ответы на фдк самые полные


1.Cущность и функции финансов предприятий.
Юр.лицо – это лицо которое имеет в собственности, в хоз.ведении имущ-вом и владеет им на праве оперативного управления, и отвечает по всем своим обязательствам этим имущ-вом.
Предприятие – имущественный комплекс используемый для осуществления предпринимательской деятельности.
Финансы организации – всеобъемлющая система формирования и использования денежных доходов организации.
Первичные доходы – в рез-те распределения выручки. (текущие затраты, амортизация, оборудование, з/п сотрудников, арендная плата)
Вторичные доходы связанные с перераспределением и образования производственных доходов к которым относятся соц.отчисления(налоги, траховые фонды).
Конечные доходы- использование доходов на приобритение различных благ.
Взаимосвязь в фин.политике кампании и и гос-ва:
Гос.политика создает благоприятные или неблагоприятные усл-я для функционирования финансов предприятия по ср-вом налогового режима, законодат-ва и нормативных актов а также через бюджетно-банковскую политику.
Ф-ции:1)распределительная 2)функция обслуживания 3)контрольная
2. Принципы организаций финансов организации
1)принцип самоокупаемости – способность организации покрыть расходы
2)принцип финансового планирования –объем произв-ва должен быть заранее спланирован
3)принцип разделения собственных,заемных и бюджетных ср-в4)принцип самофинансирования
5)принцип фин.контроля
6)принцип ответственности за рез-т хоз.деят-ти7)принцип полной сохранности имущ-ва собственника
8)принцип соблюдения очередности
3.Понятие финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы — это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др. Объем и структура финансовых ресурсов непосредственно связаны с уровнем развития производства: чем крупнее масштабы производства и выше его эффективность, тем больше размеры мобилизуемых и используемых финансовых ресурсов. Основой увеличения финансовых ресурсов является рост и совершенствование производства. Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств. Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность.
Финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов.
Финансовые ресурсы могут поступать в порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций. В отдельных случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов.
Различают:
1. прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;
2. непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов.
Совокупность финансовых средств предприятия принято подразделять на оборотные средства и инвестиции.
4.Классификация финансовых ресурсов организации.
Классификация:
По степени ресурсности:
деньги, краткосрочные финансовые вложения и т. п., чем можно быстро воспользоваться
 оборотные активы и дебиторская задолженность (до 1 года);
материалы, продукция, долгосрочные финансовые вложения. Их реализация занимает уже намного больше времени, чем первых двух и часто (из-за скорости) сопровождается значительным снижением стоимости;
оборудование, нематериальные активы, то что можно продать в последнюю очередь и то уже при полном банкротстве, а иначе кому нужно предприятие с одними стенами.
По праву собственности:
собственные - принадлежат предприятию (прибыль, другие начисления);
заемные - не находятся в собственности предприятия, но ими можно воспользоваться в трудное время (кредиты, займы);
привлеченные - принадлежат другим лицам, но находятся в пользовании предприятия (различные задолженности предприятия (по з/п3 налогам и т.п.));
По времени:
 краткосрочные - действуют в течении года (краткосрочные финансовые вложения);
среднесрочные - от 1 года до 3-х лет (используют для реконструкций и т. п.);
долгосрочные - от 3-х лет (финансирование основных средств).
Конечно же, большую ценность представляют собой деньги, краткосрочные финансовые вложения и т. п., чем можно быстро воспользоваться ведь их очень легко и в короткие сроки можно перевести в любую необходимую форму. Поэтому, чем больше у предприятия таких ресурсов как деньги, краткосрочные финансовые вложения тем оно считается более ликвидным и финансово устойчивым. И, конечно же, особое значение имеет количество чистой прибыли предприятия, ведь это первый показатель того, что компания движется в верном направлении.
№5 Структура активов организации
Группа А1 структуры активов
Наиболее ликвидные активы с минимальным сроком превращения в деньги. К ним относятся: наличные деньги в кассе и средства на расчетных счетах, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу также включают краткосрочные финансовые вложения. Формула для А1 по статьям баланса имеет вид:
А1 = стр. 250 + стр. 260
Группа А2 структуры активов
Быстро реализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Формула для А2 по статьям баланса имеет вид:
А2 = стр. 240
Группа А3 структуры активов
Медленно реализуемые активы. Наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы. Формула для А3 по статьям баланса имеет вид:
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
Группа А4 структуры активов
Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса "Внеоборотные активы". Формула для А4 по статьям баланса имеет вид:
А4 = стр. 190
Пассивы предприятия аналогичным образом группируются в четыре группы П1, П2, П3, П4, по срокам их оплаты. При хорошей струкуре активов и пассивов выполняются соотношения:
А1 ≥ П1А2 ≥ П2А3 ≥ П3А4 ≤ П4
№6 структура пассивов организации
Пассивы – по степени срочности: 1)наиболее срочные обязательства – расчеты и прочие пассивы, ссуды, непогашенные в срок П1 = стр.620; 2)краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства П2 = стр.610+стр.630+стр.660; 3)Долгосрочные и среднесрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства П3 = стр.590+стр.640+стр.650; 4)Постоянные пассивы – собственный капитал П4 = стр.490.
№7 Особенности организации финансов коммерческой организации в зависимости от организационно-правовой формы
Для коммерческих организаций перечень организационно-правовых форм предусматривается только ГК РФ и является исчерпывающим. К числу коммерческих юридических лиц относятся:
хозяйственные товарищества, в том числе:
полные товарищества;
товарищества на вере;
хозяйственные общества, в том числе:
общества с ограниченной ответственностью;
общества с дополнительной ответственностью;
закрытые акционерные общества;
открытое акционерные общества;
производственные кооперативы;
унитарные предприятия.
Хозяйственные товарищества и общества - это коммерческие организации, имущество которых создается за счет вкладов учредителей (участников), увеличивается в процессе предпринимательской деятельности и принадлежит хозяйственным товариществам и обществам на правах собственности. Вкладом в имущество хозяйственного товарищества или общества могут быть денежные средства, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права или иные права, имеющие денежную оценку.
Полное товарищество - это объединение граждан, которые занимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенным между ними учредительным договором от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.
Уставный капитал полного товарищества является складочным капиталом. Участник полного товарищества имеет право с согласия остальных его участников передать свою долю в складочном капитале или его часть другому участнику товарищества или третьему лицу. Последний отвечает наравне с другими участниками по обязательствам товарищества, возникшим до его вступления в товарищество. Участники полного товарищества несут субсидиарную ответственность по обязательствам товарищества, т. е. не только имуществом товарищества, но и своим личным имуществом.
Прибыль полного товарищества распределяется между его участниками пропорционально доле их участия в складочном капитале. Если в результате убыточной деятельности товарищества стоимость чистых активов товарищества стала меньше величины складочного капитала, то полученная прибыль не распределяется между участниками, а направляется в первую очередь на увеличение чистых активов товарищества до величины, превышающей размер складочного капитала.
Товарищество на вере, или коммандитное товарищество, -- это такое товарищество, в котором кроме полных товарищей существуют еще и участники-вкладчики, или коммандитисты. Товарищество на вере осуществляет свою деятельность в соответствии с учредительным договором, в котором указываются состав и размер уставного (складочного) капитала, сроки внесения долей каждым из товарищей, порядок внесения долей товарищами. Полные товарищи имеют право на управление деятельностью товарищества, в том время как участники-вкладчики не участвуют в управлении.
Полные товарищи - участники, осуществляющие свою деятельность и отвечающие по обязательствам товарищества своим имуществом от имени товарищества. Участники-вкладчики не принимают участия в предпринимательской деятельности товарищества и являются, в сущности, инвесторами. Они разделяют прибыли товарищества, несут ответственность за убытки, связанные с деятельностью товарищества, в пределах величины внесенного ими вклада. Участники-вкладчики обязаны внести вклад в складочный капитал. Они имеют право на: получение части прибыли товарищества в соответствии с их долей в складочном капитале в порядке, предусмотренном учредительным договором; знакомство с годовыми отчетами и балансами товарищества; передачу своей доли в складочном капитале или ее части другому вкладчику или третьему лицу; покупку своей доли складочного капитала пропорционально размеру своей доли на условиях преимущественного права перед третьими лицами.Прибыль товарищества на вере распределяется между всеми участниками пропорционально их доли в складочном капитале.
Общество с ограниченной ответственностью учреждается одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли в размерах, определенных учредительными документами. Участники общества с ограниченной ответственностью отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Этот факт является неоспоримым преимуществом по сравнению с полным товариществом.
Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов его участников. Величина уставного капитала определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов. Если в результате деятельности общества с ограниченной ответственностью стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, то оно обязано объявить об уменьшении уставного капитала и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке. В случае если стоимость чистых активов общества меньше установленного законом минимального размера уставного капитала, то такое общество подлежит ликвидации.
Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью может быть увеличен за счет дополнительных взносов его участников на ' основании решения общего собрания участников общества не менее 2/3 голосов от общего числа голосов участников общества (если иное не предусмотрено уставом). В случае если увеличение уставного капитала осуществляется путем вступления в общество нового участника, то такое решение должно быть принято всеми участниками единогласно. Участник общества не может сделать дополнительный вклад в размере, увеличивающем его долю в капитале по сравнению с остальными вкладчиками, решившими сделать дополнительные вклады. Это ограничение не распространяется на нового участника.
Прибыль общества определяется в общеустановленном порядке. Распределение прибыли в обществе с ограниченной ответственностью осуществляется в соответствии с законодательством. В первую очередь из прибыли уплачивается налог на прибыль и другие платежи в бюджет. Далее прибыль распределяется в соответствии с порядком, установленном в уставе общества на производственное и социальное развитие. Оставшаяся часть прибыли распределяется между участниками общества пропорционально их доле в уставном капитале, если иное не оговорено в учредительных документах. В том случае, если в уставе не оговорен порядок распределения прибыли, остающейся в распоряжении общества, решение о ее распределении должно приниматься ежегодно собранием учредителей. Нераспределенная прибыль прошлых лет служит источником формирования резервного капитала.
Общество с дополнительной ответственностью - общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли в размерах, определенных учредительными документами. Его участники несут солидарную субсидиарную ответственность по обязательствам общества своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов. Стоимость вкладов определяется учредительными документами. В случае банкротства одного из участников его ответственность по обязательствам общества распределяется между участниками пропорционально их доле в уставном капитале. Все вопросы, связанные с распределением прибыли, решаются аналогично тому, как они определены для общества с ограниченной ответственностью.
Акционерное общество - это коммерческая организационно-правовая форма объединения, образованного путем добровольного соглашения юридических и физических лиц (в том числе и иностранных), объединивших свои средства и выпустивших в обращение акции с целью получения прибыли.
Акционеры (участники акционерного общества) не отвечают по обязательствам акционерного общества и несут ответственность в пределах стоимости принадлежащих им акций. Право на долю в собственности акционера подтверждается его долей в акционерном капитале. Каждому держателю акций принадлежит часть имущества акционерного общества в соответствии с его долей в общем количестве акций, выпущенных в обращение.
Акционерные общества могут быть открытого и закрытого типа. Различия между ними заключаются в том, что уставный капитал акционерного общества открытого типа формируется путем продажи акций в форме открытой подписки, в акционерном обществе закрытого типа уставный капитал образуется только за счет вкладов учредителей, т. е. акции в открытую продажу не поступают.
Акции в акционерном обществе открытого типа могут быть переданы из рук в руки без согласия других акционеров этого общества. В акционерном обществе закрытого типа акционер вправе продать свои акции, но преимущественным правом приобретения этих акций пользуются другие акционеры того же общества на условиях, которые были определены соглашением с другим лицом. Если акционеры не воспользовались преимущественным правом приобретения акций, то общество может выкупить эти акции при наличии соответствующего положения устава. Срок осуществления такого преимущественного права приобретения акций - не менее 30 и не более 60 дней после заявления о продаже акций.
Число и состав акционеров акционерного общества открытого типа не ограничены. В акционерном обществе закрытого типа число акционеров, владеющих обыкновенными акциями, не должно превышать 50. При завышении этого предела общество в течение одного года подлежит преобразованию в открытое. В противном случае акционерное общество должно быть ликвидировано в судебном порядке.
Финансы акционерного общества - это денежные отношения, возникающие на всех стадиях создания, деятельности, реорганизации и ликвидации акционерного общества. Роль финансов акционерных обществ многогранна: они охватывают денежные отношения с учредителями общества, трудовым коллективом, поставщиками, покупателями, бюджетом, банками, внебюджетными, страховыми и другими организациями. Финансы акционерного общества функционируют в процессе приобретения сырья, материалов и других товарно-материальных ценностей, реализации произведенной продукции (услуг), в процессе инвестиций, формирования акционерного капитала и резервов, создания и распределения прибыли, при выплате дивидендов по акциям и облигациям, в процессе уплаты налогов в бюджет, при получении и погашении кредитов и т. п..Производственный кооператив - добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанное на их личном трудовом или ином участии и объединении имущественных паевых взносов. Эта форма предпринимательской деятельности характерна для производства, переработки, сбыта промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, торговли, бытового обслуживания, выполнения работ и оказания услуг. Члены производственного кооператива несут субсидиарную ответственность по обязательствам кооператива в размерах и порядке, предусмотренных законом о производственных кооперативах и уставом кооператива. Имущество кооператива делится на паи его членов в соответствии с уставом кооператива. Производственный кооператив может создавать неделимые фонды за счет определенной части имущества, если это оговорено в уставе. Прибыль кооператива распределяется между членами кооператива в соответствии с их трудовым участием, если в уставе не оговорен другой порядок.
Унитарное предприятие - коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество. Различают унитарные предприятия на праве хозяйственного ведения и на праве хозяйственного управления. К числу унитарных предприятий относятся государственные и муниципальные предприятия.
Унитарное предприятие, которое основано на праве хозяйственного ведения, образовывается на основании решения государственного или муниципального органа, который уполномочен принимать такие решения. Таким образом, имущество унитарного предприятия находится в собственности государственного или муниципального органа. Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но не несет ответственности по обязательствам собственника имущества. В свою очередь, собственник не отвечает по обязательствам предприятия. Размер уставного фонда унитарного предприятия должен быть не менее величины, определенной в законе о государственных и муниципальных предприятиях. Уставный фонд должен быть полностью оплачен к моменту государственной регистрации унитарного предприятия. Если по результатам финансового года стоимость чистых активов предприятия станет меньше величины уставного фонда, то последний должен быть соответственно уменьшен. В случае если в результате размер уставного фонда станет меньше предусмотренного законом, то предприятие может быть ликвидировано по решению суда.
Формирование и распределение прибыли, взаимоотношения с бюджетом унитарного предприятия осуществляются в общеустановленном порядке.
Имущество унитарного предприятия, основанного на праве оперативного управления, находится в государственной собственности. Предприятие отвечает по всем своим обязательствам всем своим имуществом. Российская Федерация несет субсидиарную ответственность по обязательствам казенного предприятия. Предприятие вправе распоряжаться своим имуществом лишь с согласия собственника. Казенное предприятие имеет право самостоятельно реализовывать производимую продукцию, если иное не установлено законом. Порядок распределения доходов и прибыли определяется государством.
Потребительская кооперация - это совокупность добровольных обществ пайщиков, их объединений, действующих на основе устава в целях удовлетворения своих потребностей в товарах и услугах за счет денежных и материальных взносов.
Потребительские общества являются юридическими лицами. Они могут быть сельскими, поселковыми, районными, городскими и любыми другими. Высшим их органом является собрание пайщиков. Потребительские общества по решению пайщиков могут объединяться в союзы, ассоциации и др.
Имущество общества принадлежит пайщикам на правах частной собственности (общей долевой, общей совместной). Она образуется за счет взносов пайщиков, доходов, полученных в результате хозяйственной деятельности, и других источников.
Порядок распределения и использования части доходов, остающейся после уплаты обязательных платежей, определяется в потребительских обществах собранием пайщиков, а в союзах - собранием представителей потребительских обществ.
8.финансовая служба организации: значение и функции
Под финансовой службой организации понимается самостоятельное структурное подразделение выполняющее финансовые функции в системе управления.
Задачи финансовой службы: 1)выполнение финн обязат-в перед бюджетом; банком; поставщиками; организациями; работниками.2)организация расчетов.3)контроль за использованием собственных заемных ср-в.4)организация управления фин.потоками
Схема управления финансами
Зам. по финансам Главный бухгалтер
Фин. Директор
Фин.менеджер отдел бухгалтерии
Плановые экономич.службы1)фин.анализ и планирование
2)управление денежн.оборотом3)определение ценовой политики
4)управленческий учет
5)организация внутреннего контроля и аудита
6)составление отчетности для учредителей
7)политика управления налогообложения
Взаимодействие фин.службы организации с партнерами, дебиторами, кредиторами
Задачи фин.службы:
1)определить вид договора 2)Установить порядок контроля за исполнением договора 3)составить график документооборота 4)определить обязанности и ответственных по ведению данных договоров
В процессе исполнения договоров с дебиторами, кредиторами, партнерами выдел-ся 3 этапа подготовки и движ-я документооборота: 1)распределение ф-ций в процессе выбора поставщиков и сбора информации 2)составление договора и юридич.контроль 3)определение ответственных исполнителей
Организация котрольно – аналитической деят-ти фин. Службы
Посредством контроля обеспечивается сбор следующей информацией: 1)об использовании фин. Ср-в . 2)о фин.состоянии организации 3)выявление дополнительных резервов
Главная задача фин.службы в рамках организации является контроль фин. Ресурсов, котор призван обеспечить: 1)минимизацию оттока денежных средств 2)достижение заданных параметров фин. Деят-ти 3)минимизация рисков
Осуществление оперативной деят-ти фин.службы могут столкнуться со следующими рисками: 1)риск фин.санкций со стороны гос.органов 3)сбой в платежно-расчетной системе
9.Финансовая политика организации: сущность,содержание,типыФинансовая политика — совокупность целенаправленных действий с использованием финансовых отношений (финансов). Финансовая политика предполагает установление целей и средств достижения поставленных целей. Финансовая политика — совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций.
Содержание финансовой политики:
1.Разработка общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей, главных задач.
2.Создание адекватного финансового механизма.
3.Управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.
Основа финансовой политики — стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривают решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Одновременно с этим государство осуществляет выбор текущих тактических целей и задач использования финансовых отношений. Все эти мероприятия тесно взаимосвязаны между собой и взаимозависимы.
Задачами финансовой политики является:
1.обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
2.установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;
3.организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
4.выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
5.создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.
В процессе проведения финансовой политики особенно важно обеспечение ее взаимосвязи с другими составными частями экономической политики — кредитной, ценовой, денежной.
Оценка результатов финансовой политики государства основывается на ее соответствии интересам общества и большинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах, вытекающих из поставленных целей и задач. Важная составная часть финансовой политики — установление финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов.
Финансовый механизм — система установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.
Элементы финансового механизма:
формы финансовых ресурсов;
методы их формирования;
система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении дохо¬дов и расходов государства;
организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.
Целями финансовой политики могут являться:
политические цели, т.е достижение целей в области внешней и внутренней политики
экономические цели, то есть достижение целей в области экономики на различном уровне
социальные цели, то есть достижения целей в сфере общественных отношений (общественные классы и слои населения, социальные блага, распределение социальных благ).
Финансовая политика, как совокупность целенаправленных действий с использованием финансовых инструментов, рычагов и стимулов может быть реализована на различном уровне:
мировомрегиональном
национальном
на уровне отдельных регионов внутри страны
на уровне предприятия, организации (хозяйствующего субъекта)
отдельного предпринимателя
на уровне отдельного домохозяйства
В качестве важнейших составляющих финансовой политики на уровне государства выступают:
бюджетная политика
налоговая политика
таможенная политика
денежно-кредитная политика
инвестиционная политика
В стратегическом финансовом менеджменте выделяют три типа финансовой политики предприятия – агрессивный, умеренный и консервативный.
Агрессивный тип финансовой политики – стиль и методы принятия управленческих решений, ориентированных на достижение наиболее высоких результатов в финансовой деятельности вне зависимости от уровня сопровождающих ее финансовых рисков.
Для агрессивной финансовой политики характерно:
использование политики стабильного уровня дивидендов или постоянного возрастания размера дивидендов;
осуществление инвестиций в высокодоходные, но  и высокорисковые проекты;
установление цен на продукцию ниже рыночных с целью стимулирования спроса на продукцию;
применение метода ускоренной амортизации имущества;
текущие активы финансируются за счет текущих обязательств;
поддержание широкого ассортимента продукции  и больших  запасов на складах;
активное предоставление отсрочек платежа.
Консервативный тип финансовой политики характеризует стиль и методы принятия управленческих решений, ориентированных на минимизацию финансовых рисков. Обеспечивая достаточный уровень финансовой безопасности предприятия, такой тип финансовой политики не может обеспечить достаточно высоких конечных финансовых результатов деятельности.
Для консервативного типа финансовой политики характерно:
использование остаточной политики дивидендных выплат;
осуществление инвестиций в низкорисковые, но и низкодоходные проекты;
применение линейного метода амортизации имущества;
установление среднерыночных цен;
финансирование текущих активов преимущественно за счет собственных и долгосрочных источников;
поддержание запасов готовой продукции на минимальном уровне;
небольшие сроки предоставляемых отсрочек платежа.
Умеренный тип финансовой политики характеризует стиль и методы принятия управленческих решений, ориентированных на достижение среднего уровня результатов финансовой деятельности при средних уровнях финансовых рисков. Данный тип финансовой политики основан на компромиссе между риском потери ликвидности и доходностью.
10.Финансовая стратегия и тактика, их взаимосвязь
Финансовая стратегия - долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, определенных экономической и социальной стратегией. 
Финансовая тактика – это оперативные действия направленные на достижения того или иного фин.рез-та в текущем периоде связанные с реализацией локальных задач в рамках определенной финансовой стратегии
В этот период прогнозируются основные тенденции развития финансов, формируются концепции их использования, намечаются принципы ограничения финансовых отношений (налоговая политика), решается вопрос о необходимости концентрации финансовых ресурсов на тех направлениях экономики, которые разработаны и приняты экономической политикой. Следовательно, финансовая политика, как составная часть экономической политики, решает задачи изыскания, концентрации и аккумуляции финансовых ресурсов и их распределения по направлениям развития, которые вырабатываются экономической политикой. Финансовая стратегия тесно взаимосвязана с финансовой тактикой.
Финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития общества путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, перегруппировки финансовых ресурсов. При относительной стабильности финансовой стратегии финансовая тактика должна быть более гибкой, так как она определяется подвижностью экономических условий и социальных факторов. Стратегия и тактика финансовой политики взаимосвязаны. Стратегия создает благоприятные возможности для решения тактических задач.
Сама по себе финансовая политика не может быть плохой или хорошей. Она оценивается в соответствии с тем, насколько она соответствует интересам общества (или определенной его части) и насколько она способствует достижению поставленных целей и решению конкретных задач. Результативность финансовой политики тем выше, чем больше она учитывает потребности общественного развития, интересы всех слоев и групп общества, конкретно - исторические условия и особенности жизни.
11 Финансы некоммерческих организаций.понятие,общие отличительные особенности.
Сущ-ет 2 закона регулирующих НКО:
1)Гражданский кодекс
2)Фед.закон №7(О НКО)
НКО-организация не предусматривающая извлечение прибыли в кач-ве цели своей деят-ти и нераспределяющая полученную прибыль между ее участниками.Цели НКО:
1)Достижение соц,благотворительных,образовательных,культурных,Научных,Управленческих мероприятий
2)Охрана здоровья граждан,разв-ие физич.культуры и спорта, удовлетворение духовных и нематериальных ценностей.
3)разрешение споров и конфликтов, оказание юридич.помощиОсобенности НКО:
1)безприбыльность деят-ти2)достижения соц.еффекта3)необязательности организации формы юридич.лица4)ограничение в процедуре банкротства
Материальная база НКО формируется за счет нескольких источников:
1)членские взносы
2)добровольные взносы (в т.ч пожертвования и гранты)
Особенности организации финансов НКО заключ-ся в формировании, распределении и контроле фин.ресурсов.Основным фин. Документом явл-ся фин.план или смета отдельных проектов.Фин.план применяется,если имеет собственное имущ-во.Фин.план явялется основным документом характеризующий объем, состав,структуру фин.ресурсов НКО, в нем отражается источники финансирования и направления использования фин.ресурсов на определенной временной промежуток . В настоящий момент в практике использ-ся бюджет. Выделяетя 4 вида бюджета:
1)текущий бюджет (отражаются запланированные доходы и расходы на текущий финансовый год, по всем программам и планам+административные расходы)
2)бюджет заявок на гранты или контракты (бюджеты по одной программе или проекту, финансируемый из разных источников)
3)бюджеты наличных ср-в(краткосрочн. Бюджет составленный на основе движ-я денежн. Ср-в в т.ч. текущих счетов и выплата з/п)
4)бюджет по основныи ср-вам (в нем планируются крупные расходы на приобритеение или замену капитал.имущ-ва)
Фин.план(бюджет) логичный и обоснованный распределнием фин.ресурсов по всем программам и проектам.Планирование фин.деят-ти НКО осуществл-ся по 2 алгоритмам
1)Цели→задачи→мероприятия→финансовые ресурсы
2)финансовые ресурсы→мероприятия→задачи→цель
В 26 ст.Фед.НКО список источников финансовых ресурсов организации:
Регулярные и(или) единовременные поступления от учредителей, участников или членов.
Добровольные имущественные взносы,пожертвования.
Выручка от реализации товаров,работ и услуг
Дивиденды,проценты,доходы полученные по акциям, облигациям, дрценным бумагам и вкладам
Доходы от использования собственности НКО
Смета.Смета представляет собой документ определяющий стоимость выполненных НКО программ и проектов а также величину расходов на содержание аппарата управления.Смета составляется руководителем НКО и утверждается органом управления и служит для планирования и учета объема принятых к реализации программ и проектов. Принципы организации расходов в смете:
Расходы отраженные в смете должны соответствовать целям НКО.
Назначение и порядок формирования расходов должен быть понятен конечному пользователю
Направления расходов в смете:
Расходы на уставную деят-тьАдминистративные и накладные расходвРасходы на предпринимательскую деят-ть12. Особенности организации финансов некоммерческой организации в зависимости от организационно-правовой формы
Организационной-правовые формы некоммерческих организаций
Некоммерческая организация считается созданной как юридическое лицо с момента ее государственной регистрации в установленном законом порядке.
В ГК РФ (ст. 116-121) предусмотрены следующие организационно-правовые формы некоммерческих организаций:
потребительские кооперативы;
общественные и религиозные организации;
фонды;
учреждения;
объединения юридических лиц (ассоциации и союзы).
Потребительские кооперативы
Потребительским кооперативом признается добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных паевых взносов. Наименование потребительского кооператива должно содержать указание на основную цель его деятельности, а также слово «кооператив» или слова «потребительский союз» либо «потребительское общество» (ст. 116 ГК РФ). Отличие потребительского кооператива от производственного заключается в том, что он не является коммерческой организацией, хотя при определенных условиях может иметь характерные для нее признаки.
Общественные и религиозные организации (объединения)
Общественными и религиозными организациями (объединениями) признаются добровольные образования граждан, в установленном законом порядке объединившиеся на основе общности их интересов для удовлетворения духовных или иных нематериальных потребностей. Общественные и религиозные организации могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для достижения целей, ради которых они созданы, и соответствующую этим целям.
Такие объединения могут создаваться в одной из следующих организационно-правовых форм: общественная организация; общественное движение; общественный фонд; общественное учреждение; орган общественной самодеятельности.
Общественные организации создаются по инициативе их учредителей — не менее трех физических лиц. В состав учредителей наряду с физическими лицами могут входить юридические лица — общественные объединения.
Фонды
Фондом признается не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и (или) юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов и преследующая социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно полезные цели (ст. 118-119 ГК РФ).
Имущество, переданное фонду его учредителями, считается собственностью фонда. Учредители не отвечают по обязательствам фонда. Фонд вправе создавать хозяйственные общества или участвовать в них.
Учреждение
Учреждение — это организация, созданная собственником для осуществления управленческих, социально-культурных и иных функций некоммерческого характера и финансируемая им полностью или частично (ст. 120 ГК РФ).
Учреждение отвечает по своим обязательствам находящимися в его распоряжении денежными средствами (п. 2 ст. 120 ГК РФ). Учреждение полностью или частично финансируется собственником. Имущество учреждения закрепляется за ним на праве оперативного управления.
Объединения юридических лиц (ассоциации и союзы)
Объединения юридических лиц — это ассоциации и союзы, которые создаются в целях:
координации предпринимательской деятельности коммерческих организаций;
защиты общих имущественных интересов коммерческих организаций;
координации защиты интересов.
Учредительными документами ассоциаций (союзов) являются учредительный договор, подписанный ее членами, и утвержденный ими устав. Члены ассоциаций (союзов) сохраняют свою самостоятельность и право юридического лица (ст. 121-123 ГК РФ).
Особенности организации финансов некоммерческих организаций
Особенности некоммерческих организаций находят отражение в формировании, распределении и контроле за финансовыми ресурсами. Основными финансовыми документами в некоммерческих организациях являются финансовый план, а также сметы отдельных проектов, мероприятий и программ. Утверждение финансового плана и внесение в него изменений находятся в компетенции высшего органа управления некоммерческой организации.
Финансовая деятельность некоммерческой организации осуществляется в рамках финансового плана или сметы. Наиболее распространенная форма финансового плана — бюджет.
Финансовый план — основной документ, характеризующий объем, состав и структуру финансовых ресурсов некоммерческой организации. В финансовом плане отражаются источники финансирования и направления использования финансовых ресурсов на определенный временной период.
В настоящее время наиболее популярной формой финансового плана некоммерческой организации является бюджет.
На практике используется четыре вида бюджетов:
текущий бюджет, который отражает запланированные доходы и расходы некоммерческой организации обычно на финансовый год и объединяет все программы, проекты и административные расходы;
бюджеты заявок на гранты или контракты (это бюджеты по одной программе или проекту, финансирование которых происходит из разных источников);
бюджет наличных средств (это краткосрочный бюджет, составленный на основе движения наличности, используемый организацией для своевременной оплаты текущих счетов, выплаты заработной платы);
бюджеты по основным средствам, не имеющие официального названия и используемые крупными структурами, так как в них планируются крупные расходы по замене или приобретению капитального имущества.
Разработка бюджетов есть ничто иное, как логическое и обоснованное распределение финансовых ресурсов по программам и проектам некоммерческой организации. Бюджеты являются одним из основных управленческих документов некоммерческой организации.
Составление бюджета некоммерческой организации
Составление бюджета базируется на принципах программно-целевого планирования:
на основании данных о прошлых периодах деятельности;
на основании расчетов потребности в ресурсах;
на реализации уставных задач исходя из имеющихся финансовых ресурсов.
В настоящее время применяются три подхода к составлению бюджетов некоммерческих организаций.
Первый подход предполагает планирование на основе данных предыдущего периода деятельности некоммерческой организации. Он подходит для стабильно действующих организаций, не собирающихся вносить кардинальные изменения в свою деятельность.
Второй подход наиболее предпочтителен для организаций, начинающих или осваивающих новые проекты или программы, т. е. не имеющих данных за предыдущий период по этим направлениям деятельности. Он основан на расчете и оценке потребностей организации в материально-техническом обеспечении с применением экспертных оценок предполагаемых расходов.
Третий подход соединяет в себе первые два. В его основе — соединение данных, полученных от предыдущего периода работы организации, и расчетные элементы для начала новой деятельности.
13.Экономическая сущность прибыли и факторы на нее влияющие
Прибыль-это основной показ-ль эффективности предприятия
Рост прибыли показывает нам потенциальный рост эффективности
Рост прибыли показывает долю дохода учредителей
Чистая прибыль делится на:1)реинвестирование 2)выплата дивидендов
Рост прибыли показывает эффективность использования денежных потоков.Прибыль отражает чистых доход созданный в сфере материального произв-ва.Прибыль осуществляет следующие ф-ции:
1)представляет собой форму дохода 2)явл-ся измерителем эффективности общественного произв-ва 3)явл-ся источником дохода гос-ва(налоги) 4)стимулирующая
Факторы влияющие на фомирование прибыли: 1)объем произв-ва 2)обеспеченность основными фондами 3)цена 4)себестоимость 5)налоговая политика 6)общегосударственная фин.политика
14.Основные источники получения прибыли.Факторы и пути ее увеличения
1.Производственная деят-тьЭффективность зависит от: а)знаний коньюктуры рынка б)умении адаптироваться к постоянно меняющимся условиям в)правильность выбора производственного профиля предприятия г)создание конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг:
Как качественно вы готовы представить пр-цию,зависит от сроков поставки
Д)объем произв-ва е)снижение издержек(себестоимость)
2.монопольное положение по выпуску той или иной пр-ции: кампании монополисты которые создают уникальные продукты (ВПК,нефтегазовый комплекс)
3.внешние и внутренние факторы:
Внешние:1)природные усл-ия 2)транспортные сети 3)соц-экономическое состояние страны в целом 4)уровень разв-ия внешнеэкономических связей и цены на производственные ресурсы
Внутренние: 1)Основные факторы: в виде объема продаж,себестоимость пр-ции, цена пр-ции. 2)неосновные факторы: связанные с нарушением хоз.дисциплины условий труда, кач-ва пр-ции, установление экономич , финансовых штрафов, санкций.Внешние факторы не поддаются управлению
4.Диверсификация произв-ва позволяет уменьшить финансовые риски(работа по нескольким отраслям)
5.за счет продажи имущ-ва и сдачи площадей в аренду
Распределение и использование прибыли.
Объектом распределения явл-ся прибыль до налогообложения .Под ее распределнием понимается:1)напралвени прибыли в бюджет 2)законодательное распределение прибыли регулир-ся в той ее части которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и др.обязательных платежей
Определение направлении расходования прибыли остающихся после обязательных уплат предприятия находится в компетенции самого предприятия.
15.Планирование прибыли и направления ее использования
Управление процессом формирования прибыли предприятия направлено на:
максимизацию величины прибыли в соответствии с ресурсным потенциалом предприятия и условиями рынка;
обеспечение оптимального соотношения между величиной формируемой прибыли и уровнем риска;
выполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами, собственниками предприятия, государственными организациями;
получение собственных финансовых ресурсов, необходимых для реализации стратегии развития предприятия;
обеспечение роста рыночной стоимости предприятия, бизнеса;
стимулирование персонала и решение других задач.
Планирование прибыли - это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективном использовании в соответствии с целями и задачами развития предприятия. Планирование прибыли предполагает разработку прогнозов по величине прибыли и направлениям ее использования, текущее и оперативное планирование, формирование, распределение и использование прибыли предприятия. Процесс прогнозирования прибыли заключается в разработке политики управления прибылью предприятия на ряд предстоящих лет, которая определяет систему долгосрочных целей формирования и распределения прибыли в соответствии со стратегией развития предприятия. Текущее планирование предполагает разработку конкретных планов, основанных на целевыхпоказателях предприятия, планируемых объемах производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, разработанной системе норм и нормативов затрат отдельных видов ресурсов, действующих налоговых ставках, результатах анализа прибыли за предшествующий период. Основным видом текущего плана прибыли является план доходов и расходов предприятия. Оперативное планирование формирования и использования прибыли заключается в разработке системы бюджетов (бюджетировании). Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода (до 1 года), отражающий расходы и поступления средств в процессе осуществления конкретных направлений хозяйственной деятельности.
Метод прямого счета. Прямой счет основан на том что кол-во реализуемой пр-ции по каждоц номенклатурной позиции умнож-ся последовательно на цену реализации и себестоимость каждой еденицы.разница между суммами обоих произведений произведений составляет планируемый объем прибыли.
A B C
Q,Ц, С
ПA=(QA*Ц)-(QA*CA)
Пв=(Qв*Цв)-(Qв*Cв)
Пс=(Qc*Ц)-(Qc*Cc)
П=ПА+Пв+ПсМетод прямого счета требуют следующие усл-я:1)определения ассортимента по всем позициям номенклатуры
2)составление калькуляции по всем видам сравнимой пр-ции3)исчисление плановой себестоимости и договорная цена с предварительной разработкой сметы произв-ва и сметой затрат
4)установление цен выпускаемой пр-ции
Основныи недостатком этого метода явл-ся неспособность учитывать факторы вляиющие на производственный процесс
Аналитический метод. Используется для упрощенного планирования широким ассортиментом пр-ции для долгосрочного функционирования
П=Т*(1000-3)/1000 Т-товарн.пр-ция в усл-ях реализации
Нормативный метод планирования прибыли основывается на расчетах плановой прибыли с помощью нормативов. В качестве таких нормативов обычно используется норма прибыли на:
собственный капитал;
активы предприятия;
единицу реализуемой продукции;
инвестируемый капитал.
Аналитический метод используется для упрощенной системы планирования широким ассортиментом про-ции для долгосрочного функционирования П=Т*(1000-3)/1000.где T-товарн.пр-ция в усл-ях реализации
16.коэффициенты рентабельности
Общая рентабельность
Этот показатель является самым распостраненным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.Показатель показывает какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.

где Пдн - прибыль до налогообложения Вреал - выручка от реализации
Рентабельность оборотных активов Определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

где ЧП - чистая прибыль ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов
Рентабельность производственных фондов Определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно - материальных ценностях. Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда)).

где П - прибыль до налогообложения ПФ - среднегодовая стоимость производственных фондов
Рентабельность активов предприятия Определяется как отношение чистой прибыли ко всем активам предприятия

где ЧП - чистая прибыль ВБ - валюта баланса
Рентабельность финансовых вложений Определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений.

где Пфв - прибыль предприятия от финансовых вложений за период ФВ - величина финансовых вложений
Рентабельность производства Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.
где ВП - валовая прибыль СС - себестоимость продукции
№17 Способы начисления амортизации
Амортизация  основных фондов - это  перенос  части стоимости  основных фондов на  вновь  созданный  продукт  для последующего  воспроизводства  основных фондов ко  времени их полного износа.
Расчет амортизационных отчислений на предприятии может осуществляться различными способами. При этом размер амортизационных отчислений имеет большое значение, так как, с одной стороны, они включаются в расходы организации, как элемент затрат,  и влияют на формирование финансового результата, а с другой стороны, являются одним из основных источников финансирования воспроизводства основных средств. Поэтому выбор системы амортизационных отчислений влияет на величину налогов и формирование собственных финансовых ресурсов предприятия.
Начисление амортизации происходит различными способами в соответствии с Положением по бухгалтерскому учёту ПБУ 6/01 «Учет основных средств»:
-         линейным способом;
-         способом уменьшаемого остатка;
-         способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
-         способом списания стоимости пропорционально объему продукции.
Начисление амортизации осуществляется различными способами в соответствии с Налоговым кодексом РФ (глава 25).
-         линейным способом;
-         нелинейным способом.
В бухгалтерском учете: При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.
Срок полезного использования объекта определяется организацией самостоятельно при принятии объекта к бухгалтерскому учету. Определение срока полезного использования объекта при его отсутствии в технических условиях или неустановлении в централизованном порядке производится исходя из:
-         ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью применения;
-         ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации, естественных условий, системы ремонтов;
-         нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта.
Определив срок полезного использования объекта (Тп.исп.), можно рассчитать норму амортизации по формуле
NA  = 100 / Тп.исп.
Годовая сумма амортизационных отчислений рассчитывается по формуле:
АО год =  (ПС * NA) / 100
где    ПС   - первоначальная стоимость объекта, тыс. руб.
Сумма амортизационных отчислений в месяц рассчитывается по формуле
АО мес. = 1/12  АО год                                             
При способе уменьшаемого остатка годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. При этом возможны два варианта расчета.
При первом варианте, чтобы списать стоимость объекта до конца срока эксплуатации, необходимо норму амортизации, определенную для первого года также, как при линейном способе, увеличивать на один шаг за каждый последующий год, доведя ее до 100 процентов за последний год использования объекта. Для определения годовых сумм амортизации (АОi) полученные нормы амортизации (NAi) следует умножать на остаточную стоимость амортизируемого объекта в соответствующем году:
АОi = (ПС – Иi) *  NAi  / 100
где    Иi -   сумма начисленного износа объекта на начало i -ого года.
При втором варианте в качестве нормы амортизации используется удвоенная ставка отчислений, рассчитанная по линейному способу. Этот вариант называют способом удвоенного снижающегося остатка и для определения годовых сумм амортизационных отчислений следует воспользоваться формулой:
АОi = (ПС – Иi) * 2NAi  / 100 ,
где    2NAi - удвоенная норма амортизации, исчисленная по способу равномерного линейного списания.
В последний год срока полезного использования списывается полностью вся остаточная стоимость объекта.
При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта.
При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ)  начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) за период и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта.
Сумма амортизационных отчислений i-ого года эксплуатации рассчитывается по формуле:

№18 себестоимость продукции: косвенные и прямые затраты
Себестоимость продукции — это сумма всех затрат предприятия на производство продукции и ее реализацию (продажу). Чтобы определить себестоимость каждого отдельного изделия (одного костюма, телевизора, велосипеда и т.п.), подсчитывают, или, как говорят, калькулируют, все расходы на единицу продукции. В калькуляции все затраты предприятия группируются по статьям расходов (статьям калькуляции): сырье и материалы; топливо и энергия на технологические (производственные) нужды; заработная плата основных производственных рабочих; расходы на освоение новых видов продукции и т.д.
Калькуляция дает возможность подсчитать, во сколько обходится производство изделия и по заводу в целом, и в каждом цехе.
Существует следующая классификация затрат: 1) по степени однородности - элементные (однородные по составу и экономическом содержанию - материальные затраты, оплата труда, отчисления от нее, амортизационные отчисления и др.) и комплексные (разные по составу, охватывающие несколько элементов затрат - например, затраты на содержание и эксплуатацию оборудования); 2) по связи с объемом производства - постоянные (их общая величина не зависит от количества изготовленной продукции, например, затраты на содержание и эксплуатацию строений и сооружений) и переменные (их общая сумма зависит от объема изготовленной продукции, например, затраты на сырье, основные материалы, комплектующие). Переменные затраты в свою очередь можно подразделить на пропорциональные (изменяются прямо пропорционально объему производства продукции) и непропорциональные; 3) по способу отнесения затрат на себестоимость отдельных изделий - прямые (непосредственно связаны с изготовлением определенных изделий и относятся на себестоимость каждого из них прямым путем) и косвенные (связанные с производством нескольких видов изделий, их распределяют между ними по какому-либо признаку). Прямые затраты непосредственно связаны с производством продукции и могут быть прямо включены в себестоимость отдельных ее видов на основе установленных норм. К прямым затратам относятся основные материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия для технологических целей, заработная плата основных производственных рабочих. Косвенные расходы связаны с работой цеха, предприятия в целом, и их нельзя прямо отнести на себестоимость изделия. В связи с этим косвенные расходы распределяются между изделиями и включаются в себестоимость косвенным путем — путем их распределения между выпускаемыми изделиями пропорционально какой-либо условной базе. К косвенным расходам относятся расходы по содержанию и эксплуатации оборудования, Цеховые и общезаводские расходы. Прямые расходы учитываются отдельно по каждому изделию, а косвенные — в целом по производству (цеху или заводу).
19.Сущность, задачи и проблемы оценки финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость- это такое состояние ее финансовых ресурсов их распределние использование котор.обеспечивает разв-ие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в усл-ях допустимого уровня риска. Задачей анализа финансовой устоййичивости явл-ся оценка величины стр-ры активов и пассивов. Целью анализа финансовой устойчивости предприятия явл-ся оценка способности организации погашать свои обязат-ваи сохранять права владения в долгосрочной перспективе.
Финансовая устойчивость
Доходность Риск
Внешний фактор: Внешний фактор:
1)Отраслевая принадлежность предприятия 1)чрезвычайные ситуации, стихийные
2)Взаимодействие с органами власти бедствия
Внутренний фактор: 2)соц-политические риски
1)отраслевая принадлежность предприятия 3)макроэкономич.политика гос-ва2)производственная потенциал предприятия 4)фин.риски
3)конкурентоспособн-ть произв-ва Внутренние факторы:
4)инвестиционная программа 1)коммерческий риск.2)неполнота и
5)кач-во размещения ценных бумаг искаженность фин. информации
6)прозрачность компании 3)операционный риск:техническая
Ошибка персонала
Виды финансовой устойчивости
1.Внутренняя финансовая устойчивость:1)такое полож-ие финансового состояния предприятия при котором обеспечив-ся стабильно высокий рез-т его деят-ти долгосрочной перспективы
2.Внешняя финансовая устойчивость предприятия. Она определяется стабильностью экономич.среды в рамках котор.предприятия ведет свою деят-ть3.Унаследованная ФУ – это наличие определенного запаса фин.прочность защищающая его от резких изменений внешних факторов
4.Общая ФУ – это такое полож-ие предприятия при которой в долгосрочн.перспективе наблюд-ся превышение доходов над расходами.
Экономическая сущность ФУ заключ-ся в эффективном формировании распределении и использовании фин.ресурсов.
Проблема оценки ФУ
1.Расчет ФУ может основываться на не достоверной инф-ции котор.формир-ся как субъективными так и объективными факторами
2.количество финансовых коэффициентов
3.Отсутствие единого понятийного аппарата
4.Отсутствие достаточной инф-ции об инфляционной процессах и ее отраж-ие в финансовой отчетности.5.Отсутствие адекватной нормативной базы и доступных среднеотраслевых показ-лей.
20.Методика проведения анализа финансовой устойичивости организации.
Подготовительные мероприятия для анализа ФУ:
1)определить субъект анализа и временной интервал
2)определить ответственность лиц формирующие информацию для анализа
3)обеспечение своевременной и достоверной информации
4)определение периодичности информации
5)определение подчиненности аналитической группы занимающейся анализом
6)выбор методики проведения анализа
7)определение степени глубины и подробности анализа
Этапы :1)Подготовительные мероприятия
2)расчет финн показ-лей
3)подготовка аналитической записки
Для комплексного анализа ФУ предприятия использ-ся следующие фин.показ-ли:
1)платежеспособность (ликвидность)
2)рентабельность
3)деловая активность (оборачиваемость)
21.Коэффициенты рентабельности.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложенийКабс.ликв.=ДС+краткосрочные фин.вложения/текущие обязат-ва норма- 0,7-0,8
Коэффициент срочной ликвидности показывает что текущие обязат-ва не могут быть покрыты за счет быстро мобилизованных оборотных ср-в.
Ксрочн.ликв.=ДС+краткосрочн.фин.вложения+дебит.задолжн./текущ.обязат-ва норма 0,7-1
Коэффициент текущей ликвидности показывает невозможность покрытия текущих активов за счет текущих обязат-в. Норма -1-2
Ктек.ликв.=текущие активы/текущие обязат-ва . норма-1-2
Коэффициент финансирования показывает соотнош-ие собственного и заемного капитала сбалансированности
Кфин-я=СК/ЗК. Норма- 1<
Коэффициент автономии показыаает обеспеченность капитала всем своим имуществом
Кавт= СК/общ.стоимость активов. Норма- 0,5-0,8
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает обеспечить СК и ДО за счет имущ-ва кампании
Кдолг.срочн.фин.независим.=СК+ДО/А А-текущие активы.норма не обльше 0,7
Коэффициент маневринности собственных оборотных ср-в показывает сбалансированность текущих активов и СК
Кманевр.собствен.оборотн.ср-в=собствен.ср-ва(текущие активы)/собственные ср-ва(СК).норма – 0,2-0,5
Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов показывает скорость оборота материальных и денежныхх ресурсов предприятия за весь период
Коборач.оборот.активов=себестоимость/срстоимостьоборотн.активовКоэффициент оборачиваемости запасов - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов.
Кобор.зап.=выручка от продажи/ср.стоимость запасов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты для свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.
Кобор.дебит.задолж.=выручка от продажи/ср.дебит.задолженностиКоэффициент оборота собственного капитала показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или активность ДС которыми рискуют акционеры
Кобор.соб.кап.= выручка от продажи/ср.стоимость.собствен капитал
22.Пути повышения ФУ:
1)управление дебиторской задолженности с помощью факторинга
2)изменение стр-ры балнса в сторону СК
3)выяснение причин увеличения затрат на произв-во
4)совершенствование кадровой политики
5)мобилизация резервов на снабжение затрат произв-ва6)планировать и оптимизировать политику ценообразования
23,24
финансы хозяйствующих субъектов, в которой выделяются финансы коммерческих предприятий и организаций, некоммерческих организаций и финансовых посредников (кредитных, страховых организаций, частных пенсионных фондов). Они обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода. Именно в данном звене финансовой системы формируется основная часть доходов, которая в результате перераспределения по установленным государством правилам формирует доходы бюджетов всех уровней, а также внебюджетных фондов. Однако существенная часть бюджетных средств в форме бюджетных ссуд, прямого бюджетного финансирования, гарантий государства направляется на финансирование текущей и инвестиционной деятельности предприятий.
Функции и сущность финансов предприятий
Базовой ячейкой экономической системы в любой стране является хозяйствующий субъект (юридическое лицо).
Преобладающую роль в государственной политике, принципах организации экономики, их функционировании и развитии играет тот или иной тип хозяйствующих субъектов.
В реальной рыночной экономике особую роль играют коммерческие организации.
Согласно ГК РФ юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество, отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Помимо перечисленных признаков, юридическое лицо обязано иметь самостоятельный баланс.
В зависимости от целей их создания и деятельности юридические лица подразделяются на две большие группы:
1) коммерческие организации;
2) некоммерческие организации.
Основной целью коммерческих организаций является извлечение прибыли с последующим распределением ее среди участников.
Целью некоммерческих организаций является решение социальных задач, при этом если организация все же ведет предпринимательскую деятельность, то полученная прибыль не распределяется среди участников, а также используется для достижения социальных и иных общественно полезных целей.
Одним из компонентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются денежные отношения, которые сопутствуют практически всем другим аспектам этой деятельности:
1) поставка сырья сопровождается необходимостью его оплаты (авансовой, немедленной или отсрочкой);
2) продажа продукции – получение денежных средств в обмен на поставленную продукцию;
3) уплата налогов предприятиями – пополнение денежными средствами бюджетов всех уровней;
4) погашение банковского кредита – движение денежных средств по счетам предприятия и т. д.
Все подобные денежные отношения реализуются в рамках финансовой системы предприятия.
Таким образом, финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъекта хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.
Применительно к предприятию основными функциями финансов являются:
1) инвестиционно-распределительная, как правило, свойственна государственным финансам, когда аккумулированные денежные средства распределяются в основном на нужды потребления всех членов общества и финансирование государственных программ.
По отношению к хозяйствующему субъекту ее роль заключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующем наиболее эффективному их использованию;
2) фондообразующая (источниковая) – реализуется в ходе оптимизации пассивной стороны баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников (кредиты, займы, взносы собственников и т. д.).
Как правило, данные источники не бесплатные, т. е. привлечение любого из них предполагает расходы как плату за возможность пользования средствами.
Поскольку источников много и их стоимость различна, то предприятию необходимо выбрать наиболее оптимальную их комбинацию;
3) доходо-распределительная. Решающую роль в создании и функционировании предприятия играют его собственники, которые должны обосновать свое отношение к текущему положению и будущему своей компании.
Это отношение в первую очередь касается дивидендной политики, когда определенная часть ресурсов предприятия изымается и выплачивается в виде дивидендов;
4) обеспечивающая; ее смысл определяется, во-первых, целевым предназначением предприятия; во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений, здесь финансы предприятий как бы обеспечивают удовлетворение интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли и (или) дивидендов;
5) контрольная – проявляется в отслеживании, ритмичности и своевременности платежей в бюджет, в проведении аудита и в закономерности движения денежных средств.
2. Принцип организации финансов предприятия
Никакая организационная структура не может быть создана раз и навсегда в неизменной форме, процесс ее формирования и оптимизации протяжен во времени. Изменяя, совершенствуя и оптимизируя данную структуру, необходимо соблюдать ряд принципов:
1) принцип экономической эффективности. Его сущность в том, что функциональная система, финансово-хозяйственная деятельность любого предприятия неизбежно предполагает расходы.
Эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что все расходы оправданы прямыми и косвенными доходами;
2) принцип финансового контроля. Одним из важных способов контроля является проведение аудиторских проверок, т. е. осуществление независимых, вневедомственных проверок бухгалтерской и финансовой отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и т. д.;
3) принцип финансового стимулирования. В рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и организационной структуры управления предприятия в целом. Достигается это путем установления мер поощрения и наказания финансового характера;
4) принцип материальной ответственности. Сложившаяся система мер поощрения и критериев оценки деятельности каждого работника предприятия должна функционировать также на основе наложения материальной ответственности, сущность которой заключается в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями и их хранению и перемещению, должны «отвечать рублем» за неоправданный результат своей деятельности.
Финансовая политика — совокупность целенаправленных действий с использованием финансовых отношений (финансов). Финансовая политика предполагает установление целей и средств достижения поставленных целей. Финансовая политика — совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций.
Содержание финансовой политики:
1.Разработка общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей, главных задач.
2.Создание адекватного финансового механизма.
3.Управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.
Основа финансовой политики — стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривают решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Одновременно с этим государство осуществляет выбор текущих тактических целей и задач использования финансовых отношений. Все эти мероприятия тесно взаимосвязаны между собой и взаимозависимы.
Задачами финансовой политики является:
1.обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
2.установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;
3.организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
4.выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
5.создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.
В процессе проведения финансовой политики особенно важно обеспечение ее взаимосвязи с другими составными частями экономической политики — кредитной, ценовой, денежной.
Оценка результатов финансовой политики государства основывается на ее соответствии интересам общества и большинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах, вытекающих из поставленных целей и задач. Важная составная часть финансовой политики — установление финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов.
Финансовый механизм — система установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.
Элементы финансового механизма:
формы финансовых ресурсов;
методы их формирования;
система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении дохо¬дов и расходов государства;
организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.
Целями финансовой политики могут являться:
политические цели, т.е достижение целей в области внешней и внутренней политики
экономические цели, то есть достижение целей в области экономики на различном уровне
социальные цели, то есть достижения целей в сфере общественных отношений (общественные классы и слои населения, социальные блага, распределение социальных благ).
Финансовая политика, как совокупность целенаправленных действий с использованием финансовых инструментов, рычагов и стимулов может быть реализована на различном уровне:
мировомрегиональном
национальном
на уровне отдельных регионов внутри страны
на уровне предприятия, организации (хозяйствующего субъекта)
отдельного предпринимателя
на уровне отдельного домохозяйства
В качестве важнейших составляющих финансовой политики на уровне государства выступают:
бюджетная политика
налоговая политика
таможенная политика
денежно-кредитная политика
инвестиционная политика
Финансовая политика является частью общей экономической политики.
Финансовая политика государства представляет собой комплекс мер, направленных на достижение целей, декларируемыхорганами государственной власти в сфере финансов.
Иногда финансовую политику трактуют в широком смысле, объединяя в это понятие бюджетную, денежно-кредитную, инвестиционную политику. Иногда исследователи выделяют собственно финансовую политику и денежно-кредитную политику, затрагивающую вопросы денежного регулирования и прежде всего обеспечения денежного предложения.
Разграничение финансовой и денежной политики связано с тем, что осуществляемые в их рамках меры проводятся двумя формально независимыми государственными учреждениями — Министерством финансов и Центральным банком. Принципиально различен инструментарий (набор методов) той и другой политики. Кроме того, результаты проведения финансовой и денежной политики могут противоречить друг другу.
В рыночных условиях финансовая и денежная политика является основным элементом макроэкономической политики.
В конце 20-х гг. ХХ в. Дж. Кейнс провозгласил закат эпохи laissez-fair — нерегулируемой государством системы хозяйства. Именно в эти годы произошло крушение золотого обращения. Денежные системы стали основываться на неразменных на золото бумажных деньгах. Если количество обращавшихся золотых денег зависело от потребностей хозяйственного оборота, то количество бумажных денег должно было определяться центральными банками. Говорить о laissez-fair в условиях обращения бумажной денежной массы Дж. Кейнс счел неуместным.
В доктрине Дж. Кейнса основное внимание уделено норме процента. Тем не менее он не считал эффективным проведение политики манипулирования нормой процента. По его мнению, более эффективна финансовая политика и, в частности, нагнетание платежеспособного спроса за счет бюджетных расходов. Именно такая политика стала достаточно популярной и в западных странах, и в СССР.
В финансовой политике можно выделить два аспекта: чисто денежный и общеэкономический. Под первым понимается влияние на экономику денежной массы, попадающей в обращение вследствие дефицита бюджета; под вторым — воздействие государственных закупок.
Соотношение финансовой и денежной политики до сих пор остается дискуссионным вопросом.
В узком смысле слова финансовая политика государства — это политика, проводимая государством в отношении доходов, расходов, а также государственного долга.
Политика в отношении доходов включает налоговую политику, а также политику в сфере использования государственной и муниципальной собственности (рис. 3).
Политика в отношении расходов объединяет государственную инвестиционную политику, социальную политику, а также политику в сфере безопасности и государственного управления.
Финансовая политика государства в отношении доходов и расходов отражается непосредственно в структуре бюджетов соответствующих уровней. Различают финансовую политику федеральных органов власти, субъектов Федерации и органов местного самоуправления. Каждое из этих звеньев решает специфические задачи и имеет собственные бюджетные полномочия.
25. Сущность и принципы кредитования
Кредит- это движ-ие капитала на усл-ях срочности,платности,возвратности.
Виды обеспечения кредита:
1)залог
2)ПОРучительство(гос-во,юр.лицо.физ.лицо)
3)страхование
Заклад- имущ-во нах-ся у залогодержателя
Залог-имущ-во нах-ся у залогодателя
Усл-я возможности кредитования:
1)Фин.отчетность
2)справка из ФНС
Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно, прежде всего, с точки зрения его воздействия на весь ход воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте.Функции кредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений. При рассмотрении функций кредита следует учитывать отличие их от роли кредита. Если функция — есть проявление сущности, выражение общественного назначения кредита, то через роль раскрываются резуль­таты его использования на основе выполняемых функций. Но, несмотря на различие понятий функций и роли, они взаимосвяза­ны. Посредством использования функций кредита экономические субъек­ты и общество в целом добиваются эффективности производства, ускоре­ния обращения и роста доходов. В силу этого выяснение функций креди­та имеет большое практическое значение для обеспечения таких условий, при которых они проявлялись бы наиболее эффективно.
При рассмотрении вопроса размера платы за кредит, банки должны учитывать следующие факторы:
- ставка рефинансирования ЦБ РФ;
- средняя процентная ставка привлечения (ставка привлечения межбанковских кредитов или ставка, уплачиваемая банком по депозитам различного вида);
- структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);
- спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);
- срок, на который берется кредит, вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;
- стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).
Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как макроэкономические интересы, так и интересы на микроуровне обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика.
Выделяют следующие основные принципы кредитования:
1) срочности, согласно которому кредит должен быть возвращен в определенный срок;
2) дифференцированности, который предусматривает дифференциацию процентной ставки за кредит, сроков и размера кредита, вида и размера обеспечения с учетом конкретных условий;3) обеспеченности, который обусловливает необходимость гарантий возвращения долга в виде юридически оформленных обязательств:
•залогового обязательства;
•договора гарантии;
•договора поручительства;
•договора страхования и т. д.;
4) платности и возвратности, в соответствии с которым заемщик, получая кредит как продукт банка, обязан не только возвратить долг, но и компенсировать ему произведенные расходы в соответствии с ценой, сложившейся на рынке и вытекающей из стратегии кредитного учреждения. Вспомогательные принципы кредитования:
•комплексности, согласно которому кредитная сделка должна учитывать состояние внешней среды; экономические и политические условия; финансовые возможности как кредитора, так и заемщика;
•экономичности, который характеризует достижение наибольшей эффективности кредитных операций при наименьших кредитных вложениях;
•целенаправленности, который означает, что банк дает деньги клиенту на осуществление конкретного проекта, обеспечивающего банку возвращение долга и уплату ссудного процента.
26.Функции кредита и его роль в экономике
Функции:
1)аккумулирующая
2)перераспределительная3)ф-ция экономии издержек обращения
4)ф-ция замещения наличных денег кредитными5)ф-ция ускорения концентрации капитала
6)стимулирующая
Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным от¬крытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. • Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемле¬мым элементом экономического развития. Его используют как круп¬ные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры, как государства, правительства, так и отдельные граждане.• Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями мето¬дов, с помощью которых эти результаты достигаются. • Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процес¬сов производства и реализации продукции. При систематических не¬совпадениях текущих денежных поступлений и расходов предпри¬ятий возможны временная недостаточность средств для приобре¬тения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процес¬сов производства и реализации продукции. Благодаря предостав¬лению заемных средств для удовлетворения временных потребно¬стей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «приливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению за¬держки воспроизводственного процесса и тем самым его беспере¬бойности и ускорению. • Кредит играет большую роль в удовлетворении временной по¬требности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить се¬зонные затраты предприятиями и организациями сезонных отрас¬лей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создают¬ся благоприятные условия не только для успешной работы пред¬приятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономного использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою деятельность при мини¬мальном объеме собственных средств, а также уменьшении резер¬вов, в том числе денежной их части.• Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, необходимых для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения ос-новных фондов — зданий, сооружений, оборудования и т.д. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании но¬вых основных фондов, необходимых для развития производства.• Значительна роль кредита в сфере денежного оборота — налично¬го и безналичного. Это относится к денежно-кредитным системам всех стран. В России Центральный банк РФ монопольно осуществ¬ляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. Важно также то, что поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходит на кредитной основе через банки. Последнее проявляется, с одной стороны, в том, что выпуск наличных денег в обращение из касс банков при выдаче наличных денег предприяти¬ям и организациям, а также отдельным гражданам возможен, если у них имеются остатки на счетах в банках. Наличие таких остатков оз¬начает, что между клиентами и банками существуют кредитные от¬ношения, в которых кредиторами являются предприятия, организа¬ции и отдельные граждане. Выдача наличных денег со счетов в бан¬ках свидетельствует о погашении банком своей задолженности клиентам. С другой стороны, взнос в банки наличных денег, свиде¬тельствующий об изъятии денег из обращения, сопровождается уве¬личением задолженности банка своим клиентам.• Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздействие кредита на экономику может быть положительным. Избыточное предоставление кредита негативно повлияет на процессы развития экономики, в том числе на замедление темпов воспроизводства. 
27.Виды кредита:
1)обеспеченный
2)необеспеченный
По контрагенту:
1)юр.лицо(в т.ч.банки)
2)физ.лицо
3)международнве организации(международный кредит)
4)Гос.кредиты_
По отраслям:
Сельское хоз-воПо целям:
коммерческий кредит(предоставляется одним юр.лицом другому юр.лицу в виде отсрочки платежа за продажу товара)
потребительский кредит – предоставление денежных ср-в населению на удовлетворение потребительских нужд с последующим возмещением долга
автокредитование – кредит под залог автотранспорта
ломбардный кредит – краткросрочный кредит.срок-30 дней.под обеспечение легко реализуемого движимого имущ-ва.
Лизинг – это соглашение о долгосрочной передаче в производительное использование движимого и недвижимого имущ-ваФакторинг – это покупка дебиторской задолженности
Форфейтинг – переуступка прав требований оформленная векселем,чаще всего использ-ся в международных расчетах
Синдицированный кредит- несколько банков предоставляют кредит одной организации
29.Ставки межбанковских кредитов.
Межбанковская процентная ставка - процентная ставка кредита на межбанковском кредитном рынке.В июле 1994 г. ЦБ РФ принял в качестве показателей ставок межбанковского кредитного рынка ставку предоставления кредитов — МИБОР (предложение на продажу) и ставку привлечения кредитов — МИБИД (предложение на покупку), которые формировались ежедневно на основе соответствующих ставок' девяти московских банков (Внешторгбанк, Сбербанк, Промстройбанк, Оргбанк, Мосбизнесбанк, Уникомбанк, Международный Московский банк, Московский индустриальный банк, Московский межрегиональный банк). БИБОР - ставка по межбанковским депозитам в иностранной валюте на международном денежном рынке Бахрейна. Устанавливается банками, осуществляющими операции на оффшорном бахрейнском денежном рынке.
Банковская ставка - размер платы банку за пользование денежной ссудой, выраженный в процентах.
ИНСТАР - процентные ставки московского межбанковского рынка, рассчитываемые по результатам реальных сделок, заключенных банками.
ЛИБИД - средняя процентная ставка крупнейшими лондонских банков при покупке межбанковских кредитов.
ЛИБОР - в широком смысле - шкала процентных ставок, которые применяются лондонскими банками, выступающими на евровалютном межбанковском рынке с предложением средств в разных евровалютах и на разные сроки: 1, 2, 6 и 12 месяцев. Каждый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР в зависимости от складывающейся конъюнктуры на валютном рынке.
ЛИБОР - в узком смысле - средняя процентная ставка по ставкам ЛИБОР. Официальной фиксации ставки ЛИБОР не существует.
По традиции ставки ЛИБОР применяются в качестве базисных при предоставлении банковских кредитов на условиях плавающей процентной ставки. При корректировке ставки на очередной процентный период обычно берется оговоренная в контракте ставка ЛИБОР, зафиксированная за 2 дня до начала нового процентного периода.
МИАКР - средневзвешенная по объемам фактических сделок процентная ставка по предоставлению межбанковских кредитов коммерческими банками.
МИБИД - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок привлечения межбанковских кредитов.
МИБОР - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов.
ПИБОР - процентная ставка, ежедневно устанавливаемая в межбанковких операциях парижских банков. ПИБОР устанавливается ежедневно в 11 часов под эгидой Французской ассоциации банков. Месячная ставка для каждого обязательства сроком погашения от 1 до 12 месяцев определяется как среднее арифметическое ставок восьми реперезентативных банковских учреждений Парижа без учета четырех крайних.
Процентная ставка по федеральным фондам - в США - процентная ставка, по которой банки, имеющие избыточные резервы в своем региональном отделении Федерального резервного банка, предоставляют однодневные ссуды другим банкам.
СИБОР - процентная ставка, по которой сингапурские банки предоставляют краткосрочные кредиты.
Соглашение о процентной ставке - межбанковское соглашение о компенсации изменения процентных ставок при форвардных сделках. Соглашение заключается с целью защиты от процентного риска.
30.Кредитная система РФ
Кредитная система России - это обобщенная структура кредитно-денежных отношений, которая определяет формы и методы кредитования внутри государства. На становление, изменение и развитие кредитной системы каждого государства оказывают влияние социально-экономические реалии.
Субъектами кредитной системы выступают: Центральный Банк России (в дальнейшем ЦБР), государственные банки, коммерческие банки, пенсионный фонд, страховые компании, кредитные союзы, население, предприятия и прочие. Объект - это свободные денежные средства, которые в форме кредита переходят во временное пользование заемщикам (субъектам кредитной системы). Деятельность кредитных организаций юридически оформлена и строго регламентирована.
Кредитование осуществляется на основании таких принципов:
возвратность - возврат денежных средств, которые были взяты в кредит;
срочность - возврат кредита по истечении определенного срока времени (на основании кредитного договора);
платность - плата за пользование кредитом (обычно в виде процентов по кредитному договору);
обеспеченность - обеспечение суммы кредита каким-либо имуществом для снижения рискованности кредитования;
целевое использование - выдача кредита производится на заранее оговоренную и утвержденную цель.
Главенствующее место в структуре кредитной системы государства занимает ЦБР. Деятельность Центрального банка характеризуется определенной независимостью от других государственных учреждений. Управляющий ЦБР назначается Президентом или парламентом. Получение прибыли не является основной целью деятельности Центрального банка.
31.Банковская система РФ.Совр.состояние- это совокупность самых разнообразных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию доходов, состоящая из нескольких институциональных звеньев или ярусов:
Центральный банк.
Банковский сектор: коммерческие банки; сберегательные банки; ипотечные банки.
Страховой сектор: страховые компании; пенсионные фонды.
Специализированные небанковские кредитные институты.
Основной частью кредитной системы выступает банковская система, предполагающая совокупность банковских учреждений.
В настоящее время характерными для банковской системы России являются следующие тенденции:
Преобладают мелкие и средние банки.
По форме собственности банки делятся на паевые, акционерные и смешанные.
Основная часть банков все так же сосредоточена в Центральном районе.
Увеличивается количество филиалов, представительств, причем как на территории России, так и за рубежом.
Для Российской Федерации характерны универсальные банки, практически не развита сеть специализированных банков, например, таких, как ипотечные.
Основной целью банковской системы выступает кредитование экономики в лице трех экономических агентов - населения, предпринимателей и государства. В этом плане отечественная банковская система далеко отстает от западной. Кредитованием населения занимается практически только Сберегательный банк. Кредитование предприятий занимает сравнительно небольшое место в операциях коммерческих банков.
Постепенно совершенствуясь, банковская система РФ все в большей степени начинает становиться развитой системой, и не только внешне, но и по сути проводимых операций. Расширяется сеть филиалов, представительств и внутри страны, и за рубежом, увеличивается сеть небанковских кредитных учреждений.
32.Парабанковская система
- представлена специализированными кредитно-финансовыми институтами (СКФИ).
Эти институты как правило специализируются на выполнении 1,2-х банковскими операциями или же на определенном сегменте рынка.
Например, это лизинговые компании, факторинговые компании; (факторинг - покупка, продажа домов компании), инвестиционные компании, ломбарды. Возможно:
- универсальное банковское дело;
- специализированное банковское дело (т.е. когда СКФИам не разрешены классические банковские операции).
Лизинговые. Компании, которые представляют в аренду на определенных условиях имущество:
Ломбарды - специализируются на выдаче потребительского кредита под залог "Движимого имущества".
Инвестиционные компании - привлекают средства путем выпуска собственных акций небольшого номинала, собранные средства в основном инвестируются в ценные бумаги и государство за счет полученных на них доходов выплачивается дивиденд на собственные акции.
Кредитные союзы - это кредитный кооператив, капитал которого формируется путем взносов их членов, свои активы они используются для предоставления потребительских ссуд путем открытия сберегательных счетов.
Страховые организации - их денежные средства формируются за счет взносов страхования имущества, жизни, выплат за медицинские страховки и т.д. Они используют их средства для покупки ценных бумаг общественных, государственных и т.д., и тем самым предоставляя кредиты.
Факторинговая компания - занимается покупкой долгов юридических лиц на определенных условиях.
33.ЦБ:цели,функции,статус.
Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому основные цели их деятельности — укрепление денежного обращения, защита и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам, развитие и укрепление банковской системы страны, обеспечение эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.
Осн.Функции:
Регулирующая(регулирование денежной массы в обращении и управление совокупным денежным оборотом; денежно-кредитное регулирование, разработка и проведение государственной денежно-кредитной политики)
Контролирующая функция тесно связана с регулирующей и осуществляется путем контроля и надзора за работой кредитной системы.
Обслуживающая функция включает в себя выполнение роли финансового агента правительства и создание научно-исследовательского, информационно-статистического центра
Так же можно отнести
Защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функция Банка России, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.
34.Независимость Центрального банка РФ
Независимость Центрального банка РФ при осуществлении им функций, установленных Конституцией РФ, является основой, главным принципом его конституционно-правового статуса. Выражается это в отсутствии подчиненности Центрального Банка РФ каким-либо органам государственной власти.
Принцип независимости - ключевой элемент статуса Центрального банка Российской Федерации - проявляется прежде всего в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России осуществляются самим Банком России; изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются. Финансовая независимость Центрального банка Российской Федерации выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.
35. Регулирование ЦБ деятельность Кредитных организаций
Банк России является органом банковского регулирования и банковского надзора. Главные цели: поддержание стабильности банковской системы РФ и защита интересов вкладчиков и кредиторов. Инструменты:
1. Учетная ставка ЦБ (ставка рефинансирования) – ставка, по которой ЦБ учитывает векселя, предоставляет кредиты другим банкам.
2. Операции на открытом рынке – операции ЦБ по купле-продаже ценных бумаг (в основном государственных).
3. Нормативное регулирование обязательных резервов – это часть ресурсов банков, которая должна быть депонирована на специальный счет в ЦБ. Эти резервы используются для выплаты кредиторам банка при его банкротстве.
4. Экономические нормативы для кредитных организаций.
5. Регулирующие кредиты ЦБ – кредиты, размещаемые в банках с целью поддержания ликвидности. ЦБ проводит аукцион, на который допускаются банки, действующие на финансовом рынке более года, регулярно представляющие отчетность в ЦБР, соблюдающие экономические нормативы, выполняющие резервные требования.
6. Организация налично-денежного обращения.
7. Количественное и качественное стимулирование или сдерживание в развитии определенных отраслей и территорий. ЦБ варьирует суммами кредитов, процентной ставкой и сроками предоставления. Инвестиционные кредиты предоставляются под разработанную и утвержденную правительством программу развития отрасли или территории.
8. Нормативный контроль над деятельностью кредитных учреждений. Осуществляется на основе отчетности банков.
Регулирующие и надзорные функции ЦБ осуществляются через действующий на постоянной основе орган – Комитет банковского надзора.
Банковский надзор, осуществляемый ЦБ, подразделяется на:
· Пруденциальный надзор – осторожный, дистанционный, осуществляемый главным образом на документарной основе, обеспечивающей раннее реагирование на нарушения. Проводится Комитетом банковского надзора и соответствующими подразделениями территориальных главных управлений ЦБ;
· Инспектирование – осуществляется на местах банковской инспекцией;
· Контроль со стороны функциональных подразделений ЦБ – контроль организации бухучета в КБ, кредитования, расчетов, операций с ценными бумагами, валютных, кассовых и др.
ЦБ устанавливает обязательные для кредитных организаций правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности, организации внутреннего контроля, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности, а также другой информации, предусмотренной федеральными законами.
ЦБ публикует сводную статистическую и аналитическую информацию о банковской системе РФ. Банк России принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций (КО) и в целях осуществления им контрольных и надзорных функций ведет Книгу государственной регистрации КО, выдает КО лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает действие указанных лицензий и отзывает их. В случаях нарушения кредитной организацией федеральных законов, нормативных актов и предписаний ЦБ, непредставления информации, представления неполной или недостоверной информации Банк России имеет право требовать от кредитной организации устранения выявленных нарушений, взыскивать штраф в размере до 0,1 % минимального размера уставного капитала либо ограничивать проведение КО отдельных операций на срок до 6 месяцев. В случае неисполнения в установленный срок предписаний ЦБ об устранении нарушений, выявленных в деятельности КО, а также в случае, если эти нарушения или совершаемые банковские операции или сделки создали реальную угрозу интересам ее кредиторов (вкладчиков), ЦБ вправе:
1) взыскать штраф в размере до 1 % размера оплаченного уставного капитала, но не более 1 % минимального размера уставного капитала;
2) потребовать от кредитной организации:
осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению, в том числе изменения структуры ее активов;
замены руководителей;
осуществления реорганизации;
3) изменить на срок до 6 месяцев установленные обязательные нормативы;
4) ввести запрет на осуществление отдельных банковских операций, предусмотренных выданной ей лицензией, на срок до одного года, а также на открытие ею филиалов на срок до одного года;
5) назначить временную администрацию по управлению КО на срок до 6 месяцев;
6) ввести запрет на осуществление реорганизации, если в результате ее проведения возникнут основания для применения мер по предупреждению банкротства;
7) предложить учредителям (участникам), которые имеют возможность оказывать влияние на решения, принимаемые органами управления, предпринять действия, направленные на увеличение собственных средств (капитала) до размера, обеспечивающего соблюдение обязательных нормативов;
ЦБ вправе отозвать у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций по основаниям, предусмотренным Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». ЦБ может обратиться в суд с иском о взыскании с КО штрафов или иных санкций, установленных федеральными законами, не позднее 6 месяцев со дня составления акта об обнаружении нарушения. ЦБ осуществляет анализ деятельности КО в целях выявления ситуаций, угрожающих законным интересам их вкладчиков и кредиторов, стабильности банковской системы РФ.
36. Денежно-кредитная политика центрального банка РФ как составная часть государственно-монополистического регулирования экономики представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита (совокупного денежного оборота).
Эмиссия банкнот - эта функция является одной старейшей функций любого центрального банка.
Рефинансирование кредитно-банковских институтов (коммерческих банков), т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности, - важное направление деятельности ЦБ. Цель рефинансирования заключается в том, чтобы влиять на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, центральный банк выступает в качестве кредитора последней инстанции или банка банков.
Реализация валютной политики - центральный банк осуществляет валютную политику, включающую в себя комплекс мероприятий, нацеленных на укрепление внешнеэкономической позиций страны.
В самом общем виде валютная политика включает в себя:
- регулирование валютного курса;
- проведение валютного регулирования и валютного контроля;
- формирование официальных золотовалютных резервов и управление ими
- осуществление международного валютного сотрудничества и участие в международных валютно-кредитных организациях.
Регулирование деятельности кредитных институтов - контроль над работой кредитных институтов (банков) проводится для того, чтобы обеспечить устойчивость некоторых из них, и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением каждым банком его функций в соответствии с действующим законодательством и инструкциями.
Банковский надзор преследует две цели:
- защиту вкладчиков от возможных потерь;
- поддержание стабильности на финансовом рынке посредством предотвращения системных рисков.
Целями денежно-кредитной политики являются:
1) Экономические цели, направленные на поддержание экономической активности и сокращение безработицы:
- регулирование темпов экономического роста;
- увеличение ВВП;
- смягчение циклических колебаний на рынке товаров, капитала и рабочей силы;
- сдерживание инфляции;
- стимулировать рост объема денежно-кредитных операций;
- достижение сбалансированности платежного баланса и другие.
2) Социальные задачи:
- повысить уровень жизни населения;
- сделать различные услуги более доступными и другие
Центральный (эмиссионный) банк занимает особое место, выполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей банковской системы страны.
Центральный банк (ЦБ) осуществляет следующие функции:
- монопольно выпускает деньги в обращение;
- хранит временно свободные средства и обязательные резервы других банков, т.е. выполняет роль «банка банков»;
- выполняет роль «кредиторов последней инстанции», т.е. предоставление кредита только в случае его недоступности на приемлемых условиях в другом месте, в основном на краткосрочные нужды;
- осуществляет безналичные расчеты в общенациональном масштабе;
- ведет кассовое исполнение бюджета и кредитует государство;
- регулирует курс национальной валюты и координирует зарубежную деятельность частных банков своей страны;
- хранит централизованный золотой и валютный запас;
- устанавливает экономически обоснованные лимиты и нормативы деятельности банков, в т.ч. официальной ставки по кредитам;
- проводит научные исследования;
- определяет правовые основы и принципы функционирования кредитно-финансовых институтов, рынков краткосрочных и долгосрочныхкредитных операций, а также видов платежных документов, обращающихся в стране;
- формирует эффективный механизм денежно-кредитного регулирования экономики.
37.Активные операции коммерческого банка
Активные операции коммерческого банка означают использова ние от своего имени привлеченных и собственных средств для по лучения соответствующего дохода.Основными видами активных операций банка являются:предоставление кредитов разных видов юридическим и физиче ским лицам на определенный срок, для разнообразных целей и на различных условиях;инвестиции в ценные бумаги (облигации, акции и пр.), выпу щенные государством или иными юридическими лицами, т. е. опера ции с ценными бумагами от своего имени и за свойсчет;осуществлениеинвестиционныхпроектов;операциитипа«репо»; валютныедилинговыеоперации;лизинговыеоперации. Активные операции банков осуществляются банками в целях по лучения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержании необходимого уровня ликвидности и рациональ ном распределении рисков по отдельным видам операций. Необхо димость соблюдения указанных требований вынуждает банки разме щать часть средств во вложения, не приносящие дохода либо при носящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах в Центральном банке и другие виды ликвидныхактивов).В то же время потребности всестороннего обеспечения деятель ности банка и ее дальнейшее развитие обусловливают наличие в его активах таких статей, как банковские здания и оборудование, инве стиции в филиалы, ассоциированные компании, занимающиеся спе циализированными банковскими операциями. Хотя, строго говоря, эти позиции нельзя отнести собственно к активным операциям бан ков, однако и они фактически представляют собой не что иное, как размещение имеющихся в их распоряжении ресурсов. По своим задачам активные операции можно подразделить на операции, имеющие целью поддержание на том или ином уровне ликвидности банка, и операции, направленные на получение прибы ли. Само собой разумеется, что между этими видами операций су ществует определенное соотношение, необходимое для поддержания ликвидности банка.
38.Пассивные операции коммерческие банки
Пассивные операции коммерческих банков — это операции по формированию источников средств, ресурсов банка, которые отража ются в пассиве его баланса.Ресурсы коммерческих банков состоят из двух источников:собственные средства (капитал) и приравненные к нему ресурсы;привлеченныесредства. Особенностью банковского бизнеса является то, что он (банк) работает преимущественно на чужом капитале. Собственный капи тал обычно составляет менее 10% ресурсов коммерческого банка, привлеченные средства — более 90%.Рассмотрение пассивов банка обычно начинается с собственного капитала. Во-первых, потому, что это единственный капитал, без ко торого вряд ли можно начать дело в любой сфере бизнеса. Во-вто рых, потому, что значение собственного капитала банка значительно выше его удельного веса в общем объеме пассивов. Собственный капитал — не только стержень, на который опирается деятельность банка с первого дня его существования, но и его «последняя линия обороны» в случае неблагоприятного стечения обстоятельств. Привлеченные средства банка составляют подавляющую часть ресурсов коммерческого банка. Проведение пассивных операций по зволяет банку привлечь (получить в пользование) временно свобод ные финансовые ресурсы вкладчиков (кредиторов) и других клиен тов. В составе пассивных операций можно выделить следующие ос новные группы:прием вкладов и депозитов (до востребования, срочных и др.) от юридических и физических лиц, открытие и ведение расчетных, текущих и иных подобных счетов юридическихлиц; получение кредитов от коммерческих банков или Центрального банка Российской Федерации (межбанковские кредиты);эмиссия неинвестиционных ценных бумаг (депозитных сертифи катов, векселей и т.п.).
39.Ликвидность коммерческого банка.
Ликвидность-это способность банка своевременно и в полном объеме без потерь обеспечить выполнения своих долговых обязат-в и фин.обязат-в перед всеми контрагентами, а также представить им ср-ва в рамках взятых на себя обязат-в в т.ч будущем. По стпени ликвидности выдел-ся несколько групп:
1)первоклассные ликвидные активы: денежные ср-ва, гос.ценные бумаги,
2)краткосрочные ссуды юр.физ.лица: межбанковские кредиты, факторинговые операции, корпоративные ценные бумаги
3)долгосрочные вложения и инвестиции:лизинговые операции
4)неликвидные активы:просроченные ссуды, здания и сооружения
40. Кредитоспособность заемщика и методы ее определения.
кредитоспособность - это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит в срок и в полной сумме.
Кредитоспособность заемщика в отличие от платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.
Основные способы оценки кредитоспособности:
· коэффициенты ликвидности;
· коэффициенты эффективности использования активов;
· коэффициенты финансового левеража;
· коэффициенты прибыльности (рентабельности).
Коэффициент финансового левеража. Финансовый левераж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем больше зависимость от привлеченных источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.
В анализе финансового состояния предприятия используются такие наиболее распространенные показатели финансового левеража (ФЛ).
Коэффициент соотношения заемного (ЗК) и собственного капитала (СК):
Оптимальным считается соотношение на уровне единицы. Чем значение ниже единицы, тем меньше зависимость от чужих средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия.
41.Понятие и виды валютных систем
Валютная система – это правовая форма организации в валютных отношениях которые сложились исторически исходя из интеграционных хозяйственных связей
Ф-ции ВС:
способствует международному разделению труда
разв-ию мирового произв-ва,распределнию капиталов на международном уровне
Сущ-ет 3 вида ВС:
Национальная ВС- закреплена законодательно на территории того гос-ва где непосредственно действует.
Национальная ВС состоит из эл-тов:
А)Нац.валютаБ)усл-я конвертируемости
В)установление фиксированного курса
Г)установление ил отмена валютных органиченийД)создание института выполняющего контрольно-ревизионные функции валютного регулирования
Е)регламентация международных расчетов страны
Ж)регламентация использования международных кредитов
2. Региональная ВС – это организационно-экономич.форма отношений ряда гос-в в валютной сфере направлена на интеграционные процессы,регулирование, колебание курса нац.валют и преобразов-ия данной зоны, в зону валютной стабильности.
3. Мировая ВС – это форма организации международных валютных отношений закрепленная законодательно межгосударственными соглашениями.
42.Этапы эволюции валютно-финансовой системы
I.(1867-1922)- система золотого стандарта, любые иностранные валюты могут быть конвертируемы в золото
II. 1922-1944 – появл-ся система золотодевизного стандарта. Генуэзская конференция.золото отменено, банкноты стали разменив-ся на дивизии.
III.(1944-1976)- система золотовалютного стандарта.Бренденвудская конференция.золото сохран-ся как ср-во платежа при международных операциях, а доллар станов-ся единственной, резервной валютой. 35 долларов за тройную унцию.
IV.(1976-1990)-Ямайская конференция. Золото должно быть вытеснено из валютного обращения.На смену золота пришли спец.права заимствований, было решено что курсы могут складыв-ся исходя из предлож-я и спроса на ту или иную валюту.
V. (с 1990-по нынешнее время)Европейская валютная система началось с создания экономич и валютного союза. Была введена новая валюта для европейских стран курс которой расчитыв-ся как ср.взвешанная величина нескольких европейских валют.С 1999г. В рамках европ.валютн.системы было выпущено евро, которое укрепило европейские позиции по отнош-ию к доллару.
43.Валютный курс.Виды валютного курса.
Валюта – это денежная еденица лежащая в основе денежной системы того или иного гос-ва или одной территории.Валютный курс – этоцена денежной еденицы одной страны выраженная в денежной еденице другой страны.
Официальный курс установлив-ся ЦБ.Курс использ-ся для гос-ва с целью того чтобы:
Знать как будет это влиять на доходы и расходы гос-ва.
Понятие кроскурса.кроскурс-это курс одной валюты отностиельно др.валюты рассчитанный через третью валюты.Валютные курсы 2 типов:
Курс покуп-ля – покупает валюту
Курс продавца – продает валюту
Виды валютных курсов:
Колеблющийся курс* это курс который свободно меняется под вилянием спроса и предлож-я на рынке
Плавающий курс - он явл-ся разновидностью колеблющего ся курса отлич-ся тем,что использ-ся механизм возможного регулирования.
Фиксированный курс – это официально установленное соотнош-ие между нац.валютой и любой др.валюты(может устанавлив-ся не строгое соотонш-ие, а границы соотнош-ия.
44.Международный валютный рынок
Международный валютный рынок - это особая сфера экономических отношений, связанная с осуществлением операций (покупка, продажа, обмен) и платёжными документами в  свободно конвертируемой валюте (чеки, векселя, телеграфные и почтовые переводы, аккредитивы). Международный валютный рынок, образуемый через корреспондентские связи между банками разных стран, является механизмом, посредством которого производятся международные денежные расчёты, связанные с внешней торговлей, инвестициями, туризмом и другими деловыми и культурными отношениями. Во многих странах купля-продажа иностранных валют производится также на бирже брокерами и дилерами.
По своему режиму валютный рынок подразделяются на свободный (в странах, где нет валютных ограничений) и несвободный (где эти ограничения установлены и валютные операции возможны только с разрешения уполномоченных организаций по официальным курсам).Операции валютного рынка подразделяются на: наличные, при которых выдача иностранной валюты и уплата её эквивалента в национальной валюте производятся немедленно; срочные, при которых, по договорённости сторон, выдача иностранной валюты и уплата эквивалента производятся через 1—3 месяца и более по курсу, обусловленному при заключении сделки; «своп», при которых объединены две сделки — наличная (по покупке или продаже иностранной валюты) и срочная (по продаже или купле той же валюты; поскольку курсы по этим сделкам фиксируются в момент заключения сделок, участники гарантируют себя на случай изменений, которые могут произойти в условиях непрерывного колебания курсов); арбитражные, при которых инициатор сделки использует различие валютных курсов и процентных ставок за кредит за определённый период времени на разных валютных рынках для получения прибыли.Валютный рынок FOREX
Международный валютный рынок имеет название  HYPERLINK "http://www.isig.ru/" Forex (FOReign EXchange market) – это межбанковский рынок, сформировавшийся в 1971 году, когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим. Главные особенности рынка Forex заключаются в следующем:
На Forex осуществляется обмен исключительно безналичных денег;
Этот рынок по объему превосходит все остальные. Ежедневный объем сделок на рынке Forex оценивается в 1-3 триллиона долларов в день, а это составляет от одного до трех годовых бюджетов США. Для сравнения: дневной оборот американской биржи ценных бумаг составляет 300 миллиардов долларов, акционерного рынка - 10 миллиардов долларов. Нью-Йоркской акционерной бирже требуется полгода, чтобы достичь ежедневного оборота валютного рынка;
Рынок Forex работает круглосуточно. Действительно, раз рынок является международным, то в любое время суток к нему должен быть возможен доступ из любой точки земного шара. Ведь пока в Японии утро, то в Европе - глубокая ночь, а в Америке – вечер. Вот и получается, что валютообменные операции совершаются круглосуточно и без выходных;
Рынок Forex  является внебиржевым, и у него нет определенного места нахождения. В этом плане Форекс схож с Интернетом: в разных уголках планеты люди, используя различные средства для связи между собой, покупают и продают валюту. Так что Forex – это не конкретное место, или организация, а сеть, по каналам которой текут валютные реки;
Для получения информации о состоянии рынка Forex в режиме реального времени, а также получения финансово-экономических новостей, используются международные информационные системы, такие, как Tenfore, Reuters, Comstock и другие.

45. Международный кредит, его функции, формы и роль в развитии экономики России
Международный кредит — это кредит, привлекаемый резидентами от нерезидентов в иностранной валюте, отражающий движение кредитных средств в сфере международных экономических отношений и кредитно-финансовых институтов, который носит как государственный, так и частный характер. 
Функции международного кредита:
1) Перераспределение ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.
2) Экономизация издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, ЭКЮ и твердые национальные валюты.
4) Ускорение концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесс капитализации прибыли в связи с привлечением иностранного капитала; во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям.
5) Регулирование экономики страны - привлечение иностранных инвестиций, в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.
Формы международного кредита
Классификация форм кредита осуществляется по:
1) назначению:
коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;
промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);
2) видам:
товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);
валютные (в денежной форме);
3) технике предоставления:
наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;
депозитные сертификаты;
облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;
4) валюте займа (международные кредиты в валюте):
либо страны-должника;
либо страны-кредитора;
либо третьей страны;
либо в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);
5) срокам:
краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);
среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
долгосрочные (свыше 5 лет);
6) обеспечению:
обеспеченные кредиты;
бланковые кредиты.
Выполняя эти взаимосвязанные функции международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.
Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиц. В их числе - развивающиеся страны, Россия.
46. Организационная структура и функции Международного валютного фонда (МВФ).
Управление в МВФ осуществляется согласно Статьям Соглашения. В структуру управления МВФ входят Совет Управляющих, Временный Комитет, Комитет по развитию, Исполнительный Совет, Комитет МВФ по статистике платежных балансов, Управляющий (директор-распорядитель).
Совет Управляющих - высший руководящий орган МВФ, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми на пять лет. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков. Совет управляющих обычно собирается на сессии один раз в год, но может собираться или принимать постановления, голосованием по почте и чаще. В ведение Совета входит решение ключевых вопросов деятельности Фонда, таких, как внесение изменений в Статьи соглашения, прием и исключение стран-членов, определение и пересмотр величины их долей в капитале, выборы исполнительных директоров. Решения в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по наиболее важным вопросам, имеющим оперативный либо стратегический характер, - "специальным большинством" (соответственно 70% или 85% голосов стран-членов). Совет управляющих может передавать любые из своих функций Исполнительному совету.
Временный Комитет исполняет решения Исполнительного Совета. Состоит из 24 управляющих МВФ, министров или других официальных лиц сравнимого ранга. Временный Комитет собирается дважды в год и отчитывается Совету Управляющих об управлении и функционировании международной валютной (monetary) системы, а также вносит предложения об изменении Статей Соглашения.
Комитет по развитию так же, как и Временный Комитет состоит из 24 управляющих МВФ, министров или других официальных лиц сравнимого ранга, дает рекомендации и отчитывается Совету Управляющих МВФ. Комитет по развитию проводит совместные с Временным комитетом заседания в целях подготовки докладов и предоставления консультаций по всем аспектам передачи реальных ресурсов.
Большую часть своих полномочий Совет Управляющих делегирует Исполнительному Совету, т.е. директорату, который несет ответственность за ведение дел МВФ, включающих широкий круг политических, оперативных и административных вопросов, в частности, предоставление кредитов странам-членам и осуществление надзора за их политикой в отношении валютных курсов. Исполнительный совет работает на постоянной основе в штаб-квартире Фонда в Вашингтоне и обычно проводит свои заседания три раза в неделю. Исполнительный Совет ведает широким кругом вопросов административного и операционного характера, а также занимается вопросами касающимися политики Фонда в отношении стран-членов. С 1992 г. число исполнительных директоров доведено до 24. формально избраны, но представляют каждый одну страну - Саудовскую Аравию, Россию и Китай; Назначения и выборы исполнительных директоров проводятся раз в два года. Директор располагает тем количеством голосов, которым пользуются в совокупности избравшие его управляющие. В большинстве случаев решения в Исполнительном совете принимаются не путем формального голосования, а посредством предварительного достижения консенсуса его членов.
Комитет МВФ по статистике платежных балансов, в состав которого входят представители промышленно развитых и развивающихся стран, разрабатывает рекомендации о более широком применении статистических данных при составлении платежных балансов, координирует проведение базового статистического обследования портфельных инвестиций и осуществляет исследования по регистрации потоков, связанных с финансовыми средствами деривационного характера.
Деятельность МВФ основана на монетарном подходе к регулированию экономической деятельности, что достигается через выполнение организацией следующих основных функций:
Надзор - функция МВФ, предусматривающая его право осуществлять наблюдение за политикой стран-членов в области установления валютных курсов и связанной с ней макроэкономической политикой. Главная цель надзора заключается в том, чтобы своевременно выявить потенциально опасные макроэкономические дисбалансы, могущие повлиять на стабильность валютных курсов, и, используя лучший мировой опыт, дать правительству страны рекомендации по их исправлению.
Финансовая помощь - использование финансовых ресурсов МВФ странами-членами, испытывающими сложности с финансированием платежного баланса и представившими в МВФ программу реформ, показывающую намерения правительства по преодолению этих трудностей. Финансовые ресурсы МВФ состоят из собственных ресурсов (взноса каждой страны в уставный капитал МВФ в соответствии с квотой), процентного дохода за пользование ресурсами МВФ, а также ряда заемных средств.
Техническая помощь - содействие МВФ странам-членам в области денежной, валютной политики и банковского надзора, бюджетной и налоговой политики, статистики, разработки финансового и экономического законодательства и подготовки кадров.
Выпуск специальных прав заимствования - международных резервных активов, созданных МВФ в 1969 г. и периодически распределяемых между странами-членами пропорционально их квотам в МВФ. В международной экономике СДР, составляя примерно 2% мировых резервов, выполняют функции
1) международных резервов наряду с золотом и иностранной валютой
2) расчетной единицы, которая используется МВФ и некоторыми другими международными организациями,
3) валюты фиксации валютного курса в некоторых странах,
4) деноминатора ряда частных финансовых инструментов.
47. Международный банк реконструкции и развития (МБРР), его значение и функции.
Идея Международного банка реконструкции и развития (МБРР) была сформулирована на Конференции Организации Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). МБРР начал свою деятельность в 1945 г. Устав МБРР неоднакратно изменялся. МБРР в качестве специализированного учреждения входит в систему ООН. Местопребывание МБРР - Вашингтон (США), Европейское бюро - Париж (Франция), Токийское бюро - Токио (Япония).Всемирный банк включает четыре связанных между собой международных финансовых института: Международный банк реконструкции и развития, Международную ассоциацию развития, Международную финансовую корпорацию и Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций.
В настоящее время Всемирный банк объединяет 181 государство. Членство в МБРР открыто для государств-членов МВФ на условиях, определяемых Всемирным банком.
Цели МБРР :- содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений на производственные цели;
- поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и других инвестициях частных кредиторов;
- стимулирование долгосрочного сбалансированного роста международной торговли, а также поддержание сбалансированного платежного баланса путем международных инвестиций в развитие производственных ресурсов государств-членов МБРР.
Функции МБРР: предоставление кредитов правительствам главным образом развивающихся стран или частным организациям под контролем правительства. Получатели кредитов обязаны использовать его по целевому назначению, предоставлять Банку информацию. Основными направления деятельности МБРР в настоящее время являются:
среднесрочное и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов;
подготовка, техническое и финансово-экономическое обоснование инвестиционных проектов;
финансирование программ структурной перестройки в развивающихся и постсоциалистических странах.
48. Цели и операции Всемирного Банка.
Всемирный банк — международная финансовая организация, созданная с целью организации финансовой и технической помощи развивающимся странам.
В настоящее время под Всемирным банком фактически понимают две организации:
Международный банк реконструкции и развития
Международная ассоциация развития
В разное время к ним присоединились созданные для решения задач Всемирного банка ещё три организации:
Международная финансовая корпорацияМногостороннее агентство по гарантиям инвестицийМеждународный центр по урегулированию инвестиционных споровВсе пять организаций входят в Группу организаций Всемирного банка и называются Группой Всемирного банка. В отдельных случаях под Всемирным банком по-прежнему понимается Международный банк реконструкции и развития, который до сих пор составляет основу деятельности Всемирного банка.
Цели деятельности Всемирного банка - способствовать устойчивой глобализации в интересах всех слоёв населения, сокращению масштабов бедности, ускорению экономического роста без ущерба для окружающей среды, а также создавать для людей новые возможности и вселять в них надежду.
В настоящее время в соответствии с Декларацией тысячелетия Всемирный банк сосредоточил свою деятельность на достижение целей развития тысячелетия.
Цели развития тысячелетия должны быть достигнуты к 2015 году и включают в себя следующие:
- ликвидация нищеты и голода;
- обеспечение всеобщего начального образования;
- поощрение равенства мужчин и женщин и расширение прав и возможностей женщин;
- сокращение детской смертности;
- улучшение охраны материнства;
- борьба с ВИЧ/СПИДом, малярией и другими заболеваниями;
- обеспечение устойчивого развития окружающей среды;
- формирование глобального партнерства в целях развития.
Решая глобальные задачи развития человечества, Всемирный банк, используя механизм предоставления кредитов МБРР, кредитует страны со средним уровнем дохода по процентным ставкам, соответствующим уровню рынка этих стран. Другая финансовая организация Всемирного банка МАР кредитует страны с низким уровнем дохода по минимальным процентным ставкам или без процентов.
49. Международная финансовая корпорация (МФК): задачи и особенности.
Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г. с целью стимулирования частных инвестиций в экономику развивающихся стран, укрепления там частного сектора. МФК выполняет функции, во многом отличные от МБРР, и тем самым существенно дополняет его инициативы. В отличие от МБРР МФК не требует правительственных гарантий и берет на себя риски. Поэтому отбор проектов отличается особой тщательностью. Выделенные МФК кредиты обычно не превышают 25% стоимости проекта.
МФК располагает более широким набором инструментов, чем МБРР. Она не только предоставляет кредиты, но и приобретает акции компаний. Но при этом Корпорация не стремится к закреплению в качестве одного из собственника компании. Ее задача заключается в привлечении своими действиями частных инвесторов, особенно нерезидентов. Задача: содействие устойчивому притоку инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и повышения жизненного уровня в этих странах. Поэтому МФК регулярно обновляет структуру портфеля акций.
Так же как и МБРР, МФК основную массу ресурсов формирует путем привлечения средств с мирового рынка капиталов. Но ее финансовые возможности значительно меньше, чем у МБРР и даже у MAP. С момента своего образования по июнь 1998 г.
Располагая сравнительно ограниченными финансовыми ресурсами, МФК выполняет важную функцию в качестве катализатора инвестиционных процессов. Эта роль Корпорации получила особенно большие масштабы в 90-х годах в связи с формированием фондовых рынков в странах с развивающимися финансовыми рынками. С середины 80-х годов МФК систематизирует сведения по развивающимся фондовым рынкам, публикует их. Тем самым она стремится привлечь инвесторов-нерезидентов на эти рынки, стимулирует их развитие.
В структурном отношении кредиты и инвестиции МФК также отличаются от ссуд МБРР. Если Банк незначительно кредитует промышленность, то для МФК это одно из основных направлений деятельности. Кредиты МФК предоставляются в среднем на срок в 7—8 лет, максимально — на 15 лет. Вложения в акции по отмеченным причинам не носят долгосрочного характера.
На июнь 1998 г. насчитывалось 174 члена МФК. В юридическом и финансовом отношениях Корпорация является самостоятельной организацией. Однако она имеет единое с МБРР руководство и ряд общих служб. Высшим органом Корпорации является Совет управляющих. Обязанность членов этого Совета по совместительству выполняют представители стран, состоящие в Совете управляющих МБРР. Функции председателя Директората МФК возложены по совместительству на Президента МБРР.
50. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ): цели и задачи.
Задача Агентства - стимулировать поток инвестиций в производительных целях между странами-членами и особенно в развивающиеся страны, дополняя таким образом деятельность Международного банка реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и других международных финансовых учреждений развития.
Для достижения этой цели Агентство:
а) предоставляет гарантии, включая совместное и повторное страхование от некоммерческих рисков в отношении инвестиций, осуществляемых в какой-либо стране-члене из других стран-членов;
b) проводит соответствующую дополнительную деятельность по оказанию содействия потоку инвестиций в развивающиеся страны-члены и между ними; а также
с) пользуется такими другими дополнительными полномочиями, которые могут потребоваться для достижения этой цели.
При принятии всех своих решений Агентство руководствуется положениями настоящей статьи.
На сессии МБРР в Сеуле в 1985 году было учреждено Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). С этой целью была подписана Сеульская конвенция о создании МАГИ.
Основная задача организации - содействие инвестициям частного капитала в страны-заемщики. МАГИ призвано обеспечивать долгосрочные гарантии на следующие случаи некоммерческих рисков:
1)введение правительством принимающей страны ограничений на обмен и перевод капиталов;
2)законодательные или административные меры принимающей страны, лишающие иностранного вкладчика права собственности или контроля над инвестициями или значительно уменьшающие его прибыли;
3)дискриминационная по отношению к инвестору судебная и административная практика принимающей страны, ведущая к расторжению заключенных с ее государственными органами договоров;
4)вооруженные конфликты и гражданские войны.
После создания МАГИ деятельность Всемирного банка как гаранта капиталовложений стала выходить за рамки проектов, где непосредственно задействованы его ресурсы, усилились консультативные функции Банка. МАГИ консультирует правительства с целью привлечения частного капитала в страны.
Деятельность МАГИ меньше связана с деятельностью МБРР, чем МФК и МАР. Даже членство в МБРР не является обязательным условием для вступления в МАГИ. По состоянию на конец 1997 года членами Агентства было 141 государство.
Основной источник средств МАГИ - собственные ресурсы, главным образом акционерный капитал. Размер долевого участия государства-члена в акционерном капитале МАГИ определяется в зависимости от величины его квоты в капитале МБРР. Право членства в МАГИ имеют государства - члены МБРР, а также Швейцария, которая контролирует от 30 до 50% мирового частного банковского рынка.

Приложенные файлы

  • docx 15103539
    Размер файла: 248 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий