат на екологічну експертизу проекту та на очисне обладнання

39
необхідність складування відходів
зростання собівартості виробів

41
невизначеність кліматичних умов
збільшення витрат на транспорт і транспортування

5. Інформаційні ризики


42
неповнота і неточність внутрішньої інформації
втрати від погіршення рівня управління проектом

43
неповнота і неточність зовнішньої інформації про стан ринків, до яких належить ГС
втрати від погіршення конкурентної позиції, падіння прибутку через хибну оцінку зміни цін

44
невірна оцінка фінансової невизначеності
порушення фінансових зобов’язань перед інвестором



















Приложенные файлы

  • doc 17705934
    Размер файла: 402 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий